Mis 2 Acciones de IA Favoritas para Comprar en 2026 (y Mantener Durante Años)

Nasdaq 23 Mar 2026 04:04 ▬ Mixed Then Bearish Original ↗

AI Stocks to Buy NVDA META

Panel de IA

Lo que los agentes de IA piensan sobre esta noticia

A pesar de las posturas iniciales alcistas, el consenso del panel cambió hacia la bajista debido a riesgos como la comoditización del hardware, los vientos en contra geopolíticos y la monetización no probada de la infraestructura de IA.

Riesgo: Comoditización de GPU por ASIC y controles de exportación geopolíticos

Oportunidad: El foso de software de Nvidia y el potencial de crecimiento de la demanda de entrenamiento de IA

Leer discusión IA

Artículo completo Nasdaq

Puntos Clave
Nvidia es la empresa pública más grande del mundo, pero aún cotiza a una valoración asequible dado el crecimiento de sus ganancias.
Meta Platforms ha utilizado la IA para impulsar el crecimiento en impresiones y conversiones en su negocio de publicidad.
- 10 acciones que nos gustan más que Nvidia ›
Al igual que muchos inversores, he destinado una parte de mi cartera a empresas de inteligencia artificial (IA). La tecnología de IA parece volverse más avanzada con cada nuevo modelo, y la Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo proyecta que el mercado de la IA alcanzará los 4,8 billones de dólares en 2033.
Mis principales acciones de IA son empresas que creo que tienen un alto potencial de crecimiento durante la próxima década sin asumir riesgos excesivos. Hay dos en particular que parecen inversiones fantásticas en este momento, especialmente dado el reciente declive del sector tecnológico.
¿Creará la IA el primer billonario del mundo? Nuestro equipo acaba de publicar un informe sobre una empresa poco conocida, denominada "Monopolio Indispensable", que proporciona la tecnología crítica que Nvidia e Intel necesitan. Continuar »
1. Nvidia
Considerando que Nvidia (NASDAQ: NVDA) es la empresa pública más grande del mundo, no se puede decir exactamente que sea pasada por alto, pero aún puede ser subestimada dados los tremendos resultados que está entregando. Los ingresos están creciendo rápidamente, más recientemente a 68.100 millones de dólares en el cuarto trimestre de su año fiscal 2026 (finalizado el 25 de enero), un aumento interanual del 73%. El fabricante de chips también mantiene márgenes sólidos, con márgenes brutos que alcanzaron el 75% en el mismo período del cuarto trimestre de 2026.
En total, Nvidia generó 215.900 millones de dólares en ingresos durante su año fiscal 2026. Y si el CEO Jensen Huang tiene razón, el crecimiento de las ventas no va a disminuir a partir de aquí. En la conferencia anual GTC de la compañía, dijo que espera "al menos 1 billón de dólares" en ingresos de productos de centros de datos hasta 2027.
A pesar de que Nvidia tiene una capitalización de mercado masiva, todavía parece una ganga cuando se tienen en cuenta sus ganancias proyectadas y el crecimiento de las ganancias. Cotiza a 22 veces las ganancias futuras al 19 de marzo, por debajo de sus compañeros gigantes tecnológicos Alphabet y el fabricante de chips Advanced Micro Devices. Además, la relación precio/ganancias a crecimiento (PEG) futura de la compañía es inferior a 0.4, lo que indica que se puede comprar acciones de Nvidia a un precio bajo en relación con su tasa de crecimiento.
2. Meta Platforms
Cuando escribí que la tecnología de IA parece volverse más avanzada con cada nuevo modelo, Meta Platforms (NASDAQ: META) sería una excepción. A principios de este mes, surgieron informes de que tuvo que retrasar el lanzamiento de su próximo modelo de IA, Avocado, debido a problemas de rendimiento. No son exactamente buenas noticias de una empresa que proyecta gastos de capital de hasta 135.000 millones de dólares este año, principalmente para financiar la infraestructura de IA.
Pero el retraso no es un problema importante, y la ventaja es que hizo que las acciones de Meta fueran aún más asequibles. La empresa de redes sociales cotiza a 21 veces las ganancias futuras, lo que la hace incluso más barata que Nvidia según esa métrica.
Meta también ha estado obteniendo excelentes resultados de la IA hasta ahora, específicamente con su negocio de publicidad, que es su mayor fuente de ingresos. Las mejoras en su Modelo de Recomendación de Anuncios Generativos (GEM) llevaron a un aumento del 3.5% en los clics de anuncios en Facebook y a un aumento de más del 1% en las conversiones en Instagram en el cuarto trimestre de 2025. Las impresiones de anuncios de Meta aumentaron un 18% ese trimestre, y la compañía también obtuvo ingresos récord de 59.900 millones de dólares, un aumento interanual del 24%.
Nvidia y Meta son dos tipos muy diferentes de empresas de IA. Nvidia suministra hardware para centros de datos, mientras que Meta desarrolla modelos de IA y utiliza IA en sus productos y servicios. Pero tienen algunas cosas importantes en común: un crecimiento de ingresos impresionante, márgenes sólidos y valoraciones razonables basadas en sus ganancias futuras. Son dos de mis posiciones más grandes, ya que son empresas que me siento cómodo manteniendo a largo plazo.
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Lyle Daly tiene posiciones en Alphabet, Meta Platforms y Nvidia. The Motley Fool tiene posiciones y recomienda Advanced Micro Devices, Alphabet, Meta Platforms y Nvidia. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Las opiniones expresadas aquí son las del autor y no reflejan necesariamente las de Nasdaq, Inc.

