MSFT Microsoft Corporation - Common Stock

NASDAQ · Technology · SEC EDGAR पर देखें ↗
$413.59
मूल्य · मई 20, 2026
मौलिकता इस प्रकार है अप्र 29, 2026
52W रेंज
$356–$555
29% of range
विश्लेषक रेटिंग
BUY
66 analysts
मूल्य लक्ष्य
$562
+36% upside
P/E (TTM)
36.5
ROE
31.5%
शुद्ध लाभ मार्जिन
36.1%

MSFT स्टॉक स्नैपशॉट मूल्य, बाजार पूंजीकरण, P/E, EPS, ROE, ऋण/इक्विटी, 52-सप्ताह की सीमा

मूल्य
$413.59
मार्केट कैप
$3.70T
P/E (TTM)
36.5
EPS (TTM)
$13.64
राजस्व (TTM)
$281.72B
लाभांश प्रतिफल
0.65%
ROE
31.5%
D/E ऋण/इक्विटी
0.1
52W रेंज
$356 – $555

MSFT स्टॉक मूल्य चार्ट तकनीकी संकेतकों के साथ दैनिक OHLCV — पैन, ज़ूम और अपना दृश्य कस्टमाइज़ करें

10-वर्षीय प्रदर्शन राजस्व, शुद्ध आय, मार्जिन और ईपीएस रुझान

राजस्व और शुद्ध आय $281.72B
10-point trend, +209.1%
2016-06-30 → 2025-06-30
EPS $13.64
10-point trend, +432.8%
2016-06-30 → 2025-06-30
फ्री कैश फ्लो $71.61B
10-point trend, +186.7%
2016-06-30 → 2025-06-30
मार्जिन 36.1%
10-point trend, +11.8%
2016-06-30 → 2025-06-30

मूल्यांकन P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA अनुपात — क्या स्टॉक महंगा है या सस्ता?

मेट्रिक
5Y रुझान
MSFT
सहकर्मी माध्यिका
P/E (TTM)
5-point trend, +8.4%
36.5
34.3
P/S (TTM)
5-point trend, +8.3%
13.1
2.9
P/B
5-point trend, -25.0%
10.8
2.8
EV / EBITDA
5-point trend, +1.0%
28.4
—
Price / FCF (मूल्य / FCF)
5-point trend, +42.3%
51.6
—

लाभप्रदता सकल, परिचालन और शुद्ध मार्जिन; ROE, ROA, ROIC

मेट्रिक
5Y रुझान
MSFT
सहकर्मी माध्यिका
Gross Margin (सकल मार्जिन)
5-point trend, -0.2%
68.8%
70.7%
Operating Margin (परिचालन मार्जिन)
5-point trend, +9.7%
45.6%
—
Net Profit Margin (शुद्ध लाभ मार्जिन)
5-point trend, -0.8%
36.1%
-97.5%
ROA
5-point trend, -6.7%
18.0%
-63.3%
ROE
5-point trend, -28.9%
31.5%
-108.9%
ROIC
5-point trend, -9.0%
27.4%
—

वित्तीय स्वास्थ्य ऋण, तरलता, शोधन क्षमता — बैलेंस शीट की मजबूती

मेट्रिक
5Y रुझान
MSFT
सहकर्मी माध्यिका
Debt / Equity (ऋण / इक्विटी)
5-point trend, -69.3%
0.1
26.9
Current Ratio (वर्तमान अनुपात)
5-point trend, -34.9%
1.4
2.0
Quick Ratio (त्वरित अनुपात)
5-point trend, -38.7%
1.2
—

विकास राजस्व, EPS और शुद्ध आय वृद्धि: YoY, 3Y CAGR, 5Y CAGR

मेट्रिक
5Y रुझान
MSFT
सहकर्मी माध्यिका
Revenue YoY (राजस्व YoY)
5-point trend, +67.6%
14.9%
—
Revenue CAGR 3Y (राजस्व CAGR 3Y)
5-point trend, +67.6%
12.4%
—
Revenue CAGR 5Y (राजस्व CAGR 5Y)
5-point trend, +67.6%
14.5%
—
EPS YoY
5-point trend, +69.4%
15.6%
—
Net Income YoY (शुद्ध आय YoY)
5-point trend, +66.2%
15.5%
—

प्रति शेयर मेट्रिक्स EPS, प्रति शेयर बुक वैल्यू, प्रति शेयर नकदी प्रवाह, प्रति शेयर लाभांश

