2 actions pétrolières que Wall Street adore alors que les prix du brut grimpent

<p>Alors que la guerre en Iran entre dans sa troisième semaine, le monde reste en haleine. Alors que les inquiétudes persistent quant à une intensification de la guerre et à un approfondissement de l'implication des pays participants, les principales préoccupations économiques portent sur la flambée des prix du pétrole. Notamment, les prix du pétrole brut WTI d'avril (CLJ26) ont connu une forte hausse de 48,2 % depuis le 28 février, jour où les premières munitions de la force combinée États-Unis-Israël ont été larguées sur l'Iran. Par conséquent, alors que Téhéran et le Moyen-Orient élargi restent en ébullition, le public américain paie plus cher l'essence dans les stations-service, car les dommages causés par "l'Opération Fureur Épique" ne se limitent pas à ses rivages.</p>
<p>Alors que les prix de l'essence atteignaient leurs plus hauts niveaux depuis 2022, les coûts des engrais tels que l'urée ont augmenté de 35 %, la région du Golfe déchirée par la guerre produisant près de 50 % des exportations mondiales d'urée. Cela se reflète lentement mais sûrement dans les prix des produits de première nécessité tels que les œufs (en hausse de 14 % depuis le 28 février), le pain (en hausse de 5 % depuis le 28 février) et le lait (en hausse de 3 % depuis le 28 février), entre autres.</p>
<p>Alors, alors que les stratégies d'investissement s'emballent dans cette situation désastreuse, quelles actions peuvent protéger nos portefeuilles ? Eh bien, sans surprise, il devrait s'agir d'actions pétrolières. Mais lesquelles ? Piper Sandler pense que les paris devraient être couverts sur ces deux noms.</p>
<p>Action Pétrolière #1 : Occidental Petroleum (OXY)</p>
<p>Le premier choix de Piper Sandler était également l'une des dernières transactions de conviction de l'Oracle d'Omaha, Warren Buffett, avant qu'il ne raccroche ses bottes en tant que PDG de Berkshire Hathaway. Fondée en 1920, Occidental Petroleum (OXY) est une importante société intégrée de pétrole et de gaz impliquée dans trois segments d'activité principaux, à savoir le pétrole et le gaz, les produits chimiques et la gestion du carbone.</p>
<p>Évaluée à une capitalisation boursière de 57,1 milliards de dollars, l'action OXY a augmenté de manière substantielle de 39 % depuis le début de l'année (YTD). L'action offre également un rendement de dividende de 1,80 %.</p>
<p>Concernant ses résultats les plus récents pour le T4 2025, Occidental a affiché des résultats mitigés, bien que les ventes nettes et les bénéfices aient diminué par rapport à l'année précédente. Les ventes nettes de 5,4 milliards de dollars ont baissé de 5,2 % d'une année sur l'autre (YoY). Une baisse annuelle de 14,5 % des ventes nettes de pétrole et de gaz à 4,8 milliards de dollars en est la cause, la production quotidienne étant restée presque stable à 1 246 milliers de barils d'équivalent pétrole par jour (MBOE/D) par rapport à 1 233 MBOE/D l'année précédente.</p>
<p>Les flux de trésorerie provenant des opérations ont également diminué, passant de 2,7 milliards de dollars à 3,1 milliards de dollars au cours de la période de l'année précédente, la société terminant 2025 avec une trésorerie d'environ 2 milliards de dollars. Ce montant était supérieur à ses dettes à court terme de 1,8 milliard de dollars.</p>
<p>Nonobstant tout cela, Piper Sandler a augmenté l'objectif de cours de l'action de la société à 66 $ contre 54 $ précédemment. Citant sa forte présence opérationnelle dans le riche bassin de Delaware, la société de courtage s'attend à ce que la société maintienne ses gains d'efficacité et soutienne ses niveaux de production.</p>
<p>Dans l'ensemble, la communauté de Wall Street a qualifié l'action OXY de "Hold" consensuel, avec un objectif de cours moyen qui a déjà été dépassé. L'objectif de cours élevé de 69 $ représente un potentiel de hausse d'environ 19 % par rapport aux niveaux actuels. Sur les 27 analystes couvrant l'action, six ont une note "Strong Buy", un a une note "Moderate Buy", 17 ont une note "Hold", et trois ont une note "Strong Sell".</p>
