Le nouveau modèle d'IA de Meta montre des signes prometteurs, mais les investisseurs veulent voir la stratégie de Zuckerberg

Avec Mark Zuckerberg comptant sur le nouveau modèle d'intelligence artificielle de Meta, Muse Spark, pour relancer le positionnement de son entreprise sur le marché florissant de l'IA, les orientations et les commentaires seront d'une importance accrue à la suite des résultats du premier trimestre mercredi.

En effet, le nouveau modèle, anciennement appelé en code Avocado, a été dévoilé début avril, juste au début du deuxième trimestre. Muse Spark marque un tournant dans la stratégie d'IA de Meta, l'éloignant des modèles Llama précédents, qui ont été diffusés gratuitement auprès de la communauté open-source.

Meta a indiqué qu'elle souhaitait éventuellement gagner de l'argent grâce à cette technologie en offrant un accès payant aux développeurs, à l'instar de l'approche adoptée par OpenAI, Anthropic et Google. Ce qui est important aujourd'hui, selon les analystes, c'est que les outils d'IA de Meta continuent de renforcer son activité publicitaire dominante, et que l'entreprise montre que sa technologie d'IA peut rivaliser avec les leaders du marché.

Selon Arena.AI, un site qui suit la qualité et les performances des meilleurs modèles, Meta AI est à la traîne par rapport à Claude d'Anthropic et à Gemini de Google en matière de texte, mais seulement Claude en matière de vision, au dimanche. Dans les deux domaines, elle est actuellement en avance sur GPT d'OpenAI. Claude est également en tête des catégories document et code, où Meta est plus loin dans le classement.

Dans un rapport à ses clients la semaine dernière, les analystes de Citizens ont décrit l'IA comme un "bien complémentaire" pour Meta, et ont déclaré qu'ils s'attendaient à en entendre beaucoup plus lors de la conférence téléphonique sur les résultats de l'entreprise.

"Nous sommes impressionnés par le modèle Muse Spark de Meta", ont écrit les analystes, qui recommandent d'acheter l'action, dans le rapport, citant la force du modèle en matière de texte et de vision. "Bien que l'entreprise ait intégré Meta AI dans ses applications principales, nous attendons une stratégie pour stimuler une utilisation à grande échelle des consommateurs qui soit similaire à celle d'autres chatbots d'IA tels que ChatGPT et Claude, car nous pensons que cela peut débloquer de nouvelles données et de nouveaux budgets publicitaires."

L'activité publicitaire de Meta continue de croître, stimulée par des capacités de ciblage accrues qui découlent des progrès de l'IA. Les analystes s'attendent à une croissance des revenus d'une année sur l'autre de 31 % au premier trimestre, à 55,6 milliards de dollars, selon LSEG. Cela représenterait le taux d'expansion le plus rapide depuis 2021.

Mais Wall Street recherche un élan dans l'IA au-delà de la simple publicité, car OpenAI et Anthropic ont vu leurs valorisations combinées dépasser 1 000 milliards de dollars grâce à la popularité de leurs modèles et services d'IA. Le cours de l'action de Meta est en hausse de 24 % au cours de l'année écoulée, tandis que les actions d'Alphabet ont gagné 116 % sur cette période, stimulées par la croissance de Gemini.

Lorsque Meta a dévoilé Muse Spark plus tôt ce mois-ci, il a été présenté comme le premier modèle d'IA majeur à être issu de Meta Superintelligence Labs, dirigé par Alexandr Wang, le directeur de l'IA de l'entreprise. Wang était auparavant PDG de Scale AI, et il a rejoint Meta en juin dans le cadre de l'investissement de 14,3 milliards de dollars de l'entreprise dans la startup d'étiquetage de données.

Zuckerberg a suivi cela avec d'autres embauches de haut niveau. Il a recruté l'ancien PDG de GitHub, Nat Friedman, ainsi que son partenaire commercial, Daniel Gross, qui était auparavant le PDG de la startup d'IA Safe Superintelligence, que Ilya Sutskever a cofondée en 2024 après avoir quitté OpenAI.

"Ce changement de direction et la reconstruction subséquente de la pile d'IA de Meta sur neuf mois signalent un effort agressif pour réduire l'écart avec des concurrents tels qu'OpenAI (privé) et Google", ont écrit les analystes de Truist dans un rapport du 21 avril. "Il est à noter que Muse Spark est à source fermée, ce qui reflète un changement par rapport à l'approche open-source de Llama et un passage à une infrastructure spécialisée et performante."

'De retour dans la conversation sur l'IA'

Meta a montré que ses tests internes, publiés conjointement avec le lancement de Muse Spark, indiquaient que le modèle était moins puissant que les modèles d'IA de pointe d'Anthropic et d'autres, une façon pour l'entreprise de gérer les attentes précoces.

Néanmoins, les analystes se sont réjouis que Meta soit enfin sur la voie, avec plus de modèles probablement à venir. Les analystes de JPMorgan Chase ont écrit dans un rapport la semaine dernière que Muse Spark "a remis Meta dans la conversation sur l'IA".

"Le sentiment des investisseurs à l'égard de Meta devient de plus en plus positif", ont écrit les analystes. "L'action a été sous pression en raison de dépenses et de capex élevés, de préoccupations concernant les retards des modèles d'IA et de décisions judiciaires défavorables en matière de médias sociaux."

Pendant ce temps, Meta réduit ses effectifs tout en se concentrant sur l'IA.

L'entreprise a déclaré jeudi qu'elle allait supprimer 10 % de ses effectifs, soit environ 8 000 employés, le 20 mai, afin d'améliorer l'efficacité de ses activités. Cela se produit alors que Meta investit de l'argent dans l'infrastructure d'IA, en indiquant aux investisseurs en janvier que les dépenses d'investissement liées à l'IA en 2026 devraient se situer dans une fourchette de 115 à 135 milliards de dollars, contre 72,2 milliards de dollars en 2025.

Les analystes de Loop Capital ont écrit dans un rapport récent que les investissements importants de Meta ont alimenté une perception négative selon laquelle il s'agit d'une "entreprise qui dépense désespérément pour résoudre des initiatives d'IA problématiques". La publication de Muse Spark, ont-ils déclaré, montre que Meta produit des modèles d'IA qui pourraient améliorer davantage son activité publicitaire en ligne principale.

Même si Muse Spark et les futurs modèles de Meta ne parviennent pas à surpasser les systèmes concurrents, ces tests sont d'une "importance mitigée", en raison de l'avantage clair de l'entreprise en matière de publicité, ont écrit les analystes de Loop.

"Les modèles LLM/raisonnement agentiels fondamentaux sont certainement essentiels pour Meta, mais nous considérons les modèles de génération d'images/vidéos comme stratégiquement importants avec des implications plus importantes en termes d'engagement et de monétisation à court terme", ont-ils écrit. "Le véritable critère de succès est de créer des modèles qui alimentent d'excellents produits pour les utilisateurs, les créateurs et les annonceurs."

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