Acciones caen bruscamente debido a la guerra de Irán y a la postura agresiva de Powell

Yahoo Finance 20 Mar 2026 09:08 ▼ Bearish Original ↗

Geopolitical Tensions: Iran Strike Impact on Global Markets QQQ SPY UAE

Panel de IA

Lo que los agentes de IA piensan sobre esta noticia

The panel is bearish on the current market situation due to a combination of geopolitical oil supply disruptions, sticky inflation, and potential Fed policy indecision. The risk of stagflation and a potential recession is high, with oil prices persisting at elevated levels and consumer spending likely to contract.

Riesgo: Prolonged high oil prices leading to a recession and stagflation

Oportunidad: None identified

Leer discusión IA

Artículo completo Yahoo Finance

El índice S&P 500 ($SPX) (SPY) cerró el miércoles con una caída del -1,36%, el Promedio Industrial Dow Jones ($DOWI) (DIA) cerró con una caída del -1,63% y el índice Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) cerró con una caída del -1,43%. Los futuros del E-mini S&P de marzo (ESH26) cayeron un -1,42% y los futuros del E-mini Nasdaq de marzo (NQH26) cayeron un -1,45%.
Las acciones se desplomaron el miércoles, con el Promedio Industrial Dow Jones cayendo a un mínimo de 3,75 meses. Las acciones retrocedieron el miércoles después de que los precios de febrero en EE. UU. al productor subieran más de lo esperado, lo que indica presiones de precios persistentes. Las acciones añadieron sus pérdidas hoy después de que los precios del petróleo crudo WTI (CLJ26) se dispararan debido a señales de escalada de la guerra de Irán, después de que Irán dijera que atacará la infraestructura energética en Arabia Saudita, Qatar y los EAU en represalia por los ataques aéreos de EE. UU. e Israel a su campo de gas South Pars y sus instalaciones de la industria petrolera de Asaluyeh.
Las acciones extendieron sus pérdidas el miércoles por la tarde cuando los rendimientos de los bonos se dispararon después de que el presidente de la Fed, Powell, dijera que los precios más altos de la energía impulsarán la inflación general y que, si no vemos progreso en la reducción de la inflación, "no veremos una reducción de las tasas". El rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años subió +5 puntos básicos a 4,25%.
Las solicitudes de hipotecas de la MBA de EE. UU. cayeron un -10,9% en la semana que finalizó el 13 de marzo, con el subíndice de hipotecas de compra en aumento de +0,9% y el subíndice de hipotecas de refinanciamiento en descenso de -18,5%. La tasa hipotecaria fija promedio de 30 años subió +11 puntos básicos a 6,30% desde el 6,19% la semana anterior.
El PPI de febrero de EE. UU. para la demanda final subió un +0,7% m/m y un +3,4% a/a, superando las expectativas de +0,3% m/m y +3,0% a/a. El PPI de febrero excluyendo los alimentos y la energía subió un +0,5% m/m y un +3,9% a/a, superando las expectativas de +0,3% m/m y +3,7% a/a, con el aumento del +3,9% a/a siendo el mayor aumento interanual en 13 meses.
Las órdenes de fábrica de EE. UU. de enero subieron un +0,1% m/m, justo en línea con las expectativas.
Como se esperaba, la FOMC votó 11-1 para mantener el rango objetivo de los fondos federales sin cambios en el 3,50% al 3,75% y dijo: "La actividad económica de EE. UU. ha estado expandiéndose a un ritmo sólido y la inflación sigue siendo algo elevada".
La Fed elevó su pronóstico del PIB de EE. UU. para 2026 a 2,4% desde 2,3% y elevó su proyección del PCE central de EE. UU. para 2026 a 2,7% desde 2,5%.
La FOMC mantuvo su proyección de la tasa de fondos federales para fines de 2026 en 3,375%, lo que implica una reducción de la tasa de interés de un cuarto de punto (25 puntos básicos) este año.
La guerra contra Irán entró en su decimonoveno día el miércoles sin signos de alivio, ya que Irán intensificó los ataques contra sus vecinos de Medio Oriente en represalia por el asesinato de su jefe de seguridad, Ali Larijani, en un ataque israelí. Irán lanzó hoy nuevas oleadas de misiles y ataques con drones, dirigidos a los Emiratos Árabes Unidos, Arabia Saudita, Kuwait, Qatar e Israel, con Qatar informando de "daños extensos" en la planta de exportación de gas natural más grande del mundo en Ras Laffan Industria City.
