Qui dans la Big Tech est prêt pour l'IA agentique?

Dans ce podcast, les contributeurs de Motley Fool Travis Hoium, Lou Whiteman et Rachel Warren discutent :
- Amazon s'en prend aux agents de Perplexity.
- La stratégie IA dispersée de Meta.
- Les résultats d'Oracle.
Pour écouter les épisodes complets de tous les podcasts gratuits de Motley Fool, consultez notre centre de podcasts. Lorsque vous serez prêt à investir, consultez cette liste des 10 meilleures actions à acheter.
L'IA va-t-elle créer le premier trillionnaire du monde ? Notre équipe vient de publier un rapport sur la petite entreprise méconnue, qualifiée de "Monopole indispensable", fournissant la technologie critique dont Nvidia et Intel ont tous deux besoin. Continuer »
Une transcription complète est ci-dessous.
Devriez-vous acheter des actions de Meta Platforms en ce moment ?
Avant d'acheter des actions de Meta Platforms, considérez ceci :
L'équipe d'analystes de Motley Fool Stock Advisor vient d'identifier ce qu'elle estime être les 10 meilleures actions pour les investisseurs à acheter maintenant... et Meta Platforms n'en faisait pas partie. Les 10 actions qui ont été retenues pourraient générer des rendements monstres dans les années à venir.
Imaginez quand Netflix a fait partie de cette liste le 17 décembre 2004... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 503 861 $ !* Ou quand Nvidia a fait partie de cette liste le 15 avril 2005... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 1 026 987 $ !*
Maintenant, il convient de noter que le rendement moyen total de Stock Advisor est de 884 % — une surperformance écrasante du marché par rapport aux 179 % du S&P 500. Ne manquez pas la dernière liste des 10 meilleures actions, disponible avec Stock Advisor, et rejoignez une communauté d'investissement construite par des investisseurs individuels pour des investisseurs individuels.
*Les rendements de Stock Advisor au 28 mars 2026.
Ce podcast a été enregistré le 11 mars 2026.
Travis Hoium : C'est mercredi, donc il doit y avoir de grandes nouvelles sur l'IA sur le marché. Vous écoutez Motley Fool Money. Bienvenue dans Motley Fool Money avec l'équipe Hidden Gems. Je suis Travis Hoium, rejoint aujourd'hui par Lou Whiteman et Rachel Warren. Chaque entreprise technologique que nous connaissons construit une histoire autour de l'IA. C'est quelque chose qui se passe depuis assez longtemps maintenant. Mais cette semaine, Amazon a en fait remporté une décision de justice contre Perplexity disant qu'ils ne peuvent pas scraper leur site web. La chose intéressante ici est que vous pourriez faire valoir que Google et Meta veulent simplement connecter les entreprises, les consommateurs avec les détaillants qui essaient de leur vendre des produits, mais Amazon est un peu différent. J'ai pensé qu'il valait la peine d'approfondir comment il y a un acteur si différent dans l'espace de l'IA aujourd'hui. Rachel, ils veulent que les gens aillent sur amazon.com. Ils ont été la seule entreprise qui a vraiment résisté à toutes ces entreprises d'IA comme elles le verraient en grattant leurs données et en s'introduisant dans leur système gratuitement. La grande chose est, ils génèrent une tonne d'argent. Je pense que c'est plus de 40 milliards de dollars maintenant grâce aux revenus publicitaires. Devinez quoi ? Les chatbots IA ne regardent pas les publicités. Est-ce une menace pour Amazon ? Est-ce qu'Amazon essaie simplement de jouer ses cartes aussi bien qu'il le peut ? Qu'est-ce qui se passe avec Amazon en mettant Perplexity de côté ?