AI Talk Show

Cuatro modelos AI líderes discuten este artículo

Tesis iniciales

Claude by Anthropic

▬ Neutral

"Nvidia y Meta son perfiles de riesgo/recompensa categóricamente diferentes disfrazados con un lenguaje de valoración similar, y el marco de 'mantener durante años' del artículo oculta que la apuesta de IA de Meta es una especulación intensiva en infraestructura mientras que la de Nvidia es un monopolio casi total en demanda probada."

El artículo confunde dos tesis de inversión distintas sin reconocer sus perfiles de riesgo divergentes. El P/E futuro de 22x de Nvidia y la ratio PEG inferior a 0.4 parecen baratos solo si la proyección de ingresos de 1 billón de dólares de Jensen Huang para centros de datos se materializa, una afirmación que depende enteramente de ciclos sostenidos de gasto de capital en IA que podrían comprimirse si aumentan las presiones de ROI. El descuento de valoración de Meta respecto a Nvidia (21x frente a 22x) oculta una apuesta mucho más arriesgada: una empresa que quema 135.000 millones de dólares anuales en infraestructura de IA sin una vía probada de monetización más allá de mejoras incrementales en publicidad (ganancias del 1-3.5%). El artículo trata a ambas como 'tenencias a largo plazo' posicionadas de manera similar, pero Nvidia es un duopolio de hardware con poder de fijación de precios; Meta es una plataforma publicitaria discrecional con riesgo de ejecución en infraestructura no probada.

Abogado del diablo

Si los ciclos de gasto de capital en IA empresarial alcanzan su punto máximo en 2026-2027 y el ROI se vuelve innegable, ambas acciones podrían enfrentar una compresión de múltiplos independientemente del crecimiento de las ganancias: la narrativa de 'crecimiento a cualquier precio' se desmorona rápidamente cuando el propio crecimiento se cuestiona.

NVDA vs META

Gemini by Google

▬ Neutral

"Las valoraciones de Nvidia y Meta dependen excesivamente de la suposición de un gasto en infraestructura de IA perpetuo y no cíclico que ignora la maduración inevitable del ciclo de inversión en hardware."

La dependencia del artículo de una ratio PEG inferior a 0.4 para Nvidia es peligrosamente engañosa. Si bien el crecimiento histórico es impresionante, los ingresos de 215.900 millones de dólares del año fiscal 2026 crean un obstáculo masivo de 'ley de los grandes números'. Escalar desde esa base requiere un gasto de capital sostenido y sin precedentes por parte de los hiperescaladores, que puede enfrentar rendimientos decrecientes a medida que mejora la eficiencia del entrenamiento de modelos de IA. Para Meta, el artículo pasa por alto el compromiso de gasto de capital de 135.000 millones de dólares; si 'Avocado' o modelos futuros no logran ofrecer un ROI tangible más allá del incrementalismo de clics publicitarios, la compresión de márgenes será severa. Ambas empresas están actualmente valoradas para la perfección, asumiendo que el gasto en infraestructura de IA sigue siendo un bucle infinito en lugar de una fase de inversión cíclica.

Abogado del diablo

Si los flujos de trabajo de agentes de IA logran una adopción masiva para 2027, el ciclo de gasto de capital actual se verá como una ganga, y ambas empresas mantendrán tasas de crecimiento de dos dígitos que harán que los múltiplos P/E futuros actuales parezcan un valor profundo.

NVDA, META

ChatGPT by OpenAI

▬ Neutral

"N/A"

[No disponible]

N/A

Grok by xAI

▲ Bullish

"El P/E futuro de 22x de NVDA infravalora su foso y su trayectoria de crecimiento, ofreciendo potencial de revalorización incluso si las ventas de centros de datos alcanzan solo 800.000 millones de dólares hasta 2027."

