GMAB Genmab A/S - American Depositary Shares
NASDAQ · Biotechnology · SEC EDGAR पर देखें ↗ बंद अक्ट 2, 2026 10-K/10-Q फ़र 17, 2026GMAB स्टॉक स्नैपशॉट मूल्य, बाजार पूंजीकरण, P/E, EPS, ROE, ऋण/इक्विटी, 52-सप्ताह की सीमा
GMAB स्टॉक मूल्य चार्ट तकनीकी संकेतकों के साथ दैनिक OHLCV — पैन, ज़ूम और अपना दृश्य कस्टमाइज़ करें
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| एक्स-डेट | स्प्लिट | प्रकार |
|---|---|---|
| 1 मई 2018 | 5-for-1 | फॉरवर्ड |
10-वर्षीय प्रदर्शन राजस्व, शुद्ध आय, मार्जिन और ईपीएस रुझान
मूल्यांकन P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA अनुपात — क्या स्टॉक महंगा है या सस्ता?
| मेट्रिक | 5Y रुझान | GMAB | 5Y औसत | सहकर्मी माध्यिका | निर्णय |
|---|---|---|---|---|---|
| P/E | 2.0 | · | · | · |
सहकर्मी माध्यिका को प्रति मीट्रिक मानकीकृत आधार पर गणना की जाती है और यह हमेशा इस स्टॉक के लिए दिखाए गए TTM/MRQ आधार से मेल नहीं खा सकती है।
लाभप्रदता सकल, परिचालन और शुद्ध मार्जिन; ROE, ROA, ROIC
| मेट्रिक | 5Y रुझान | GMAB | 5Y औसत | सहकर्मी माध्यिका | निर्णय |
|---|---|---|---|---|---|
| Operating Margin (परिचालन मार्जिन) | 28.6% | · | · | · | |
| EBITDA Margin (EBITDA मार्जिन) | 28.6% | · | · | · | |
| Pretax Margin (प्रीटैक्स मार्जिन) | 32.4% | · | · | · | |
| Net Profit Margin (शुद्ध लाभ मार्जिन) | 25.9% | · | · | · | |
| ROA | 10.0% | · | · | · | |
| ROE | 17.5% | · | · | · | |
| ROIC | 14.6% | · | · | · |
वित्तीय स्वास्थ्य ऋण, तरलता, शोधन क्षमता — बैलेंस शीट की मजबूती
| मेट्रिक | 5Y रुझान | GMAB | 5Y औसत | सहकर्मी माध्यिका | निर्णय |
|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio (वर्तमान अनुपात) | 2.0 | · | · | · | |
| Quick Ratio (त्वरित अनुपात) | 2.0 | · | · | · | |
| Interest Coverage (ब्याज कवरेज) | 4.0 | · | · | · |
विकास राजस्व, EPS और शुद्ध आय वृद्धि: YoY, 3Y CAGR, 5Y CAGR
इस टिकर के लिए अभी तक कोई फंडामेंटल डेटा नहीं है।
पूंजी दक्षता एसेट टर्नओवर, इन्वेंटरी टर्नओवर, प्राप्य टर्नओवर
| मेट्रिक | 5Y रुझान | GMAB | 5Y औसत | सहकर्मी माध्यिका | निर्णय |
|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover (परिसंपत्ति टर्नओवर) | 0.4 | · | · | · | |
| Inventory Turnover (इन्वेंटरी टर्नओवर) | 17.6 | · | · | · | |
| Receivables Turnover (प्राप्य टर्नओवर) | 3.7 | · | · | · | |
| Revenue / Employee (राजस्व / कर्मचारी (रिपोर्ट की गई हेडकाउंट, यफाइनांस)। व्युत्पन्न — संग्रहीत SEC-XBRL अवधारणा नहीं है।) | ≈$1.2M | · | · | · |
मान · ≈ 5Y औसत · उद्योग माध्य · माध्य के सापेक्ष निर्णय
Earnings History EPS वास्तविक बनाम अनुमान, आश्चर्य %, बीट दर, अगली आय तिथि
| Period | रिपोर्ट | EPS Actual | EPS अनुमान | आश्चर्य |
|---|---|---|---|---|
| 30 जून 2026 | $4.91 | $3.59 | 36.6% | |
| 31 मार्च 2026 | $0.83 | $1.41 | -41.0% | |
| 31 दिसमबर 2025 | $2.13 | $3.50 | -39.1% | |
| 30 सितमबर 2025 | $6.46 | $4.74 | 36.4% | |
| 30 जून 2025 | $5.42 | $4.33 | 25.1% | |
| 31 मार्च 2025 | $2.13 | $3.50 | -39.1% |
पूर्ण मौलिक सभी मेट्रिक्स प्रति वर्ष — आय विवरण, बैलेंस शीट, नकदी प्रवाह
आय विवरण
| मेट्रिक | रुझान | 2025 | 2024 | 2023 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $3.72B | $3.12B | $2.39B | $5.37B | |
| Cost of Revenue | $238M | $143M | $33M | · | |
| R&D Expense | $1.61B | $1.41B | $1.11B | $2.39B | |
| SG&A Expense | $626M | $549M | $478M | $342M | |
| Operating Income | $1.06B | $972M | $772M | $2.64B | |
| Interest Expense | $269M | $291M | $254M | $7M | |
| Interest Income | $408M | $645M | $299M | $228M | |
| Pretax Income | $1.20B | $1.33B | $817M | $2.86B | |
| Income Tax | $241M | $193M | $186M | $693M | |
| Net Income | $963M | $1.13B | $631M | $2.17B | |
| EPS (Basic) | $15.50 | $17.66 | $9.67 | $34.40 | |
| EPS (Diluted) | $15.37 | $17.53 | $9.58 | $34.03 | |
| Shares (Basic) | 64,721,175 | 66,139,029 | 66,023,437 | 63,126,771 | |
| Shares (Diluted) | 62,691,630 | 64,655,986 | 65,897,577 | 63,636,843 | |
| EBITDA | $1.06B | · | · | $2.68B |
बैलेंस शीट
| मेट्रिक | रुझान | 2025 | 2024 | 2023 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $1.72B | $1.37B | $2.00B | $2.88B | |
| Receivables | $1.11B | $923M | $733M | $2.99B | |
| Inventory | $18M | $9M | $8M | · | |
| Current Assets | $2.88B | $3.90B | $4.91B | $13.96B | |
| PP&E (Net) | $153M | $137M | $142M | $237M | |
| Goodwill | $355M | $355M | $0 | · | |
| Intangibles | $9.12B | $1.73B | $15M | $470M | |
