Est-ce que Rivian Automotive, Inc. (RIVN) est une bonne action à acheter maintenant ?

<p>Est-ce que RIVN est une bonne action à acheter ? Nous sommes tombés sur une <a href="https://vjsnewsletter.substack.com/p/rivian-rivn-the-model-3-moment-is?utm_source=%2Fbrowse%2Fstocks%2FRIVN&amp;utm_medium=reader2">thèse haussière</a> sur Rivian Automotive, Inc. sur Substack de VJS Newsletter. Dans cet article, nous résumerons la thèse haussière de RIVN. L’action de Rivian Automotive, Inc. se négociait à 16,54 $ au 10 mars.</p>
<p>Rivian Automotive, Inc., et ses filiales, développent, fabriquent et vendent des véhicules électriques définissant une catégorie. RIVN est positionnée pour une phase de croissance transformationnelle, se négociant actuellement autour de 15 $ par action avec une capitalisation boursière de 18 milliards de dollars, bien en dessous des constructeurs automobiles traditionnels comme Ford à 55 milliards de dollars.</p>
<p>L’entreprise exécute l’avenir de la mobilité : des véhicules électriques, autonomes et définis par logiciel, se taillant une deuxième place claire derrière Tesla. Le prochain modèle R2 de Rivian représente un « moment Model 3 », réduisant les prix d’entrée de 70 000 $ et plus à environ 45 000 $, ouvrant ainsi un marché total adressable beaucoup plus vaste et répondant aux goulots d’étranglement de la demande précédents.</p>
<p>La direction prévoit 62 000 à 67 000 livraisons en 2026, stimulées principalement par le lancement du R2, qui devrait stimuler les ventes pondérées sur la deuxième moitié de l’année. Le rempart de Rivian réside dans son intégration verticale et son écosystème logiciel, notamment son processeur d’autonomie Rivian en interne et son Autonomy Plus basé sur un abonnement, créant ainsi des flux de revenus récurrents à forte marge. Les partenariats stratégiques, notamment la coentreprise Volkswagen, ont déjà généré 1,5 milliard de dollars de revenus provenant de logiciels et de services, en hausse de 222 % en glissement annuel.</p>
<p>Le segment des véhicules commerciaux se porte bien en silence, avec Amazon exploitant plus de 30 000 fourgonnettes Rivian et AT&amp;T rejoignant en tant que client, ce qui met en évidence l’avantage de coût de l’entreprise par rapport aux alternatives à combustion interne. Malgré les dépenses de trésorerie à court terme estimées à 4 milliards de dollars en 2026, Rivian dispose de plus de 8 milliards de dollars de capital disponible, offrant une marge de manœuvre pour l’exécution.</p>
<p>La satisfaction de la clientèle reste élevée, les efficacités opérationnelles s’améliorent et l’entreprise construit une infrastructure de recharge exclusive. Grâce à ces catalyseurs, Rivian est en passe de conquérir des parts de marché dans les segments des véhicules électriques grand public et commerciaux, positionnant ainsi l’action pour un potentiel de hausse important, atteignant potentiellement un rendement de 2 à 3 fois à mesure qu’elle développe le R2 et monétise ses plateformes de logiciels et de services.</p>
<p>Auparavant, nous avions couvert une <a href="https://www.insidermonkey.com/blog/rivian-automotive-inc-rivn-a-bull-case-theory-1394983/">thèse haussière</a> sur Rivian Automotive, Inc. (RIVN) par LegitosaurusRex en novembre 2024, qui soulignait la gamme de véhicules électriques perturbateurs de l’entreprise, l’abordabilité du VUS R2, le positionnement stratégique de fabrication aux États-Unis, le partenariat Volkswagen et les solides réserves de trésorerie. Le prix de l’action RIVN a augmenté d’environ 64,57 % depuis notre couverture. VJS Newsletter partage une vision similaire mais met l’accent sur l’intégration verticale de Rivian, les revenus récurrents basés sur les logiciels et la croissance de la flotte commerciale.</p>