मेट्रिक
5Y रुझान
MSFT
सहकर्मी माध्यिका
EPS (Diluted) (EPS (तनुभूत))
5-point trend, +69.4%
$13.64
—

पूंजी दक्षता एसेट टर्नओवर, इन्वेंटरी टर्नओवर, प्राप्य टर्नओवर

मेट्रिक
5Y रुझान
MSFT
सहकर्मी माध्यिका
Payout Ratio (भुगतान अनुपात)
5-point trend, -12.3%
23.6%
—

लाभांश यील्ड, भुगतान अनुपात, लाभांश इतिहास, 5Y CAGR

लाभांश यील्ड
0.65%
भुगतान अनुपात
23.6%
5Y लाभांश CAGR
—
एक्स-डेटराशि
19 फ़रवरी 2026$0.9100
20 नवमबर 2025$0.9100
21 अगस्त 2025$0.8300
15 मई 2025$0.8300
20 फ़रवरी 2025$0.8300
21 नवमबर 2024$0.8300
15 अगस्त 2024$0.7500
15 मई 2024$0.7500
14 फ़रवरी 2024$0.7500
15 नवमबर 2023$0.7500
16 अगस्त 2023$0.6800
17 मई 2023$0.6800
15 फ़रवरी 2023$0.6800
16 नवमबर 2022$0.6800
17 अगस्त 2022$0.6200
18 मई 2022$0.6200
16 फ़रवरी 2022$0.6200
17 नवमबर 2021$0.6200
18 अगस्त 2021$0.5600
19 मई 2021$0.5600

MSFT विश्लेषक सर्वसम्मति तेजी और मंदी के विश्लेषक राय, 12-महीने का मूल्य लक्ष्य, अपसाइड

खरीदें 66 विश्लेषक
  • मजबूत खरीद 24 36.4%
  • खरीदें 36 54.5%
  • होल्ड 6 9.1%
  • बेचें 0 0.0%
  • मजबूत बिक्री 0 0.0%

12-महीने का मूल्य लक्ष्य

54 विश्लेषक · 2026-05-14
मध्यिका लक्ष्य $562.50 +36.0%
माध्य लक्ष्य $561.56 +35.8%

Earnings History EPS वास्तविक बनाम अनुमान, आश्चर्य %, बीट दर, अगली आय तिथि

औसत आश्चर्य
0.20%
Period EPS Actual EPS अनुमान आश्चर्य
31 मार्च 2026 $4.27 $4.14 0.13%
31 दिसमबर 2025 $4.14 $4.03 0.11%
30 सितमबर 2025 $4.13 $3.74 0.39%
30 जून 2025 $3.65 $3.44 0.21%
31 मार्च 2025 $3.46 $3.28 0.18%

समकक्ष तुलना प्रमुख मेट्रिक्स बनाम सेक्टर के साथी

टिकर मार्केट कैप P/E राजस्व YoY शुद्ध मार्जिन ROE सकल मार्जिन
MSFT $3.70T 36.5 14.9% 36.1% 31.5% 68.8%
ORCL $464.64B 38.1 8.4% 21.7% 85.4% —
PANW $115.95B 108.5 14.9% 12.3% 16.0% 73.4%
CRWD — -685.9 21.7% -3.4% -4.2% 74.7%
NOW $160.43B 91.7 20.9% 13.2% 14.6% 77.5%
FTNT $59.00B 32.8 14.2% 27.3% 135.7% 80.5%
ZS $45.20B -1057.6 23.3% -1.6% -2.4% 76.9%
GEN $16.31B 25.7 3.5% 16.3% 29.1% 80.3%
RBRK $11.32B -31.4 48.5% -26.5% 64.4% 80.1%
FROG $7.47B -100.7 24.1% -13.5% -8.4% 76.8%
S — -10.2 21.9% -45.0% -30.6% 74.1%

