Wir erhöhen unser Kursziel für Amazon nach einem rundum überzeugenden Quartal.

Die Aktien von Amazon stiegen, nachdem der Technologiekonzern stärkere als erwartete Ergebnisse für das erste Quartal gemeldet hatte, angetrieben durch eine anhaltende Beschleunigung des Wachstums in seiner Amazon Web Services Einheit. Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 17 % auf 181,52 Milliarden US-Dollar und übertraf damit die Konsensschätzung der Analysten von 177,3 Milliarden US-Dollar, gemäß LSEG-Daten. Der Gewinn pro Aktie, basierend auf allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP), stieg um 75 % auf 2,78 US-Dollar und übertraf die Schätzung von 1,64 US-Dollar, gemäß LSEG. Allerdings ist dies kein guter Vergleich, da die Ergebnisse vorsteuerliche Gewinne von 16,8 Milliarden US-Dollar aus nicht betrieblicher Tätigkeit im Zusammenhang mit der Investition des Unternehmens in Anthropic beinhalteten. Der operative Gewinn stieg im Jahresvergleich um 30 % auf 23,85 Milliarden US-Dollar und übertraf damit den Konsensprognose von 20,82 Milliarden US-Dollar. Warum wir es besitzen Amazon ist vielleicht weithin für Online-Shopping bekannt, aber sein Cloud-Geschäft ist der eigentliche Gewinner. Werbung ist ein weiteres schnell wachsendes Geschäft mit hohen Margen. Investitionen in eine robuste E-Commerce-Logistikinfrastruktur machen seinen Online-Shop zum idealen Ort. Prime bietet kostenlosen Versand, Video-Streaming und tonnenweise andere Vorteile, um Benutzer jeden Monat bei der Stange zu halten. Wettbewerber : Walmart , Target , Microsoft , und Alphabet Neueste Kauf : 15. April 2025 Initiiert : Februar 2018 Fazit Nach einem langsamen Start in 2026 hat sich die Amazon-Aktie wiederbelebt und im April um etwa 26 % auf neue Allzeithochs zugelegt. Was hat sich geändert? Der Markt erkannte schnell, dass die enge Beziehung von Amazon zu Anthropic das Wachstum von AWS wahrscheinlich ankurbeln würde, was das ehrgeizige Investitionsprogramm von 200 Milliarden US-Dollar rechtfertigt. Die Rallye setzte eine hohe Messlatte für die Bekanntgabe am Mittwoch, aber die Ergebnisse des Unternehmens übertrafen diese deutlich und ließen die Aktien im After-Hours-Handel um etwa 4 % steigen. Wenn man zurückblickt, waren wir erfreut zu sehen, dass Amazon in allen Segmenten das Quartal mit der höchsten operativen Marge in der Unternehmensgeschichte erzielte. Ja, AWS ist ein entscheidender Teil der Geschichte, aber die Verbesserung der Marge in Nordamerika und den internationalen Betrieben zeigt, dass das Unternehmen effizienter arbeitet und hochmargige Umsatzströme an Dynamik gewinnen. Amazon läuft auf Hochtouren, und wir erhöhen unser Kursziel von 250 US-Dollar auf 300 US-Dollar, um die jüngsten Ergebnisse widerzuspiegeln, während wir unsere Kauf-äquivalente 1-Bewertung beibehalten. Es war eine riesige Gewinnnacht, mit anderen Club-Namen wie Alphabet , Microsoft , und Meta Platforms , die ebenfalls Quartalsergebnisse veröffentlichten. AMZN 1Y mountain Amazon 1-Jahres-Rendite Kommentar Das Umsatzwachstum in der Cloud-Einheit Amazon Web Services (AWS) beschleunigte sich auf 28,4 % von 23,6 % im letzten Quartal, was zu einem Umsatz von 37,59 Milliarden US-Dollar führte und die Schätzungen von 36,9 Milliarden US-Dollar übertraf. Dies war das schnellste Wachstumstempo des Geschäfts seit 15 Quartalen. Sowohl der operative Gewinn als auch die operative Marge waren besser als erwartet. Das Portfolio des Unternehmens an proprietären Chips wie Graviton, Tranium und Nitro übertraf eine jährliche Umsatzrate von 20 Milliarden US-Dollar, gegenüber mehr als 10 Milliarden US-Dollar im letzten Quartal. Das kundenspezifische Chip-Geschäft von Amazon war ein großer Erfolg, der es dem Unternehmen ermöglichte, seine Infrastruktur kostengünstiger auszubauen und seine Abhängigkeit von Nvidia