Möchten Sie den Dip bei Eli Lilly kaufen? Erwägen Sie diesen günstigen Vanguard ETF

Wie viele Wachstumsaktien ist auch der Arzneimittelhersteller Eli Lilly (NYSE: LLY) im bisherigen Jahresverlauf stark gefallen. Sein Rückgang um 15,6 % belastet den Gesundheitssektor, da Forschungen von The Motley Fool zeigen, dass Lilly mit Abstand das wertvollste US-Gesundheitsunternehmen ist.
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Im Folgenden werden wir uns ansehen, warum das Unternehmen unter Druck steht, und einen kostengünstigen börsengehandelten Fonds (ETF) betrachten, der eine signifikante Gewichtung in Eli Lilly aufweist.
Gewichtsverlust ist Eli Lillys Gewinn
Eli Lilly stellt viele verschiedene Medikamente zur Behandlung von Krankheiten wie Alzheimer, Autoimmunerkrankungen, Krebs, Diabetes, Fettleibigkeit, Hauterkrankungen, Migräne und Schlafapnoe her. Aber keine Kategorie treibt die Aktie mehr an als seine GLP-1-Medikamente: Mounjaro (für Typ-2-Diabetes) und Zepbound (zur Gewichtsreduktion).
Im Jahr 2025 machten Mounjaro und Zepbound zusammen 56 % des Gesamtumsatzes aus, verglichen mit 36,7 % im Jahr 2024. Aber konzentriertes Wachstum ist ein zweischneidiges Schwert, da Lilly nun in einer einzigen Kategorie anfälliger für Preisdruck, Wettbewerb und Entscheidungen der Food and Drug Administration ist.
Die Aktie ist in den letzten Jahren stark gestiegen, wobei die Marktkapitalisierung von Eli Lilly kurzzeitig 1 Billion US-Dollar überstieg. Die Bewertung von Lilly hängt stark davon ab, ihre branchenführende Position im Bereich der Gewichtsverlustmedikamente zu behaupten; sie hat derzeit ein hohes Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 40,1. Das prognostizierte KGV, das ein starkes Wachstum annimmt, ist mit 26,1 vernünftiger. Aber es lässt sich nicht leugnen, dass die Gewinne des Unternehmens durch Gewichtsverlustmedikamente angetrieben werden – was Risiko, aber auch potenzielle Belohnung birgt.
Wenn die Nachfrage anhält, wird Eli Lilly im Nachhinein günstig erscheinen, angesichts seiner bahnbrechenden Wachstumsrate. Aber es besteht auch das Risiko, dass die Gewinne dramatisch sinken oder sogar negativ werden, wenn es zu einer zyklischen Verlangsamung oder einer besseren Alternative zur Gewichtsabnahme kommt – was den Aktienkurs wahrscheinlich stark beeinträchtigen würde.
Ein ETF rund um Eli Lilly
Der Vanguard Healthcare ETF (NYSEMKT: VHT) ist wohl eine bessere Anlage als Eli Lilly. Er ist preiswert. Er bietet eine diversifizierte Streuung auf eine Vielzahl von Gesundheitsaktien und hält dennoch eine beträchtliche Gewichtung von 12,6 % in Lilly, seiner größten Beteiligung. Der Fonds hält über 400 Aktien, darunter Biotech- und Pharmaunternehmen, Hersteller von medizinischen Geräten und Versicherungsunternehmen.
Das Halten des gesamten Sektors anstelle einer vollständigen Investition in Eli Lilly ist eine Allround-Möglichkeit, vom branchenweiten Boom der Gewichtsverlustmedikamente zu profitieren, anstatt darauf zu setzen, dass Lilly seinen Marktanteil gegen Wettbewerber verteidigt. Der ETF weist nun ein KGV von 25,3 und eine Rendite von 1,6 % auf – was einen etwas besseren Wert darstellt und eine höhere Rendite bietet als der Vanguard S&P 500 ETF mit einem KGV von 25,8 und einer Dividendenrendite von 1,1 %.