Qu'est-ce qui est bon pour Cisco est bon pour Broadcom. 3 raisons pour lesquelles les deux actions sont en hausse

Les investisseurs de Cisco ne sont pas les seuls vainqueurs des résultats exceptionnels de la société de réseaux mercredi soir : les actionnaires de Broadcom ont également remporté une victoire. Les actions de Cisco ont bondi de 15 % jeudi pour atteindre un nouveau sommet historique, après avoir affiché des résultats et des prévisions qui ont dépassé les attentes de Wall Street. Plus important encore, le rapport a souligné la demande croissante de solutions de réseau liées à la construction de centres de données d'intelligence artificielle. Cisco a déclaré avoir reçu 5,3 milliards de dollars de commandes d'infrastructure d'intelligence artificielle et de hyperscalers jusqu'à présent cette année, et a relevé sa prévision de commandes pour l'année fiscale à 9 milliards de dollars, contre 5 milliards de dollars. Ces vibrations positives se sont étendues à Broadcom, qui a également augmenté de plus de 5 % et a atteint un nouveau sommet. Broadcom est connue pour concevoir des puces d'IA personnalisées pour les hyperscalers tels qu'Alphabet et Meta. Mais elle dispose également d'une activité de réseau robuste qui devrait bénéficier de cette vague de dépenses en IA. En fait, les analystes de Wells Fargo ont relevé l'objectif de prix de Broadcom à 545 $ par action contre 430 $ jeudi, affirmant que la dynamique de réseau de l'IA de l'entreprise est "sous-évaluée et constitue une source de hausse". "On dirait qu'on entre dans une sorte de super cycle du réseau", a déclaré le PDG de Cisco, Chuck Robbins, à Jim Cramer jeudi matin sur CNBC, ajoutant qu'avant l'essor de l'IA, beaucoup doutaient de la valeur future des solutions et du matériel de réseau. Mais aujourd'hui, l'équipement réseau est essentiel pour diriger le trafic dans les centres de données. Après avoir examiné les derniers résultats de Cisco et écouté son appel aux investisseurs, voici les principaux éléments à retenir pour Broadcom, qui publiera ses résultats le 3 juin. 1. Les grandes entreprises du cloud achètent davantage de matériel de réseau de Cisco. Robbins a déclaré que les commandes d'infrastructure d'IA des hyperscalers se sont élevées à 1,9 milliard de dollars ce trimestre, contre 600 millions de dollars l'année dernière, citant une forte croissance tant des systèmes Cisco Silicon One que de l'optique Acacia de premier plan. L'offre Cisco Silicon One offre des capacités de routage et de commutation pour les besoins d'IA et de réseau. Cisco a reçu un total de 5,3 milliards de dollars de commandes de hyperscalers cette année, dépassant les estimations antérieures de 5 milliards de dollars pour l'année fiscale 2026 avec un trimestre restant. Cette croissance des commandes en glissement annuel est un bon signe de ce que nous devrions voir rapporté par Broadcom dans quelques semaines. La demande qui alimente les prévisions de Cisco jouera également en faveur de Broadcom, car une demande client meilleure que prévu est susceptible de se répartir sur toutes les principales entreprises d'infrastructure d'IA. 2. Ces mêmes hyperscalers se préparent à l'inférence et aux applications agentiques. L'inférence se produit lorsque les modèles d'IA répondent aux questions. Les applications d'IA agentique peuvent fonctionner de manière autonome et effectuer des tâches pour leurs utilisateurs sans aide. Dans les deux scénarios, "le réseau est incroyablement important", a déclaré Robbins lors de l'appel, ajoutant que le transfert rapide d'informations nécessite un délai minimal. C'est un bon signe pour Broadcom, qui a déclaré une croissance de ses revenus de réseau de plus de 60 % au cours du dernier trimestre, représentant un tiers de ses revenus d'IA du premier trimestre de l'exercice. Broadcom prévoit que son activité de réseau d'IA atteindra 40 % des revenus totaux de l'IA au cours du trimestre qu'elle publiera en juin. Broadcom a déclaré lors de son appel aux résultats du mois de mars que les ventes de son commutateur Tomahawk 6, lancé en juin dernier, étaient en hausse. Le dispositif de commutation Ethernet est le premier de son genre avec une vitesse record de 102 téraoctets par seconde. "Ce leadership s'étendra en 2027 avec notre Tomahawk 7 de prochaine génération offrant le double des performances", a déclaré le PDG Hock Tan. 3. Les entreprises doivent moderniser leurs opérations pour l'IA. Cisco a cité une étude selon laquelle 93 % des 3 500 dirigeants technologiques mondiaux ont confirmé qu'ils accéléraient leurs plans de modernisation du réseau sur leurs campus. Cela est largement basé sur l'attente que l'IA entraînera une augmentation du trafic sur ces réseaux de 300 % au cours des trois prochaines années. "Ces conclusions confirment notre conviction que nous sommes encore au début d'une opportunité de remplacement du campus multi-années et de plusieurs milliards de dollars", a déclaré Robbins. Broadcom vend également des équipements de réseau pour les entreprises, ce qui devrait bénéficier de ce rafraîchissement. En conclusion, nous restons à l'égard de Broadcom après une course historique cette année. "Broadcom a été l'un des plus grands gagnants de tous les temps", a déclaré Jim Cramer lors de la réunion mensuelle d'avril. L'action a régulièrement atteint de nouveaux sommets cette année, ce qui nous a incités à réduire la position qui était devenue trop importante dans le portefeuille le mois dernier. Avec l'action en hausse de plus de 85 % au cours des 12 derniers mois et de plus de 25 % depuis le début de l'année, le Club a une note de 2 équivalente à la détention sur l'action, ce qui signifie que nous attendrions un repli important avant de revaloriser l'action. (La fiducie caritative de Jim Cramer est longue AVGO. Consultez ici la liste complète des actions.) En tant que subscriber au CNBC Investing Club avec Jim Cramer, vous recevrez une alerte de transaction avant que Jim ne fasse une transaction. Jim attend 45 minutes après avoir envoyé une alerte de transaction avant d'acheter ou de vendre une action dans le portefeuille de sa fiducie caritative. Si Jim a parlé d'une action sur CNBC TV, il attend 72 heures après avoir émis l'alerte de transaction avant d'exécuter la transaction. 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