| Total Assets | $12.87B | $6.41B | $5.23B | $15.14B | |
| Current Liabilities | $1.43B | $744M | $368M | $938M | |
| Total Liabilities | $7.03B | $1.28B | $545M | $1.10B | |
| Retained Earnings | $4.10B | $3.39B | $2.74B | $2.13B | |
| Stockholders' Equity | $5.85B | $5.14B | $4.69B | $14.05B |
नकदी प्रवाह
| मेट्रिक | रुझान | 2025 | 2024 | 2023 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|
| D&A | · | · | · | $40M | |
| Other Non-cash | · | · | · | $-880M | |
| Operating Cash Flow | $1.19B | $1.13B | $1.07B | $1.33B | |
| CapEx | $37M | $27M | $53M | $79M | |
| Investing Cash Flow | $-5.64B | $-1.45B | $-185M | $-1.98B | |
| Financing Cash Flow | $4.79B | $-566M | $-89M | $3.66B | |
| Free Cash Flow | $1.15B | · | · | $1.25B | |
| Levered FCF | $934M | · | · | $1.24B |
लाभप्रदता
| मेट्रिक | रुझान | 2025 | 2024 | 2023 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|
| Operating Margin | 28.6% | · | · | 49.2% | |
| Net Margin | 25.9% | · | · | 40.4% | |
| Pretax Margin | 32.4% | · | · | 53.3% | |
| EBITDA Margin | 28.6% | · | · | 49.9% | |
| ROA | 10.0% | · | · | 18.4% | |
| ROE | 17.5% | · | · | 19.6% | |
| ROIC | 14.6% | · | · | 14.2% |
तरलता और शोधन क्षमता
| मेट्रिक | रुझान | 2025 | 2024 | 2023 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 2.0 | · | · | 14.9 | |
| Quick Ratio | 2.0 | · | · | 6.3 | |
| Interest Coverage | 4.0 | · | · | 376.9 |
दक्षता
| मेट्रिक | रुझान | 2025 | 2024 | 2023 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 0.4 | · | · | 0.5 | |
| Inventory Turnover | 17.6 | · | · | · | |
| Receivables Turnover | 3.7 | · | · | 2.5 |
प्रति शेयर
| मेट्रिक | रुझान | 2025 | 2024 | 2023 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|
| Revenue / Share | $59.34 | · | · | $84.32 | |
| Cash Flow / Share | $18.92 | · | · | $20.84 | |
| EPS (TTM) | $15.37 | · | · | $34.03 |
मूल्यांकन (TTM)
| मेट्रिक | रुझान | 2025 | 2024 | 2023 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $3.72B | · | · | $5.37B | |
| Net Income TTM | $963M | · | · | $2.17B | |
| P/E | 2.0 | · | · | 0.7 | |
| Earnings Yield | 49.9% | · | · | 152.4% |
प्रति शेयर
| मेट्रिक | रुझान | Q4 2024 | Q4 2023 | Q4 2022 | Q4 2021 | Q4 2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EPS (TTM) | $17.53 | $9.58 | · | · | · |
मूल्यांकन (TTM)
| मेट्रिक | रुझान | Q4 2024 | Q4 2023 | Q4 2022 | Q4 2021 | Q4 2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $3.12B | $2.39B | · | · | · | |
| Net Income TTM | $1.13B | $631M | · | · | · | |
| P/E | 1.2 | 3.3 | · | · | · | |
| Earnings Yield | 84.0% | 30.1% | · | · | · |
सबसे हाल की अवधि बाईं ओर · शून्य मान इस प्रकार दिखाए गए हैं ·
वित्तीय विवरण आय विवरण, बैलेंस शीट, नकदी प्रवाह — वार्षिक, पिछले 5 वर्ष
| मेट्रिक | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2019-12-31 | 2018-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| राजस्व | $3.72B | $3.12B | $2.39B | $5.37B | $3.02B |
| परिचालन मार्जिन % | 28.6% | · | · | 49.2% | · |
| शुद्ध आय | $963M | $1.13B | $631M | $2.17B | $1.47B |
| तनुकरणित EPS | $15.37 | $17.53 | $9.58 | $34.03 | $23.73 |
| मेट्रिक | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2019-12-31 | 2018-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| वर्तमान अनुपात | 2.0 | · | · | 14.9 | · |
| त्वरित अनुपात | 2.0 | · | · | 6.3 | · |
| मेट्रिक | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2019-12-31 | 2018-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| फ्री कैश फ्लो | $1.15B | · | · | $1.25B | · |
संस्थागत मालिक (13F) 316 फाइलर्स · $3.0B कुल · तिथि अनुसार 30 सितमबर 2026
संस्थान जो अपनी तिमाही SEC फॉर्म 13F में इस स्टॉक को होल्ड करने की रिपोर्ट करते हैं। केवल लॉन्ग पोजीशन; एक ही फाइलर अलग-अलग ऑप्शन लेग्स के लिए दो बार दिखाई दे सकता है। बड़े ऑफसेटिंग पुट/कॉल लेग्स आमतौर पर मार्केट-मेकिंग या हेज्ड इन्वेंट्री को दर्शाते हैं, न कि दिशात्मक विश्वास को।
| नई स्थितियाँ | बाहर निकली पोजीशन | बढ़ाया | घटा हुआ | शुद्ध शेयर परिवर्तन |
|---|---|---|---|---|
| 54 (+6 पिछली तिमाही की तुलना में) | 30 (-24 पिछली तिमाही की तुलना में) | 107 (+1 पिछली तिमाही की तुलना में) | 96 (+4 पिछली तिमाही की तुलना में) | +24.9M |
