La trésorerie perd sa couronne dans le plus grand corridor monétaire du monde

Après que Maura Fonseca a déménagé à Houston depuis le Mexique en 2011, elle attendait souvent des heures dans la file d'attente chez Western Union pour envoyer de l'argent à ses trois enfants et à sa mère. Les frais étaient si élevés qu'elle devait parfois emprunter de l'argent pour les payer.
Ces jours-ci, Fonseca envoie de l'argent chez elle en utilisant Felix Pago, une application numérique basée sur WhatsApp.
« C'est tellement mieux parce que c'est moins cher, instantané et que je n'ai pas à quitter ma maison », a déclaré la femme de 60 ans qui exploite des biens locatifs à Houston et a ouvert un compte bancaire il y a quatre ans. « Maintenant, je peux envoyer de l'argent depuis mon lit. »
Fonseca fait partie d'une transformation plus large de la manière dont les migrants aux États-Unis envoient de l'argent en Amérique latine. Les changements de politique et l'évolution de la démographie accélèrent le passage aux transferts numériques, qui ont dépassé le cash dans le corridor de remises États-Unis-Mexique pour la première fois en 2025, selon la banque centrale du Mexique.
Le passage du cash – où les expéditeurs et les destinataires utilisent des points de retrait physiques – remodèle une industrie longtemps dominée par des entreprises traditionnelles comme The Western Union Co. et Moneygram International Inc. Alors que les migrants se tournent vers les applications ou les virements bancaires pour envoyer de l'argent en Amérique latine et dans les Caraïbes, les entreprises de fintech comme Felix Pago, Remitly et Wise, ainsi que les plateformes d'échange de cryptomonnaies comme Bitso, tentent de capturer une plus grande part d'un marché latino-américain d'une valeur de plus de 160 milliards de dollars par an, dont environ 62 milliards de dollars vont au Mexique.
« Nous constatons une tendance claire vers la numérisation des envois de fonds, en particulier sous l'impulsion des jeunes générations », a déclaré Dalia Grinberg, responsable des affaires institutionnelles à la plateforme d'échange mexicaine Bitso.
La clé de l'argumentaire des fintechs auprès des nouveaux utilisateurs : alors que le coût moyen d'envoi des envois de fonds dans le monde est d'environ 6,4 %, les transactions numériques peuvent tomber à environ 4 %, selon la Banque mondiale, et sont souvent traitées instantanément ou dans la même journée.
Les envois de fonds sont essentiels aux économies d'Amérique latine. Au Mexique, les transferts d'argent depuis les États-Unis représentaient environ 3,5 % du produit intérieur brut. Les économistes ont averti qu'une nouvelle taxe américaine sur les envois de fonds pourrait nuire à l'économie mexicaine.
Les flux de remises vers le Mexique ont chuté de 4,6 % l'année dernière, mettant fin à une série de croissance de 11 ans, selon les estimations de la banque espagnole BBVA. Un peso mexicain plus fort a réduit la valeur des paiements en dollars américains, et l'évolution des modèles de migration a également réduit les envois de fonds.
Le cash a historiquement dominé les paiements car de nombreux destinataires de remises dans les pays en développement appartiennent à des ménages à faible revenu ayant un accès limité aux services financiers formels. Au Mexique, seulement environ un tiers des adultes ont accès au crédit formel, selon les données gouvernementales. Sans comptes bancaires ni cartes de paiement, plus de 70 % de la population utilise du cash pour ses transactions quotidiennes.
Fonseca, qui recommande l'application Felix Pago à ses amis et à sa famille, a déclaré que lorsqu'elle utilisait du cash, elle devait parfois emprunter pour payer des frais qu'elle ne pouvait pas se permettre pour effectuer des paiements fixes pour des choses qui ne pouvaient pas attendre, comme les frais de scolarité de ses enfants. Mais, même avec les frais, le cash reste l'option préférée pour nombre de ses clients, que Fonseca conduit aux magasins de remises car ils restent sceptiques quant aux transferts électroniques.
« Certains utilisateurs préfèrent se rendre à un guichet physique qu'ils connaissent depuis 20 ans plutôt que de faire confiance à une application mobile, surtout s'ils ne comprennent pas ce qui se cache derrière l'écran », a déclaré Grinberg de Bitso.
Dans le cadre de son argumentaire auprès des clients, Felix Pago offre le premier transfert gratuit, puis facture des frais fixes de 2,49 $ quel que soit le montant envoyé, ce qui est inférieur aux frais de 5,99 $ que Western Union peut facturer pour envoyer du cash depuis un magasin, selon son site Web.
Les utilisateurs de Felix Pago lient leurs transferts à des comptes bancaires ou à des cartes de débit. L'entreprise s'associe également à de grands détaillants comme Walmart, permettant aux migrants sans l'un ou l'autre d'initier des transferts numériques en personne, comblant ainsi le fossé entre les systèmes basés sur le cash et les applications.
Les changements de politique obligent les communautés migrantes à s'adapter. L'application de la politique d'immigration américaine a rendu certains migrants méfiants à l'égard des magasins de paiement liés aux communautés immigrées, ont déclaré des analystes. Les transferts mobiles permettent aux utilisateurs d'envoyer des fonds sans quitter leur domicile.
« Il y a beaucoup de peur à aller là où se trouvent de nombreux points de vente indépendants », a déclaré Gus Gala, analyste fintech et crypto chez Monness, Crespi, Hardt & Co.
Le cash devient également plus cher. Depuis janvier, les États-Unis ont imposé une taxe de 1 % sur les remises en espèces. Les virements bancaires et autres paiements numériques sont exemptés en vertu de cette mesure, qui visait à orienter les gens vers des transactions financières plus traçables, selon les dirigeants et les analystes du secteur.
Western Union a signalé cette taxe comme un facteur de risque pour son activité de transfert d'argent aux consommateurs. Les transferts impliquant l'Amérique latine et les Caraïbes ont généré environ 385 millions de dollars en 2025, soit 11 % du chiffre d'affaires du segment, contre 12 % en 2024.
Pour s'adapter, l'entreprise basée à Denver a promu les transferts numériques. Environ 39 % des transactions chez Western Union ont été effectuées numériquement fin 2025, selon les données de l'entreprise, contre 32 % fin 2024.
Western Union n'a pas répondu aux demandes de commentaires.
Moneygram a déclaré qu'elle constatait une croissance accélérée des envois de fonds numériques. L'entreprise basée à Dallas a enregistré une augmentation de 40 % du volume des paiements sur sa plateforme numérique depuis le début de l'année par rapport à la même période l'année dernière.
La démographie renforce la tendance vers les paiements numériques. Braulio Garzon, qui exploite sept points de service Western Union à New York, a déclaré que la plupart des personnes qui entrent dans les magasins ont la cinquantaine et la soixantaine.
« Les jeunes sont l'avenir du secteur des services financiers », a-t-il déclaré.
--Avec l'aide de Paige Smith et Nino Paoli.
(Ajoute du contexte sur Maura Fonseca et la société de remises Felix Pago.)