A medida que la inflación se reaviva, ¿debería considerar los I Bonds?

La "I" en los bonos de ahorro Serie I significa inflación. La idea es utilizar los I Bonds para proteger los ahorros contra la inflación. La tasa de interés compuesta de los I Bonds puede subir o bajar cada seis meses después de comprar el bono, basándose en el cambio de la inflación.

Los I Bonds se pueden utilizar como parte de los ahorros de emergencia, parte de las tenencias conservadoras para los inversores que desean proteger parte de su cartera de las caídas drásticas del mercado de valores.

La inflación alcanzó su punto más alto en 2 años

Durante meses, he oído hablar a ahorradores que hablaban más de deshacerse de los I Bonds, que alguna vez pagaron altos intereses, comprados hace unos años, que de comprar nuevos. La inflación, después de todo, había caído significativamente desde su pico del 9,1% en junio de 2022, el nivel más alto en 40 años.

Y esa historia probablemente habría continuado, si no hubiéramos tenido el último shock inflacionario.

Sin embargo, dada la última oleada de inflación, los ahorradores podrían reconsiderar la venta de esos I Bonds todavía. Y si necesita deshacerse de algunos I Bonds, quizás para cubrir facturas, querrá tener especial cuidado para asegurarse de que está deshaciéndose de los bonos correctos.

"La gente definitivamente estaba perdiendo interés en los I Bonds", según David Enna, quien fundó Tipswatch.com y rastrea regularmente los bonos del gobierno ajustados a la inflación.

Todo eso ha cambiado en las últimas semanas, a medida que la inflación se disparó.

En los últimos 12 meses, los precios al consumidor subieron bastante bruscamente a 3,3%. En contraste, el IPC subió un 2,4% interanual en febrero.

Los precios de la gasolina subieron un 18,9% en marzo durante los últimos 12 meses; los precios del combustible subieron un 44,2% interanual, según los detalles del informe de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. publicado el 10 de abril.

Este repentino aumento de la inflación, y las preocupaciones sobre futuros aumentos de precios en todo tipo de bienes, pronto darán un pequeño impulso a los bonos de ahorro de EE. UU. indexados a la inflación.

Estamos hablando de tasas anualizadas estimadas del 4,26% que se aplicarían durante los primeros seis meses si compra un I Bond en mayo a octubre, dijo Enna.

Todos los I Bonds se beneficiarán de un cambio relacionado con la inflación en sus tasas, también, en los próximos meses.

Las tasas de los I Bonds se dispararon y generaron tanta expectación en 2022, por ejemplo, que el sitio web TreasuryDirect.gov incluso experimentó ralentizaciones intermitentes en ese momento durante una prisa de último minuto para comprar I Bonds.

Los I Bonds comprados en noviembre de 2022 a abril de 2023 tenían una tasa anualizada del 6,89%. Esa tasa se aplicó durante los primeros seis meses después de la compra del Bono de Ahorro Serie I. Esos mismos bonos, que tienen una tasa fija del 0,4%, actualmente tienen una tasa anualizada del 3,53% durante seis meses.

Aquellos que siguen de cerca los I Bonds, como Enna, saben que el IPC de marzo, que se publica en abril, suele proporcionar una pieza esencial del rompecabezas para estimar la nueva tasa que se aplicará a los I Bonds comprados de mayo a octubre.

Las nuevas tasas se anuncian cada 1 de mayo y 1 de noviembre para los bonos de ahorro.

Por qué las tasas de los I Bonds están subiendo

Los I Bonds tienen dos componentes: una tasa fija que permanece durante la vida de 30 años del bono de ahorro y una tasa variable que se ajusta cada seis meses después de comprar el I Bond. Compre un I Bond en junio y la tasa variable se ajustará en diciembre.

Antes de que comenzara la guerra de Irán a finales de febrero, Enna no tenía grandes expectativas para las tasas de los I Bonds. De hecho, esperaba una caída decente en las tasas de interés de los I Bonds.

