Mejor Compra de IA: Nvidia vs Micron

Puntos Clave
Nvidia y Micron han visto despegar sus ingresos en medio de la demanda de clientes de IA.
Cada una proporciona herramientas que son críticas para el desarrollo y uso de la IA.
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Nvidia (NASDAQ: NVDA) y Micron Technology (NASDAQ: MU) juegan roles clave en el área de crecimiento candente de la inteligencia artificial (IA). La primera es el proveedor dominante a nivel mundial de chips de IA y, gracias a esto, se ha convertido casi en un nombre familiar. La segunda ofrece algo crucial para que un sistema de IA haga su trabajo, y eso es memoria y almacenamiento.
Tanto Nvidia como Micron han visto dispararse sus ganancias y el rendimiento de sus acciones en los últimos trimoles debido a esta presencia en la IA. Sin embargo, en tiempos recientes, una de estas acciones ha continuado subiendo, mientras que la otra ha perdido impulso. ¿Cuál es la mejor compra de IA hoy? Averigüémoslo.
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El caso de Nvidia
Nvidia está lejos de ser una joven startup. La empresa existe desde hace más de 30 años y, en sus inicios, se centró en el diseño de unidades de procesamiento gráfico (GPU), o chips de alta potencia, para la industria de los videojuegos. Pero en tiempos más recientes, el director ejecutivo Jensen Huang reconoció la oportunidad de la IA y cambió de rumbo.
Hoy en día, Nvidia todavía atiende al mercado de videojuegos, pero su negocio más grande, con diferencia, es el diseño de GPU y plataformas completas de IA. Esto ha impulsado el crecimiento de los ingresos, enviando los ingresos a niveles récord; por ejemplo, aumentaron un 65% hasta los 215.000 millones de dólares en el último año completo.
Nvidia se ha mantenido a la cabeza porque está comprometida con la innovación constante, comprometiéndose a actualizar sus chips anualmente. Ha cumplido esto con los lanzamientos de Blackwell y Blackwell Ultra, y ahora está en camino de lanzar la plataforma Rubin a finales de este año. El hecho de que se haya expandido mucho más allá de las GPU y ofrezca redes, software empresarial y más, también la ha ayudado a mantenerse en la cima.
El caso de Micron
Micron, al igual que Nvidia, es una empresa que existe desde hace muchos años —más de 45— y ha visto aumentar sus ingresos en tiempos recientes debido a su papel en la IA. Encontrará los productos de memoria de la empresa en teléfonos inteligentes, ordenadores personales y en uso en diversas industrias, pero su lugar en los centros de datos ha ofrecido a Micron una oportunidad particularmente interesante.
Como se mencionó, para que la IA funcione, se necesita memoria, y con un mercado de IA pronosticado para alcanzar más de 2 billones de dólares en solo unos años, el futuro parece brillante para Micron. La empresa vende memoria DRAM y NAND, así como memoria de alto ancho de banda (HBM), que se adapta perfectamente a las demandas masivas de la IA. Esto ayudó a Micron a registrar récords en ingresos, margen bruto, ganancias por acción y flujo de caja libre en el último trimestre, y está en camino de duplicar el flujo de caja libre secuencialmente en el próximo trimestre.
La demanda de los principales clientes es tan alta que Micron dice que solo podrá satisfacer entre la mitad y dos tercios de ella en los próximos meses. Por lo tanto, en este momento, la restricción de suministro es lo único que impide a Micron un crecimiento aún mayor.
¿Debería comprar chips o memoria?
Nvidia y Micron están bien posicionadas para beneficiarse a medida que esta revolución de la IA avanza a sus próximas etapas. Pero si solo pudiera comprar una ahora mismo, ¿cuál debería elegir? Echemos un vistazo al rendimiento reciente de las acciones y a la valoración.
Las acciones de Micron han subido casi un 50% en lo que va de año, mientras que las acciones de Nvidia han bajado alrededor de un 5%. Ambas acciones han visto disminuir su valoración en el último año, y cotizan a precios muy razonables considerando sus perspectivas a largo plazo.
Las acciones de Micron claramente han tenido un mejor comienzo este año que Nvidia, y pueden estar en camino de ofrecer mayores ganancias a corto plazo, pero me preocupa que su incapacidad para satisfacer plenamente la demanda pueda afectar el rendimiento de las acciones en algún momento. También veo la valoración actual de Nvidia como una gran oportunidad de compra para el inversor a largo plazo; incluso si las acciones tropiezan en los próximos meses, está en camino de ganar con el tiempo.
Aunque ambas acciones son excelentes adiciones a una cartera de IA, en mi opinión, Nvidia es la mejor compra de IA en este momento.
¿Debería comprar acciones de Nvidia ahora mismo?
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Adria Cimino no tiene posiciones en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene posiciones y recomienda Micron Technology y Nvidia. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Las opiniones expresadas aquí son las del autor y no reflejan necesariamente las de Nasdaq, Inc.