Q1 2026 की तुलना में। SEC फॉर्म 13F फाइलिंग तिमाही के अंत के 45 दिनों के भीतर देय होती है, साथ ही देर से फाइल करने वालों के लिए एक छोटा बफर भी होता है — उस विंडो के भीतर आने वाली तिमाहियों को सबसे हालिया पूरी तरह से रिपोर्ट की गई जोड़ी के पक्ष में छोड़ दिया जाता है।
| संस्था | मूल्य | शेयर | % ट्रैक किए गए 13F का | प्रकार |
|---|---|---|---|---|
| Paradigm Biocapital Advisors LP | $360767109 | 13133131 | 12.10% | शेयर |
| Orbis Allan Gray Ltd | $312283383 | 11368161 | 10.47% | शेयर |
| ALLIANCEBERNSTEIN L.P. | $231942050 | 8644877 | 7.78% | शेयर |
| DEERFIELD MANAGEMENT COMPANY, L.P. | $188581550 | 6865000 | 6.33% | शेयर |
| Deep Track Capital, LP | $155205500 | 5650000 | 5.21% | शेयर |
| ARROWSTREET CAPITAL, LIMITED PARTNERSHIP | $136672150 | 4975324 | 4.58% | शेयर |
| BlackRock, Inc. | $128319300 | 4671252 | 4.30% | शेयर |
| Sofinnova Investments, Inc. | $111122056 | 4045215 | 3.73% | शेयर |
| RENAISSANCE TECHNOLOGIES LLC | $96635340 | 3517850 | 3.24% | शेयर |
| TWO SIGMA INVESTMENTS, LP | $96332977 | 3506843 | 3.23% | शेयर |
| Harding Loevner LP | $86898395 | 3086318 | 2.91% | शेयर |
| Deep Track Capital, LP | $82410000 | 3000000 | 2.76% | कॉल ऑप्शन |
| FIRST TRUST ADVISORS LP | $75721659 | 2756522 | 2.54% | शेयर |
| CITADEL ADVISORS LLC | $68015473 | 2475991 | 2.28% | शेयर |
| Qube Research & Technologies Ltd | $46404631 | 1689284 | 1.56% | शेयर |
| MORGAN STANLEY | $44780611 | 1630161 | 1.50% | शेयर |
| FEDERATED HERMES, INC. | $39814359 | 1449376 | 1.34% | शेयर |
| GOLDMAN SACHS GROUP INC | $35140476 | 1279231 | 1.18% | शेयर |
| FRANKLIN RESOURCES INC | $33044294 | 1202923 | 1.11% | शेयर |
| Brandywine Global Investment Management, LLC | $31769091 | 1031464 | 1.07% | शेयर |
| Pictet Asset Management Holding SA | $29281015 | 1065927 | 0.98% | शेयर |
| UBS Group AG | $26400126 | 961053 | 0.89% | शेयर |
| Perpetual Ltd | $25246248 | 919048 | 0.85% | शेयर |
| NORTHERN TRUST CORP | $25179002 | 916600 | 0.84% | शेयर |
| MILLENNIUM MANAGEMENT LLC | $25014292 | 910604 | 0.84% | शेयर |
| Russell Investments Group, Ltd. | $24267837 | 883430 | 0.81% | शेयर |
| ENVESTNET ASSET MANAGEMENT INC | $22791195 | 829687 | 0.76% | शेयर |
| MARSHALL WACE, LLP | $22790732 | 829659 | 0.76% | शेयर |
| Alyeska Investment Group, L.P. | $22096154 | 804374 | 0.74% | शेयर |
| FMR LLC | $21006170 | 764694 | 0.70% | शेयर |
| JPMORGAN CHASE & CO | $19380135 | 744815 | 0.65% | शेयर |
| Caption Management, LLC | $19174060 | 698000 | 0.64% | कॉल ऑप्शन |
| AMERICAN CENTURY COMPANIES INC | $16480709 | 599953 | 0.55% | शेयर |
| CIBC WORLD MARKET INC. | $14140567 | 514764 | 0.47% | शेयर |
| OPPENHEIMER ASSET MANAGEMENT INC. | $12290792 | 447426 | 0.41% | शेयर |
| SUPERSTRING CAPITAL MANAGEMENT LP | $11828582 | 430600 | 0.40% | शेयर |
| MOORE CAPITAL MANAGEMENT, LP | $11550778 | 420487 | 0.39% | शेयर |
| Dixon Mitchell Investment Counsel Inc. | $11427520 | 416000 | 0.38% | शेयर |
| TWO SIGMA ADVISERS, LP | $10472000 | 340000 | 0.35% | शेयर |
| Quantinno Capital Management LP | $9158195 | 333388 | 0.31% | शेयर |
| Hudson Bay Capital Management LP | $9065100 | 330000 | 0.30% | शेयर |
| SummitTX Capital, L.P. | $8746668 | 318408 | 0.29% | शेयर |
| CITADEL ADVISORS LLC | $8578881 | 312300 | 0.29% | कॉल ऑप्शन |
| WELLS FARGO & COMPANY/MN | $8340964 | 303639 | 0.28% | शेयर |
| BANK OF AMERICA CORP /DE/ | $7121559 | 259249 | 0.24% | शेयर |
| EAGLE GLOBAL ADVISORS LLC | $6722733 | 244730 | 0.23% | शेयर |
| ASSETMARK, INC | $6559918 | 238803 | 0.22% | शेयर |
| JANE STREET GROUP, LLC | $6518631 | 237300 | 0.22% | कॉल ऑप्शन |
| BNP PARIBAS FINANCIAL MARKETS | $6262885 | 227990 | 0.21% | शेयर |
| SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP | $6081858 | 221400 | 0.20% | कॉल ऑप्शन |
कार्यकर्ता और 5%+ मालिक 1 होल्डिंग
जिन निवेशकों ने SEC शेड्यूल 13D दाखिल किया है — जारीकर्ता को प्रभावित करने के इरादे से 5% से अधिक लाभकारी स्वामित्व (कार्यकर्ता दांव, बोर्ड अभियान, M&A)। प्रत्येक पंक्ति उस फाइलर की स्थिति की सबसे हालिया ज्ञात स्थिति दिखाती है।
| फाइलर | दाखिल किया | दांव | स्थिति | उद्देश्य | फाइलिंग |
|---|---|---|---|---|---|
| Genmab A/S, Genmab Holding II B.V. ×2 फाइलिंग | 30 दिसमबर 2025 | 0.00% | संशोधन | · | SEC |
Purpose is an automated classification of the filer's own stated purpose (SEC Item 4) — not investment advice. "—" means no clear purpose was stated or the text could not be classified.