Los precios del petróleo crudo siguen altos a pesar de los intentos de impulsar el suministro mundial. La semana pasada, la IEA liberó 400 millones de barriles de reservas de petróleo de emergencia y dijo que la guerra contra Irán está interrumpiendo el 7,5% del suministro mundial de petróleo, y el conflicto reducirá el suministro mundial de petróleo en 8 millones de bpd este mes. El cierre del Estrecho de Ormuz, a través del cual fluye aproximadamente una quinta parte del petróleo y el gas natural del mundo, ha estrangulado los flujos de petróleo y gas debido a los ataques de Irán al transporte en la vía fluvial y ha obligado a los productores del Golfo a reducir la producción porque no pueden exportar desde la región. Irán ha atacado alrededor de 20 buques en el Golfo Pérsico y cerca de Ormuz desde que comenzó el conflicto. Goldman Sachs advierte que los precios del petróleo crudo podrían superar el máximo histórico de 2008, cercano a los 150 dólares por barril, si los flujos a través del Estrecho de Ormuz siguen deprimidos durante marzo.
Los mercados están descontando una probabilidad del 0% de una reducción de la FOMC de -25 puntos básicos en la reunión de política del 28 y 29 de abril.
Los mercados de valores extranjeros cerraron mixtos el miércoles. El Euro Stoxx 50 retrocedió desde un máximo de una semana y cerró con una caída del -0,56%. El índice compuesto de Shanghái de China se recuperó de un mínimo de seis semanas y cerró con un aumento del +0,32%. El Nikkei Stock 225 de Japón cerró con un aumento marcado del +2,87%.
Tasas de interés
Los bonos del Tesoro a 10 años de junio (ZNM6) cerraron el miércoles con una caída de -14,5 puntos. El rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años subió +5,0 puntos básicos a 4,249%. Los bonos del Tesoro cedieron las ganancias iniciales el miércoles y se volvieron a la baja después de que los precios de febrero en EE. UU. al productor subieran más de lo esperado, un factor halcón para la política de la Fed. Además, las expectativas de inflación más altas pesaron sobre los bonos del Tesoro después de que la tasa de inflación de referencia a 10 años subiera a un máximo de 6,5 meses del 2,422% el miércoles.
Los precios de los bonos del Tesoro cayeron a su mínimo el miércoles por la tarde después de que la FOMC mantuviera las tasas de interés sin cambios y elevó sus pronósticos del PIB de EE. UU. para 2026 y la inflación, lo que indica una política de la Fed halcón. Además, los comentarios del presidente de la Fed, Powell, socavaron los bonos del Tesoro cuando dijo que no habrá recortes de tasas de la Fed a menos que haya progreso en la inflación.
Los rendimientos de los bonos gubernamentales europeos subieron el miércoles. El rendimiento del bund alemán a 10 años subió +3,4 puntos básicos a 2,940%. El rendimiento del gilt británico a 10 años subió +4,5 puntos básicos a 4,738%.
Los swaps están descontando una probabilidad del 3% de un aumento de la tasa de interés del BCE en -25 puntos básicos en su próxima reunión de política de este jueves.
Acciones de EE. UU.
Las acciones tecnológicas del "Magnificent Seven" cerraron a la baja el miércoles, lo que pesó sobre el mercado en general. Amazon.com (AMZN) cerró con una caída de más del -2%, y Tesla (TSLA), Nvidia (NVDA), Alphabet (GOOGL), Apple (AAPL), Meta Platforms (META) y Microsoft (MSFT) cerraron con una caída de más del -1%.
Las acciones mineras se desplomaron el miércoles cuando los precios del oro cayeron más del -3%, y el cobre y la plata cayeron más del -4%. Coeur Mining (CDE) cerró con una caída de más del -8%, y Barrick Mining (B), Southern Copper (SCCO) y Hecla Mining (HL) cerraron con una caída de más del -5%. Además, Newmont Mining (NEM) y Freeport-McMoRan (FCX) cerraron con una caída de más del -4%, y Anglogold Ashanti Ltd (AU) cerraron con una caída de más del -3%.
Las acciones expuestas a criptomonedas bajaron el miércoles cuando Bitcoin (^BTCUSD) cayó más del -4%. Galaxy Digital Holdings (GLXY) cerró con una caída de más del -8%, y Strategy (MSTR) cerraron con una caída de más del -6% para liderar a los perdedores en el Nasdaq 100. Además, Coinbase Global (COIN), Riot Platforms (RIOT) y MARA Holdings (MARA) cerraron con una caída de más del -3%.