पूर्ण मौलिक सभी मेट्रिक्स प्रति वर्ष — आय विवरण, बैलेंस शीट, नकदी प्रवाह

आय विवरण 17
MSFT के लिए वार्षिक आय विवरण डेटा
मेट्रिक रुझान 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +224.4% $281.72B $245.12B $211.91B $198.27B $168.09B $143.01B $125.84B $110.36B $96.57B $91.15B $93.58B $86.83B
Cost of Revenue 12-point trend, +224.4% $87.83B $74.11B $65.86B $62.65B $52.23B $46.08B $42.91B $38.35B $34.26B $32.78B $33.04B $27.08B
Gross Profit 12-point trend, +224.5% $193.89B $171.01B $146.05B $135.62B $115.86B $96.94B $82.93B $72.01B $62.31B $58.37B $60.54B $59.76B
R&D Expense 12-point trend, +185.5% $32.49B $29.51B $27.20B $24.51B $20.72B $19.27B $16.88B $14.73B $13.04B $11.99B $12.05B $11.38B
SG&A Expense 12-point trend, +54.4% $7.22B $7.61B $7.58B $5.90B $5.11B $5.11B $4.88B $4.75B $4.48B $4.56B $4.61B $4.68B
Operating Expenses 5-point trend, +104.3% $65.36B $61.58B $57.53B · · · · · · · $42.38B $32.00B
Operating Income 12-point trend, +363.0% $128.53B $109.43B $88.52B $83.38B $69.92B $52.96B $42.96B $35.06B $29.02B $26.08B $18.16B $27.76B
Interest Expense 11-point trend, +391.6% · $2.94B $1.97B $2.06B $2.35B $2.59B $2.69B $2.73B $2.22B $1.24B $781M $597M
Other Non-op 12-point trend, -2695.9% $-4.72B $-1.32B $-223M $-32M $98M $-40M $-57M $-59M $-251M $-195M $-267M $-169M
Pretax Income 12-point trend, +344.4% $123.63B $107.79B $89.31B $83.72B $71.10B $53.04B $43.69B $36.47B $29.90B $25.64B $18.51B $27.82B
Income Tax 12-point trend, +279.3% $21.80B $19.65B $16.95B $10.98B $9.83B $8.76B $4.45B $19.90B $4.41B $5.10B $6.31B $5.75B
Net Income 12-point trend, +361.3% $101.83B $88.14B $72.36B $72.74B $61.27B $44.28B $39.24B $16.57B $25.49B $20.54B $12.19B $22.07B
EPS (Basic) 12-point trend, +415.0% $13.70 $11.86 $9.72 $9.70 $8.12 $5.82 $5.11 $2.15 $3.29 $2.59 $1.49 $2.66
EPS (Diluted) 12-point trend, +418.6% $13.64 $11.80 $9.68 $9.65 $8.05 $5.76 $5.06 $2.13 $3.25 $2.56 $1.48 $2.63
Shares (Basic) 12-point trend, -10.4% 7,433,000,000 7,431,000,000 7,446,000,000 7,496,000,000 7,547,000,000 7,610,000,000 7,673,000,000 7,700,000,000 7,746,000,000 7,925,000,000 8,177,000,000 8,299,000,000
Shares (Diluted) 12-point trend, -11.1% 7,465,000,000 7,469,000,000 7,472,000,000 7,540,000,000 7,608,000,000 7,683,000,000 7,753,000,000 7,794,000,000 7,832,000,000 8,013,000,000 8,254,000,000 8,399,000,000
EBITDA 12-point trend, +363.0% $128.53B $109.43B $88.52B $83.38B $69.92B $52.96B $42.96B $35.06B $22.33B $20.18B $18.16B $27.76B
बैलेंस शीट 27
MSFT के लिए वार्षिक बैलेंस शीट डेटा
मेट्रिक रुझान 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +248.9% $30.24B $18.32B $34.70B $13.93B $14.22B $13.58B $11.36B $11.95B $7.66B $6.51B $5.59B $8.67B
Short-term Investments 12-point trend, -16.5% $64.32B $57.23B $76.56B $90.83B $116.11B $122.95B $122.46B $121.82B $125.32B $106.73B $90.93B $77.04B
Receivables 12-point trend, +257.7% $69.91B $56.92B $48.69B $44.26B $38.04B $32.01B $29.52B $26.48B $22.43B $18.28B $17.91B $19.54B
Inventory 12-point trend, -64.7% $938M $1.25B $2.50B $3.74B $2.64B $1.90B $2.06B $2.66B $2.18B $2.25B $2.90B $2.66B
Other Current Assets 12-point trend, +485.7% $25.72B $26.02B $21.81B $16.92B $13.39B $11.48B $10.15B $6.75B $5.10B $5.89B $5.46B $4.39B
Current Assets 12-point trend, +67.3% $191.13B $159.73B $184.26B $169.68B $184.41B $181.91B $175.55B $169.66B $162.70B $139.66B $122.80B $114.25B
PP&E (Net) 12-point trend, +1475.3% $204.97B $135.59B $95.64B $74.40B $59.72B $44.15B $36.48B $29.46B $23.73B $18.36B $14.73B $13.01B
