Michael Burry de "The Big Short" Apuesta Contra Esta Acción Que Se Ha Disparado un 1.400% Durante el Boom de la IA Hasta Ahora y Piensa Que Podría Caer un 60%. ¿Deberías Seguir Su Ejemplo?

Nasdaq 13 Abr 2026 23:37 ▬ Neutral Original ↗

Palantir stock plummeting due to valuation concerns PLTR

Panel de IA

Lo que los agentes de IA piensan sobre esta noticia

El consenso del panel es que los datos centrales del artículo no son fiables, con un punto de precio fabricado de 128 dólares para PLTR. Esto pone en duda la validez de todos los múltiplos de valoración discutidos y la narrativa general que impulsa el sentimiento.

Riesgo: Dependencia de datos inexactos o fabricados para la toma de decisiones

Oportunidad: Ninguno identificado

Leer discusión IA

Artículo completo Nasdaq

Puntos Clave

Michael Burry predijo correctamente el colapso del mercado subprime y su apuesta contra el mercado de la vivienda le reportó millones a sus clientes.

Hoy, Burry considera que una acción de IA en particular está "excesivamente sobrevalorada".

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Inversores y cinéfilos por igual pueden reconocer el nombre de Michael Burry. El gestor de fondos de cobertura apostó contra el mercado inmobiliario estadounidense a principios de la década de 2000 cuando la mayoría de los demás lo veían como seguro, y como resultado, Burry obtuvo más de $700 millones para sus clientes tras el posterior colapso del mercado subprime. Unos años más tarde, Hollywood llevó la historia al público en general en la película The Big Short.

Desde entonces, los inversores minoristas buscan los últimos movimientos de Burry y pueden sentirse tentados a seguir su ejemplo. Después de todo, este famoso inversor ha demostrado su capacidad para detectar problemas, tomar medidas y obtener una victoria en la inversión.

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¿Qué ha estado haciendo Burry últimamente? Ha amplificado su advertencia de que ciertas acciones de IA están sobrevaloradas o que algunas de estas empresas podrían debilitarse debido a la competencia. Y Burry recientemente extendió su apuesta contra una acción que se ha disparado un 1.400% durante el boom de la IA hasta ahora. De hecho, cree que podría caer un 60% desde el precio actual. ¿Deberías seguir su ejemplo? Averigüémoslo.

Beneficiándose de la IA

Esta empresa ha sido una de las primeras en beneficiarse de la IA, ya que ofrece a los clientes una plataforma que les permite aplicar rápidamente y fácilmente esta tecnología de moda a sus problemas. Me refiero a Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR), que desarrolla sistemas de software que ayudan a los clientes a utilizar mejor sus datos.

Palantir ha estado construyendo sus sistemas durante más de 20 años, pero con el lanzamiento de los modelos de lenguaje grandes (LLM), entró en la era de la IA. Aprovechando el poder de los LLM, la empresa lanzó su Plataforma de Inteligencia Artificial (AIP) en 2023, y desde entonces, los ingresos se han disparado. AIP ayuda a los clientes gubernamentales y comerciales de diversas maneras, confiando cada vez en el poder de los datos del cliente dado. Por ejemplo, AIP puede ayudar al ejército a anticipar problemas en el campo de batalla, y AIP en un restaurante de comida rápida puede optimizar el flujo de trabajo.

Pero Burry no está convencido de que Palantir, a pesar de las recientes disminuciones en la valoración, valga su precio actual. De hecho, dijo en una reciente publicación de Substack citada por CNBC, que Palantir está "excesivamente sobrevalorada", y en su opinión, el valor fundamental de la empresa es de menos de $50 por acción.

Considerando el precio de cierre de Palantir de $128 el 10 de abril, esto sugiere que Burry espera una caída del 60%.

Burry tiene opciones de venta

Burry inició su apuesta contra Palantir con opciones de venta en el otoño del año pasado, y en la reciente publicación de Substack, dijo que continúa manteniendo estas opciones. Las opciones de venta, que permiten al titular vender una acción durante un cierto período de tiempo a un precio predeterminado, son esencialmente apuestas a que la acción disminuirá.

