ARM vs. INTC: Comparación de acciones de semiconductores en la era de la IA

Qué pasó: Intel (INTC), después de años de quedarse atrás en el desarrollo de chips de IA, ahora muestra signos de una recuperación, con su aumento del 217% YTD. Sin embargo, Arm Holdings, un competidor clave, advierte que sus chips podrían ahorrar hasta $10 mil millones en gastos de capital por gigavatio a los centros de datos, ganando terreno entre los clientes. A pesar de las altas valoraciones de Arm (P/E trailing de 279, P/E forward de 100, precio-ventas de 54), Intel sigue siendo más barata (P/E forward de 119, ratio PEG de 0.5, precio-ventas de 11).

Impacto en el mercado: El mercado de semiconductores de la era de la IA se ve afectado, con el resurgimiento de Intel desafiando el dominio de Arm. El cambio podría impactar las decisiones de gasto de capital de los centros de datos, impulsando potencialmente la demanda de chips de IA más rentables. La reevaluación de las valoraciones es evidente, con los inversores favoreciendo el desempeño reciente de Intel a pesar de las altas valoraciones de Arm.

Qué observar a continuación: El informe de ganancias del Q3 de 2022 de Intel (27 de octubre) proporcionará información sobre su progreso en los chips de IA y su cuota de mercado. Los datos de adopción de clientes de Arm y la respuesta de AMD al panorama competitivo también serán cruciales. Además, monitoree las tendencias de gasto de capital de los centros de datos para evaluar el impacto en la demanda de chips de IA.