Marché baissier des logiciels : 2 actions monstrueuses d'intelligence artificielle (IA) avec jusqu'à 70 % de potentiel de hausse à acheter maintenant, selon Wall Street

<p>Fin janvier, la start-up d'intelligence artificielle (IA) Anthropic a publié une suite de nouveaux plug-ins pour son grand modèle linguistique (LLM) Claude, destinés à l'industrie des logiciels d'entreprise. Suite à la sortie de l'écosystème Claude Cowork, les actions de logiciels ont chuté.</p>
<p>Alors que le secteur technologique dans son ensemble a sous-performé de 4,5 % depuis le début de l'année, les industries des logiciels d'application et de l'infrastructure logicielle ont chuté plus spectaculairement, baissant respectivement de 21 % et 14 %.</p>
<p>L'IA créera-t-elle le premier trillionnaire du monde ? Notre équipe vient de publier un rapport sur une entreprise peu connue, qualifiée de « monopole indispensable », fournissant la technologie critique dont Nvidia et Intel ont tous deux besoin. Continuer »</p>
<p>La vente généralisée des actions de logiciels a été surnommée le « SaaSpocalypse » par les analystes de Wall Street. Alors que la plupart paniquent et fuient, les investisseurs avisés comprennent que des périodes comme celles-ci offrent souvent des opportunités rares d'acheter à bas prix des entreprises autrement performantes.</p>
<p>Explorons deux actions de logiciels d'IA prêtes pour une croissance monstre au cours des prochaines années, malgré les intentions de Claude de détrôner ces leaders de l'industrie.</p>
<p>1. Palantir Technologies</p>
<p>Depuis le lancement public de ChatGPT par OpenAI fin novembre 2022, les actions du spécialiste de l'exploration de données Palantir Technologies (NASDAQ : PLTR) ont grimpé de 1 900 %. Le catalyseur de l'ascension fulgurante de Palantir est la plateforme d'intelligence artificielle (AIP) de l'entreprise, une architecture logicielle complète assemblée par les plateformes centrales de l'entreprise, Foundry, Gotham et Apollo.</p>
<p>Depuis que l'entreprise a lancé l'AIP, la croissance de Palantir a été phénoménale. Alors que la croissance des revenus dépasse largement 50 % d'une année sur l'autre, la caractéristique la plus impressionnante est la capacité de l'entreprise à dégager de fortes marges bénéficiaires parallèlement à l'accélération des ventes.</p>
<p>Dans le monde des logiciels d'entreprise, il est incroyablement difficile de différencier les gammes de produits. Autrement dit, les entreprises qui développent des produits de gestion de la relation client (CRM), de planification des ressources d'entreprise (ERP), de budgétisation des capitaux ou de cybersécurité risquent souvent d'être considérées comme des produits de base, compte tenu du paysage concurrentiel.</p>
<p>Palantir est différent. L'entreprise se spécialise dans la création d'ontologies, c'est-à-dire des architectures détaillées de l'anatomie d'une entreprise, traçant les flux de données granulaires à travers l'entreprise en temps réel. Cette spécialité est incroyablement difficile à reproduire. Compte tenu de ces dynamiques, Palantir n'a pas beaucoup de concurrence directe.</p>
<p>Dans ce contexte, Palantir est capable de générer une croissance aussi robuste sur ses lignes supérieure et inférieure grâce à son pouvoir de fixation des prix et à sa capacité à maintenir de faibles taux de désabonnement. Néanmoins, les actions de l'entreprise ont baissé de 16 % depuis le début de l'année, se négociant désormais près de leurs niveaux les plus bas depuis l'été. Cela dit, Tyler Radke de Citigroup note Palantir comme un achat fort, fixant un objectif de cours de 260 $, soit environ 70 % de hausse par rapport aux niveaux de négociation actuels.</p>
<p>Compte tenu que Palantir dispose de 4,4 milliards de dollars de valeur de contrat restante rien que dans son segment commercial américain, combiné au rythme auquel il intègre des clients – concluant 325 contrats rien qu'au quatrième trimestre – je pense que l'entreprise reste dans une position solide pour bénéficier des vents favorables de l'IA au cours des prochaines années.</p>
<p>2. Amazon</p>
<p>Malgré des résultats financiers impressionnants pour le quatrième trimestre et l'ensemble de l'année 2025, le cours de l'action Amazon (NASDAQ : AMZN) s'est effondré au cours du dernier mois. Le coupable derrière la vente concerne le budget de dépenses d'investissement (capex) d'Amazon pour 2026. Les prévisions de la direction de 200 milliards de dollars de capex ont largement dépassé les attentes de Wall Street.</p>
<p>Détourner des capitaux d'Amazon en raison de l'augmentation de ses dépenses d'infrastructure semble contre-intuitif. Au cours des dernières années, Amazon a investi des milliards dans des centres de données, des puces d'entraînement et d'inférence personnalisées, ainsi que dans des investissements stratégiques dans des start-ups d'IA, notamment Anthropic.</p>
<p>Amazon a réalisé son premier investissement dans Anthropic en septembre 2023. La thèse derrière ce partenariat était d'intégrer les modèles d'IA générative d'Anthropic dans Amazon Web Services (AWS). Fin 2023, AWS fonctionnait à un taux de revenus annuels de 97 milliards de dollars et affichait des marges d'exploitation de 30 %. Avance rapide jusqu'au quatrième trimestre 2025, où AWS a atteint un taux de revenus annuels de 142 milliards de dollars et augmenté ses marges d'exploitation à 35 %.</p>
<p>Non seulement l'intégration d'Anthropic dans l'écosystème AWS a propulsé les ventes, mais Amazon devient également plus efficace en termes de rentabilité. Étant donné qu'AWS représente la majorité des bénéfices d'Amazon, les liens étroits de l'entreprise avec Anthropic devraient être considérés comme un atout stratégique. Dans cette optique, les investisseurs avisés soutiennent la décision de l'entreprise de doubler sa feuille de route en matière d'infrastructure d'IA.</p>
<p>Au moment de la rédaction (11 mars), Robert Sanderson de Loop Capital Markets a l'objectif de cours le plus élevé pour Amazon à 360 $, ce qui représente environ 70 % de hausse par rapport à son prix actuel. Cela dit, Sanderson n'a pas publié de rapport depuis novembre.</p>
<p>De nombreux analystes ont publié des rapports plus récents avec des objectifs de cours allant de 300 $ à 325 $. Cela suggère que Wall Street reste largement optimiste quant au potentiel à long terme d'Amazon malgré une certaine pression à court terme.</p>
<p>Faut-il acheter des actions de Palantir Technologies dès maintenant ?</p>
<p>Avant d'acheter des actions de Palantir Technologies, considérez ceci :</p>
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<p>Citigroup est un partenaire publicitaire de Motley Fool Money. Adam Spatacco détient des positions dans Amazon et Palantir Technologies. The Motley Fool détient des positions et recommande Amazon et Palantir Technologies. The Motley Fool a une politique de divulgation.</p>