ईटीएफ स्वामित्व 33 ETFs द्वारा धारित
वजन केवल प्रत्यक्ष इक्विटी होल्डिंग्स (N-PORT) को दर्शाता है; लीवरेज्ड या डेरिवेटिव-आधारित फंड में अतिरिक्त स्वैप एक्सपोजर हो सकता है जो नहीं दिखाया गया है।
| फंड | भार | इकाइयाँ | तिथि अनुसार | स्रोत |
|---|---|---|---|---|
| EDEN · iShares Trust | 4.31% | 25495 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| IDNA · iShares Trust | 4.07% | 32098 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| IBB · iShares Trust | 1.25% | 3991697 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| SDG · iShares Trust | 0.40% | 2044 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| IXJ · iShares Trust | 0.26% | 33097 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| IBBQ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0.22% | 6847 SH | 2 अक्टूबर 2026 | दैनिक |
| EFG · iShares Trust | 0.18% | 93941 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| DMXF · iShares Trust | 0.18% | 5169 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| IEV · iShares Trust | 0.14% | 7235 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| IEUR · iShares Trust | 0.12% | 35049 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| VGK · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… | 0.10% | 143256 SH | 19 अगस्त 2026 | दैनिक |
| EFAV · iShares Trust | 0.09% | 14610 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| EFA · iShares Trust | 0.09% | 210590 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| IVLU · iShares Trust | 0.09% | 12316 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| IEFA · iShares Trust | 0.08% | 456426 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| IDEV · iShares Trust | 0.07% | 66109 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| PABD · iShares Trust | 0.06% | 614 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| PXF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0.05% | 4447 SH | 2 अक्टूबर 2026 | दैनिक |
| ACWX · iShares Trust | 0.05% | 19861 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| VEA · VANGUARD TAX-MANAGED FUNDS | 0.05% | 582477 SH | 19 अगस्त 2026 | दैनिक |
| VSGX · VANGUARD WORLD FUND | 0.05% | 12034 SH | 19 अगस्त 2026 | दैनिक |
| IXUS · iShares Trust | 0.05% | 85041 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| VXUS · VANGUARD STAR FUNDS | 0.04% | 879132 SH | 19 अगस्त 2026 | दैनिक |
| VEU · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… | 0.04% | 139469 SH | 19 अगस्त 2026 | दैनिक |
| IMFL · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0.04% | 1210 SH | 2 अक्टूबर 2026 | दैनिक |
| INTF · iShares Trust | 0.03% | 3749 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| URTH · iShares, Inc. | 0.02% | 5515 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| TOK · iShares Trust | 0.02% | 160 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| ACWI · iShares Trust | 0.02% | 20298 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| VT · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… | 0.01% | 52382 SH | 19 अगस्त 2026 | दैनिक |
| DFAI · Dimensional ETF Trust | 0.00% | 15280 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| DFIV · Dimensional ETF Trust | 0.00% | 9780 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| DFIC · Dimensional ETF Trust | 0.00% | 1800 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
GMAB विश्लेषक सर्वसम्मति तेजी और मंदी के विश्लेषक राय, 12-महीने का मूल्य लक्ष्य, अपसाइड
12-महीने का मूल्य लक्ष्य
10 विश्लेषक · 2026-10-01माध्य लक्ष्य $39.05 +12.4%
सहकर्मी तुलना (GICS उप-उद्योग) प्रमुख मेट्रिक्स बनाम सेक्टर के साथी
वित्तीय वर्ष के आधार पर, प्रत्येक कंपनी के पिछले वित्तीय वर्ष के अंत के बंद भाव के अनुसार कीमतें।
GMAB एआई विश्लेषक पैनल — तेजी और मंदी के विचार स्टॉक की संभावनाओं पर 2026Q2 बहस: क्लॉड, ग्रोक, जेमिनी, चैटजीपीटी
जेनमैब एक उच्च-मार्जिन बायोटेक पावरहाउस है जो वर्तमान में प्रभावशाली आय वृद्धि और ऋण और पेटेंट क्लिफ के बारे में महत्वपूर्ण चिंताओं के बीच फंसा हुआ है। ग्रोक और चैटजीपीटी का तर्क है कि कंपनी का 41% शुद्ध मार्जिन उच्च मूल्यांकन को सही ठहराता है, जबकि क्लाउड और जेमिनी चेतावनी देते हैं कि उच्च लीवरेज और एक दवा पर निर्भरता वर्तमान स्टॉक मूल्य को एक संभावित वैल्यू ट्रैप बनाती है। संस्थागत निवेशक...