Antes de la guerra de Irán, Enna dijo que habría dicho con confianza a los ahorradores que la tasa variable de los I Bonds probablemente caería el 1 de mayo a alrededor del 2% desde el 3,12% actual. Esa tasa variable es importante para cualquiera que tenga I Bonds, sin importar cuándo los compró.

Y, de nuevo antes de la guerra, dijo, el Tesoro probablemente también manipularía la tasa fija, quizás bajándola al 0,8% desde el 0,9% actual. Esa tasa fija se aplica a la vida del bono de 30 años.

Si esas estimaciones resultaran ciertas, dijo Enna, la tasa compuesta para los I Bonds emitidos de mayo a octubre habría sido de aproximadamente 2,81%, por debajo del 4,03% actual.

"Después de que estalló la guerra, los rendimientos reales volvieron a subir bastante", dijo Enna.

"La inflación, obviamente, era muy alta. Eso hizo subir todos estos números".

Ahora, Enna predice que la nueva tasa variable ajustada a la inflación del I Bond será del 3,34%, frente al 3,12% actual. Anticipa una tasa compuesta del 4,26% si la tasa fija se mantiene en el 0,9%, lo que ahora espera que sea así, para los I Bonds comprados de mayo a octubre. Lo mismo que la tasa fija para los I Bonds comprados de noviembre de 2025 a abril de 2026.

Todos los I Bonds recibirán eventualmente la tasa anualizada variable del 3,34% durante seis meses. Cuándo comenzará la nueva tasa variable para los ahorradores individuales dependerá del mes original en que compraron el bono. Recuerde, la tasa de inflación se ajusta cada seis meses después de comprar un I Bond.

"Todo el mundo quiere conseguir I Bonds ahora. La pregunta es solo cuándo", dijo Enna.

Enna sostiene que muchas personas subestiman lo bien que los I Bonds pueden funcionar para algunos de sus ahorros, particularmente para los ahorros de emergencia.

"Ese dinero está ahí, listo para usar, pero siempre aumenta con la inflación. Esta es una inversión súper segura", dijo Enna.

¿Cómo se compran los I Bonds?

Cada año calendario, los ahorradores pueden reservar hasta $10,000 por persona en I Bonds electrónicos que se compran y mantienen en el sitio web del gobierno federal llamado TreasuryDirect.gov.

Como resultado, los aficionados a los I Bonds intentan averiguar el mejor momento para comprar I Bonds durante el año. A menudo especulan si la tasa fija subirá o bajará cuando se anuncien las tasas el 1 de mayo o el 1 de noviembre.

Por lo general, señala Enna, es prudente comprar I Bonds más tarde durante el mes porque si compra I Bonds el 20 de abril, por ejemplo, obtendría intereses por todo abril.

A menudo es mejor vender, por el contrario, durante los primeros días del mes. Si canjea sus I Bonds el 20 de abril, por ejemplo, perdería todos los intereses pagados por abril.

En el futuro, Enna dijo que ve cierta posibilidad de que la tasa de I Bond anunciada el 1 de noviembre tenga una tasa fija más alta que el 0,9%, tal vez algo en el rango del 1% o ligeramente superior.

Difícil saber cuánta inflación se calentará

Enna dijo que observar la tendencia de la inflación durante los próximos seis meses será interesante.

"Estamos en una nueva era de inflación. Es difícil de predecir y difícil de decir hacia dónde nos dirigimos", dijo Enna. Admite que siempre ha tenido dificultades para predecir la inflación incluso antes de ahora.

Sin embargo, la inflación ahora ha vuelto claramente al radar de todos.

"La inflación es alta y se acelerará este año a medida que la guerra de Irán impulse los precios de la energía y otros", dijo Mark Zandi, economista jefe de Moody's Analytics, a The Detroit Free Press, parte de USA TODAY Network.

La inflación medida por el índice de precios de Gastos de Consumo Personal está actualmente cerca del 3%, dijo Zandi, y se acercará al 4% a finales de este año. El objetivo de inflación de la Reserva Federal es del 2%.

Zandi espera que la inflación aumente, gracias a los mayores precios de la energía, el impacto continuo de los aranceles más altos y la expansión de la IA, que muchos esperan que inicialmente contribuya a la inflación.

