यहाँ बाजार में इस गिरावट के दौरान मेरा शीर्ष AI स्टॉक पिक है

मुख्य बिंदु
Alphabet का क्लाउड कंप्यूटिंग सेगमेंट तेजी से बढ़ रहा है, जिससे भारी मुनाफा हो रहा है।
कंपनी अपने विशाल पारिस्थितिकी तंत्र में अपने आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस मॉडल को एकीकृत कर रही है।
लगभग 28 गुना आय पर, स्टॉक की हालिया बिकवाली एक उचित प्रवेश बिंदु प्रदान करती है।
- 10 स्टॉक जो हमें Alphabet से बेहतर लगते हैं ›
बाजार में हालिया गिरावट के साथ, कई निवेशक संभवतः छूट पर कारोबार करने वाले उच्च-गुणवत्ता वाले स्टॉक के लिए अपनी वॉचलिस्ट को स्कैन कर रहे होंगे। और जबकि बड़े टेक नामों में से कई हाल ही में भारी बुनियादी ढांचे के खर्च को लेकर चिंताओं के बीच हिट हुए हैं, एक कंपनी विशेष रूप से सम्मोहक अवसर के रूप में सामने आती है: Alphabet (NASDAQ: GOOG)(NASDAQ: GOOGL)।
सर्च दिग्गज के शेयर ठंडे पड़ गए हैं, जो हाल के अपने सर्वकालिक उच्च $350 से लगभग $306 पर कारोबार कर रहे हैं। लेकिन हालिया सांस लेने के बावजूद, अंतर्निहित व्यवसाय असाधारण रूप से अच्छा प्रदर्शन कर रहा है।
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कंपनी आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (AI) से सीधे अपने एंटरप्राइज क्लाउड व्यवसाय के माध्यम से और अप्रत्यक्ष रूप से अपने विशाल उपभोक्ता पारिस्थितिकी तंत्र में लाभान्वित हो रही है। उन निवेशकों के लिए जो आज खरीदने के लिए एक लचीला AI स्टॉक ढूंढ रहे हैं, यहाँ बताया गया है कि Alphabet मेरी शीर्ष पसंद क्यों है।
एक फलफूल रहा, अत्यधिक लाभदायक क्लाउड व्यवसाय
जब निवेशक Alphabet के बारे में सोचते हैं, तो वे अक्सर डिजिटल विज्ञापन के बारे में सोचते हैं। लेकिन कंपनी का क्लाउड कंप्यूटिंग व्यवसाय, Google Cloud, तेजी से शो का सितारा बन रहा है।
कंपनी की अंतर्निहित गति को उजागर करते हुए, Alphabet का चौथी तिमाही का राजस्व साल-दर-साल 18% बढ़कर $113.8 बिलियन हो गया। इस टॉप-लाइन त्वरण को Google Cloud राजस्व में साल-दर-साल 48% की आश्चर्यजनक वृद्धि से बढ़ावा मिला, जो $17.7 बिलियन था।
इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि यह क्लाउड राजस्व Alphabet के बॉटम लाइन में अच्छी तरह से प्रवाहित हो रहा है।
Google Cloud का ऑपरेटिंग आय साल-दर-साल दोगुना से अधिक बढ़कर $5.3 बिलियन हो गया। इसके अलावा, सेगमेंट का ऑपरेटिंग मार्जिन पिछले साल की तिमाही में 17.5% से बढ़कर चौथी तिमाही में 30.1% हो गया। यह सेगमेंट मार्जिन विस्तार बताता है कि Google Cloud ने अंततः Alphabet की समेकित आय को महत्वपूर्ण रूप से चलाने के लिए आवश्यक पैमाने हासिल कर लिया है, न कि केवल अपनी टॉप लाइन को सब्सिडी देने के बजाय।
और वह गति बैक लॉग वृद्धि से अच्छी तरह से समर्थित है। अपने एंटरप्राइज मांग की अनूठी पूर्वानुमेयता को कैप्चर करते हुए, Google Cloud ने 2025 को $240 बिलियन के विशाल बैक लॉग के साथ समाप्त किया - जो कि अनुक्रमिक रूप से 55% अधिक है।
सेगमेंट की अनूठी वृद्धि में कुछ संदर्भ जोड़ना - विशेष रूप से बड़े ग्राहकों के साथ - सीईओ सुंदर पिचाई ने Alphabet की चौथी तिमाही की आय कॉल के दौरान उल्लेख किया कि "2025 में $1 बिलियन से अधिक के सौदों की संख्या पिछले तीन वर्षों के संयुक्त से अधिक थी।"
AI पारिस्थितिकी तंत्र में दक्षता
एंटरप्राइज क्लाउड अनुबंधों से परे, Alphabet सक्रिय रूप से उन उत्पादों में AI को एकीकृत कर रहा है जिनका अरबों उपभोक्ता हर दिन उपयोग करते हैं। AI Alphabet के मुख्य सर्च व्यवसाय, YouTube और Google Workspace में उत्पादों को बढ़ा रहा है।
