पैलंटिर स्टॉक 1 महीने में लगभग 23% बढ़ा। खरीदने का समय?

मुख्य बिंदु
पैलंटिर का राजस्व पिछली तिमाही में साल-दर-साल 70% बढ़ा।
संयुक्त राज्य अमेरिका में इसका वाणिज्यिक व्यवसाय आश्चर्यजनक गति से विस्तार करना जारी रखे हुए है, जो साल-दर-साल 137% बढ़ा है।
स्टॉक का मूल्य-से-आय अनुपात 255 है, लेकिन इसका फॉरवर्ड मूल्य-से-आय अनुपात बहुत कम है।
- 10 स्टॉक जो हमें पैलंटिर टेक्नोलॉजीज से बेहतर लगते हैं ›
पैलंटिर टेक्नोलॉजीज (NASDAQ: PLTR) के शेयरधारकों के लिए हाल ही में यह एक जंगली सवारी रही है। डेटा एनालिटिक्स कंपनी के स्टॉक ने पिछले 30 दिनों में तेजी से वापसी की है, जो लगभग 23% बढ़ा है। लेकिन, ज़ूम आउट करने पर, ग्रोथ स्टॉक अभी भी साल-दर-साल लगभग 10% नीचे है।
खरीद रुचि में यह हालिया वृद्धि तब हुई है जब भू-राजनीतिक संघर्षों के कारण कुछ निवेशक यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि सरकारों और सैन्य अभियानों में सहायता करने वाले खुफिया उपकरणों की मांग - पैलंटिर की विशेषज्ञता - तेज हो रही है।
इसके आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (AI) प्लेटफॉर्म की तीव्र एंटरप्राइज मांग से प्रेरित होकर, पैलंटिर का व्यवसाय हाल की तिमाहियों में शक्तिशाली रूप से बढ़ रहा है। लेकिन यह स्वचालित रूप से इसे एक महान निवेश नहीं बनाता है। एक अच्छा निवेश होने के लिए, शेयरों का उचित मूल्य होना चाहिए। और सबसे तेजी से बढ़ने वाले व्यवसाय भी गलत मूल्य के हो सकते हैं।
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तो, क्या पैलंटिर स्टॉक अपने हालिया उछाल के बाद ओवरवैल्यूड है, या इसकी गति सिर्फ शुरुआत है?
आश्चर्यजनक टॉप-लाइन गति
पैलंटिर के चौथी तिमाही के अपडेट को देखते हुए, व्यवसाय की गति सीधे तौर पर शानदार है।
सॉफ्टवेयर प्रदाता का कुल राजस्व $1.41 बिलियन तक पहुंच गया - साल-दर-साल 70% अधिक। और तिमाही संख्याओं पर करीब से नज़र डालने पर पता चलता है कि घरेलू वाणिज्यिक अपनाने AI डेटा कंपनी का मुख्य चालक है। पैलंटिर का यू.एस. वाणिज्यिक राजस्व साल-दर-साल 137% बढ़कर $507 मिलियन हो गया।
और जबकि घरेलू वाणिज्यिक क्षेत्र फलफूल रहा है, कंपनी का यू.एस. सरकारी राजस्व अभी भी तेजी से बढ़ा है, जो साल-दर-साल 66% बढ़कर $570 मिलियन हो गया। यह पिछली तिमाही में यू.एस. सरकारी साल-दर-साल राजस्व वृद्धि 52% की तुलना में है।
लाभ और नकदी प्रवाह बढ़ रहे हैं
विकास महत्वपूर्ण है, लेकिन पैलंटिर की उस टॉप-लाइन विस्तार को मूर्त लाभ में बदलने की क्षमता विशेष रूप से प्रभावशाली है।
अपनी चौथी तिमाही में, पैलंटिर ने तिमाही के दौरान आम तौर पर स्वीकृत लेखांकन सिद्धांतों (GAAP) के आधार पर 41% का ऑपरेटिंग मार्जिन उत्पन्न किया, जो $575 मिलियन के ऑपरेटिंग आय में तब्दील हो गया। इतनी उच्च दर पर एक साथ बढ़ते हुए इस स्तर की लाभप्रदता उत्पन्न करना न केवल एक सॉफ्टवेयर कंपनी के लिए, बल्कि किसी भी कंपनी के लिए प्रभावशाली है।
और कंपनी ढेर सारा नकदी फेंकना जारी रखती है। पैलंटिर ने अकेले चौथी तिमाही में $791 मिलियन का समायोजित मुक्त नकदी प्रवाह उत्पन्न किया, जो एक असाधारण 56% समायोजित मुक्त नकदी प्रवाह मार्जिन का प्रतिनिधित्व करता है। नकदी के इस प्रवाह ने कंपनी की बैलेंस शीट को मजबूत किया है, जिससे पैलंटिर के पास $7.2 बिलियन नकद, नकद समकक्ष और अल्पकालिक यू.एस. ट्रेजरी प्रतिभूतियां हैं।
एक सीमावर्ती घोर मूल्यांकन
लेकिन सबसे उत्कृष्ट वित्तीय मेट्रिक्स भी एक स्टॉक को मूल्यांकन जोखिम से पूरी तरह से बचा नहीं सकते हैं।
इस लेखन के समय, ग्रोथ स्टॉक लगभग 255 के मूल्य-से-आय अनुपात पर कारोबार कर रहा है। इस मूल्य पर, बाजार न केवल यह मान रहा है कि कंपनी सफल होगी; यह संभवतः लंबी अवधि में पूर्ण पूर्णता की मांग कर रहा है।
इस तरह के मूल्यांकन के साथ, इसके टॉप-लाइन प्रक्षेपवक्र में कोई भी मामूली कमी एक तेज बिकवाली को ट्रिगर कर सकती है। स्टॉक बस निवेशकों को सुरक्षा का मार्जिन प्रदान नहीं करता है।
तो, निवेशकों को क्या करना चाहिए?
