Um 53 % im Jahr 2026, hat Century Aluminum Stock noch Spielraum nach oben?

Der Krieg zwischen den USA und dem Iran hat seinen Griff auf den Aluminiummarkt verschärft, und die Preise sind deutlich gestiegen und haben sich um etwa 10 % erhöht, obwohl Metalle wie Kupfer an Wert verlieren. Der Aufwärtstrend hielt in der Woche an, wobei die Preise am Montag, den 30. März, um weitere 3 % stiegen. Die Störung erstreckt sich über das Zentrum der globalen Versorgung.
Der Nahe Osten ist für etwa 9 % der Aluminiumproduktion verantwortlich, und die Region sieht sich nun sowohl logistischen als auch operativen Rückschlägen gegenüber. Irans Blockade der Straße von Hormus hat wichtige Sendungen verzögert, während mehrere Produktionsanlagen beschädigt oder stillgelegt wurden.
Die Situation eskalierte weiter nach Angriffen auf Emirates Global Aluminium und Aluminium Bahrain. Die australische Bank ANZ schätzt, dass nun vier bis fünf Millionen Tonnen Exporte gefährdet sind. Selbst wenn die Spannungen nachlassen, könnten die Angebotsverluste länger anhalten und die Preise länger unterstützen als zunächst erwartet.
Vor diesem Hintergrund ist die Century Aluminum Company (CENX) in den Fokus gerückt. Als größtes Aluminiumschmelzwerk in den USA profitiert das Unternehmen von der Verknappung des globalen Angebots und steigenden Realisierungsspreisen. Seine Position ermöglicht es, die Margen zu erweitern, während die Branchenkapazität schrumpft, was eine günstige Ausgangslage für das Unternehmen schafft.
Die CENX-Aktie ist im Jahr 2026 um 53,14 % gestiegen und hat damit Alcoa Corporation (AA) deutlich übertroffen, die weiterhin der bekannteste Name der Branche nach Marktkapitalisierung ist. Am 30. März stiegen die Aktien von Century Aluminum allein um 7,3 %, was zu einem Anstieg der letzten fünf Handelstage von 18,12 % führte.
Der Aufwärtstrend spiegelt eine Veränderung der Marktposition wider und bringt den Umfang der verbleibenden Aufwärtspotenziale besser ins Blickfeld.
Über Century Aluminum Aktien
Der Hauptsitz von Century Aluminum befindet sich in Chicago, Illinois, und das Unternehmen ist für fast 60 % der heimischen Produktion verantwortlich. Mit einer Marktkapitalisierung von 5,27 Milliarden US-Dollar erstreckt sich seine Präsenz über Schmelzbetriebe in den USA und Island sowie über Bauxitabbau und Aluminiumverarbeitung auf Jamaika. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen eine Anlage zur Herstellung von Kohlenstoffanoden in den Niederlanden, die ein integriertes Modell unterstützt, das die Kostenkontrolle und die Versorgungssicherheit stärkt.
Was die Preisentwicklung betrifft, so ist die Aktie in den letzten 52 Wochen um 219,75 % und in den letzten sechs Monaten um 112 % gestiegen, was verbesserte Fundamentaldaten und ein günstiges gesamtwirtschaftliches Umfeld widerspiegelt.
Aus Bewertungssicht wird die CENX-Aktie 5,47-fach auf die vorläufig bereinigten Gewinne bewertet, was einen deutlichen Abschlag gegenüber dem Branchenmittelwert und dem eigenen Fünfjahresdurchschnitt darstellt. Dies könnte einen klugen Einstiegspunkt in die Aktie für diejenigen darstellen, die bereit sind, Kurs zu halten.
Century Aluminum verfehlt die Ergebnisse für das vierte Quartal
Am 19. Februar meldete Century Aluminum die Ergebnisse für das Geschäftsjahr 2025, das vierte Quartal, wobei der Umsatz im Jahresvergleich (YOY) um knapp 1 % stieg, aber den Schätzer der Analysten von 658 Millionen US-Dollar verfehlte. Sequentiell stieg der Umsatz um 2 Millionen US-Dollar, da stärkere Realisierungsspreise der London Metal Exchange und Midwest-Zuschläge unterstützten, während schwächere Versandvolumina das Wachstumspotenzial dämpften.
