Chers fans de Meta Platforms, notez la date du 23 septembre

La société mère de Facebook, Meta Platforms (META), prend un élan considérable, et cette fois, l'enthousiasme a peu à voir avec les médias sociaux. L'intelligence artificielle (IA) prend le devant de la scène, et Meta pourrait avoir un autre catalyseur majeur en attente. Après des mois d'inquiétudes des investisseurs concernant les dépenses croissantes en IA et la question de savoir si ces investissements massifs se traduiraient par des rendements significatifs, Meta prend enfin des mesures qui pourraient contribuer à changer le discours.

La société a officiellement lancé Muse ce mois-ci, un assistant IA personnel autonome alimenté par le modèle de fondation Muse Spark 1.3 et développé par Meta Superintelligence Labs (MSL), marquant une annonce majeure en matière d'IA qui a retenu l'attention de Wall Street. Et maintenant, un autre catalyseur potentiel pourrait être à portée de main. Ronald Josey, analyste chez Citi, a mis en évidence un catalyseur haussier à surveiller avant l'événement Connect de Meta le 23 septembre, où il s'attend à des mises à jour sur les produits d'intelligence artificielle de la société et sa stratégie produit plus large.

Josey a maintenu une note "Acheter" et un objectif de cours de 800 $, impliquant un rendement d'environ 18,8 % par rapport à la dernière clôture de l'action. Il s'attend à des mises à jour sur Muse, les modèles d'IA de nouvelle génération et la stratégie de lunettes de Meta, citant une cadence de produits accélérée et l'adoption précoce de Muse comme facteurs soutenant sa vision des rendements potentiels des investissements de Meta en IA. Alors que les analystes désignent la conférence des développeurs de la semaine prochaine comme une source potentielle de nouvel enthousiasme pour l'action, voici un examen plus approfondi de Meta.

À propos de l'action Meta

Meta Platforms n'est plus simplement la société derrière Facebook et Instagram. Avec des milliards d'utilisateurs sur Facebook, Instagram, WhatsApp, Messenger et Threads, le géant de la technologie a bâti l'un des écosystèmes numériques les plus profondément intégrés au monde. Fondée par Mark Zuckerberg en février 2004 sous le nom de Facebook et basée à Menlo Park, en Californie, Meta s'est depuis étendue aux assistants IA, aux casques Quest et aux lunettes intelligentes alimentées par l'IA.

Désormais, la société cherche à transformer cette portée énorme en un puissant avantage en matière d'IA. Plutôt que de créer une destination entièrement distincte pour les utilisateurs, Meta intègre l'intelligence artificielle dans les plateformes que les gens utilisent déjà tous les jours. Meta AI est disponible sur WhatsApp, Instagram, Facebook et Messenger, aidant les utilisateurs à répondre à des questions, à créer du contenu, à rechercher des informations, à recevoir des recommandations et à gérer les tâches quotidiennes sans quitter l'application.

Mais les ambitions de Meta vont bien au-delà de l'ajout de fonctionnalités d'IA aux médias sociaux. La semaine dernière, la société a dévoilé son application d'agent personnel IA, nommée en interne Hatch, marquant une autre étape importante dans sa poussée en matière d'IA. Alimentée par la famille de modèles de fondation Muse Spark, l'application a immédiatement attiré l'attention de Wall Street et a contribué à faire grimper les actions de Meta de près de 6,6 % le 9 septembre. Alexandr Wang, chef de l'IA chez Meta, introduit les modèles Muse Spark à un rythme effréné depuis avril, soulignant le développement accéléré de l'IA par la société.

Selon Meta, l'application permet aux utilisateurs de déléguer des tâches numériques à des assistants alimentés par l'IA, notamment la réservation de rendez-vous, le remplissage de formulaires électroniques et la surveillance des flux de caméras de sécurité domestiques. L'idée est de rendre l'IA plus pratique et accessible plutôt qu'intimidante. Wang a déclaré que Meta a conçu Muse pour qu'il "soit très accessible, convivial et explicable, et qu'il ne semble pas trop compliqué". L'agent personnel sera disponible via un niveau gratuit, ainsi que des plans d'abonnement mensuels au prix de 20 $ ou 100 $, selon l'utilisation.

Cette poussée en IA se reflète désormais dans la performance boursière de Meta. Avec une capitalisation boursière d'environ 1,72 billion de dollars, l'action de Meta a augmenté de 14,2 % au cours du dernier mois et de 12,2 % au cours des trois derniers mois, surpassant le marché dans son ensemble au cours de ces deux périodes. En fait, la société, qui était en territoire négatif en 2026 il n'y a pas si longtemps en raison des inquiétudes concernant ses dépenses massives en IA, affiche maintenant un gain de 2 % depuis le début de l'année. Cela reste derrière l'indice S&P 500 ($SPX) plus large, qui a gagné environ 10,3 % depuis le début de l'année.

