Le plus grand gagnant de l'accord amendé Microsoft-OpenAI — ainsi que des nouvelles mitigées pour Eli Lilly

Chaque jour de semaine, le CNBC Investing Club avec Jim Cramer publie le Homestretch — une mise à jour de l'après-midi, juste à temps pour la dernière heure de trading à Wall Street. Les actions montaient lentement après un début de semaine initialement lent. Certains semi-conducteurs et d'autres actions d'infrastructure AI laissaient retomber certains gains après leurs rallyes historiques et leurs mouvements paraboliques, mais Nvidia est sur le point d'atteindre un record de clôture. Pendant ce temps, les prix du pétrole et les rendements du Trésor ont augmenté légèrement, signalant que l'incertitude concernant la réouverture du détroit d'Ormuz persiste en arrière-plan. Une partie de l'accord amendé Microsoft-OpenAI annoncé lundi était qu'OpenAI peut désormais servir tous ses produits aux clients via n'importe quel fournisseur de cloud. Notre première lecture était que cette nouvelle serait positive pour Amazon Web Services, même si l'action d'Amazon ne faisait pas grand-chose. Pour être juste, Amazon est en hausse de 26 % ce mois-ci, donc une journée baissière après un mouvement important devrait être attendue. Pourtant, il était formidable d'avoir les réflexions du PDG d'Amazon, Andy Jassy, sur l'actualité via son message sur la plateforme de médias sociaux X : "Annonce très intéressante d'OpenAI ce matin. Nous sommes ravis de rendre les modèles d'OpenAI directement disponibles pour les clients sur Bedrock dans les semaines à venir, parallèlement à l'environnement d'exécution Stateful à venir. Avec cela, les développeurs auront encore plus de choix pour choisir le bon modèle pour le bon travail. Plus de détails lors de notre événement AWS à San Francisco demain." Amazon et OpenAI ont annoncé un partenariat stratégique en février, et l'accord amendé de Microsoft ouvre la porte à une expansion supplémentaire de cette relation. AWS organise un événement "What's Next with AWS" mardi, et l'accent devrait être mis sur l'AI Agentique. Nous verrons les résultats du premier trimestre d'Amazon et de Microsoft après la clôture de la bourse mercredi, ainsi que les résultats trimestriels d'Alphabet et de Meta Platforms — les quatre hyperscalers du Club publient tous leurs résultats la même nuit. Eli Lilly a annoncé une autre petite acquisition lundi, achetant Ajax Therapeutics en privé dans un accord qui pourrait valoir jusqu'à 2,3 milliards de dollars. L'atout principal d'Ajax est un inhibiteur de JAK2 oral, une fois par jour, de type II, en phase d'essai de phase 1 chez les patients atteints d'une rare forme de cancer du sang, la myélofibrose, qui ont déjà été traités avec un inhibiteur de JAK2 de type 1. L'accord est un autre exemple de l'utilisation par Lilly de son bilan pour étendre son portefeuille au-delà des GLP-1. Séparément, l'objectif de prix d'Eli Lilly a été considérablement réduit chez Leerink. Bien que les analystes aient maintenu leur recommandation d'achat de surperformance, ils ont abaissé leur objectif de prix à 1 058 $ par action, contre 1 296 $, ce qui reflète un multiple de 25 fois leur estimation de bénéfice par action (EPS) de 2027 de 42,30 $. Auparavant, Leerink utilisait un multiple de 30 fois sur les estimations de BPA de 2027 de 43,21 $. Essentiellement, les estimations de bénéfices sont restées relativement inchangées, mais Leerink a modifié le montant que les investisseurs devraient payer pour ces bénéfices. La raison de la réduction du multiple cible était due aux pressions concurrentielles, en particulier sur le GLP-1 oral Foundayo. Il est vrai que Foundayo n'a pas répondu aux attentes très élevées et a eu un démarrage lent par rapport à l'oral Weogvy, qui a bénéficié d'un avantage de premier arrivé et de la même marque. La direction de Lilly a mis en garde contre l'extrapolation de Wegovy à Foundayo, mais nous pensons que Foundayo peut gagner des parts de marché au fil du temps car il a l'avantage de ne pas avoir de restrictions alimentaires ou hydriques. Nous en saurons davantage sur la dynamique des prescriptions orales et les ventes de tirzépatide (Mounjaro et Zepbound) lorsque l'entreprise publiera ses résultats ce jeudi avant l'ouverture de la bourse. La liste des entreprises publiant leurs résultats après la clôture de la bourse comprend Celestica, Cadence Design Systems, Amkor et Nucor. Corning publie ses résultats avant l'ouverture de la bourse mardi, et nous aimerions voir le marché des câbles optiques annoncer un nouveau partenariat majeur avec un hyperscaler. Les autres entreprises dont la publication des résultats est prévue sont United Parcel Services, Coca-Cola, Spotify, General Motors, Centene, Hilton Worldwide, S & P Global, Enterprise Products Partners, Kimberly-Clark et Sysco. Côté données, nous aurons l'indice de confiance des consommateurs du Conference Board. (Voir ici pour une liste complète des actions du Jim Cramer's Charitable Trust, y compris NVDA, MSFT, AMZN, META, GOOGL, LLY, GLW.) En tant qu'abonné au CNBC Investing Club avec Jim Cramer, vous recevrez une alerte de transaction avant que Jim ne passe une transaction. Jim attend 45 minutes après l'envoi d'une alerte de transaction avant d'acheter ou de vendre une action dans le portefeuille fiduciaire de son organisme de bienfaisance. Si Jim a parlé d'une action à la télévision CNBC, il attend 72 heures après l'émission de l'alerte de transaction avant d'exécuter la transaction. LES INFORMATIONS CI-DESSUS SUR LE CLUB D'INVESTISSEMENT SONT SUJETTES À NOS CONDITIONS GÉNÉRALES ET À NOTRE POLITIQUE DE CONFIDENTIALITÉ, CONFORMÉMENT À NOTRE AVERTISSEMENT. 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