Cette action est notre moyen préféré de se prémunir contre l'augmentation de l'inflation

Tous les jours de semaine, le CNBC Investing Club avec Jim Cramer publie Homestretch — une mise à jour actionable en milieu d'après-midi, juste à temps pour la dernière heure de négociation à Wall Street. Le S & P 500 a surmonté une ouverture plus faible et s'est redressé vers des sommets historiques mercredi malgré un nouveau rapport sur l'inflation plus élevé que prévu, qui a fait grimper les taux d'intérêt américains à long terme et a ravivé les inquiétudes concernant les futures décisions de politique monétaire. L'indice des prix à la production (IPP) a augmenté de 1,4 % en glissement annuel en avril, portant le taux annuel à 6 % — son niveau le plus élevé depuis 2022. Le rendement du titre du Trésor américain de référence à 10 ans était proche de 4,48 % lors des échanges de l'après-midi après la publication. Les craintes renouvelées concernant l'inflation ont incité les investisseurs à sortir des actions de consommation qui pourraient subir une pression due à un pouvoir d'achat plus faible et à se tourner vers les noms liés à l'IA. Les actions de semi-conducteurs et les noms liés aux centres de données ont rebondi après le repli de mardi, ce qui a permis de compenser les faiblesses dans les domaines les plus sensibles aux taux d'intérêt du marché. Les actions de Nvidia, une participation du Club, ont augmenté d'environ 3 % pour atteindre un sommet historique. Les autres noms du Club, Eaton et Corning, ont gagné environ 1,5 % et 2,5 % respectivement, récupérant ainsi une partie des pertes de la séance précédente. Alors que le marché s'efforce de comprendre ce qui va se passer après deux rapports consécutifs sur l'IPC et l'IPP qui ont dépassé les attentes, une action du portefeuille à envisager comme couverture contre l'inflation est le géant des gaz industriels Linde. Linde distribue des gaz tels que l'oxygène, l'azote et l'hydrogène de différentes manières. L'une d'entre elles est la conclusion d'accords « sur site », où Linde construit des usines sur ou à proximité des installations de ses clients et livre les gaz par pipeline. Dans ces accords d'approvisionnement, Linde récupère les coûts plus élevés de l'énergie et des matières premières en les répercutant sur le client. Les coûts énergétiques plus élevés n'affecteront pas les bénéfices. Une autre chose importante est les accords « commerciaux », où Linde livre des gaz de ses usines à des conteneurs de stockage sur les sites des clients. La troisième méthode est les gaz conditionnés, qui consiste pour Linde à distribuer de plus petits volumes dans des conteneurs métalliques. Dans ces deux méthodes de distribution, Linde peut gérer la volatilité des prix de l'énergie en mettant en place et en retirant des surcharges. Si l'inflation s'installe davantage, ces surcharges se traduiront éventuellement par des prix plus élevés pour eux. Le statut de Linde en tant que couverture contre l'inflation est l'une des nombreuses raisons pour lesquelles nous avons conservé cette action dans le portefeuille depuis de nombreuses années. Plus récemment, nous nous sommes concentrés sur son exposition à l'électronique et à l'espace en tant que marchés finaux qui pourraient contribuer à relancer la croissance des volumes. La croissance des volumes plus les gains de prix constituent le coup de poing idéal en un-deux-zéro. Pour l'avenir, Cisco Systems publiera après la clôture de la bourse. Nous nous sommes trompés en vendant notre position Cisco à la fin du mois de mars, par crainte que la hausse des prix de la mémoire n'affecte les marges brutes, bien que nous ayons tout de même réalisé un gain solide. Nous sommes intéressés par ce que la direction aura à dire sur la demande de réseau IA. Klarna publiera avant l'ouverture de la bourse jeudi. Les demandes hebdomadaires de chômage et les ventes au détail d'avril figurent au programme économique jeudi. (Voir ici pour une liste complète des actions du Charitable Trust de Jim Cramer.) En tant que subscriber au CNBC Investing Club avec Jim Cramer, vous recevrez une alerte de transaction avant que Jim ne fasse une transaction. Jim attend 45 minutes après avoir envoyé une alerte de transaction avant d'acheter ou de vendre une action dans le portefeuille de son Charitable Trust. Si Jim a parlé d'une action sur CNBC TV, il attend 72 heures après avoir émis l'alerte de transaction avant d'exécuter la transaction. LES INFORMATIONS DU CLUB INVESTISSANT CI-DESSUS SONT SOUMISES À NOS CONDITIONS D'UTILISATION ET À NOTRE POLITIQUE DE CONFIDENTIALITÉ, ENSEMBLE AVEC NOTRE AVERTISSEMENT. AUCUNE OBLIGATION OU DEVOIR FIDUCIAIRE N'EXISTE, NI N'EST CRÉÉ, EN VERTU DE LA RÉCEPTION DE VOUS DE TOUTE INFORMATION FOURNIE EN RELATION AVEC LE CLUB INVESTISSANT. AUCUN RÉSULTAT OU PROFIT SPÉCIFIQUE N'EST GARANTI.