Cette action IA pourrait être le plus grand gagnant en 2026, et ce n'est pas Nvidia

Ciena Corporation (CIEN) n'est pas une entreprise purement axée sur l'intelligence artificielle (IA) comme Nvidia (NVDA), mais sans elle, l'IA à l'échelle mondiale ne fonctionnerait tout simplement pas. C'est précisément pour cela que les investisseurs commencent à prêter attention. Les actions de Ciena ont augmenté de 108 % depuis le début de l'année (YTD) et de 733 % au cours des 52 dernières semaines, surpassant les meilleures actions d'IA et le marché global.

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À propos de Ciena

Avec une capitalisation boursière de 67,9 milliards de dollars, Ciena conçoit et vend des équipements et logiciels de réseau optique à haute vitesse qui permettent de déplacer de grandes quantités de données sur de longues distances. Bien qu'elle ne construise pas de systèmes d'IA, elle fournit l'infrastructure qui permet aux plateformes cloud, aux opérateurs de télécommunications et aux hyperscalers d'envoyer et de recevoir des données à des vitesses extrêmement rapides.

Un démarrage exceptionnel en 2026

Cette année, les projecteurs se sont tournés vers les actions CIEN après qu'elle ait annoncé un démarrage exceptionnel de l'exercice 2026. L'entreprise a déclaré un chiffre d'affaires de 1,43 milliard de dollars, soit une augmentation de 33 % en glissement annuel (YoY). Le bénéfice par action (EPS) a doublé par rapport au trimestre précédent, à 1,35 $. Cependant, il ne s'agissait pas d'une simple envolée. Lors de la conférence téléphonique sur les résultats du premier trimestre, la direction a déclaré que la demande restait « incroyablement forte », soutenue par une activité de commandes exceptionnelle et des engagements à long terme de la part des clients. Cela a conduit à un carnet de commandes de 2 milliards de dollars en un seul trimestre, portant le carnet de commandes total à 7 milliards de dollars, indiquant une croissance continue des revenus jusqu'en 2027.

Ciena constate une forte croissance des commandes sur les marchés de croissance clés comme l'Inde, ce qui reflète la demande mondiale de solutions de connectivité à haut débit liées à l'expansion de l'IA. Notamment, le problème n'est pas la demande, mais l'offre. Ciena estime que ses ventes auraient pu être considérablement plus élevées si elle n'avait pas subi des contraintes d'approvisionnement à l'échelle de l'industrie. Ciena a souligné que quatre des plus grands hyperscalers prévoient d'augmenter leurs dépenses en capital de plus de 600 milliards de dollars combinées d'ici 2026. Et cette dépense ne se limite pas aux puces et aux serveurs, mais aussi aux réseaux, ce dont Ciena entend bénéficier.

Les applications de l'IA dépendent du transfert de volumes massifs de données entre les serveurs, les clusters et les centres de données. Parallèlement, d'immenses centres de données d'IA sont interconnectés entre les régions, créant une demande de solutions d'interconnexion de centres de données à haut débit. Cela n'en est qu'à ses débuts, donc l'opportunité à long terme pour Ciena est attrayante. La direction a également noté que les connexions traditionnelles à base de cuivre approchent de leurs limites physiques à mesure que les vitesses de données et les exigences en matière de puissance augmentent. Les technologies optiques les remplacent progressivement, créant de nouvelles perspectives pour Ciena. Pour répondre à cette demande, Ciena investit massivement dans les interconnexions de nouvelle génération, telles que les optiques enfichables et les solutions co-emballées.