वीआईजी ने 10 वर्षों में 223% रिटर्न दिया और फिर भी इसकी लागत लगभग कुछ नहीं है

वैनगार्ड डिविडेंड एप्रिसिएशन ईटीएफ (वीआईजी) में 400+ कंपनियां शामिल हैं जिन्होंने 10+ लगातार वर्षों से लाभांश बढ़ाया है, जिसमें प्रॉक्टर एंड गैंबल (पीजी) ने 2026 के वित्तीय वर्ष में $10 बिलियन लाभांश लौटाया, कोका-कोला (केओ) 63 वर्षों की लगातार वृद्धि के साथ, जॉनसन एंड जॉनसन (जेजेएन) ने 2025 के वित्तीय वर्ष में $19.7 बिलियन का मुक्त नकदी प्रवाह उत्पन्न किया, माइक्रोसॉफ्ट (एमएसएफटी) ने एक ही तिमाही में शेयरधारकों को $12.7 बिलियन लौटाए, एबीवीई और कैटरपिलर (कैट) 30+ वर्षों के लाभांश वृद्धि के साथ, सभी टिकाऊ नकदी प्रवाह और अनुशासित प्रबंधन द्वारा समर्थित हैं।
यह फंड उच्च-उपज वाले शेयरों के बजाय दशकों में आय को चक्रवृद्धि करने वाले लाभांश अभिजात वर्ग को लक्षित करता है, 1.55% वर्तमान उपज प्रदान करता है लेकिन ऐतिहासिक रूप से हर सात वर्षों में लाभांश जांच को दोगुना कर देता है और केवल सट्टा विकास रैलियों के दौरान पिछड़ता है।
1.5% की उपज मामूली लगती है जब तक कि आपको यह एहसास न हो कि लाभांश जांच लगभग हर सात वर्षों में दोगुनी हो जाती है। यह वैनगार्ड डिविडेंड एप्रिसिएशन ईटीएफ (NYSEARCA:VIG) के पीछे का सिद्धांत है: उच्च-उपज वाले जाल को छोड़ दें और उन कंपनियों का स्वामित्व करें जो साल-दर-साल अपने लाभांश बढ़ाते हैं, पूंजी प्रशंसा के साथ आय को चक्रवृद्धि करते हैं।
यह चार्ट चार दशकों में लाभांश आय की संभावित वृद्धि को दर्शाता है, जो वैनगार्ड वीआईजी ईटीएफ और लाभांश अभिजात वर्ग को संदर्भित करता है।
वीआईजी वास्तव में क्या करने की कोशिश कर रहा है
वीआईजी NASDAQ US डिविडेंड अचीवर्स सेलेक्ट इंडेक्स को ट्रैक करता है, जिसके सदस्य कंपनियों को कम से कम 10 लगातार वर्षों से अपने लाभांश बढ़ाने की आवश्यकता होती है। लगातार लाभांश वृद्धि आमतौर पर अनुशासित प्रबंधन, टिकाऊ नकदी प्रवाह और प्रतिस्पर्धी गढ़ों का संकेत देती है। फंड की वर्तमान उपज 1.55% है, जो आय-केंद्रित विकल्पों से काफी नीचे है। यह गुणवत्ता की तलाश में है, उपज की नहीं।
वापसी इंजन सीधा है: कमाई बढ़ती है, लाभांश उनके साथ बढ़ते हैं, और समय के साथ शेयर की कीमतें उनका अनुसरण करती हैं। कोई विकल्प ओवरले, कोई लाभ, कोई क्रेडिट जोखिम नहीं। वीआईजी में केवल 4 आधार अंकों का शुद्ध व्यय अनुपात है, जो इस रणनीति तक पहुंचने के सबसे सस्ते तरीकों में से एक है।
फंड में 400 से अधिक पोजीशन हैं जिनमें 11% पोर्टफोलियो टर्नओवर है, जो एक वास्तविक खरीदें और होल्ड दृष्टिकोण को दर्शाता है। इसका सबसे बड़ा क्षेत्र एक्सपोजर सूचना प्रौद्योगिकी 24.1% पर है, इसके बाद वित्तीय 19.4% और स्वास्थ्य सेवा 16.7% पर है।
होल्डिंग्स कहानी बताते हैं
कोका-कोला (NYSE:KO) ने लगातार 63 वर्षों से अपना लाभांश बढ़ाया है, जिसमें 1999 में $0.16 से लेकर प्रारंभिक 2026 में $0.53 तक त्रैमासिक भुगतान में वृद्धि हुई है। प्रॉक्टर एंड गैंबल (NYSE:PG) $1.0568 का त्रैमासिक लाभांश का भुगतान करता है और 2026 के वित्तीय वर्ष में लगभग $10 बिलियन का लाभांश लौटाने की योजना बना रहा है।
जॉनसन एंड जॉनसन (NYSE:JNJ) ने 2025 में त्रैमासिक भुगतान को $1.30 तक बढ़ा दिया, जो 2025 के वित्तीय वर्ष के लिए $19.7 बिलियन के मुक्त नकदी प्रवाह और पूरे वर्ष 2025 की $94.19 बिलियन की राजस्व द्वारा समर्थित है। माइक्रोसॉफ्ट (NASDAQ:MSFT) ने 2026 में त्रैमासिक लाभांश को $0.91 तक बढ़ा दिया और एक ही तिमाही में शेयरधारकों को $12.7 बिलियन लौटा दिए।
एबीवीई (NYSE:ABBV) और कैटरपिलर (NYSE:CAT) लाभांश वृद्धि की सूची को पूरा करते हैं। कैटरपिलर ने प्रारंभिक 2026 तक 30 से अधिक लगातार वर्षों से लाभांश में वृद्धि बनाए रखी है, जिसमें त्रैमासिक भुगतान $1.51 है।
ये व्यवसाय किसी भी आर्थिक पृष्ठभूमि की परवाह किए बिना हर साल लाभांश बढ़ाने के लिए पर्याप्त नकदी उत्पन्न करते हैं।
क्या रणनीति वास्तव में वितरित करती है?