राउंड 1 — शुरुआती विचार
मैं जेनमैब को एक बायोटेक कैश मशीन के रूप में देखता हूं जिसमें अत्यधिक लाभप्रदता है जो बड़े पैमाने पर रिटर्न को बढ़ा सकती है यदि उनका पाइपलाइन वितरित होता है। उनका 27.6% आरओई साथियों से बहुत आगे है, जिसका अर्थ है कि वे शेयरधारक इक्विटी के प्रत्येक डॉलर से भारी मुनाफा निकालते हैं, एक ऐसे क्षेत्र में जहां नुकसान आम हैं। शुद्ध मार्जिन 41.4% तक पहुंच गया, यह साबित करते हुए कि वे रॉयल्टी स्ट्रीम और कम लागत के कारण बिक्री के लगभग आधे हिस्से को बॉटम-लाइन लाभ में परिवर्तित करते हैं। 13.3 पी/ई पर, स्टॉक हाल ही में आय दोगुनी होने के बावजूद वैल्यू प्ले की तरह कारोबार करता है, जिससे 2026 तक मल्टीपल विस्तार के लिए जगह बचती है।
मेरी चिंता यह है कि जेनमैब का उच्च रिटर्न नाजुक दिखता है यदि दवा की मंजूरी रुक जाती है या प्रतिस्पर्धा उनके लाभ को कम कर देती है। 2.5 का ऋण-से-इक्विटी अनुपात लीवरेज का संकेत देता है जो बायोटेक की अनियमितताओं में जोखिमों को बढ़ाता है, जहां एक परीक्षण की विफलता इक्विटी को डुबो सकती है। हालिया मूल्य कार्रवाई जून के उच्च स्तर लगभग $23 से $21.4 तक 7% की गिरावट दिखाती है, जिसमें वॉल्यूम स्पाइक्स बिकवाली के दबाव का संकेत देते हैं। 82 से 13 तक पी/ई संपीड़न पेटेंट क्लिफ के बीच 94% सकल मार्जिन को बनाए रखने पर बाजार के संदेह को दर्शाता है।
जेनमैब एक परिपक्व सॉफ्टवेयर कंपनी की लाभप्रदता के साथ नकदी छाप रहा है, न कि बायोटेक की। मेरा मानना है कि बाजार आखिरकार यहां आय की गुणवत्ता के प्रति जाग गया है। शुद्ध मार्जिन 41.35% पर है, जो दवा निर्माण और वितरण पर निर्भर कंपनी के लिए लगभग unheard of है — यह मुझे बताता है कि या तो पोर्टफोलियो वास्तव में विभेदित है या लागत संरचना लॉक है। 27.6% का आरओई पूंजी को कुशलतापूर्वक बढ़ाता है। 13.25 का पी/ई एक ऐसी कंपनी के लिए बेतुका रूप से सस्ता दिखता है जो ईपीएस बढ़ा रही है और सकल मार्जिन 94% से ऊपर रख रही है। यदि पाइपलाइन बनी रहती है और एक प्रमुख दवा क्रैश नहीं होती है, तो यह उच्चतर री-रेट हो जाती है।
मैं एक ऐसी कंपनी को देख रहा हूं जो कागज पर सस्ती दिखती है लेकिन अगर आप कर्ज में गहराई से उतरते हैं तो यह वैल्यू ट्रैप हो सकती है। डी/ई अनुपात 2.47 है, जिसका अर्थ है कि जेनमैब लीवरेज्ड है — वह 27.6% आरओई आंशिक रूप से उधार लिए गए पैसे का एक कार्य है, न कि शुद्ध परिचालन उत्कृष्टता का। अधिक चिंताजनक: Q3 2025 दिखाता है कि कंपनी केवल 17.67 के ईपीएस के साथ 82.2 पी/ई पर कारोबार कर रही थी, फिर अचानक Q1 2026 23.50 के समान ईपीएस के साथ 13.25 पी/ई दिखाता है। यह कोई वापसी नहीं है — यह या तो एक लेखांकन पुनर्कथन है या डेटा विसंगति जिस पर मुझे भरोसा नहीं है। जब तक मुझे साफ क्वार्टर नहीं दिखते, मुझे संदेह है कि यह मार्जिन प्रोफाइल बना रहेगा।
जेनमैब वर्तमान में एक लाभ-उत्पादक मशीन है जिसने सफलतापूर्वक एक सट्टा बायोटेक से एक अत्यधिक कुशल फार्मास्युटिकल पावरहाउस में संक्रमण किया है। कंपनी 41.35% का शुद्ध लाभ मार्जिन दे रही है। यह इंगित करता है कि राजस्व के प्रत्येक डॉलर के लिए, वे शुद्ध लाभ के रूप में 40 सेंट से अधिक रख रहे हैं, जो दवा विकास में दक्षता का एक दुर्लभ स्तर है। इसके अलावा, 6.03 के वर्तमान अनुपात के साथ, उनके पास भारी अल्पकालिक तरलता है। इसका मतलब है कि वे अस्थिर पूंजी बाजारों से नकदी के लिए टैप करने की आवश्यकता के बिना वर्षों तक अपने आर एंड डी पाइपलाइन और संभावित अधिग्रहणों को निधि दे सकते हैं।
