Lo que es bueno para Cisco es bueno para Broadcom. 3 razones por las que ambas acciones se disparan

Los inversores de Cisco no son los únicos ganadores de los excelentes resultados de la empresa de redes el miércoles por la noche: los accionistas de Broadcom también obtuvieron una victoria. Las acciones de Cisco subieron un 15% el jueves a un nuevo máximo histórico, después de registrar resultados y previsiones que superaron las expectativas de Wall Street. Más importante aún, el informe destacó la creciente demanda de soluciones de red vinculadas a la expansión de centros de datos de IA. Cisco dijo que ha recibido pedidos de infraestructura de inteligencia artificial e hiperescaladores por valor de 5.300 millones de dólares en lo que va de año, y elevó sus pedidos previstos para el año fiscal a 9.000 millones de dólares, frente a los 5.000 millones de dólares. Esas vibraciones positivas se extendieron a Broadcom, que saltó más de un 5% y también alcanzó un nuevo máximo. Broadcom es conocida por diseñar chips de IA personalizados para hiperescaladores como Alphabet y Meta. Pero también tiene un sólido negocio de redes que debería beneficiarse de esta ola de gasto en IA. De hecho, los analistas de Wells Fargo elevaron el precio objetivo de Broadcom a 545 dólares por acción desde 430 dólares el jueves, diciendo que el impulso de las redes de IA de la compañía está "infravalorado y es una fuente de potencial alcista". "Parece que estamos entrando en un superciclo de redes", dijo el CEO de Cisco, Chuck Robbins, a Jim Cramer el jueves por la mañana en CNBC, y agregó que años antes del auge de la IA, muchos dudaban del valor futuro de las soluciones y el hardware de redes. Pero hoy, el equipo de redes es fundamental para dirigir el tráfico en los centros de datos. Después de examinar los últimos resultados de Cisco y escuchar su llamada a inversores, aquí están las lecturas clave para Broadcom, que informa sus resultados el 3 de junio. 1. Las grandes empresas de la nube están comprando más equipos de red de Cisco. Robbins dijo que los pedidos de infraestructura de IA de hiperescaladores alcanzaron los 1.900 millones de dólares para el trimestre, frente a los 600 millones de dólares de hace un año, citando un fuerte crecimiento tanto en los sistemas Silicon One de Cisco como en los ópticos líderes del mercado Acacia. La oferta Silicon One de Cisco ofrece capacidades de enrutamiento y conmutación para necesidades de IA y redes. Cisco recibió un total de 5.300 millones de dólares en pedidos de hiperescaladores este año, superando las estimaciones previas de 5.000 millones de dólares para el año fiscal 2026 con un trimestre completo restante. Este crecimiento interanual de los pedidos es un buen augurio para lo que deberíamos ver informado por Broadcom en unas pocas semanas. La demanda que impulsa las previsiones de Cisco también jugará a favor de Broadcom, ya que es probable que la demanda de los clientes mejor de lo esperado se extienda a todas las empresas clave de infraestructura de IA. 2. Esos mismos hiperescaladores se están preparando para aplicaciones de inferencia y agentes. La inferencia es lo que ocurre cuando los modelos de IA responden preguntas. Las aplicaciones de IA de agentes pueden ejecutarse de forma autónoma y realizar tareas para sus usuarios sin ayuda. En ambos escenarios, "la red es increíblemente importante", dijo Robbins en la llamada, y agregó que la rápida transferencia de información requiere retrasos mínimos. Esto es una buena señal para Broadcom, que informó un crecimiento de ingresos de redes de más del 60% el último trimestre, lo que representa un tercio de sus ingresos de IA del primer trimestre fiscal. Broadcom predice que su negocio de redes de IA alcanzará el 40% de los ingresos totales de IA en el trimestre que informa en junio. Broadcom dijo en su llamada de resultados de marzo que las ventas de su conmutador Tomahawk 6, lanzado en junio pasado, estaban aumentando. El dispositivo de conmutación Ethernet es el primero de su tipo con una velocidad récord de 102 terabits por segundo. "Esta ventaja se extenderá en 2027 con nuestra próxima generación Tomahawk 7 con el doble de rendimiento", dijo el CEO Hock Tan. 3. Las empresas necesitan modernizar sus operaciones para la IA. Cisco citó una investigación que indica que el 93% de los 3.500 líderes empresariales tecnológicos a nivel mundial confirmaron que están acelerando los planes de modernización de redes en sus campus. Esto se basa en gran medida en la expectativa de que la IA triplicará el tráfico a través de estas redes en los próximos tres años. "Estos hallazgos respaldan nuestra creencia de que todavía estamos al comienzo de una oportunidad de renovación de campus de miles de millones de dólares y multianual", dijo Robbins. Broadcom también vende equipos de red para empresas, que se beneficiarán de esta renovación. Conclusión Seguimos optimistas sobre Broadcom después de una carrera histórica este año. "Broadcom ha sido uno de los grandes ganadores de todos los tiempos", dijo Jim Cramer durante la Reunión Mensual de abril. Las acciones han alcanzado consistentemente nuevos récords este año, lo que nos llevó a reducir lo que se había convertido en una posición excesiva en la cartera el mes pasado. Con las acciones ahora con un aumento de más del 85% en el último año y más del 25% en lo que va de año, el Club tiene una calificación de 2 tenencias equivalentes sobre las acciones, lo que significa que esperaríamos un retroceso significativo antes de volver a mejorar la acción. (El fideicomiso benéfico de Jim Cramer tiene AVGO. Consulte aquí la lista completa de acciones). Como suscriptor del CNBC Investing Club con Jim Cramer, recibirá una alerta de operación antes de que Jim realice una operación. Jim espera 45 minutos después de enviar una alerta de operación antes de comprar o vender una acción en la cartera de su fideicomiso benéfico. Si Jim ha hablado de una acción en CNBC TV, espera 72 horas después de emitir la alerta de operación antes de ejecutar la operación. LA INFORMACIÓN ANTERIOR DEL CLUB DE INVERSIÓN ESTÁ SUJETA A NUESTROS TÉRMINOS Y CONDICIONES Y POLÍTICA DE PRIVACIDAD, JUNTO CON NUESTRA EXENCIÓN DE RESPONSABILIDAD. NO EXISTE NI SE CREA NINGUNA OBLIGACIÓN O DEBER FIDUCIARIO POR EL HECHO DE QUE RECIBA CUALQUIER INFORMACIÓN PROPORCIONADA EN RELACIÓN CON EL CLUB DE INVERSIÓN. NO SE GARANTIZA NINGÚN RESULTADO ESPECÍFICO NI BENEFICIO.