Rachel Warren : Je pense que si vous regardez cette victoire en justice, c'est évidemment une victoire pour l'entreprise à court terme, mais je pense que cela met en évidence un risque plus profond pour l'entreprise, et je dis cela en tant qu'actionnaire Amazon à long terme. Mais je pense que vous devriez y penser de cette façon. Le tout premier volant d'Amazon est construit sur un avantage concurrentiel très spécifique. Ils possèdent l'ensemble du parcours de commerce depuis cette toute première recherche qu'un acheteur pourrait faire jusqu'au colis livré à votre porte. Ils ne veulent pas juste une vente. Comme vous l'avez noté, ils veulent les revenus publicitaires des produits sponsorisés que vous faites défiler en tant qu'acheteur et les données de chaque clic. En bloquant Perplexity de scraper leur site, Amazon essaie essentiellement de protéger cette expérience de vitrine qui rend leur écosystème si rentable. Je pense que la menace ici est que les agents IA, que nous voyons devenir plus intelligents et plus rapides et lancés de gauche à droite. Ce sont des acheteurs Ilas, pour ainsi dire. Ils ne vont pas être distraits par les offres qu'un acheteur humain serait. Ils ne vont pas aller parcourir des pages et des pages de résultats sponsorisés, qui sont des actions, soit dit en passant, qui alimentent la machine publicitaire d'Amazon. Si nous vivons dans un monde où l'IA tierce devient l'interface d'achat principale, il y a cette inquiétude que ce mode publicitaire très étendu pour Amazon pourrait commencer à se tarir. Je pense que c'est le pire des cas baissiers. Je ne pense pas que nous y soyons, mais je pense qu'il est clair qu'Amazon se bat vraiment pour s'assurer que dans un monde qui pourrait passer à des achats plus alimentés par l'IA, que les acheteurs utilisent leur propre assistant IA comme Rufus, plutôt qu'un tiers neutre qui pourrait suggérer un concurrent. Je pense que cette victoire en justice leur achète du temps alors qu'ils essaient de comprendre où ils s'intègrent dans un avenir d'achat potentiellement alimenté par l'IA. Mais je pense que la bataille pour savoir qui possède l'intention du client et où ces agents IA s'intègrent, je pense que ça commence tout juste.
Travis Hoium : Lou, est-ce juste ? Est-ce une menace que nous devons surveiller avec l'entreprise de détail d'Amazon ?
Lou Whiteman : En reculant plus largement, je pense que la comparaison shopping instantanée et complète pourrait être l'application tueuse pour les consommateurs.
Travis Hoium : Qu'est-ce que vous voulez dire par là, c'est au lieu d'aller sur 15 sites web différents.
Lou Whiteman : Ou même Google Shopping a essayé cela avec la recherche, et ce n'était pas aussi bon. Mais si vous pouviez simplement dire à votre petit ami imaginaire. Je veux acheter ceci, allez me trouver le meilleur prix. C'est une vraie application tueuse. Je peux comprendre pourquoi les détaillants verraient cela comme une menace. Je pense que ce que Rachel a dit est juste. Au mieux, Amazon veut être proactif et conserver autant de contrôle que possible aussi longtemps qu'il le peut. C'est drôle. En regardant cela du point de vue de l'IA, il y a une drôle de chose du type "œuf ou la poule". Les modèles IA veulent que les consommateurs paient pour eux. Ils ont besoin d'applications tueuses. Mais tant que les modèles IA ne sont pas assez gros pour imposer la question, pourquoi les détaillants comme Amazon céderaient-ils à Perplexity ici ? Sans l'application tueuse, comment obtenez-vous les volumes dont vous avez besoin pour ensuite obtenir l'application tueuse ? Je ne sais pas. C'est drôle de penser, qui finit par payer ici à long terme ? Disons que l'avenir se produit. Amazon obtient-il de l'argent de Perplexity pour accéder à son site ? Amazon paie-t-il les bots comme frais publicitaire ou quelque part entre les deux ? Je pense que pour l'instant.
Travis Hoium : La question que j'aurais est-ce qu'un écosystème différent avec des incitations différentes apparaît ? Pensez à une plateforme comme Shopify, où Shopify a une incitation. Si vous êtes un petit commerçant, vous n'entrerez pas dans un magasin Walmart, par exemple, vous ne voudrez peut-être pas passer par les coûts impliqués dans Amazon. Cela est devenu une plateforme très coûteuse sur laquelle être, et une partie de cela est les revenus publicitaires. Mais qu'est-ce qui se passerait si un chatbot peut simplement vous trouver dans votre petit magasin que vous avez construit sur Shopify, parce que l'incitation maintenant est de trouver ce produit parfait au prix parfait ? Lou, est-ce le risque ici, c'est que ces autres entreprises jouent en attaque, comme un Shopify, par exemple, alors qu'Amazon a l'air de jouer en défense ?
Lou Whiteman : Oui. Pour simplifier parce que qui sait ? C'est un scénario, mais le statu quo profite à Amazon.
Travis Hoium : Oui.
Lou Whiteman : Il est logique pour Amazon de préserver le statu quo aussi longtemps qu'il le peut, à votre point. Nous ne savons pas à quoi ressemble l'avenir. Mais comme ces choses fonctionnent, quand un changement se produit, l'incumbent n'est généralement pas le bénéficiaire, même s'il finit par s'en sortir. C'est dans le meilleur intérêt de l'incumbent presque toujours de préserver le statu quo.