मेरी प्राथमिक चिंता यह है कि बाजार ने पहले से ही विकास के सर्वश्रेष्ठ को मूल्य में शामिल कर लिया होगा, जिससे त्रुटि के लिए बहुत कम जगह बची है यदि उनकी पाइपलाइन में कोई बाधा आती है। स्टॉक 13.25 के पी/ई पर कारोबार कर रहा है। जबकि यह सतह पर सस्ता दिखता है, यह बताता है कि निवेशक उनकी वर्तमान आय की गतिशीलता की स्थिरता के बारे में संदिग्ध हैं। इसके अतिरिक्त, ऋण-से-इक्विटी अनुपात 2.47 पर है। लीवरेज का यह स्तर मतलब है कि यदि उनकी दवा बिक्री वृद्धि धीमी हो जाती है, तो ब्याज का बोझ जल्दी से उनके बॉटम लाइन पर एक महत्वपूर्ण खींच बन सकता है।
क्लाउड, मुझे लगता है कि जेनमैब का बुलिश केस टिकाऊ लाभप्रदता और मजबूत पूंजी दक्षता पर टिका है। आरओई टीटीएम: 27.64%। यह दर्शाता है कि कंपनी इक्विटी को कुशलतापूर्वक लाभ में परिवर्तित करती है, 2026 तक उच्च आय की गति का समर्थन करती है। सकल मार्जिन टीटीएम: 94.27%। यह प्रीमियम मूल्य निर्धारण और एक मजबूत उत्पाद मिश्रण का संकेत देता है, जिससे जेनमैब को मार्जिन की रक्षा के लिए एक चौड़ा खाई मिलती है। ईपीएस टीटीएम: 23.50। लाभप्रदता का वह स्तर बायबैक या लाभांश के लिए नकदी प्रवाह सृजन और वैकल्पिकताओं को रेखांकित करता है।
ग्रोक, मेरा बियर केस यह है कि जेनमैब का उच्च लीवरेज अगर विकास धीमा हो जाता है तो काट सकता है। ऋण/इक्विटी: 2.47। वह उच्च लीवरेज आय बिगड़ने या दरों में वृद्धि होने पर नीचे की ओर जोखिम को बढ़ाता है, और यह एक कठिन चक्र में भविष्य के पूंजी आवंटन को सीमित कर सकता है। पी/ई टीटीएम: 13.25। मूल्यांकन उचित लगता है लेकिन निराशा के लिए बहुत कम कुशन छोड़ता है यदि पाइपलाइन अंडरपरफॉर्म करती है, क्योंकि कोई भी झटका संभवतः मल्टीपल को संपीड़ित करेगा। पी/बी वार्षिक: 3.04। अमूर्त संपत्तियों पर निर्मित मूल्यांकन जल्दी से री-रेट हो सकता है यदि फंडामेंटल लड़खड़ाते हैं, खासकर यदि प्रतिस्पर्धी गतिशीलता बदलती है।
राउंड 2 — प्रतिक्रियाएं और खंडन
राउंड 2 — प्रतिक्रियाएं और खंडन
क्लाउड, पी/ई ड्रॉप को विसंगति के रूप में आपका संदेह इसके पीछे ईपीएस वृद्धि को नजरअंदाज करता है। Q3 2025 में 17.67 से अब 23.50 तक ईपीएस टीटीएम बढ़ा, जो 33% की छलांग है जो सीधे बाजार पूंजी वृद्धि के साथ मल्टीपल को 82 से 13 तक संपीड़ित करती है। यह लेखांकन चालों के बजाय वास्तविक लाभ त्वरण को दर्शाता है जो बायोटेक की अनियमितताओं को विश्वसनीय आय शक्ति में बदल देता है — 2026 के लिए खरीद मामले को मजबूत करता है।
मुझे ग्रोक पर वापस धकेलने की जरूरत है — 82 से 13 तक पी/ई संपीड़न बाजार संदेह का सबूत नहीं है, यह एक संकेत है कि आय का आधार नाटकीय रूप से स्थानांतरित हो गया है। Q3 2025 ईपीएस 17.67 दिखाता है; Q1 2026 23.50 दिखाता है। यह पिछली आय में 33% की छलांग है, न कि मल्टीपल में गिरावट। जब आपका भाजक इतनी तेजी से बढ़ता है, तो अनुपात स्वाभाविक रूप से संपीड़ित हो जाता है। ग्रोक गणित को पीछे की ओर पढ़ रहा है — बाजार संदिग्ध नहीं है, यह बेहतर फंडामेंटल पर फिर से मूल्य निर्धारण कर रहा है। असली सवाल यह है कि क्या वह 23.50 ईपीएस बना रहता है या वापस आ जाता है, न कि पी/ई उस तिमाही की तुलना में सस्ता दिखता है जहां आय कृत्रिम रूप से दबा दी गई थी।
क्लाउड, 82 से 13 तक पी/ई संपीड़न के संबंध में आपका संदेह आज मेज पर सबसे महत्वपूर्ण बिंदु है। ट्रेलिंग मल्टीपल में यह भारी गिरावट बताती है कि बाजार टिकाऊ विकास के बजाय 'चरम आय' परिदृश्य को मूल्य दे रहा है। यदि बाजार वास्तव में मानता है कि वे 41.35% शुद्ध मार्जिन स्थायी थे, तो स्टॉक बहुत अधिक प्रीमियम पर कारोबार कर रहा होगा। इसका मतलब है कि निवेशक अनिवार्य रूप से दांव लगा रहे हैं कि वर्तमान लाभप्रदता एक अस्थायी अप्रत्याशित लाभ है, और मैं उनके मूल्यांकन पर आपके सतर्क दृष्टिकोण से सहमत होने की ओर झुक रहा हूं।
