Warum ein Analyst glaubt, dass LLY 850 US-Dollar wert ist, während die restliche Wall Street 1.216 US-Dollar anvisiert

<h3>Kurzübersicht</h3>
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<li> <p class="yf-1fy9kyt">Eli Lilly (LLY) sieht sich einer Herabstufung von Reduce gegenüber von HSBC-Analyst Rajesh Kumar gegenüber, der sein Kursziel von 1.070 US-Dollar auf 850 US-Dollar senkte, und zwar unter Berufung auf eine überschätzte Marktgröße für Medikamente gegen Fettleibigkeit (80 Milliarden US-Dollar bis 120 Milliarden US-Dollar bis 2032 gegenüber aktuellen Erwartungen von 150 Milliarden US-Dollar+) und eine beschleunigte Preisrivalität, wobei Mounjaro und Zepbound 60 % des Umsatzes im vierten Quartal 2025 generieren ($11,67 Milliarden von insgesamt $19,29 Milliarden).</p></li>
<li> <p class="yf-1fy9kyt">HSBC ist der Ansicht, dass der Preisdruck auf GLP-1 zunehmen wird, da das Volumen das Umsatzwachstum trägt, wobei die US-Preise bereits im dritten Quartal 2025 um hohe einstellige Prozentsätze gefallen sind, trotz eines Volumenwachstums von 62 %, während die Erwartungen an die Einführung des oralen Kandidaten orforglipron überhöht sein könnten.</p></li>
<li> <p class="yf-1fy9kyt">Eine aktuelle Studie hat eine einzige Gewohnheit identifiziert, die die Altersvorsorge der Amerikaner verdoppelte und die Altersvorsorge von einem Traum in die Realität verwandelte.</p><a href="https://247wallst.com/lp/the-simple-habit-that-can-double-americans-retirement-savings-and-why-you-should-start-today/?i=776c77c2-e782-4aaa-b61e-f8e4b1e9a37a&amp;p=ebadc3d1-a33c-4a9b-912c-8b2543ac0c0b&amp;pos=keypoints&amp;tpid=1568163&amp;utm_source=yahoo&amp;utm_medium=referral&amp;utm_campaign=feed&amp;utm_content=feed||1568163">Mehr dazu hier</a>.</li>
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<p>Eli Lilly (<a href="https://finance.yahoo.com/quote/LLY/">NYSE:LLY</a>) Aktien sind deutlich zurückgegangen, fielen um 9 % im letzten Monat und 13 % seit Jahresbeginn. Die meisten Wall Street Analysten bleiben konstruktiv, mit einem Konsens-Kursziel von 1.216,93 US-Dollar und 24 Kauf-Äquivalent Bewertungen gegenüber nur 1 starkem Verkauf. Nun geht HSBC-Analyst Rajesh Kumar gegen diese Strömung vor und stuft LLY auf Reduce mit einem Kursziel von 850 US-Dollar herab, was einen deutlichen Abschlag gegenüber dem aktuellen Kurs der Aktien darstellt. Aber kann LLY bis Ende 2026 realistisch 850 US-Dollar erreichen?</p>
<h2>HSBCs Vorhersage von 850 US-Dollar für LLY</h2>
<p>Kumar senkte sein Ziel von 1.070 US-Dollar auf 850 US-Dollar und argumentierte, dass der adressierbare Gesamtmarkt für Medikamente gegen Fettleibigkeit von Investoren überschätzt wird. HSBC geht davon aus, dass der Markt für Fettleibigkeit bis 2032 80 Milliarden bis 120 Milliarden US-Dollar erreichen wird, was deutlich unter der in den aktuellen Erwartungen enthaltenen Zahl von über 150 Milliarden US-Dollar liegt. Das Unternehmen warnt auch, dass der Preiswettbewerb im GLP-1-Bereich wahrscheinlich erheblich sein wird und dass Lillys Preissenkungen für Fettleibigkeit im Jahr 2026 einen deutlichen Gegenwind darstellen, selbst wenn die Prognose des Managements ein weiterhin hohes Wachstum des Volumens impliziert.</p>
<p>Lesen Sie: <a href="https://247wallst.com/lp/the-simple-habit-that-can-double-americans-retirement-savings-and-why-you-should-start-today/?i=776c77c2-e782-4aaa-b61e-f8e4b1e9a37a&amp;p=d474a5a7-790a-4f9f-bfcb-02fc45c14ad3&amp;pos=mid_content&amp;tpid=1568163">Daten zeigen, wie eine Gewohnheit die Ersparnisse der Amerikaner verdoppelt und ihre Altersvorsorge fördert</a></p>
<p>Die meisten Amerikaner unterschätzen drastisch, wie viel sie für den Ruhestand benötigen, und überschätzen, wie gut sie vorbereitet sind. Aber Daten zeigen, dass <a href="https://247wallst.com/lp/the-simple-habit-that-can-double-americans-retirement-savings-and-why-you-should-start-today/?i=776c77c2-e782-4aaa-b61e-f8e4b1e9a37a&amp;p=d474a5a7-790a-4f9f-bfcb-02fc45c14ad3&amp;pos=mid_content&amp;tpid=1568163">Menschen mit einer Gewohnheit</a> mehr als doppelt so viel sparen wie diejenigen, die es nicht tun.</p>
<h2>Wichtige Faktoren hinter der Herabstufung</h2>
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<li> <p class="yf-1fy9kyt">Erwartungen an orale GLP-1 könnten zu hoch sein: HSBC ist der Ansicht, dass die Erwartungen an die Einführung des oralen GLP-1-Kandidaten von Lilly, orforglipron, überhöht sind und dass die Compliance und Ausdauer bei oralen Medikamenten gegen Fettleibigkeit enttäuschen könnten. Obwohl eine orale Tablette den Zugang erweitern könnte, ist es eine andere Herausforderung, dies in dauerhafte Einnahmen umzuwandeln.</p></li>
<li> <p class="yf-1fy9kyt">Der Preisdruck nimmt zu: Lillys eigene Berichte bestätigen, dass das Volumen die Einnahmen trägt, während die Preise fallen. Die US-Preise sanken im dritten Quartal 2025 um hohe einstellige Prozentsätze, wobei ein Rückgang der realisierten Preise um 10 % teilweise einen Anstieg des Volumens um 62 % ausglich. Diese Dynamik ist unwahrscheinlich, sich umzukehren.</p></li>
<li> <p class="yf-1fy9kyt">Konzentrationsrisiko in zwei Produkten: Mounjaro und Zepbound generierten zusammen 11,67 Milliarden US-Dollar von Lillys 19,29 Milliarden US-Dollar im vierten Quartal 2025, was über 60 % des Gesamtumsatzes des Quartals ausmacht. Jede Nachfrageflaute oder Preissenkung bei einem dieser Medikamente wirkt sich direkt auf das Ergebnis aus.</p></li>
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