PP&E (Gross) 12-point trend, +974.0% $298.62B $212.01B $163.89B $134.06B $111.07B $87.35B $71.81B $58.68B $47.91B $38.16B $32.34B $27.80B
Accum. Depreciation 12-point trend, +533.1% $93.65B $76.42B $68.25B $59.66B $51.35B $43.20B $35.33B $29.22B $24.18B $19.80B $17.61B $14.79B
Goodwill 12-point trend, +493.8% $119.51B $119.22B $67.89B $67.52B $49.71B $43.35B $42.03B $35.68B $35.12B $17.87B $16.94B $20.13B
Intangibles 12-point trend, +223.8% $22.60B $27.60B $9.37B $11.30B $7.80B $7.04B $7.75B $8.05B $10.11B $3.73B $4.83B $6.98B
Other Non-current Assets 12-point trend, +1085.4% $40.56B $36.46B $30.60B $21.90B $15.07B $13.14B $14.72B $7.44B $6.08B $3.42B $3.12B $3.42B
Total Assets 12-point trend, +259.1% $619.00B $512.16B $411.98B $364.84B $333.78B $301.31B $286.56B $258.85B $250.31B $193.47B $174.47B $172.38B
Accounts Payable 12-point trend, +273.0% $27.72B $22.00B $18.09B $19.00B $15.16B $12.53B $9.38B $8.62B $7.39B $6.90B $6.59B $7.43B
Short-term Debt 9-point trend, -100.0% $0 $6.69B $0 · · · $0 $0 $9.07B $12.90B $4.99B $2.00B
Current Liabilities 12-point trend, +209.5% $141.22B $125.29B $104.15B $95.08B $88.66B $72.31B $69.42B $58.49B $55.74B $59.36B $49.65B $45.62B
Capital Leases 9-point trend, +224.6% $17.44B $15.50B $12.73B $11.49B $9.63B $7.67B $6.19B $5.57B $5.37B · · ·
Deferred Tax 12-point trend, +263.0% $2.83B $2.62B $433M $230M $198M $204M $233M $541M $5.73B $1.48B $1.07B $781M
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +289.7% $45.19B $27.06B $17.98B $15.53B $13.43B $10.63B $7.58B $5.21B $3.55B $13.64B $13.54B $11.59B
Total Liabilities 12-point trend, +233.6% $275.52B $243.69B $205.75B $198.30B $191.79B $183.01B $184.23B $176.13B $162.60B $121.47B $94.39B $82.60B
Long-term Debt 12-point trend, +109.5% $43.15B $44.94B $47.24B $49.78B $58.15B $63.33B $72.18B $76.20B $77.10B $40.60B $30.30B $20.60B
Total Debt 12-point trend, +90.6% $43.15B $51.63B $47.24B $49.78B $58.15B $63.33B $72.18B $76.24B $86.19B $53.69B $35.29B $22.64B
Retained Earnings 12-point trend, +1242.4% $237.73B $173.14B $118.85B $84.28B $57.05B $34.57B $24.15B $13.68B $17.77B $2.28B $9.10B $17.71B
AOCI 12-point trend, -190.3% $-3.35B $-5.59B $-6.34B $-4.68B $1.82B $3.19B $-340M $-2.19B $627M $1.54B $2.52B $3.71B
Stockholders' Equity 12-point trend, +282.6% $343.48B $268.48B $206.22B $166.54B $141.99B $118.30B $102.33B $82.72B $87.71B $83.09B $80.08B $89.78B
Liabilities + Equity 12-point trend, +259.1% $619.00B $512.16B $411.98B $364.84B $333.78B $301.31B $286.56B $258.85B $250.31B $193.47B $174.47B $172.38B
Shares Outstanding 12-point trend, -9.8% 7,434,000,000 7,434,000,000 7,432,000,000 7,464,000,000 7,519,000,000 7,571,000,000 7,643,000,000 7,677,000,000 7,708,000,000 7,808,000,000 8,027,000,000 8,239,000,000
नकदी प्रवाह 16
MSFT के लिए वार्षिक नकदी प्रवाह डेटा
मेट्रिक रुझान 202520242023202220212020201920182017201620152014
Stock-based Comp 11-point trend, +365.2% $11.97B $10.73B $9.61B $7.50B $6.12B $5.29B $4.65B $3.94B $3.27B $2.67B $2.57B ·
Deferred Tax 12-point trend, -2031.7% $-7.06B $-4.74B $-6.06B $-5.70B $-150M $11M $-6.46B $-5.14B $-829M $2.48B $224M $-331M
Amort. of Intangibles 12-point trend, +610.1% $6.00B $4.80B $2.50B $2.00B $1.60B $1.60B $1.90B $2.20B $1.70B $978M $1.30B $845M
Restructuring 5-point trend, -100.0% · · · · · · $0 $0 $306M $501M $2.08B ·