Der Bruttogewinn stieg im Jahresvergleich um 35,7 % auf 90 Millionen US-Dollar, was verbesserte Preisdynamiken widerspiegelt. Der Nettogewinn sank jedoch um 95,9 % auf 1,8 Millionen US-Dollar, und der Gewinn je Aktie (EPS) sank im Vergleich zum Vorjahresquartal um 95,5 % auf 0,02 US-Dollar und verfehlte die Erwartung der Street von 1,32 US-Dollar.
Die Liquidität blieb ein starker Pfeiler. Zum 31. Dezember 2025 verfügte Century Aluminum über 134,2 Millionen US-Dollar in bar und bares Äquivalent sowie 283,8 Millionen US-Dollar an verfügbaren Kreditlinien, was eine Gesamtliquidität von 418,0 Millionen US-Dollar ergibt. Das Unternehmen reduzierte außerdem seine Nettoverschuldung im Laufe des Quartals um 54 Millionen US-Dollar.
Mit Blick auf die Zukunft erwartet das Management für das Geschäftsjahr 2026 im ersten Quartal ein bereinigtes EBITDA im Bereich von 215 Millionen bis 235 Millionen US-Dollar, unterstützt durch festere Metallpreise und regionale Aufsläge. Höhere Energiekosten in den USA aufgrund des Wintersturms Fern könnten jedoch die kurzfristigen Margen belasten.
Für das Geschäftsjahr 2026 erwartet das Management, etwa 630.000 Tonnen Primäraluminium auszuliefern und die Volumina stabil zu halten, während die Preisdynamik im Vordergrund steht. Das Unternehmen plant, zwischen 115 Millionen und 125 Millionen US-Dollar an Gesamtkapitalausgaben (CapEx) einzusetzen, um laufende Bedürfnisse mit gezielten Investitionen zur Unterstützung der langfristigen Effizienz in Einklang zu bringen.
Und Analysten sehen eine deutliche Aufwärtsbewegung voraus. Sie erwarten, dass der EPS für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2026 im Jahresvergleich deutlich steigen wird. Die Street prognostiziert, dass der Jahresgewinn für das Gesamtjahr 2026 im Vergleich zum Vorjahr um 1.500 % auf 6,72 US-Dollar steigen wird, gefolgt von einem weiteren Anstieg um 4,2 % auf 7 US-Dollar im Geschäftsjahr 2027.
Was erwarten Analysten für Century Aluminum Aktien?
Wall Street hat sich fest hinter Century Aluminum positioniert, und der Ton ist in den letzten Wochen positiver geworden. Analyst Lucas Pipes von B. Riley Securities bestätigte eine „Kaufen“-Empfehlung und erhöhte das Kursziel von 64 US-Dollar auf 68 US-Dollar. Die Revision spiegelt das wachsende Vertrauen in die Ertragskraft wider, da die Aluminiumpreise steigen und das Angebot weltweit schrumpft.
Die breitere Analystengemeinschaft bekräftigt den Optimismus. Die Aktie hat insgesamt eine „Starke Kauf“-Bewertung, wobei alle fünf Analysten sie mit derselben erstklassigen Empfehlung unterstützen.
Die Zahlen untermauern diese Ansicht mit einem durchschnittlichen Kursziel von 65 US-Dollar, was ein potenzielles Aufwärtspotenzial von 10,2 % impliziert. Inzwischen deutet das Street-Hochziel von 69 US-Dollar von Timna Tanners von Wells Fargo auf einen möglichen Gewinn von 17 % gegenüber dem aktuellen Niveau hin.
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung hatte Aanchal Sugandh weder direkt noch indirekt Positionen in den in diesem Artikel genannten Wertpapieren. Alle Informationen und Daten in diesem Artikel dienen ausschließlich zu Informationszwecken. Dieser Artikel wurde ursprünglich auf Barchart.com veröffentlicht.