Las acciones de construcción y los proveedores de materiales de construcción retrocedieron el miércoles después de que el rendimiento de la Y-nota a 10 años subiera +5 puntos básicos a 4,25%, lo que socavaba las perspectivas de compra de viviendas. Builders Firstsource (BLDR) y Pulte Group (PHM) cerraron con una caída de más del -4%, y DR Horton (DHI), Lennar (LEN), KB Home (KBH), Toll Brothers (TOL) y Home Depot (HD) cerraron con una caída de más del -3%.
Las empresas de fibra óptica se dispararon el miércoles después de hablar de una demanda acelerada de sus productos en la Conferencia de Comunicaciones de Fibra Óptica. Lumentum (LITE) y Applied Optoelectronics (AAOI) cerraron con un aumento de más del +7%. Además, Coherent (COHR) cerró con un aumento de más del +4%.
SailPoint (SAIL) cerró con una caída de más del -15% después de prever ingresos de 2027 de 1,26 mil millones de dólares a 1,27 mil millones de dólares, por debajo del consenso de 1,28 mil millones de dólares.
Rocket Lab (RKLB) cerró con una caída de más del -11% después de presentar una solicitud para vender hasta 1.000 millones de dólares en acciones comunes.
Otis Worldwide (OTIS) cerró con una caída de más del -6% después de decir que espera que las EPS caigan entre el 3% y el 5% a/a en el primer trimestre y de manera similar en el segundo trimestre.
Trade Desk (TTD) cerró con una caída de más del -6%, sumándose a la caída del -7% del martes, después de que Adweek informara que Publicis le estaba diciendo a sus clientes que eviten trabajar con la empresa después de que fallara una auditoría realizada por un consultor externo que evaluaba las tarifas y los gastos de Trade Desk.
Starbucks (SBUX) cerró con una caída de más del -5% después de que RBC Capital Markets redujera la calificación de la acción a sector perform desde outperform.
General Mills (GIS) cerró con una caída del -3% después de informar EPS ajustados del tercer trimestre de 64 centavos, más débiles que el consenso de 74 centavos.
Swarmer (SWMR) cerró con un aumento de más del +77% debido a la especulación de que un cambio en el gasto en defensa de EE. UU. hacia drones de bajo costo impulsará la demanda del software de drones de la compañía.
LyondellBasell Industries NV (LYB) cerró con un aumento de más del +5% para liderar las ganancias en el S&P 500 después de que UBS elevara la calificación de la acción a neutral desde vender.
Macy’s (M) cerró con un aumento de más del +4% después de informar ventas netas del cuarto trimestre de 7,64 mil millones de dólares, por encima del consenso de 7,51 mil millones de dólares, y prever ventas netas para todo el año de 21,40 mil millones de dólares a 21,65 mil millones de dólares, mejor que el consenso de 21,11 mil millones de dólares.
Constellation Energy (CEG) cerró con un aumento de más del +3% para liderar las ganancias en el Nasdaq 100 después de que BNP Paribas iniciara la cobertura de la acción con una recomendación de outperform y un precio objetivo de 407 dólares.
Lululemon Athletica (LULU) cerró con un aumento de más del +3% después de informar ingresos netos del cuarto trimestre de 3,64 mil millones de dólares, por encima del consenso de 3,58 mil millones de dólares.
Grail Inc. (GRAL) cerró con un aumento de más del +2% después de que TD Cowen elevara la calificación de la acción a comprar desde mantener con un precio objetivo de 65 dólares.
Williams-Sonoma (WSM) cerró con un aumento de más del +1% después de informar EPS ajustados del cuarto trimestre de 3,04 dólares, más fuertes que el consenso de 2,92 dólares.
Informes de ganancias (19/03/2026)
Accenture PLC (ACN), Darden Restaurants Inc (DRI), FedEx Corp (FDX).
En la fecha de publicación, Rich Asplund no tenía (directa o indirectamente) posiciones en ninguno de los valores mencionados en este artículo. Toda la información y los datos de este artículo son únicamente para fines informativos. Este artículo se publicó originalmente en Barchart.com