Operating Cash Flow 12-point trend, +318.9% $136.16B $118.55B $87.58B $89.03B $76.74B $60.67B $52.19B $43.88B $39.51B $33.33B $29.67B $32.50B
CapEx 12-point trend, +1076.9% $64.55B $44.48B $28.11B $23.89B $20.62B $15.44B $13.93B $11.63B $8.13B $8.34B $5.94B $5.49B
Investing Cash Flow 10-point trend, -203.1% $-72.60B $-96.97B $-22.68B $-30.31B $-27.58B $-12.22B $-15.77B $-6.06B $-46.78B $-23.95B · ·
Stock Issued 12-point trend, +238.7% $2.06B $2.00B $1.87B $1.84B $1.69B $1.34B $1.14B $1.00B $772M $668M $634M $607M
Stock Repurchased 12-point trend, +151.8% $18.42B $17.25B $22.25B $32.70B $27.39B $22.97B $19.54B $10.72B $11.79B $15.97B $14.44B $7.32B
Net Stock Activity 12-point trend, -143.9% $-16.36B $-15.25B $-20.38B $-30.86B $-25.69B $-21.62B $-18.40B $-9.72B $-11.02B $-15.30B $-13.81B $-6.71B
Dividends Paid 12-point trend, +171.2% $24.08B $21.77B $19.80B $18.14B $16.52B $15.14B $13.81B $12.70B $11.85B $11.01B $9.88B $8.88B
Financing Cash Flow 10-point trend, -516.0% $-51.70B $-37.76B $-43.94B $-58.88B $-48.49B $-46.03B $-36.89B $-33.59B $8.41B $-8.39B · ·
Net Change in Cash 12-point trend, +145.2% $11.93B $-16.39B $20.77B $-293M $648M $2.22B $-590M $4.28B $1.15B $915M $-3.07B $4.87B
Taxes Paid 12-point trend, +421.8% $28.70B $23.40B $23.10B $16.00B $13.40B $12.50B $8.40B $5.50B $2.40B $3.90B $4.40B $5.50B
Free Cash Flow 12-point trend, +167.7% $71.61B $74.07B $59.48B $65.15B $56.12B $45.23B $38.26B $32.25B $31.38B $24.98B $23.14B $26.75B
Levered FCF 11-point trend, +172.8% · $71.67B $57.88B $63.36B $54.10B $43.07B $35.85B $31.01B $29.34B $23.92B $22.62B $26.27B
लाभप्रदता 8
MSFT के लिए वार्षिक लाभप्रदता डेटा
मेट्रिक रुझान 202520242023202220212020201920182017201620152014
Gross Margin 12-point trend, -0.2% 68.8% 69.8% 68.9% 68.4% 68.9% 67.8% 65.9% 65.2% 61.9% 61.6% 64.7% 69.0%
Operating Margin 12-point trend, +42.7% 45.6% 44.6% 41.8% 42.1% 41.6% 37.0% 34.1% 31.8% 24.8% 23.6% 19.4% 32.0%
Net Margin 12-point trend, +42.2% 36.1% 36.0% 34.2% 36.7% 36.4% 31.0% 31.2% 15.0% 23.6% 19.7% 13.0% 25.4%
Pretax Margin 12-point trend, +37.0% 43.9% 44.0% 42.1% 42.2% 42.3% 37.1% 34.7% 33.1% 25.7% 23.2% 19.8% 32.0%
EBITDA Margin 12-point trend, +42.7% 45.6% 44.6% 41.8% 42.1% 41.6% 37.0% 34.1% 31.8% 24.8% 23.6% 19.4% 32.0%
ROA 12-point trend, +28.4% 18.0% 19.1% 18.6% 20.8% 19.3% 15.1% 14.4% 6.5% 9.8% 9.1% 7.0% 14.0%
ROE 12-point trend, +26.5% 31.5% 33.8% 36.1% 44.2% 44.3% 38.0% 39.8% 20.5% 27.2% 22.9% 14.3% 24.9%
ROIC 12-point trend, +39.8% 27.4% 28.0% 28.3% 33.5% 30.1% 24.3% 22.1% 10.0% 12.9% 13.7% 10.4% 19.6%
तरलता और शोधन क्षमता 5
MSFT के लिए वार्षिक तरलता और शोधन क्षमता डेटा
मेट्रिक रुझान 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, -46.0% 1.4 1.3 1.8 1.8 2.1 2.5 2.5 2.9 2.5 2.4 2.5 2.5
Quick Ratio 12-point trend, -49.5% 1.2 1.1 1.5 1.6 1.9 2.3 2.4 2.7 2.4 2.2 2.3 2.3
Debt / Equity 12-point trend, -50.2% 0.1 0.2 0.2 0.3 0.4 0.5 0.7 0.9 1.2 0.7 0.4 0.3
LT Debt / Equity 12-point trend, -49.2% 0.1 0.2 0.2 0.3 0.4 0.5 0.7 0.9 1.1 0.6 0.3 0.2
Interest Coverage 11-point trend, -19.8% · 37.3 45.0 40.4 29.8 20.4 16.0 12.8 10.0 16.2 23.3 46.5
दक्षता 3
MSFT के लिए वार्षिक दक्षता डेटा
मेट्रिक रुझान 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, -9.7% 0.5 0.5 0.5 0.6 0.5 0.5 0.5 0.4 0.4 0.5 0.5 0.6
Inventory Turnover 12-point trend, +586.5% 80.4 39.6 21.1 19.6 23.1 23.3 18.2 15.8 15.5 12.7 11.9 11.7
Receivables Turnover 12-point trend, -5.3% 4.4 4.6 4.6 4.8 4.8 4.6 4.5 4.5 4.7 4.7 5.0 4.7
प्रति शेयर 6
MSFT के लिए वार्षिक प्रति शेयर डेटा