Travis Hoium : Nous allons rester sur ce sujet de l'IA pendant un moment, et quand nous reviendrons, Lou va vous expliquer ce qu'est un molt book. Vous écoutez Motley Fool Money.
PUB : Avez-vous déjà contemplé avec émerveillement la Grande Pyramide ? Avez-vous admiré le visage doré de Toutankhamon, ou admiré les traits délicats de la reine Néfertiti ? Si c'est le cas, vous aimerez probablement le podcast histoire de l'Égypte. Chaque semaine, nous explorons des récits de cette ancienne culture. L'histoire de l'Égypte est disponible où que vous obteniez votre solution de podcasting. Venez, laissez-moi vous présenter le monde de l'Égypte ancienne.
Travis Hoium : Bienvenue de retour dans Motley Fool Money avec l'équipe Hidden Gems. Les errances de Meta platforms ont continué cette semaine. Ils ont acquis au moins le personnel de Moltbook. Lou, qu'est-ce qu'un Moltbook ? Pourquoi est-ce que ça a du sens sous Meta ?
Lou Whiteman : Allez, Travis. Tout le monde sait ce qu'est Moltbook. Je veux dire, qui ne connaît pas Moltbook ? Qui n'a pas entendu parler de Moltbook. Juste au cas où, pour ces un ou deux là-bas qui ne sont pas des Moltbookers tous les jours, Moltbook est un "réseau social pour agents IA". C'est là où les agents IA peuvent devenir amis les uns avec les autres. On dirait que c'est une extension naturelle. Un titre que j'ai vu a décrit Moltbook comme devenant viral basé sur la quantité de fausses nouvelles dessus, ce qui, sautons la blague Meta ours parce que c'est trop facile. Je ne sais pas. Est-ce qu'il pourrait y avoir des applications de rencontres qui en découlent ? Pourrions-nous avoir, comme match.com pour agents IA. Mais regardez, en dehors de la plaisanterie ici, il y a quelque chose ici. Moltbook sous la surface, vraiment ce que c'est, c'est juste permettre aux gens et aux bots de communiquer avec des agents IA en langage naturel à travers des applications de chat. Vous pouvez voir où il y a un usage commercial pour cela autre que, un site de rencontres pour agents IA. Regardez, je ne sais pas quel est l'avenir pour Meta. Nous pouvons entrer dans ce qu'ils font avec l'IA, mais Acqui-hire se produit et ils sont bons. En ce moment, Meta a tout l'argent du monde. Ils utilisent cet argent pour assembler les esprits les plus brillants qu'ils peuvent. Le jeter des spaghettis au mur et voir ce qui colle n'est pas une mauvaise stratégie en ce moment où tout se développe. Je ne sais pas si Moltbook est la prochaine grande chose. Je ne sais pas si c'est cette troisième jambe, avec Instagram et Facebook, leur troisième grand réseau social, mais je pense que vous pouvez mettre le chapeau cynique de côté et dire, il y a probablement une raison pour cela.
Travis Hoium : Rachel, Lou néglige WhatsApp, parce qu'il est évidemment un investisseur américain.
Lou Whiteman : Non, c'est une application de messagerie pas une plateforme sociale.
Travis Hoium : Beaucoup de valeur là.
Rachel Warren : C'est l'application de choix pour beaucoup d'entre nous.
Travis Hoium : Mais Rachel, alors qu'est-ce que vous pensez de Moltbook ici ? Y a-t-il une certaine valeur ? Est-ce juste un autre talent grab ? Il doit y avoir une raison pour laquelle ils continuent à faire ces mouvements.
Rachel Warren : Oui, je pense qu'il y a une certaine valeur ici. Je pense en fait que c'est plus une admission que la stratégie IA pivote vers des agents autonomes. Je pense que Meta voit cela et essaie de s'assurer qu'ils capitalisent sur ces gains de croissance.
Travis Hoium : Vous dites qu'ils ont perdu les batailles de chatbot.
Rachel Warren : Je pense qu'ils ont du mal à développer ce dont ils ont besoin en interne et ont clairement trouvé que la stratégie d'acquisition et d'apport de talents extérieurs vraiment de qualité va être le meilleur mouvement pour eux. Je pense que c'est ce que nous voyons. Moltbook, Lou a très bien expliqué cela, mais c'est essentiellement le réseau social où seuls les bots IA postent et parlent entre eux pendant que les humains regardent depuis les tribunes, ce qui est une idée intéressante. Il a été lancé, je crois, il y a quelques mois.
Travis Hoium : En janvier.
