Meilleure action de semi-conducteurs : Nvidia vs . TSMC

<p>Les actions des semi-conducteurs ont le vent en poupe ces dernières années, comme en témoigne la hausse de 175 % de l'indice PHLX Semiconductor Sector au cours des trois dernières années. Il convient de noter que le secteur des semi-conducteurs a largement surpassé la hausse de 70 % de l'indice S&amp;P 500 sur la même période.</p>
<p>Il est facile de comprendre pourquoi. Les semi-conducteurs sont considérés comme le nouveau pétrole, car ils sont les éléments de base qui alimentent une variété d'applications que nous utilisons tous les jours. Des voitures aux ordinateurs en passant par les smartphones, les usines et les centres de données, presque toutes les applications ont besoin de puces pour fonctionner. Il n'est donc pas surprenant que des <a href="https://www.fool.com/investing/stock-market/market-sectors/information-technology/semiconductor-stocks/">actions de semi-conducteurs</a> telles que Nvidia (<a href="/quote/nasdaq/nvda/">NVDA</a> 4,43 %) et Taiwan Semiconductor Manufacturing (<a href="/quote/nyse/tsm/">TSM</a> 0,60 %) aient considérablement enrichi les investisseurs au cours des trois dernières années.</p>
<p>Mais si vous deviez choisir entre ces deux leaders des puces pour votre portefeuille, lequel devriez-vous envisager d'acheter maintenant ? Découvrons-le.</p>
<h2>Nvidia et TSMC profitent du boom des puces d'IA</h2>
<p>Alors que l'action Nvidia a grimpé de plus de 700 % au cours des trois dernières années, TSMC a également enregistré des gains respectables de 311 %. La surperformance de Nvidia peut être attribuée à la demande formidable pour les unités de traitement graphique (GPU) de l'entreprise, qui ont été utilisées par les hyperscalers, les entreprises spécialisées dans l'IA et les gouvernements du monde entier pour construire et déployer des infrastructures d'IA.</p>
<p>Pendant ce temps, le statut de TSMC en tant que plus grande fonderie de semi-conducteurs au monde lui a permis de capitaliser sur la croissance séculaire de la demande de puces au fil des ans. Des entreprises comme Nvidia, qui conçoivent uniquement les puces et externalisent la fabrication à des fonderies comme TSMC, ont propulsé la croissance remarquable de cette dernière.</p>
<p>En conséquence, TSMC devrait enregistrer une augmentation impressionnante de 34 % de ses bénéfices en 2026, selon les estimations consensuelles. C'est plus élevé que la croissance moyenne des bénéfices de 14 % des sociétés du S&amp;P 500 projetée pour cette année. Nvidia, cependant, devrait enregistrer une augmentation plus importante de 66 % de ses bénéfices au cours de l'exercice 2027. Ce n'est pas surprenant, étant donné que le pionnier de l'IA a réussi à s'approprier une part massive de 81 % du marché des puces d'IA.</p>
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<a href="/quote/nasdaq/nvda/">NASDAQ : NVDA</a>
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<h3>Données clés</h3>
<p>À l'avenir, Nvidia continuera probablement à offrir une croissance exceptionnelle. En effet, l'entreprise prévoit que les investissements dans les centres de données augmenteront à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 40 % au cours des cinq prochaines années. Nvidia estime que les dépenses d'investissement annuelles des centres de données pourraient se situer entre 3 et 4 billions de dollars en 2030. Ainsi, sa position dominante dans les puces d'IA devrait ouvrir la voie à des années de croissance exceptionnelle.</p>
<p>Cette lucrative opportunité de centre de données est également de bon augure pour TSMC. En effet, elle ne se contente pas de fabriquer des puces pour Nvidia, mais aussi pour d'autres concepteurs de puces tels que Qualcomm, Advanced Micro Devices, MediaTek, et d'autres. TSMC fabrique également des puces qui entrent dans les appareils grand public tels que les ordinateurs personnels, les smartphones et les consoles de jeux.</p>
<p>Tout cela indique que TSMC est bien placé pour bénéficier de plus que des puces de centres de données d'IA. Mais cela en fait-il un meilleur achat que Nvidia à long terme ?</p>
<h2>Lequel les investisseurs devraient-ils acheter ?</h2>
<p>On peut dire que l'IA a été le principal moteur de croissance de Nvidia et de TSMC ces dernières années, et ce catalyseur est là pour rester. Bien sûr, la part de 72 % de TSMC dans le marché mondial des fonderies et sa clientèle diversifiée signifient qu'elle peut bénéficier de l'adoption de l'IA dans de multiples domaines à long terme. TSMC est également moins chère que Nvidia.</p>
<p>Ainsi, les investisseurs à la recherche d'un mélange de valeur et de croissance peuvent envisager d'acheter TSMC s'ils cherchent à capitaliser sur la croissance séculaire du marché des semi-conducteurs.</p>