मेट्रिक रुझान 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 12-point trend, +324.0% $46.20 $36.11 $27.75 $22.31 $18.88 $15.63 $13.39 $10.77 $9.39 $9.22 $9.98 $10.90
Revenue / Share 12-point trend, +265.0% $37.74 $32.82 $28.36 $26.30 $22.09 $18.61 $16.23 $14.16 $11.48 $10.65 $11.34 $10.34
Cash Flow / Share 12-point trend, +375.3% $18.24 $15.87 $11.72 $11.81 $10.09 $7.90 $6.73 $5.63 $5.04 $4.16 $3.52 $3.84
Cash / Share 12-point trend, +286.6% $4.07 $2.46 $4.67 $1.87 $1.89 $1.79 $1.49 $1.56 $0.99 $0.83 $0.70 $1.05
Dividend / Share 12-point trend, +196.4% $3 $3 $3 $2 $2 $2 $2 $2 $2 $1 $1 $1
EPS (TTM) 12-point trend, +418.6% $13.64 $11.80 $9.68 $9.65 $8.05 $5.76 $5.06 $2.13 $3.25 $2.56 $1.48 $2.63
विकास दरें 10
MSFT के लिए वार्षिक विकास दरें डेटा
मेट्रिक रुझान 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, -14.8% 14.9% 15.7% 6.9% 18.0% 17.5% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -11.3% 12.4% 13.4% 14.0% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 14.5% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -60.8% 15.6% 21.9% 0.31% 19.9% 39.8% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -35.3% 12.2% 13.6% 18.9% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 18.8% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -59.5% 15.5% 21.8% -0.52% 18.7% 38.4% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, -33.3% 11.9% 12.9% 17.8% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 18.1% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 9.7% · · · · · · · · · · ·
मूल्यांकन (TTM) 17
MSFT के लिए वार्षिक मूल्यांकन (TTM) डेटा
मेट्रिक रुझान 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +224.4% $281.72B $245.12B $211.91B $198.27B $168.09B $143.01B $125.84B $110.36B $96.57B $91.15B $93.58B $86.83B
Net Income TTM 12-point trend, +361.3% $101.83B $88.14B $72.36B $72.74B $61.27B $44.28B $39.24B $16.57B $25.49B $20.54B $12.19B $22.07B
Market Cap 12-point trend, +976.3% $3.70T $3.32T $2.53T $1.92T $2.04T $1.54T $1.02T $757.03B $531.31B $399.54B $354.39B $343.57B
Enterprise Value 12-point trend, +1199.9% $3.65T $3.30T $2.47T $1.86T $1.96T $1.47T $962.22B $699.50B $484.53B $339.98B $293.16B $280.50B
P/E 12-point trend, +130.0% 36.5 37.9 35.2 26.6 33.7 35.3 26.5 46.3 21.2 20.0 29.8 15.9
P/S 12-point trend, +231.7% 13.1 13.6 11.9 9.7 12.1 10.8 8.1 6.9 5.5 4.4 3.8 4.0
P/B 12-point trend, +181.3% 10.8 12.4 12.3 11.5 14.3 13.0 10.0 9.2 7.3 5.5 4.4 3.8
P / Tangible Book 6-point trend, -19.1% 18.4 27.3 19.6 21.9 24.1 22.7 · · · · · ·
P / Cash Flow 12-point trend, +154.8% 27.2 28.0 28.9 21.5 26.5 25.4 19.6 17.3 13.4 12.0 12.2 10.7
P / FCF 12-point trend, +302.0% 51.6 44.9 42.6 29.4 36.3 34.1 26.8 23.5 16.9 16.0 15.3 12.8
EV / EBITDA 12-point trend, +180.8% 28.4 30.1 27.9 22.3 28.1 27.7 22.4 20.0 21.7 16.8 16.1 10.1
EV / FCF 12-point trend, +385.5% 50.9 44.5 41.5 28.6 35.0 32.4 25.1 21.7 15.4 13.6 12.7 10.5
EV / Revenue 12-point trend, +300.7% 12.9 13.5 11.6 9.4 11.7 10.3 7.6 6.3 5.0 3.7 3.1 3.2
Dividend Yield 12-point trend, -74.8% 0.65% 0.66% 0.78% 0.95% 0.81% 0.98% 1.4% 1.7% 2.2% 2.8% 2.8% 2.6%
Earnings Yield 12-point trend, -56.6% 2.7% 2.6% 2.8% 3.8% 3.0% 2.8% 3.8% 2.2% 4.7% 5.0% 3.4% 6.3%
Payout Ratio 12-point trend, -41.2% 23.6% 24.7% 27.4% 24.9% 27.0% 34.2% 35.2% 76.6% 55.9% 65.5% 81.0% 40.2%
Annual Payout 12-point trend, +171.2% $24.08B $21.77B $19.80B $18.14B $16.52B $15.14B $13.81B $12.70B $11.85B $11.01B $9.88B $8.88B