Rachel Warren : Oui, et agit essentiellement comme ce bac à sable pour l'IA de communiquer, d'échanger des connaissances, de débattre de l'existence, de former des structures sociales IA autonomes. Quelles sont les applications à long terme pour cela ? Je pense que cela reste à voir. Mais tout cela va être intégré dans les laboratoires Meta super intelligence plus larges. C'est dirigé par l'ancien PDG de Scale AI Alexander Wang. Je pense que Zuckerberg signale vraiment que le prochain acte de Meta. Ce n'est pas juste des chatbots plus intelligents. C'est vraiment toute une infrastructure pour les agents IA d'interagir et de transiger. Je pense qu'ils voient peut-être de la valeur pour cela, particulièrement avec la machine publicitaire qu'ils ont alimentant leurs plateformes clés. C'est mon point de vue.
Travis Hoium : Lou, alors que nous pensons à Meta, parce qu'il me semble qu'ils sont une entreprise naturelle pour bénéficier de l'intelligence artificielle. Nous avons vu des améliorations d'efficacité avec leur publicité et des choses comme ça. Mais ils embauchent des talents qui indiqueraient qu'ils veulent être une entreprise IA grand public. Est-ce que ce sera juste comme une entreprise IA agent ? Ou est-ce juste cette phase de spaghetti au mur pour Meta que vous avez mentionnée ?
Lou Whiteman : Je repousse un peu l'idée que leur achat de choses implique que la stratégie ne fonctionne pas. Alphabet a dépensé, quoi, 40 milliards de dollars en acquisitions liées à l'IA. Tout le monde est dans une course aux armements en ce moment. C'est juste où nous en sommes dans le cycle. La chose à propos de Meta cependant, qui vous fait réfléchir, c'est que je ne sais pas s'ils ont le public naturel pour ce qu'ils construisent autre que en interne, mais ils ne dépensent pas l'argent qu'ils dépensent pour rendre les publicités un peu meilleures. Comment obtiennent-ils des clients qui vont payer pour ce qu'ils construisent ? Je pense qu'il y a une extension naturelle pour Microsoft. Il y a une extension naturelle pour Alphabet pour mettre leurs outils dans les mains des consommateurs. Je vais être honnête, en tant qu'utilisateur Meta, je ne suis pas sur le réseau social agent en ce moment, mais je suis sur d'autres produits. Leurs tentatives désespérées pour me faire utiliser leur IA sont assez pathétiques. En ce moment, c'est une histoire sur un match de basket, et c'est dites-moi comment l'entraîneur pensait aux jeux dans la deuxième mi-temps, et si vous cliquez dessus, ça dira juste, je ne sais pas. C'est en ce moment. Je pense que les Acqui-hires, les acquisitions en ce moment. C'est du bruit. Ça ne dit pas grand-chose sur si ils réussissent ou non. Je pense que, bien que, la question ouverte. C'est la question avec OpenAI aussi, Perplexity revenant à notre histoire plus tôt de juste comment allez-vous faire ce que vous développez entre les mains des consommateurs et gagner ce qui ressemble à une course vers le bas dans la banalisation. C'est le plus gros problème, pas les acquisitions.
Travis Hoium : Tout ce développement de l'IA mène à beaucoup de demande pour Oracle. Nous allons parler de leurs résultats récents ensuite. Vous écoutez Motley Fool Money. Bienvenue de retour dans Motley Fool Money avec l'équipe Hidden Gems. Oracle a annoncé les résultats de son trimestre fiscal le plus récent après la clôture du marché hier. Rachel, qu'avons-nous appris sur ce géant de l'IA en devenir point d'interrogation ?
Rachel Warren : Oui. C'étaient leurs résultats du T3. Quelques points intéressants ici. Oracle voit sa plus forte croissance en 15 ans, ce qui est impressionnant, mais cela vient à un coût stupéfiant. Le chiffre accrocheur était leur arriéré de 553 milliards de dollars en revenus futurs contractés. C'est un chiffre qui était en hausse d'environ 325 % sur l'année. En gros, les clients frappent à la porte d'Oracle pour l'infrastructure IA. Oracle fait croître son activité Cloud à un rythme de 84 % pour répondre à cela. Pour construire les centres de données nécessaires pour réellement remplir ces commandes, cependant, les dépenses d'Oracle sont devenues nucléaires. Ils avaient un flux de trésorerie libre négatif d'environ 25 milliards juste dans ce trimestre. Ils sont essentiellement une entreprise de construction IA en ce moment en courant pour brancher les puces plus vite que la concurrence. Oracle finance sa dette