<p>Action Pétrolière #2 : Murphy Oil (MUR)</p>
<p>Un autre favori des actions pétrolières de Piper Sandler est Murphy Oil (MUR), basé à Houston, TX. Fondée en 1950, Murphy Oil est une société indépendante d'exploration et de production (E&P). Ses activités principales comprennent l'exploration de pétrole et de gaz naturel, le forage et la production, ainsi que le développement de champs offshore et de schiste.</p>
<p>Sa capitalisation boursière de 5,3 milliards de dollars est bien inférieure à celle d'Occidental ; cependant, son rendement de dividende de 3,80 % est plus du double. L'action a augmenté de 16 % depuis le début de l'année.</p>
<p>Notamment, les résultats de Murphy pour le trimestre le plus récent ont également été mitigés, les revenus manquant mais les bénéfices dépassant les estimations. Les revenus totaux sont tombés à 613,1 millions de dollars contre 699,6 millions de dollars au cours de la période de l'année précédente. Cependant, la production nette totale de pétrole brut et de gaz naturel a augmenté par rapport à l'année précédente. Alors que la production nette totale de pétrole brut et de condensats pour les trois mois clos le 31 décembre 2025 était de 92 702 barils par jour (contre 91 460 barils par jour au T4 2024), la production nette totale de gaz naturel au cours de la même période s'élevait à 503 112 pieds cubes par jour, ce qui implique un taux de croissance annuel de 4,6 %.</p>
<p>Pourtant, les bénéfices ont chuté de 60 % d'une année sur l'autre pour atteindre 0,14 $ par action, alors qu'elle a réussi à dépasser les attentes de la rue d'une perte de 0,04 $ par action.</p>
<p>Les flux de trésorerie nets provenant des opérations ont diminué de 42,4 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 249,6 millions de dollars, la société clôturant le trimestre avec une trésorerie de 377,2 millions de dollars. Ce montant était supérieur aux dettes à court terme de la société de 281,3 millions de dollars.</p>
<p>Pendant ce temps, Piper Sandler a augmenté son objectif de cours sur l'action à 41 $ contre 33 $. La société estime que la valeur sera générée pour la société grâce à un effet de levier opérationnel important et aux travaux d'évaluation du projet Hai Su Vang au Vietnam au cours du premier semestre 2026, ce qui pourrait aider ses réserves.</p>
<p>Ainsi, les analystes ont attribué une note consensuelle de "Hold" à l'action MUR. Bien que l'objectif de cours moyen ait déjà été dépassé, l'objectif de cours élevé de 41 $ représente un potentiel de hausse d'environ 11 % par rapport aux niveaux actuels. Sur les 18 analystes couvrant l'action, deux ont une note "Strong Buy", 15 ont une note "Hold", et une a une note "Strong Sell".</p>
<p>Conclusion</p>
<p>Alors que les hypothèses prévoient que le pétrole dépassera 150 $ le baril, le scénario pour les actions pétrolières semble être celui d'une appréciation accrue des prix. Murphy Oil et Occidental sont toutes deux des sociétés versant des dividendes avec un bilan présentant des niveaux de liquidité raisonnables et une forte puissance opérationnelle dans certaines des régions productrices de pétrole les plus riches du monde. À ce titre, les affirmations de Piper Sandler ne doivent pas être dédaignées.</p>
<p>Même ceux qui ne croient pas à l'histoire à long terme du pétrole et du gaz et pensent que les énergies renouvelables sont l'avenir de nos besoins énergétiques, un commerce tactique à court terme ne fera aucun mal sur ces noms.</p>
<p>À la date de publication, Pathikrit Bose n'avait pas de positions (directes ou indirectes) dans les titres mentionnés dans cet article. Toutes les informations et données de cet article sont uniquement à titre informatif. Cet article a été initialement publié sur Barchart.com</p>