zu verringern. AWS hat kürzlich mehrgigawattige Partnerschaften mit OpenAI und Anthropic geschlossen, um Trainium-Chips zu nutzen. Aber denken Sie nicht, dass die Beziehung zwischen AWS und Nvidia verschwinden wird. CEO Andy Jassy sagte im Call, dass er "immensen Respekt" für das Unternehmen habe und "so lange ich vorausschauend sein kann Partner sein werde und immer Kunden haben werde, die Nvidia auf AWS ausführen möchten." Der AWS-Auftragsbestand schloss das Quartal bei 364 Milliarden US-Dollar, gegenüber 244 Milliarden US-Dollar im vierten Quartal. Und die neue Zahl wird tatsächlich unterschätzt, da sie den kürzlich angekündigten Deal mit Anthropic im Wert von über 100 Milliarden US-Dollar nicht beinhaltet. Mit einem so großen Auftragsbestand argumentieren wir, dass Amazon die Sichtbarkeit hat, weiterhin aggressiv zu investieren. Was die anderen Geschäftsbereiche des Unternehmens betrifft, gab es solide Umsatzsteigerungen in Online Stores , Subscription Services, Third-Party Seller Services , Advertising , und Other ( das Gesundheitswesen, Lizenzierung, Co-Branded-Kreditkarten und andere Geschäfte umfasst). Wir freuen uns über die Umsatzsteigerungen in Werbung und Third-Party Seller Services, da beides hochmargige Umsatzströme sind. Nur Physical Stores verfehlte seine Schätzung. Nach Geografie stiegen die Umsätze in Nordamerika um 12 % auf 104 Milliarden US-Dollar und übertrafen damit die Konsensschätzung um etwa 1,8 Milliarden US-Dollar. Die operative Marge verbesserte sich im Jahresvergleich um 165 Basispunkte. Im internationalen Segment stiegen die Umsätze im Jahresvergleich um 19 % und übertrafen damit die Konsensschätzung. Die operative Marge stieg im Jahresvergleich um 55 Basispunkte. Auf der Seite der Kapitalausgaben gab Amazon in diesem Quartal etwa 44,2 Milliarden US-Dollar aus, etwas über der Konsensschätzung von 43,95 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen hat seine Investitionsguidance von 200 Milliarden US-Dollar für das Jahr nicht geändert. Guidance Amazon gab eine solide Guidance für das zweite Quartal. Bedenken Sie, dass diese Zahlen in der Regel konservativ sind. Das Unternehmen erwartet, dass der Nettoumsatz im Jahresvergleich um 16 % bis 19 % auf 194 Milliarden bis 199 Milliarden US-Dollar steigen wird. Dieser Mittelwert von 196,5 Milliarden US-Dollar übertrifft den Konsens von 188,96 Milliarden US-Dollar. Der erwartete operative Gewinn für das zweite Quartal liegt zwischen 20 Milliarden und 24 Milliarden US-Dollar. Dieser Mittelwert von 22 Milliarden US-Dollar entsprach der Konsensschätzung von 22,64 Milliarden US-Dollar. Diese Guidance beinhaltet einen Anstieg der Kosten um 1 Milliarde US-Dollar im Jahresvergleich im Zusammenhang mit Amazon Leo , seinem Satellitennetzwerk in der niedrigen Erdumlaufbahn. Die Guidance berücksichtigt auch höhere Transportkosten aufgrund von steigenden Kraftstoffpreisen, die teilweise durch kürzlich eingeführte Kraftstoff- und Logistikgebühren ausgeglichen werden. (Jim Cramer's Charitable Trust ist long AMZN. Siehe hier für eine vollständige Liste der Aktien.) Als Abonnent des CNBC Investing Club mit Jim Cramer erhalten Sie einen Trade-Alert, bevor Jim einen Trade tätigt. Jim wartet 45 Minuten nach dem Senden eines Trade-Alerts, bevor er eine Aktie in seinem wohltätigen Trust-Portfolio kauft oder verkauft. Wenn Jim über eine Aktie im CNBC TV gesprochen hat, wartet er 72 Stunden nach Erteilung des Trade-Alerts, bevor er den Trade ausführt. DIE VORSTEHENDEN INVESTING CLUB-INFORMATIONEN UNTERLIEGEN UNSEREN ALLGEMEINEN GESCHÄFTSBEDINGUNGEN UND DATENSCHUTZRICHTLINIEN SOWIE UNSEREM HAFTUNGSAUSSCHLUSS. ES BESTEHT KEINE TREUEPFLICHT ODER PFLICHT, ODER WIRD DURCH DEN ERHALT VON INFORMATIONEN IM ZUSAMMENHANG MIT DEM INVESTING CLUB ERZEUGT. ES WIRD KEIN BESTIMMTER ERFOLG ODER GEWINN GARANTIERT.