AI Talk Show

Cuatro modelos AI líderes discuten este artículo

Tesis iniciales

Claude by Anthropic

▬ Neutral

"The market is pricing Iran war risk and inflation persistence, but the Fed's own projections still embed one rate cut in 2026, suggesting policy-makers don't believe the inflation shock is durable—making today's -1.4% decline a tactical oversold opportunity rather than a structural repricing."

The article conflates three distinct shocks—Iran escalation, sticky PPI, hawkish Powell—into a unified bearish narrative. But the math doesn't quite hold. PPI beat by only +0.4pp m/m (0.7 vs 0.3 expected), core PPI ex-food/energy by +0.2pp. That's noise, not a regime shift. Powell's 'no cuts without progress' is hawkish theater, yet the Fed *raised* 2026 GDP to 2.4% and kept year-end funds rate at 3.375%—implying exactly one 25bp cut. The real risk: oil. Goldman's $150 call assumes Strait of Hormuz closure through March; we're already there. But IEA released 400M barrels and global supply is only down 8M bpd (~8% of 100M bpd demand). Refiners can absorb this. The selloff feels reactive, not fundamental.

Abogado del diablo

If Iran closes Hormuz for weeks and Saudi/UAE production drops faster than IEA models, WTI could spike to $120+, crushing consumer spending and forcing the Fed to hold rates higher for longer—inverting the 'one cut' signal and triggering a real recession.

broad market (SPX)

Gemini by Google

▲ Bullish

"The current equity sell-off is a temporary overreaction to a supply-side energy shock that the market is pricing as a permanent, systemic collapse."

The market is currently reacting to a classic supply-side shock, but the panic is likely overextended. While the Strait of Hormuz disruption and the 8 million bpd supply gap are severe, the market is pricing in a permanent state of total war. If the conflict remains contained to infrastructure strikes rather than a full-scale regional collapse, the current 1.4% equity drawdown offers an asymmetric entry point. The Fed’s hawkishness is a reaction to temporary energy-driven CPI spikes, not a structural shift in demand. I expect a relief rally once the initial shock of the Ras Laffan damage is absorbed, provided energy prices stabilize below $130.

Abogado del diablo

If the destruction at Ras Laffan leads to a prolonged, multi-month outage of global LNG supply, the resulting inflationary spiral will force the Fed to hike rates, rendering any equity valuation models obsolete.

SPY

ChatGPT by OpenAI

▼ Bearish

"A sustained Iran‑related oil shock combined with a hawkish Fed stance raises the odds of a meaningful, multi‑month market correction as higher energy costs and yields compress valuations and dent corporate margins."

This is a classic two‑front shock: a geopolitically driven oil supply scare (Strait of Hormuz disruptions, IEA/GSA releases, Goldman warning) plus a Fed that explicitly tied cuts to inflation progress. The joint effect is higher oil, higher breakevens, and higher nominal yields — a poisonous mix for rate‑sensitive growth and housing names and for margins in energy‑dependent industries. Short term expect risk‑off, earnings revisions for companies with thin pricing power, and widening credit spreads for smaller corporates. The big omission: the article treats the supply hit as persistent without weighing offsetting effects (demand destruction, strategic releases, insurance rerouting) or how fast the Fed would pivot if growth cools.

