IWM बनाम IJR: दो स्मॉल-कैप ईटीएफ जो बहुत अलग दिखते हैं

<p>2026 में स्मॉल कैप्स ने वापसी का आनंद लिया है। यह सच है कि मार्च में हमने जो अस्थिरता देखी है, उसने इसे थोड़ा जंगली बना दिया है, लेकिन स्मॉल कैप्स अभी भी साल की शुरुआत से अब तक बड़े कैप्स से लगभग 4% बेहतर प्रदर्शन कर रहे हैं (10 मार्च तक)।</p>
<p>यह देखते हुए कि स्मॉल कैप्स ने S&amp;P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) से कितने लंबे समय तक कम प्रदर्शन किया है, यह सोचना उचित है कि वे अंततः एक विस्तारित दौड़ के लिए तैयार हो सकते हैं। एक बेहतर कमाई का दृष्टिकोण और आकर्षक मूल्यांकन एक अच्छी सेटअप प्रदान करते हैं, जब तक कि वर्तमान आर्थिक विस्तार पटरी से न उतर जाए।</p>
<p>क्या AI दुनिया का पहला ट्रिलियनियर बनाएगा? हमारी टीम ने अभी-अभी एक रिपोर्ट जारी की है, जिसमें एक "अपरिहार्य एकाधिकार" नामक एक छोटी सी जानी-मानी कंपनी के बारे में बताया गया है, जो महत्वपूर्ण तकनीक प्रदान करती है जिसकी Nvidia और Intel दोनों को आवश्यकता है। जारी रखें »</p>
<p>इस श्रेणी में 100 से अधिक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETFs) में से, अधिकांश के नाम में "स्मॉल कैप" शब्द हैं। वैनगार्ड स्मॉल कैप ईटीएफ, श्वाब यूएस स्मॉल कैप ईटीएफ, और डायमेंशनल यूएस स्मॉल कैप ईटीएफ हैं। यह सोचना आसान होगा कि उनके नामकरण सम्मेलनों के आधार पर वे बहुत समान हैं और इसलिए विनिमेय हैं। यह सच हो सकता है, लेकिन कई मामलों में यह नहीं है।</p>
<p>इस श्रेणी में दो दिग्गज हैं: आईशेयर्स रसेल 2000 ईटीएफ (NYSEMKT: IWM) और आईशेयर्स कोर एस&amp;पी स्मॉल कैप ईटीएफ (NYSEMKT: IJR)। यह एक अच्छा उदाहरण है कि क्यों केवल नाम से परे देखना इतना महत्वपूर्ण है कि आप वास्तव में क्या खरीद रहे हैं, यह समझ सकें। जब इन दो प्रसिद्ध स्मॉल-कैप ईटीएफ की बात आती है, तो आप दो बहुत अलग पोर्टफोलियो के मालिक होते हैं।</p>
<p>रसेल 2000 बनाम एस&amp;पी 600</p>
<p>इन दो ईटीएफ के बीच बड़ा अंतर उस इंडेक्स में है जिसे वे ट्रैक करते हैं।</p>
<p>जैसा कि नाम से पता चलता है, आईशेयर्स रसेल 2000 ईटीएफ रसेल 2000 इंडेक्स को ट्रैक करता है। यह बहुत अधिक लक्ष्यीकरण नहीं करता है। यह बस रसेल 1000 लार्ज कैप इंडेक्स के बाद 2,000 सबसे बड़ी कंपनियों को शामिल करता है।</p>
<p>आईशेयर्स कोर एस&amp;पी स्मॉल कैप ईटीएफ एस&amp;पी 600 इंडेक्स को ट्रैक करता है। यह मूल रूप से एस&amp;पी 500 और एस&amp;पी 400 मिड कैप इंडेक्स भरे जाने के बाद 600 कंपनियां हैं।</p>
<p>तो आपके पास संबंधित इंडेक्स में कंपनियों की संख्या और उन कंपनियों के आकार के बीच एक बड़ा अंतर है। लेकिन भेद इससे कहीं आगे जाते हैं।</p>
<p>रसेल 2000: "सब कुछ खरीदें" विकल्प</p>
<p>यदि आप बस पूरे स्मॉल-कैप ब्रह्मांड और उससे जुड़ी हर चीज का मालिक बनना चाहते हैं, तो आईशेयर्स रसेल 2000 ईटीएफ शायद आपके लिए है।</p>
<p>कुछ बुनियादी तरलता और व्यापार क्षमता स्क्रीन के बाहर, यह अनिवार्य रूप से 2,000 स्टॉक की पूरी टोकरी लेता है और इसे इंडेक्स में डालता है। इस दृष्टिकोण को अपनाने से आने वाला सबसे बड़ा लाल झंडा यह है कि आपको अच्छे के साथ बहुत सारा कचरा मिलता है। मैंने पहले भी कई बार नोट किया है कि रसेल 2000 के लगभग 40% घटक वर्तमान में अलाभकारी हैं।</p>
<p>यह उतना बड़ा मुद्दा नहीं हो सकता है यदि बाजार जोखिम-पर (risk-on) मूड में है और अधिक सट्टा कंपनियों को पुरस्कृत किया जा रहा है। लेकिन यह एक वास्तविक समस्या हो सकती है यदि अर्थव्यवस्था धीमी हो जाती है, कमाई उम्मीदों से कम आती है, या वास्तव में कोई ऐसी घटना होती है जो अस्थिरता और निवेशकों के नसों को बढ़ा देती है।</p>