Cuando se trata de I Bonds, todavía nos queda una pequeña ventana para comprar en abril, digamos hasta el 28 de abril aproximadamente, antes de que entre en vigor la nueva tasa.

Un inversor que compre I Bonds en abril obtendrá un rendimiento anualizado de seis meses del 4,03%, y luego del 4,26% durante los próximos seis meses, dijo Enna. En ese caso, dijo, podría estar recibiendo un estimado del 4,16% durante 12 meses.

Sin embargo, recuerde, la tasa fija del I Bond podría restablecerse el 1 de mayo, y no lo sabremos hasta que el Tesoro haga su anuncio oficial.

Qué considerar si está vendiendo I Bonds

Sin embargo, si está considerando vender algunos I Bonds, revise las tasas que está recibiendo en esos bonos en particular.

Prestar atención a la tasa fija de los I Bonds es algo que los ahorradores novatos no se dan cuenta de que es esencial. ¿Quién, después de todo, se imaginaría que necesitaría una tabla muy detallada para explicar qué tasa fija se aplica a qué lote de I Bonds emitidos cuándo. Sin embargo, existe una tabla así en línea.

En un giro extraño, los I Bonds pueden tener todo tipo de tasas fijas que se aplican durante los 30 años de vida del bono, dependiendo de cuándo lo compró. Y la tabla lo explica, admitidamente en letra muy pequeña.

Los primeros I Bonds que se emitieron en septiembre de 1998 continúan teniendo una tasa fija del 3,4%. Los I Bonds comprados de mayo de 2000 a octubre de 2000 tienen una tasa fija del 3,6%, la tasa fija más alta jamás ofrecida para I Bonds.

En el otro extremo, tenemos una larga lista de I Bonds emitidos en varios años que tienen una tasa fija del 0%.

La tasa fija del 0%, por ejemplo, se aplica durante un largo período para los I Bonds comprados de mayo de 2020 a octubre de 2022. En ese caso, solo está recibiendo la tasa de inflación variable durante cualquier período de seis meses.

Por el contrario, los I Bonds emitidos de noviembre de 2023 a octubre de 2024 tenían una tasa fija del 1,3%.

Idealmente, si planea liquidar algunos I Bonds, podría considerar vender el lote con una tasa fija del 0% y conservar los que continuarían pagando una tasa fija, sin importar hacia dónde se dirija la inflación.

Si vende un I Bond antes de haberlo conservado durante cinco años, se enfrenta a una pequeña penalización.

Si liquida un I Bond en menos de cinco años, pierde los últimos tres meses de intereses. El sitio TreasuryDirect.gov da un ejemplo: "Si liquida el bono después de 18 meses, obtiene los primeros 15 meses de intereses".

Después de cinco años, dijo Enna, la penalización de intereses desaparece y puede canjearlo en cualquier momento.

Canjear un bono de ahorro significará que la mayoría de las personas deben informar todos los intereses ganados en el bono a lo largo del tiempo en el año en que canjean el bono. Para aquellos que canjean una gran cantidad de bonos, puede ser clave revisar su situación fiscal, quizás hablando primero con un profesional de impuestos.

"Pagará impuestos cuando canjee", dijo Enna.

Enna ha estado vendiendo personalmente sus I Bonds que tienen una tasa fija del 0% para reinvertir en I Bonds que tienen una tasa fija más alta.

"Ya no me quedan, pero tengo algunas versiones del 0,1% y 0,2% que podría renovar", dijo.

La amenaza de la inflación sigue siendo real, especialmente cuando se da cuenta de que los derivados del petróleo se encuentran en todo, desde equipos médicos hasta textiles y muebles. Y, sí, estamos pidiendo mucho en línea y recibiendo casi todo entregado en estos días, lo que podría aumentar todo tipo de precios.

La inflación perjudica a muchos niveles. Pero los I Bonds podrían estar viendo una nueva vida, como una forma en que los ahorradores pueden obtener cierta protección contra la inflación.

Contacte a la columnista de finanzas personales Susan Tompor: [email protected]. Síguela en X @tompor.