जबकि मुझे लगता है कि अंतर्निहित व्यवसाय आज बाजार में सबसे मजबूत में से एक है, मेरी राय में स्टॉक खरीदने के बजाय होल्ड करने जैसा अधिक है। और ईमानदारी से कहूं तो, हालिया उछाल के बाद यह मुश्किल से ही होल्ड है। 30-दिन की रैली से पहले ही शेयर महंगे थे। अब, सेटअप और भी जोखिम भरा है।
यह सब कहने के साथ, होल्ड करने और न बेचने का मामला पैलंटिर के मूल्य-से-आय अनुपात और इसके फॉरवर्ड मूल्य-से-आय अनुपात के बीच के अंतर में पाया जाता है - एक मूल्यांकन मीट्रिक जो अगले 12 महीनों में प्रति शेयर आय के लिए विश्लेषकों के आम सहमति पूर्वानुमान के गुणक के रूप में स्टॉक की कीमत पर विचार करता है। जबकि पैलंटिर का मूल्य-से-आय अनुपात वर्तमान में 255 पर है, इसका फॉरवर्ड मूल्य-से-आय अनुपात बहुत कम है, 116 पर। ऐसा इसलिए है क्योंकि कंपनी की अंतर्निहित आय की गति असाधारण है, और व्यवसाय अगले वर्ष अपने मूल्यांकन में बढ़ने का अच्छा काम करना चाहिए।
फिर भी, उन निवेशकों के लिए जो अपने पैलंटिर स्टॉक को होल्ड करना जारी रखने का निर्णय लेते हैं, स्थिति को छोटा रखना शायद एक अच्छा विचार है। इससे कोई रास्ता नहीं है: तेजी से बदलते, अत्यधिक प्रतिस्पर्धी उद्योग में काम करने वाले एक सॉफ्टवेयर व्यवसाय के रूप में, पैलंटिर एक उच्च-जोखिम वाला निवेश है।
क्या आपको अभी पैलंटिर टेक्नोलॉजीज में स्टॉक खरीदना चाहिए?
पैलंटिर टेक्नोलॉजीज में स्टॉक खरीदने से पहले, इस पर विचार करें:
मोटली फूल स्टॉक एडवाइजर विश्लेषक टीम ने अभी-अभी उन 10 सर्वश्रेष्ठ स्टॉक की पहचान की है जिन्हें निवेशक अभी खरीद सकते हैं... और पैलंटिर टेक्नोलॉजीज उनमें से एक नहीं था। 10 स्टॉक जो कट बना सकते हैं वे आने वाले वर्षों में भारी रिटर्न दे सकते हैं।
जब नेटफ्लिक्स ने 17 दिसंबर, 2004 को यह सूची बनाई... यदि आपने उस समय हमारी सिफारिश पर $1,000 का निवेश किया होता, तो आपके पास $495,179 होते!* या जब Nvidia ने 15 अप्रैल, 2005 को यह सूची बनाई... यदि आपने उस समय हमारी सिफारिश पर $1,000 का निवेश किया होता, तो आपके पास $1,058,743 होते!*
अब, यह ध्यान देने योग्य है कि स्टॉक एडवाइजर का कुल औसत रिटर्न 898% है - एस एंड पी 500 के लिए 183% की तुलना में बाजार को कुचलने वाला प्रदर्शन। नवीनतम शीर्ष 10 सूची को याद न करें, जो स्टॉक एडवाइजर के साथ उपलब्ध है, और व्यक्तिगत निवेशकों द्वारा व्यक्तिगत निवेशकों के लिए बनाए गए एक निवेश समुदाय में शामिल हों।
*स्टॉक एडवाइजर रिटर्न 23 मार्च, 2026 तक।
डैनियल स्पार्क्स और उनके ग्राहकों के पास उल्लिखित किसी भी स्टॉक में कोई स्थिति नहीं है। मोटली फूल के पास पैलंटिर टेक्नोलॉजीज में स्थिति है और वह इसकी सिफारिश करता है। मोटली फूल की एक प्रकटीकरण नीति है।
यहां व्यक्त किए गए विचार और राय लेखक के विचार और राय हैं और जरूरी नहीं कि वे Nasdaq, Inc. के विचारों और राय को प्रतिबिंबित करें।