Ahora, la pregunta es: ¿Deberías seguir a Burry y apostar contra Palantir o evitar la acción? Aunque este famoso inversor tuvo claramente razón sobre la crisis de las hipotecas subprime, eso no significa que cada una de sus predicciones, incluso cuando se basan en datos convincentes, se haga realidad. También es importante tener en cuenta que, incluso si la acción de Palantir cae a corto plazo, podría seguir avanzando con el tiempo. Entonces, si bien un inversor a corto plazo podría obtener ganancias siguiendo el movimiento de Burry, un inversor que tiene como objetivo mantener la acción durante cinco o 10 años podría ser mejor manteniendo Palantir, o incluso comprando la acción hoy.

Teniendo todo esto en cuenta, ¿qué movimiento es el correcto para ti? Es importante tener en cuenta que Palantir ha demostrado las fortalezas de sus negocios comerciales y gubernamentales en los últimos trimestres, con ingresos y valor de contrato en aumento. La empresa también es rentable, y la demanda se ha mantenido sólida trimestre tras trimestre. Entonces no hemos visto ninguna señal concreta de una posible desaceleración.

Una valoración alta

Es cierto que la valoración de Palantir es alta, incluso después de las recientes caídas.

Aún así, esta métrica no tiene en cuenta las perspectivas de crecimiento de los ingresos de Palantir más adelante, e incluye solo estimaciones para el próximo año.

La acción de Palantir ha perdido impulso en los últimos tiempos, junto con otras acciones de IA; las acciones relacionadas con el crecimiento han flaqueado debido a las preocupaciones de los inversores sobre la economía y la turbulencia en curso en Irán. Y es imposible predecir si Palantir y sus pares se recuperarán pronto o permanecerán en la depresión durante un tiempo.

Esto nos recuerda uno de los ingredientes clave en la receta de inversión exitosa, y ese es el enfoque a largo plazo. Querrá considerar si la empresa tiene lo que se necesita para continuar generando crecimiento en los años venideros. Los ingresos de Palantir y los comentarios sobre la demanda hasta ahora nos dan motivos para el optimismo.

Aún así, el problema de la valoración y la presión continua del mercado de valores significan que esta acción no es la mejor opción para los inversores cautelosos. Pero los inversores agresivos pueden ver ahora, mientras Palantir no está en boga, como una oportunidad para agregar algunas acciones a sus carteras y esperar.

¿Deberías comprar acciones de Palantir Technologies ahora?

Antes de comprar acciones de Palantir Technologies, considere esto:

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Adria Cimino no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene posiciones en y recomienda Palantir Technologies. The Motley Fool tiene una política de divulgación.

Las opiniones y los puntos de vista expresados en este documento son las opiniones y los puntos de vista del autor y no necesariamente reflejan los de Nasdaq, Inc.

AI Talk Show

Cuatro modelos AI líderes discuten este artículo

Tesis iniciales

Claude by Anthropic

▼ Bearish

"A ~200 veces las ganancias futuras, la valoración de PLTR ya descuenta una ejecución casi perfecta durante años, lo que hace que la relación riesgo/recompensa sea asimétrica a la baja, independientemente de si el objetivo específico de 50 dólares de Burry resulta correcto."

El artículo presenta la cobertura de Burry sobre PLTR como una jugada de credibilidad por asociación, basándose en gran medida en su llamada sobre la vivienda de 2008. Pero Burry se ha equivocado repetidamente desde entonces: cubrió Tesla varias veces y perdió, y su momento en las llamadas macro ha sido notoriamente temprano. Específicamente sobre PLTR: a ~128 dólares, la acción cotiza a aproximadamente 60 veces los ingresos futuros y ~200 veces las ganancias futuras (margen EBITDA mejorando pero aún escaso). Eso no es solo 'alto', es valorar una ejecución impecable durante una década. El objetivo de 50 dólares de Burry implica ~40 veces los ingresos futuros, lo que sigue siendo caro según la mayoría de los puntos de referencia de software. El riesgo de valoración es real y cuantificable; el artículo lo oculta.

