VWOB oder BND: Welchen Anleihen-ETF sollten Sie kaufen?

Zeiten der Unsicherheit in der Weltwirtschaft und Bedenken hinsichtlich hoher Aktienbewertungen könnten einige Anleger dazu veranlassen, eine Diversifizierung in Anleihen in Betracht zu ziehen. Eine der einfachsten Möglichkeiten für die meisten alltäglichen Privatanleger, Anleihen zu kaufen, ist die Investition in Anleihen-Exchange-Traded-Fonds (ETFs).
Einer der einfachsten und kostengünstigsten Anleihen-ETFs ist der Vanguard Total Bond Market ETF (NASDAQ: BND). Einige Anleger könnten jedoch daran interessiert sein, höhere Renditen im Austausch für einige höhere Risiken zu erzielen. Eine Möglichkeit, höhere Renditen bei Anleihen anzustreben, ist der Kauf des Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF (NASDAQ: VWOB). Anstatt auf US-Dollar lautende Anleihen wie die von BND gehaltenen, ermöglicht Ihnen VWOB die Investition in Staatsanleihen aus Schwellenländern auf der ganzen Welt.
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Staatsanleihen aus Schwellenländern sind tendenziell risikoreicher als US-Staatsanleihen und sind möglicherweise nicht für viele Anleger geeignet. VWOB hat jedoch im vergangenen Jahr – und in den letzten Jahren – den Vanguard Total Bond Market ETF übertroffen.
Werfen wir einen genaueren Blick auf diese beiden Vanguard-Anleihen-ETFs und sehen wir, welcher Fonds ein besserer Kauf sein könnte.
VWOB: 902 Staatsanleihen aus Schwellenländern
Der Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF besitzt insgesamt 902 Anleihen, die von ausländischen Regierungen in Ländern ausgegeben wurden, die als Volkswirtschaften von "Schwellenländern" kategorisiert werden. Genau wie beim Kauf einer US-Staatsanleihe investieren Sie mit dem Kauf von VWOB in Staatsschulden. Aber anstatt der US-Regierung gehören VWOB von Regierungen ausgegebene Schulden von Ländern wie Saudi-Arabien, Mexiko, der Türkei und Indonesien, die zu den Top-Beständen des Fonds gehören.
VWOB erhebt eine Verwaltungsgebühr von 0,15 %, was höher ist als bei BND. VWOB hat jedoch in den letzten Jahren eine starke Performance erzielt, mit durchschnittlichen jährlichen Renditen (nach Nettoinventarwert) von 4,2 % in den letzten 10 Jahren, 2,6 % in den letzten fünf Jahren, 9,99 % in den letzten drei Jahren und 11,6 % im letzten Jahr.
10 % Renditen bei einem Anleihen-ETF mögen wie ein gutes Geschäft klingen, aber denken Sie daran, dass es besondere Risiken bei der Investition in Staatsanleihen aus Schwellenländern gibt. Vanguard bewertet VWOB mit 3 von 5 auf der Risiko-/Ertragsskala des Unternehmens, daher sollte es als risikoreichere Anlage als BND (das nur mit 2 von 5 bewertet wird) betrachtet werden.
Einige Regierungen von Schwellenländern haben Schwierigkeiten, ihre Schulden zurückzuzahlen. Schwellenländer sind oft kleinere, einkommensschwächere Länder, die eher von wirtschaftlichen Turbulenzen, politischer Instabilität, Naturkatastrophen oder Energiepreisschocks wie dem, was wir derzeit aufgrund des Krieges im Iran erleben, hart getroffen werden. Diese Anfälligkeiten können Schwellenländer zu einem größeren Risiko für den Ausfall ihrer Schulden machen. Wenn ein Land mit seinen Staatsschulden ausfällt, verlieren die Anleiheinvestoren dieses Landes (wie Sie) Geld.
Ungefähr 41 % der Anleihebestände von VWOB sind mit BB oder niedriger bewertet. Das bedeutet, dass diese