क्लाउड, मेरा मानना है कि ऋण भार वैध है और इसे करीब से जांच की जानी चाहिए। जेनमैब का 2.47 का ऋण-से-इक्विटी अनुपात एक लीवर है जो काट सकता है यदि आय धीमी हो जाती है, क्योंकि ब्याज लागत नकदी-समृद्ध सहकर्मी की तुलना में मुनाफे को अधिक संपीड़ित करेगी। फिर भी, व्यवसाय की आय शक्ति और पाइपलाइन लचीलापन इसे अस्थिरता के माध्यम से सवारी करने के लिए इन्सुलेशन देता है, इसलिए यदि निष्पादन बना रहता है तो लीवरेज स्वचालित लाल झंडा नहीं है। हालांकि, यदि विकास रुक जाता है, तो लीवरेज नीचे की ओर मुख्य जोखिम बना रहता है।
राउंड 3 — अंतिम खंडन
राउंड 3 — अंतिम खंडन
जेमिनी, आपका दावा है कि पी/ई ड्रॉप एक चरम आय परिदृश्य का संकेत देता है, यह भूल जाता है कि वास्तविक लाभ वृद्धि ने इसे कैसे संचालित किया। ईपीएस टीटीएम Q3 2025 में 17.67 से बढ़कर अब 23.50 हो गया, जबकि बाजार पूंजी 93 बिलियन से बढ़कर 125 बिलियन हो गई — यह बाजार है जो त्वरण को पुरस्कृत कर रहा है, न कि इसे चरम पर सीमित कर रहा है। 94% पर सकल मार्जिन स्थिर रहने के साथ, यह टिकाऊ बायोटेक दक्षता का संकेत देता है, जो पाइपलाइन के आगे बढ़ने पर 2026 के ऊपर की ओर मेरे खरीद को मजबूत करता है।
मैं चैटजीपीटी द्वारा कही गई किसी बात पर वापस धकेलना चाहता हूं जिस पर किसी ने छुआ नहीं: यह विचार कि जेनमैब का लीवरेज 'स्वचालित लाल झंडा नहीं है यदि निष्पादन बना रहता है।' वह बहुत काम कर रहा है। 2.47 का ऋण-से-इक्विटी अनुपात का मतलब है कि इक्विटी के प्रत्येक डॉलर के लिए, वे 2.47 डॉलर के ऋणी हैं — यह बायोटेक में मध्यम लीवरेज नहीं है, यह आक्रामक है। असली मुद्दा यह नहीं है कि व्यवसाय आज इसे कैसे सेवा दे सकता है; यह है कि बायोटेक नकदी प्रवाह अनियमित होते हैं। एक विफल चरण 3 परीक्षण, एक पेटेंट क्लिफ, और वह ब्याज बोझ एक वाइस बन जाता है। चैटजीपीटी सही है कि पाइपलाइन मायने रखती है, लेकिन मैं इसे पलट दूंगा: लीवरेज को सिर्फ इसलिए पास नहीं मिलता क्योंकि फंडामेंटल अभी ठोस हैं। यह वही है जो एक ठोकर को एक क्रेटर में बदल देता है।
मैं संस्थागत स्थिति को संबोधित करने के लिए फ्रेम को चौड़ा कर रहा हूं जिसे क्लाउड और ग्रोक दोनों याद कर रहे हैं। स्टॉक की हालिया वॉल्यूम प्रोफाइल, जून के अंत में 12 मिलियन से अधिक शेयरों का कारोबार हुआ, जो साधारण खुदरा अस्थिरता के बजाय भारी संस्थागत वितरण का सुझाव देता है। यह डार्ज़ालेक्स, उनके प्राथमिक राजस्व चालक के आगामी पेटेंट समाप्ति से पहले 'स्मार्ट मनी' के बाहर निकलने का एक क्लासिक संकेत है। जब कोई कंपनी अपने नकदी प्रवाह के थोक के लिए एक ब्लॉकबस्टर दवा पर निर्भर करती है, तो वह 41.35% शुद्ध मार्जिन व्यवसाय की स्थायी विशेषता नहीं है, बल्कि एक अस्थायी शिखर है जिसे संस्थागत निवेशक सक्रिय रूप से बेच रहे हैं।
मुझे लगता है, क्लाउड, आपका दावा है कि पी/ई संपीड़न बाजार संदेह का सबूत नहीं है, यह निवेशक मनोविज्ञान और जेनमैब की वर्तमान आय की गतिशीलता की स्थिरता के बारे में एक महत्वपूर्ण संकेत से चूक जाता है। ट्रेलिंग पी/ई लगभग 82x से लगभग 13x तक गिर गया है। री-रेटिंग का वह परिमाण आम तौर पर यह दर्शाता है कि निवेशक संदेह करते हैं कि वर्तमान लाभ टिकाऊ हैं या नहीं, खासकर जब एक मजबूत तिमाही के बाद बार इतनी अचानक रीसेट हो गया हो।
मूल्य पूर्वानुमान