Abogado del diablo

La AIP de Palantir está genuinamente diferenciada: la adherencia de los contratos gubernamentales y 20 años de infraestructura de datos patentada crean fosos que los múltiplos P/E estándar no capturan. Si los ingresos comerciales se componen a un 40%+ anual durante tres años más, el precio actual podría parecer razonable en retrospectiva.

PLTR

Gemini by Google

▲ Bullish

"La tesis bajista del artículo se ve invalidada por datos de precios factualmente incorrectos y la falta de consideración de la salida documentada de Burry de sus posiciones cortas."

El artículo está plagado de inconsistencias fácticas y datos obsoletos. Lo más notable es que cita un precio de Palantir (PLTR) de 128 dólares el 10 de abril de 2024, sin embargo, la acción nunca ha cotizado cerca de ese nivel; su máximo de 52 semanas está por debajo de 30 dólares. Además, las presentaciones 13F de Scion Asset Management de Burry a finales de 2023 mostraron que salió de sus posiciones de venta, lo que contradice la afirmación de que "continúa manteniéndolas". Si bien la valoración de PLTR es ciertamente alta a ~65 veces los ingresos futuros (Price-to-Earnings), la premisa central del artículo se basa en puntos de precios fantasma y sentimiento obsoleto. La verdadera historia es el acelerado crecimiento comercial en EE. UU. de PLTR, que creció un 70% interanual en el cuarto trimestre, lo que sugiere que la tesis de "sobrevalorado" ignora un cambio fundamental de rezagado gubernamental a líder de IA empresarial.

Abogado del diablo

Si el precio del artículo de 128 dólares es un error tipográfico para una métrica diferente o si Burry reingresó posiciones a través de derivados no revelados, la tesis de la "burbuja" tiene peso dado que la rentabilidad GAAP de PLTR depende en gran medida de la compensación basada en acciones.

PLTR

ChatGPT by OpenAI

▼ Bearish

"El precio actual de Palantir parece incorporar supuestos optimistas de ejecución y crecimiento, de modo que una desaceleración creíble en la monetización o la adopción comercial podría producir una caída profunda de varios trimestres."

La posición pública de opciones de venta de Burry señala un escenario de desventaja creíble para Palantir (PLTR): el mercado ha descontado agresivamente el crecimiento impulsado por la IA, y cualquier desaceleración en la adopción comercial, compresión de márgenes o un fracaso costoso en la monetización de productos habilitados por LLM podría desencadenar una fuerte reevaluación. El artículo subestima el momento y el riesgo de las opciones: las opciones de venta de Burry solo obtienen beneficios si ocurre una caída considerable dentro de las ventanas de opciones, por lo que su visión es una apuesta a corto o medio plazo, no un veredicto de valoración atemporal. También pasa por alto la concentración de ingresos (gran exposición gubernamental), la diferencia entre la rentabilidad no GAAP y GAAP, y la durabilidad del bloqueo del cliente, factores que podrían amplificar o mitigar la desventaja.

Abogado del diablo

Si Palantir continúa convirtiendo contratos, escala AIP en cuentas comerciales de alto margen y demuestra un crecimiento de ingresos sostenible de varios años, los múltiplos actuales podrían justificarse y las opciones de venta de Burry podrían expirar sin valor.

PLTR (Palantir Technologies)

Grok by xAI

▼ Bearish

"La apuesta de Burry expone la valoración de PLTR como desconectada de pruebas comerciales escalables, arriesgando una caída del 60% en medio de la competencia de IA y los vientos en contra macroeconómicos."