पिछले एक वर्ष में, वीआईजी ने 11% रिटर्न दिया है, और दस वर्षों में इसने 223% रिटर्न दिया है। 2026 में वर्ष-से-तिथि, वीआईजी लगभग 2% नीचे है, जो व्यापक बाजार के दबाव को दर्शाता है, रणनीति में किसी संरचनात्मक टूटने के बजाय।
वीआईजी ने ऐतिहासिक रूप से मजबूत विकास रैलियों के दौरान एसएंडपी 500 से पिछड़ते हुए, क्योंकि गुणवत्ता लाभांश बढ़ने वाले जब सट्टा नामों की अगुवाई करते हैं तो पिछड़ जाते हैं। वीआईजी बदले में क्या प्रदान करता है वह कम अस्थिरता और एक बढ़ता हुआ आय प्रवाह है जो दशकों में चक्रवृद्धि होता है। r/dividends और r/Bogleheads समुदायों में निवेशक SCHD जैसे उच्च-उपज वाले विकल्पों के साथ VIG को संतुलित करके लाभांश वृद्धि और वर्तमान आय को संतुलित करते हैं, जबकि r/personalfinance बहस अक्सर "बस VOO खरीदें" तक कम हो जाती है, जो शुद्ध कुल रिटर्न के लिए है। दोनों दृष्टिकोण बचाव योग्य हैं, यह इस पर निर्भर करता है कि एक निवेशक अपने पोर्टफोलियो से क्या चाहता है।
समझने योग्य ट्रेडऑफ
कम वर्तमान उपज: 1.55% पर, वीआईजी आज न्यूनतम आय उत्पन्न करता है। उन सेवानिवृत्त लोगों को जिन्हें अब नकदी प्रवाह की आवश्यकता है, वे इसे स्टैंडअलोन आय स्रोत के रूप में अपर्याप्त पाएंगे। भुगतान एक लाभांश धारा है जो एक दशक या उससे अधिक में सार्थक रूप से बढ़ती है, जो उन निवेशकों के लिए सबसे महत्वपूर्ण है जिनके पास आगे एक लंबा रास्ता है।
टेक कंसंट्रेशन जोखिम: सूचना प्रौद्योगिकी 24.1% पर सबसे बड़े क्षेत्र के रूप में, वीआईजी अपने लाभांश-केंद्रित ब्रांडिंग से अधिक टेक सेक्टर अस्थिरता के प्रति संवेदनशील है। माइक्रोसॉफ्ट (एमएसएफटी) का 2026 में वर्ष-से-तिथि मूल्य में लगभग 23% की गिरावट दर्शाती है कि एक बड़ी होल्डिंग फंड को कैसे खींच सकती है, भले ही लाभांश बरकरार रहे।
शुद्ध विकास वातावरण में कम प्रदर्शन: लाभांश-वृद्धि फ़िल्टर सभी कमाई को फिर से निवेश करने वाली उच्च-विकास कंपनियों को बाहर कर देता है। AI या सट्टा गति के कारण होने वाली बुल बाजारों में, वीआईजी एक व्यापक बाजार सूचकांक से पिछड़ जाएगा। वीआईजी चुनने वाले निवेशक उस ट्रेडऑफ को एक सहज सवारी और एक चक्रवृद्धि आय धारा के बदले स्वीकार करते हैं।
प्री-सेवानिवृत्त और धैर्यवान संचायक जो वित्तीय रूप से टिकाऊ कंपनियों की ओर झुका हुआ इक्विटी एक्सपोजर चाहते हैं, उन्हें ट्रेडऑफ सार्थक लगता है: आज कम उपज के बदले एक लाभांश धारा जो पूरे बाजार चक्र में मुद्रास्फीति से आगे बढ़ी है।
नई रिपोर्ट जो सेवानिवृत्ति योजनाओं को हिला रही है
आप सोच सकते हैं कि सेवानिवृत्ति सर्वोत्तम शेयरों या ईटीएफ का चयन करने और जितना संभव हो उतना अधिक बचत करने के बारे में है, लेकिन आप गलत होंगे। एक नई सेवानिवृत्ति आय रिपोर्ट की रिहाई के बाद, धनी अमेरिकी अपनी योजनाओं पर पुनर्विचार कर रहे हैं और महसूस कर रहे हैं कि यहां तक कि मामूली पोर्टफोलियो भी गंभीर नकदी मशीनें हो सकते हैं।
कई लोग यह भी सीख रहे हैं कि वे उम्मीद से पहले सेवानिवृत्त हो सकते हैं।
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