यह कहा जा रहा है कि AI-प्रथम दुनिया में संक्रमण अविश्वसनीय रूप से महंगा है।
Alphabet का पूंजीगत व्यय, या डेटा सेंटर और सर्वर जैसी भौतिक संपत्तियों पर खर्च, 2025 में कुल $91.4 बिलियन था। और प्रबंधन 2026 के पूंजीगत व्यय को $175 बिलियन से $185 बिलियन की सीमा में अपेक्षित है।
इस परिमाण का एक खर्च वृद्धि निवेशकों को कंपनी के भविष्य के मुक्त नकदी प्रवाह, या पूंजीगत व्यय से कम उसके संचालन से नकदी प्रवाह के बारे में चिंतित कर सकती है।
लेकिन Alphabet इस तकनीक को तैनात करने के तरीके के बारे में स्मार्ट हो रहा है। कंपनी सक्रिय रूप से अपने स्वयं के कार्यबल की इंजीनियरिंग दक्षता में सुधार के लिए AI का उपयोग कर रही है, और यह हमेशा अपने डेटा केंद्रों में दक्षता बढ़ाने के तरीके ढूंढ रही है।
"हमने मॉडल अनुकूलन, दक्षता और उपयोग में सुधार के माध्यम से 2025 में 78% तक जेमिनी सर्विंग यूनिट लागत को कम करने में कामयाबी हासिल की," पिचाई ने कॉल के दौरान समझाया।
वास्तविकता के लिए मूल्य निर्धारण, पूर्णता के लिए नहीं
बेशक, स्टॉक में हाल ही में गिरावट का एक कारण है। वॉल स्ट्रीट चिंतित है कि भारी AI निवेश निकट अवधि में लाभ मार्जिन पर बोझ डालेंगे।
लेकिन आज की कीमत पर, बाजार इन जोखिमों को अधिक से अधिक हिसाब में ले रहा है। इस लेखन के अनुसार, Alphabet लगभग 28 के मूल्य-से-आय अनुपात पर कारोबार करता है - एक सस्ता मूल्यांकन नहीं है, लेकिन Alphabet की हालिया व्यावसायिक गति को देखते हुए निश्चित रूप से आकर्षक है।
यह कहा जा रहा है कि ऐसे परिदृश्य हैं जिनमें स्टॉक यहां से अच्छी तरह से काम नहीं कर सकता है। सबसे बड़ा जोखिम यह है कि इसके प्रमुख क्लाउड कंप्यूटिंग निवेश पर्याप्त रिटर्न नहीं देते हैं। लेकिन एक और प्रमुख जोखिम विज्ञापन पर कंपनी की भारी निर्भरता है - कुछ ऐसा जो कमजोर मैक्रोइकॉनॉमिक वातावरण में हिट हो सकता है।
अंततः, हालांकि, मेरा मानना ​​है कि Alphabet आज AI शेयरों में सबसे संतुलित जोखिम-इनाम प्रोफाइल में से एक प्रदान करता है। कंपनी के पास एक विविध, नकदी-समृद्ध व्यवसाय और तेजी से बढ़ता क्लाउड सेगमेंट है।
यदि आप डिप खरीदना चाह रहे हैं, तो मुझे लगता है कि यह शुरू करने के लिए एक शानदार जगह है। बेशक, इसका मतलब यह नहीं है कि यह नीचे है। शेयर और भी गिर सकते हैं। लेकिन मुझे लगता है कि स्टॉक यहां से लंबे समय तक अच्छा प्रदर्शन करेगा।
क्या आपको अभी Alphabet के शेयर खरीदने चाहिए?
Alphabet के शेयर खरीदने से पहले, इस पर विचार करें:
The Motley Fool Stock Advisor विश्लेषक टीम ने हाल ही में उन 10 सर्वश्रेष्ठ शेयरों की पहचान की है जिन्हें निवेशक अभी खरीद सकते हैं... और Alphabet उनमें से एक नहीं था। 10 शेयरों ने कट बनाया है, वे आने वाले वर्षों में भारी रिटर्न दे सकते हैं।
जब Netflix 17 दिसंबर, 2004 को इस सूची में आया... यदि आपने हमारी सिफारिश के समय $1,000 का निवेश किया होता, तो आपके पास $508,877 होते!* या जब Nvidia 15 अप्रैल, 2005 को इस सूची में आया... यदि आपने हमारी सिफारिश के समय $1,000 का निवेश किया होता, तो आपके पास $1,115,328 होते!*
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*स्टॉक सलाहकार रिटर्न 18 मार्च, 2026 तक।
डैनियल स्पार्क्स और उनके ग्राहकों के पास उल्लिखित किसी भी स्टॉक में कोई स्थिति नहीं है। The Motley Fool के पास Alphabet में हिस्सेदारी है और वह इसकी सिफारिश करता है। The Motley Fool की एक प्रकटीकरण नीति है।
यहां व्यक्त किए गए विचार और राय लेखक के विचार और राय हैं और जरूरी नहीं कि वे Nasdaq, Inc. के विचार और राय को प्रतिबिंबित करें।