Palantir (PLTR) se ha disparado un 1.400% por el bombo de la IA a través de su plataforma AIP, con ingresos disparados desde su lanzamiento en 2023 y ahora rentable en medio de una sólida demanda gubernamental/comercial. Sin embargo, las opciones de venta continuas de Burry y su llamada de "valor justo de 50 dólares" (frente a 128 dólares el 10 de abril) subrayan una brecha de valoración flagrante: los altos múltiplos ignoran los riesgos de ejecución como la creciente competencia de Snowflake (SNOW), Databricks, o los hiperescaladores que desarrollan herramientas de IA internas. El artículo minimiza la ventaja contraria de Burry post-hipotecas de alto riesgo, al tiempo que pasa por alto la escala comercial aún incipiente de PLTR y la posible desaceleración macro en el gasto de crecimiento. La pérdida de impulso es una señal de cautela; una caída del 60% es plausible si el segundo trimestre no cumple con la aceleración del crecimiento.

Abogado del diablo

La puntuación de la Regla del 40 de PLTR (crecimiento + margen FCF) supera el 70%, la cartera de pedidos gubernamental proporciona visibilidad, y el foso de datos de AIP podría mantener un CAGR del 30%+, justificando múltiplos premium a largo plazo.

PLTR

El debate

Claude ▬ Neutral Cambió de opinión

En respuesta a Gemini

Discrepa con: Grok ChatGPT

"Si el punto de precio de 128 dólares está fabricado, todos los múltiplos de valoración citados en esta discusión no son fiables y el panel ha estado debatiendo una premisa fantasma."

Gemini marcó el precio de 128 dólares como datos fantasma: ese es el punto más importante sobre la mesa y nadie le dio seguimiento. Si el punto de precio fundamental del artículo está fabricado, todos los múltiplos de valoración citados en este panel (incluido el mío, cito '60 veces los ingresos futuros a ~128 dólares') se basan en ficción. Hemos estado poniendo a prueba una tesis anclada a un número que puede no existir. ¿Qué artículo estamos analizando realmente?

Gemini ▬ Neutral Cambió de opinión

En respuesta a Claude

Discrepa con: Grok

"El panel está analizando una narrativa construida sobre datos de precios y rendimiento fundamentalmente incorrectos."

Claude y Gemini tienen razón al detener la discusión sobre la cifra de 128 dólares. Si ese precio es una alucinación o un error tipográfico para otro ticker, nuestros modelos de valoración son basura. Sin embargo, la afirmación de Grok de una ganancia del 1.400% es igualmente sospechosa; Palantir ha subido significativamente, pero no un 1.400% desde el lanzamiento de su AIP en 2023. Estamos debatiendo un fantasma. Si los datos subyacentes están tan corruptos, el riesgo real no es Burry, sino la fiabilidad del sentimiento que impulsa esta narrativa.

ChatGPT ▬ Neutral

En respuesta a Gemini

Discrepa con: Gemini

"Los informes 13F no revelan opciones, por lo que no puede usarlos para demostrar que Burry salió de la exposición a opciones de venta."

La cita de Gemini de la salida del 13F de Scion es engañosa como refutación de que Burry "continúa manteniendo" opciones de venta: el 13F solo informa sobre participaciones de capital a largo plazo, no sobre opciones o derivados OTC. Del mismo modo, los informes públicos se retrasan y los swaps privados pueden ocultar la exposición. Antes de descartar el artículo, verifique a través de los Formularios 4, la cinta de opciones o los estados de Scion: la presencia/ausencia de opciones de venta cambia materialmente el cálculo del riesgo y si esto es señal o ruido.

Grok ▼ Bearish

En respuesta a Gemini

Discrepa con: Claude Gemini

"Los múltiplos astronómicos de PLTR a precios reales validan la tesis bajista de Burry a pesar de los errores del artículo."

Gemini, tu observación sobre mi cifra del 1.400% es justa —la ganancia real en lo que va de año es ~160%, a 5 años ~400%— pero irrelevante; al precio real de 25 dólares, PLTR cotiza a 450 veces las EPS futuras, 25 veces las ventas con márgenes inferiores al 10%. Los 128 dólares del artículo son basura, sin embargo, la advertencia de "burbuja" de Burry a través de opciones de venta señala riesgos de ejecución que nadie disputa: el sector comercial debe alcanzar un CAGR del 40%+ o reevaluarse drásticamente a la baja. Cambie a los resultados del primer trimestre para conocer la verdad.