Examen approfondi du rapport sur les résultats du T2 de Meta

Les résultats du deuxième trimestre fiscal 2026 de Meta Platforms ont présenté un tableau mitigé pour les investisseurs. La société a publié ses résultats le 29 juillet, et bien que le chiffre d'affaires ait largement dépassé les attentes de Wall Street, la flambée des coûts et les investissements massifs liés à l'IA ont pesé sur la rentabilité, faisant chuter l'action de 8 % lors de la séance de bourse suivante. Au deuxième trimestre, Meta a généré 60,80 milliards de dollars de revenus, en hausse de 28 % d'une année sur l'autre (YOY) et dépassant les prévisions de Wall Street de 60,21 milliards de dollars.

La forte performance du chiffre d'affaires a été largement alimentée par la demande continue de publicité numérique sur la famille d'applications de Meta. La base d'utilisateurs énorme de la société a également continué de croître, avec une moyenne de 3,60 milliards de personnes actives quotidiennes (DAP) en juin, en hausse de 3 % d'une année sur l'autre. Pendant ce temps, les impressions publicitaires diffusées sur la famille d'applications ont augmenté de 14 %, tandis que le prix moyen par publicité a augmenté de 12 % par rapport à l'année précédente, soulignant la force continue du moteur publicitaire de Meta.

Cependant, le tableau a changé radicalement plus bas dans le compte de résultat. Les coûts et dépenses totaux ont grimpé de 55 % d'une année sur l'autre pour atteindre 42,03 milliards de dollars, exerçant une pression significative sur la rentabilité. L'augmentation a été partiellement due à 2,4 milliards de dollars de frais de procédures judiciaires et à 1,18 milliard de dollars de coûts de licenciement liés aux suppressions d'emplois. En conséquence, la marge opérationnelle de Meta a chuté à 31 % contre 43 % au trimestre de l'année précédente. Le BPA a également été sous pression, s'établissant à 6,18 $, en baisse de 13 % par rapport à 7,14 $ au T2 2025 et inférieur à l'estimation consensuelle des analystes de 7,10 $.

Un autre point de pression majeur a été les dépenses massives de Meta en matière d'IA et d'infrastructure. Les dépenses d'investissement ont grimpé à 31,08 milliards de dollars au cours du trimestre, la société continuant d'investir massivement dans l'infrastructure et les serveurs d'IA. Et bien que le flux de trésorerie opérationnel soit resté solide à 31,86 milliards de dollars, les dépenses d'investissement importantes ont laissé Meta avec seulement 784 millions de dollars de flux de trésorerie disponible, une baisse spectaculaire par rapport aux 8,55 milliards de dollars du trimestre de l'année précédente.

Malgré la forte baisse du FCF, Meta a terminé juin avec un coussin de liquidité substantiel. Les espèces, équivalents de trésorerie et titres négociables totalisaient 90,26 milliards de dollars. Pour l'avenir, Meta s'attend à un chiffre d'affaires de 61 à 64 milliards de dollars pour le troisième trimestre 2026. La société a également relevé la borne inférieure de ses prévisions de dépenses annuelles pour tenir compte des 2,4 milliards de dollars de frais de procédures judiciaires reconnus au deuxième trimestre.

Meta prévoit désormais des dépenses totales pour l'ensemble de l'année 2026 de 165 à 169 milliards de dollars. Parallèlement, la société se prépare à une facture d'infrastructure IA énorme. Meta prévoit désormais que les dépenses d'investissement de 2026, y compris les paiements principaux sur les contrats de location-financement, atteindront 130 à 145 milliards de dollars, resserrant la fourchette par rapport à ses prévisions précédentes de 125 à 145 milliards de dollars.

Comment les analystes voient-ils l'action Meta ?

Avant le prochain événement de la société, Wall Street reste fermement optimiste quant à l'action Meta, la société obtenant une note consensuelle de "Achat Fort". Parmi 54 analystes, 45 recommandent "Achat Fort", deux donnent un "Achat Modéré" et sept ont une note de "Conserver". L'objectif de cours moyen de 758,26 $ indique un potentiel de hausse d'environ 12,6 %, tandis que l'objectif le plus élevé de la rue de 1 000 $ suggère que Meta pourrait grimper jusqu'à 48,5 % à partir de maintenant.

À la date de publication, Anushka Mukherji n'avait pas (directement ou indirectement) de positions dans les titres mentionnés dans cet article. Toutes les informations et données de cet article sont uniquement à des fins d'information. Cet article a été initialement publié sur Barchart.com