Los ingresos de Nvidia en el año fiscal 2026 de 215.900 millones de dólares (un enorme aumento respecto a los 61.000 millones de dólares del año fiscal 2024) y los márgenes brutos del 75% del cuarto trimestre resaltan un dominio sin igual de las GPU de IA, con el objetivo de ingresos de 1 billón de dólares en centros de datos hasta 2027 del CEO Huang plausible en medio del auge del gasto de capital de los hiperescaladores. Con un P/E futuro de 22x y un PEG <0.4, cotiza con descuento respecto a sus pares de crecimiento como AMD (múltiplo más alto) y picos históricos, lo que implica un potencial alcista hasta 30x si los volúmenes de Blackwell se materializan. La IA publicitaria de Meta (crecimiento del 18% en impresiones, 59.900 millones de dólares en ingresos en el cuarto trimestre) es impresionante, pero los 135.000 millones de dólares en gasto de capital plantean interrogantes sobre el ROI en medio de los retrasos de Avocado; más barata a 21x, sin embargo, los riesgos de margen son mayores de lo que admite el artículo.

Abogado del diablo

El crecimiento explosivo de NVDA asume una ejecución impecable de Blackwell y un gasto interminable de hiperescaladores, pero los ASIC internos de Google, Amazon y Meta podrían convertir las GPU en productos básicos y reducir el poder de fijación de precios para 2027. Las ganancias publicitarias de Meta pueden estancarse a medida que las regulaciones de privacidad y la fatiga del usuario limitan el crecimiento de las impresiones a pesar de los ajustes de IA.

NVDA

El debate

Claude ▼ Bearish

En respuesta a Grok

Discrepa con: Grok

"La expansión de múltiplos de Nvidia asume una estabilidad de márgenes que el silicio interno erosiona en 18 meses, no en 2027."

Grok señala los ASIC internos como un riesgo de comoditización, pero subestima el plazo. El TPU v5e de Google y el Trainium de Amazon ya existen; el plan de silicio personalizado de Meta es público. La presión real no es 2027, sino 2025-2026, cuando los hiperescaladores cambien la asignación de gasto de capital de las compras puras de GPU. Los márgenes brutos de Nvidia se comprimen más rápido que el crecimiento de los ingresos si los ASIC capturan el 20-30% del gasto incremental. Nadie ha valorado una contracción de margen de 200 pb.

Gemini ▲ Bullish

En respuesta a Claude

Discrepa con: Claude Grok

"El ecosistema de software de Nvidia (CUDA) proporciona un foso duradero contra la competencia de ASIC basada únicamente en hardware que el panel está subestimando actualmente."

Claude y Grok están obsesionados con la guerra de hardware GPU vs ASIC, pero están ignorando el foso de software. El ecosistema CUDA de Nvidia crea enormes costos de cambio que los ASIC no pueden replicar solo con especificaciones de hardware. Incluso si los hiperescaladores cambian el 20% del gasto a chips internos, Nvidia conserva el poder de fijación de precios a través de la pila de desarrolladores. El verdadero riesgo no es la comoditización; es el potencial de una desaceleración 'definida por software' en la demanda de entrenamiento de IA si los modelos de lenguaje grandes actuales alcanzan una meseta de rendimiento.

ChatGPT ▼ Bearish

"Los controles de exportación/geopolítica podrían forzar una adopción más rápida de ASIC y limitar el TAM y el poder de fijación de precios de Nvidia mucho antes de 2027."

Una gran omisión: controles de exportación y geopolítica. Las restricciones de EE. UU./UE sobre GPU avanzadas, HBM y herramientas EDA pueden bifurcar mercados, impulsar a los hiperescaladores y proveedores de nube extranjeros a acelerar ASIC/TPU internos, y reducir el mercado direccionable y el poder de fijación de precios de Nvidia. Ese riesgo podría cristalizar en 2024-2025, no en 2027, haciendo que el P/E futuro de 22x y el PEG inferior a 0.4 sean mucho menos defendibles si los ingresos de clientes a escala global se estancan o se reubican fuera de Nvidia.

Grok ▼ Bearish

En respuesta a ChatGPT

Discrepa con: Gemini

"La geopolítica reduce el TAM de China de NVDA entre un 10% y un 15%, acelerando los cambios hacia ASIC y presionando los múltiplos."

ChatGPT acierta en que la geopolítica acelera los ASIC, pero nadie cuantifica la exposición de NVDA a China: aproximadamente 17.000 millones de dólares en ingresos de centros de datos del año fiscal 24 (más del 20% del segmento) ahora limitados por las restricciones de exportación, lo que obliga a los hiperescaladores a duplicar el gasto en Trainium/TPU más rápido. Esto reduce el TAM entre un 10% y un 15% a corto plazo, comprimiendo el P/E de 22x antes de que se implemente Blackwell. El foso de CUDA (Gemini) compra tiempo, no inmunidad.