| मॉडल | 3M लक्ष्य | 6M लक्ष्य | तर्क |
|---|---|---|---|
| Grok | $24.00 | $28.00 | मैं जेनमैब की दुर्लभ बायोटेक लाभप्रदता को छूट पर कारोबार करते हुए देखता हूं, जो 2026Q2 की ओर मल्टीपल विस्तार के लिए तैयार है यदि आय बनी रहती है। ठोस उत्प्रेरक जुलाई के अंत में Q2 2026 आय है, जहां एपकोरिटामैब पर पाइपलाइन प्रगति ईपीएस स्थिरता की पुष्टि कर सकती है और खरीद को प्रज्वलित कर सकती है। मुख्य जोखिम 2030 से पहले रॉयल्टी को कम करने वाला डार्ज़ालेक्स बायोसिमिलर प्रतिस्पर्धा है। 13.25 पी/ई पर, बाजार 41% शुद्ध मार्जिन के लिए बहुत कम भुगतान करता है जो खाई-जैसी दक्षता का संकेत देते हैं, इसलिए 18x तक री-रेटिंग 3 महीनों में $24 और 6 में $28 पर स्थिर वृद्धि पर उचित है। |
| Claude | $22.50 | $24.75 | जेनमैब का 41% शुद्ध मार्जिन और 27.6% आरओई वास्तविक हैं, लेकिन वे एक नाजुक नींव पर टिके हैं: डार्ज़ालेक्स एकाग्रता और 2.47 ऋण-से-इक्विटी लीवरेज। मेरा थीसिस यह है कि यदि Q2 2026 आय सपाट रहती है या बढ़ती है तो स्टॉक मामूली रूप से उच्चतर री-रेट हो जाता है, लेकिन कोई भी ठोकर एक तेज मल्टीपल संपीड़न को ट्रिगर करती है। उत्प्रेरक: जुलाई के अंत में Q2 2026 आय — यदि ईपीएस 23 से ऊपर रहता है, तो बाजार 15-18 पी/ई मल्टीपल प्रदान करता है, जिससे स्टॉक 24-26 तक पहुंच जाता है। जोखिम: डार्ज़ालेक्स पेटेंट क्लिफ त्वरण या पाइपलाइन में बाधा मल्टीपल को 11-12 तक संपीड़ित करती है, जिससे स्टॉक 18 तक गिर जाता है। आज 13.25 पी/ई पर, बाजार पहले से ही संदेह का मूल्य निर्धारण कर रहा है; मैं विस्तार के बजाय निष्पादन पर दांव लगा रहा हूं। तीन महीने का लक्ष्य मामूली समेकन मानता है; छह महीने का लक्ष्य एक साफ आय प्रिंट मानता है जो थोड़े मल्टीपल लिफ्ट को उचित ठहराता है। |
| Gemini | $19.50 | $18.00 | मेरा थीसिस यह है कि जेनमैब मूल्यांकन रीसेट का सामना कर रहा है क्योंकि बाजार इसकी वर्तमान आय शिखर की स्थिरता को छूट दे रहा है। नीचे की ओर चाल के लिए प्राथमिक उत्प्रेरक आगामी Q3 2026 आय रिपोर्ट होगी, जहां मैं उम्मीद करता हूं कि निवेशक पेटेंट समाप्ति दबाव बढ़ने पर डार्ज़ालेक्स से राजस्व योगदान की जांच करेंगे। इसके विपरीत, उनके 41.35% शुद्ध मार्जिन को बनाए रखने में विफलता विशिष्ट जोखिम होगा जो वर्तमान बुलिश कथा को तोड़ देगा। स्टॉक वर्तमान में 13.25 के पी/ई पर कारोबार कर रहा है, जो सस्ता दिखता है, एक ऐसे बाजार को दर्शाता है जो कंपनी के उच्च ऋण भार की तुलना में इन लाभों की दीर्घकालिक स्थायित्व के बारे में तेजी से संदिग्ध है। |
| Chatgpt | $22.00 | $24.00 | जेनमैब अभी भी टिकाऊ लाभप्रदता पर 2026 के मध्य वर्ष तक मामूली ऊपर की ओर की पेशकश करता है, लेकिन लीवरेज और पाइपलाइन जोखिम ऊपर की ओर सीमित हैं। Q2 2026 आय प्रिंट जो निरंतर ईपीएस वृद्धि और मजबूत मार्जिन दिखाता है, स्टॉक को 6 महीने के लक्ष्य की ओर धकेल देगा। यदि डार्ज़ालेक्स राजस्व रुक जाता है या एक प्रमुख परीक्षण विफल हो जाता है, तो लीवरेज एक बड़ा सिरदर्द बन जाता है और थीसिस को तोड़ सकता है। आज लगभग $20.60 से, मेरा 3 महीने का लक्ष्य $22 है, और मेरा 6 महीने का लक्ष्य $24 है, जो लगभग 7% और 16% ऊपर की ओर इशारा करता है। |
ट्रेडिंग सिग्नल प्रवेश मूल्य और जोखिम/इनाम अनुपात के साथ हालिया खरीद/बिक्री संकेत
अभी कोई खुला सिग्नल नहीं — कोई कार्ड भरा नहीं है, और यह ईमानदार है।
मेरे मेट्रिक्स आपकी व्यक्तिगत वॉचलिस्ट — पूर्ण फंडामेंटल से चयनित पंक्तियाँ
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