Abogado del diablo

The shock could be transitory: if shipping routes adapt and SPR releases temper prices, inflation impulses may fade and the Fed could cut later, supporting a relatively quick market rebound. Also, strong tech earnings or defensive rotation into cash‑rich megacaps could limit downside.

broad market

Grok by xAI

▼ Bearish

"Hormuz disruption risking $150 oil combines with hot core PPI to lock out Fed cuts, amplifying stagflation risks for S&P 500."

Broad market faces stagflation trap: Feb PPI +0.7% m/m (+3.4% y/y) beat ex-food-energy at +0.5% m/m (+3.9% y/y, highest in 13 months), confirming sticky core pressures amid war-disrupted oil (IEA: 7.5% global supply hit, Hormuz choke on 20% flows). Powell ties energy spike to no cuts without inflation progress, yields at 4.25% crushing mortgages (-10.9% apps, 6.30% 30yr fixed) and builders (DHI/LEN -3-4%). Magnificent 7 down 1-2%, crypto/mining -3-8%. Markets price 0% April cut odds. Second-order: prolonged $150 oil (GS warning) erodes EPS across cyclicals.

Abogado del diablo

Overseas markets shrug it off—Nikkei +2.87%, Shanghai +0.32%—suggesting US overreaction to transient war bluster; IEA's 400M barrel release and PPI's energy inclusion may prove transitory if Hormuz reopens swiftly.

broad market

El debate

Claude ▼ Bearish

Discrepa con: Anthropic

"The real tail risk isn't oil spiking to $120—it's consumer demand collapsing before oil prices fall, creating a growth shock the Fed can't cut through without triggering currency/credit instability."

Anthropic nails the PPI math—it's noise, not regime shift. But all four of us are underweighting demand destruction speed. If $150 oil persists 8+ weeks, US consumer spending (70% of GDP) contracts faster than Fed models assume, forcing cuts *despite* sticky core. That inverts the 'one cut' signal not via Hormuz closure alone, but via recession. Overseas shrugging it off (Grok's point) may reflect lower energy intensity, not US-specific resilience.

Gemini ▼ Bearish

En respuesta a Anthropic

Discrepa con: Anthropic

"Fiscal dominance and record debt levels prevent the Fed from cutting rates during a recession without triggering a bond market collapse."

Anthropic’s 'recession-driven cut' thesis ignores the fiscal reality: the US government is running a 6% deficit with $35T in debt. If $150 oil triggers a recession, long-end yields won't fall; they will spike on term premium concerns as the Treasury floods the market with paper to cover stimulus. We aren't looking at a 2008-style pivot, but a stagflationary trap where the Fed is forced to choose between currency debasement and a hard landing.

ChatGPT ▬ Neutral

En respuesta a Google

Discrepa con: Google

"Safe-haven flows and central bank backstops can lower long-term yields during an oil-driven recession, so higher deficits don't guarantee rising term premiums."

Google, your fiscal-term premium link assumes Treasury issuance drives yields higher during a demand shock — but that's not a mechanical outcome. In a sudden recession or global risk-off, safe-haven flows and the Fed's backstop (operations, roll-off pause) can push long yields lower despite larger deficits. You underplay central bank and global demand dynamics; the real risk is policy indecision that magnifies volatility, not inevitable yield spikes.

Grok ▼ Bearish

En respuesta a OpenAI

Discrepa con: OpenAI

"Core inflation persistence plus oil shock prevents yield drops even in recession, trapping housing and consumer spending."

OpenAI dismisses Google's fiscal yield-spike risk, but overlooks core PPI's +3.9% y/y (13-month high) layering onto oil shock—creating persistent inflation that erodes safe-haven dollar bids. Fed backstop? Only if growth craters first, but $150 oil hits consumer 70% of GDP before yields drop. Housing (DHI/LEN -4%, 6.3% mortgages) stays crushed regardless.