<p>एस&amp;पी 600: लाभदायक स्मॉल कैप्स के साथ रहें</p>
<p>एस&amp;पी 600 इंडेक्स उन समस्याओं में से कई को हल करता है। इंडेक्स के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए, एक कंपनी के पास अपने सबसे हालिया तिमाही में सकारात्मक कमाई और सामूहिक रूप से पिछले चार तिमाहियों में सकारात्मक कमाई होनी चाहिए।</p>
<p>इसका मतलब है कि आईशेयर्स कोर एस&amp;पी स्मॉल कैप ईटीएफ के पोर्टफोलियो में आईशेयर्स रसेल 2000 ईटीएफ की तुलना में बेहतर मार्जिन, इक्विटी पर रिटर्न और संपत्ति पर रिटर्न है। बाजार के एक ऐसे खंड में जैसे कि स्मॉल कैप्स जहां इतनी सारी कंपनियां भारी ऋण भार वहन कर रही हैं और सफल होने के लिए संघर्ष कर रही हैं, केवल वर्तमान विजेताओं पर ध्यान केंद्रित करने वाला ईटीएफ विकल्प एक बड़ा अंतर ला सकता है।</p>
<p>IWM बनाम IJR: कौन जीतता है?</p>
<p>स्मॉल कैप्स में निवेश करते समय, मैं आईशेयर्स कोर एस&amp;पी स्मॉल कैप ईटीएफ के साथ गुणवत्ता विकल्प पसंद करता हूं।</p>
<p>मैं बड़े कैप्स और मिड कैप्स के मामले में केवल लाभदायक कंपनियों में निवेश करने के बारे में उतना चिंतित नहीं हूं। उन दो ब्रह्मांडों में अधिकांश कंपनियां पहले से ही लाभदायक हैं, इसलिए यह कोई बड़ा अंतर नहीं है।</p>
<p>स्मॉल-कैप निवेश में, यह करता है। मैं एक बुल मार्केट में कुछ अपसाइड से चूकने के जोखिम पर उस ब्रह्मांड में अलाभकारी नामों से बचना पसंद करता हूं। मैं इसके बजाय गुणवत्ता झुकाव के साथ जाकर डाउनसाइड जोखिम को सीमित करने की कोशिश करना पसंद करता हूं।</p>
<p>इन दो ईटीएफ को अगल-बगल रखने से एक बात पर जोर दिया जाता है जिसे हमेशा किया जाना चाहिए, भले ही आप किसी भी फंड की जांच कर रहे हों: आप क्या खरीद रहे हैं, यह समझने के लिए हमेशा अंदर देखें।</p>
<p>क्या आपको अभी आईशेयर्स कोर एस&amp;पी स्मॉल-कैप ईटीएफ में स्टॉक खरीदना चाहिए?</p>
<p>आईशेयर्स कोर एस&amp;पी स्मॉल-कैप ईटीएफ में स्टॉक खरीदने से पहले, इस पर विचार करें:</p>
<p>द मोटली फूल स्टॉक एडवाइजर विश्लेषक टीम ने अभी-अभी उन 10 सर्वश्रेष्ठ स्टॉक की पहचान की है जिन्हें वे निवेशकों को अभी खरीदने के लिए मानते हैं... और आईशेयर्स कोर एस&amp;पी स्मॉल-कैप ईटीएफ उनमें से एक नहीं था। जिन 10 स्टॉक ने कट बनाया है, वे आने वाले वर्षों में भारी रिटर्न दे सकते हैं।</p>
<p>जब नेटफ्लिक्स 17 दिसंबर, 2004 को इस सूची में आया था... यदि आपने हमारी सिफारिश के समय $1,000 का निवेश किया होता, तो आपके पास $514,000 होते!* या जब Nvidia 15 अप्रैल, 2005 को इस सूची में आया था... यदि आपने हमारी सिफारिश के समय $1,000 का निवेश किया होता, तो आपके पास $1,105,029 होते!*</p>
<p>अब, यह ध्यान देने योग्य है कि स्टॉक एडवाइजर का कुल औसत रिटर्न 930% है - एस&amp;पी 500 के 187% की तुलना में बाजार को कुचलने वाला आउटपरफॉर्मेंस। नवीनतम शीर्ष 10 सूची को न चूकें, जो स्टॉक एडवाइजर के साथ उपलब्ध है, और व्यक्तिगत निवेशकों द्वारा व्यक्तिगत निवेशकों के लिए बनाए गए एक निवेश समुदाय में शामिल हों।</p>
<p>डेविड डायरकिंग के पास श्वाब स्ट्रेटेजिक ट्रस्ट-श्वाब यू.एस. स्मॉल-कैप ईटीएफ में पोजीशन हैं। द मोटली फूल के पास वैनगार्ड इंडेक्स फंड्स-वैनगार्ड स्मॉल-कैप ईटीएफ और आईशेयर्स कोर एस&amp;पी स्मॉल-कैप ईटीएफ में पोजीशन हैं और उनकी सिफारिश करता है। द मोटली फूल की एक प्रकटीकरण नीति है।</p>