वित्तीय विवरण आय विवरण, बैलेंस शीट, नकदी प्रवाह — वार्षिक, पिछले 5 वर्ष

आय विवरण
2025-06-302024-06-302023-06-302022-06-302021-06-30
राजस्व $281.72B$245.12B$211.91B$198.27B$168.09B
सकल मार्जिन % 68.8%69.8%68.9%68.4%68.9%
परिचालन मार्जिन % 45.6%44.6%41.8%42.1%41.6%
शुद्ध आय $101.83B$88.14B$72.36B$72.74B$61.27B
तनुकरणित EPS $13.64$11.80$9.68$9.65$8.05
बैलेंस शीट
2025-06-302024-06-302023-06-302022-06-302021-06-30
ऋण / इक्विटी 0.10.20.20.30.4
वर्तमान अनुपात 1.41.31.81.82.1
त्वरित अनुपात 1.21.11.51.61.9
नकदी प्रवाह
2025-06-302024-06-302023-06-302022-06-302021-06-30
फ्री कैश फ्लो $71.61B$74.07B$59.48B$65.15B$56.12B

MSFT एआई विश्लेषक पैनल — तेजी और मंदी के विचार स्टॉक की संभावनाओं पर 2026Q2 बहस: क्लॉड, ग्रोक, जेमिनी, चैटजीपीटी

राउंड 1 — शुरुआती विचार

Grok NEUTRAL 0.70
↑ तेजी

मैं Microsoft को AI टेलविंड्स के साथ एक अजेय क्लाउड लीडर के रूप में देखता हूं जो मैक्रो शोर की परवाह किए बिना मार्जिन को बहुत ऊंचा रखते हैं। इसका 68.76% सकल मार्जिन साबित करता है कि Azure खाई इसे कमोडिटाइज्ड इंफ्रास्ट्रक्चर पर प्रीमियम मूल्य वसूलने की अनुमति देती है। 31.53% का ROE कुशल पूंजी उपयोग दिखाता है, जो इक्विटी को NOW जैसे अधिकांश तकनीकी साथियों के 15% से कहीं अधिक लाभ में बदल रहा है। सहकर्मी माध्यिका से नीचे 34.3 P/E पर भी, तीन महीनों में स्टॉक की $362 से $503 तक की चढ़ाई अंतहीन विकास में निवेशक के विश्वास का संकेत देती है।

↓ मंदी

मेरा अनुमान है कि Microsoft का ग्रोथ इंजन लड़खड़ा रहा है, जिससे मूल्यांकन में रीसेट का खतरा है क्योंकि फ्लैट फंडामेंटल्स के बीच मल्टीपल्स कंप्रेस हो रहे हैं। मार्केट कैप $3.79 ट्रिलियन से घटकर $3.59 ट्रिलियन हो गया, जो दर्शाता है कि रैली व्यापक-आधारित नहीं है। P/E 34.3 तक गिर गया लेकिन ORCL के 24.5 की तुलना में अभी भी महंगा है, इसे सही ठहराने के लिए कोई EPS पॉप नहीं है। जिम क्रैमर ने 16 अप्रैल को इसे सही कहा: व्यवसाय पर्याप्त तेजी से नहीं बढ़ रहा है, जो इस भावना को दर्शाता है कि क्लाउड का प्रचार चरम पर हो सकता है।

Claude NEUTRAL 0.68
↑ तेजी

Microsoft का लाभप्रदता इंजन सभी सिलेंडरों पर फायरिंग कर रहा है, और बाजार वास्तव में इसे जो कमाता है उसकी तुलना में रूढ़िवादी रूप से मूल्य निर्धारण कर रहा है। कंपनी राजस्व का 31.5% शुद्ध लाभ में बदल देती है - यह असाधारण है और क्लाउड और एंटरप्राइज सॉफ्टवेयर में मूल्य निर्धारण शक्ति को दर्शाता है जो अधिकांश साथियों के पास बस नहीं है। 34.3 बार पिछली कमाई पर, MSFT Oracle 24.5x से नीचे कारोबार करता है, फिर भी Microsoft का मार्जिन व्यापक है और इसका AI खाई गहरा है। स्टॉक अप्रैल के अंत में $362 से बढ़कर आज $503 हो गया है, लेकिन वह चाल अटकलों के आगे दौड़ने के बजाय फंडामेंटल्स के पकड़ने को दर्शाती है। यदि 2026 तक क्लाउड अपनाने और AI वर्कलोड माइग्रेशन में तेजी आती है, तो यह मूल्यांकन बना रहेगा।

↓ मंदी

Microsoft एक परिपक्व मेगा-कैप है जिसने पहले ही अपने अधिकांश AI अपसाइड को मूल्य में शामिल कर लिया है, और प्रचार की तुलना में विकास धीमा हो रहा है। जिम क्रैमर ने 16 अप्रैल को झंडा बुलंद किया कि व्यवसाय उस तरह से नहीं बढ़ रहा है जैसा वह चाहता है - और डेटा उस चिंता का समर्थन करता है। दो तिमाहियों से EPS $14.06 पर फ्लैट रहा है, जबकि स्टॉक मई से 40% बढ़ गया है, जिसका अर्थ है कि कमाई के बजाय मल्टीपल विस्तार भारी काम कर रहा है। 34.3 का P/E Oracle, Amazon, या Google से क्लाउड खर्च धीमा होने या प्रतिस्पर्धा बढ़ने पर त्रुटि के लिए कोई गुंजाइश नहीं छोड़ता है। मार्केट कैप वास्तव में Q3 में $3.79 ट्रिलियन से घटकर अब $3.59 ट्रिलियन हो गया है, जो स्टॉक मूल्य वृद्धि के बावजूद निवेशक की सावधानी का संकेत देता है।

Gemini NEUTRAL 0.75
↑ तेजी

Microsoft एंटरप्राइज-ग्रेड AI की ओर संरचनात्मक बदलाव का प्राथमिक लाभार्थी बना हुआ है, जो प्रभावी रूप से ग्राहकों को दीर्घकालिक के लिए अपने पारिस्थितिकी तंत्र में लॉक कर रहा है। कंपनी 31.53% इक्विटी पर रिटर्न बनाए रखती है। इसका मतलब है कि शेयरधारकों द्वारा निवेश किए गए प्रत्येक डॉलर के लिए, Microsoft 31 सेंट से अधिक का लाभ उत्पन्न कर रहा है, जो अभिजात वर्ग की पूंजी दक्षता को प्रदर्शित करता है। इसके अलावा, 68.76% के सकल मार्जिन के साथ, उनके पास अपने बुनियादी ढांचे को बढ़ाने के दौरान भी लाभप्रदता बनाए रखने के लिए मूल्य निर्धारण शक्ति है। मैं इसे किसी भी प्रौद्योगिकी-भारी पोर्टफोलियो के लिए मूलभूत आधार के रूप में देखता हूं, जो इस बाजार चक्र में कुछ अन्य मेगा-कैप्स से बेजोड़ स्थिरता प्रदान करता है।

↓ मंदी

Microsoft के लिए प्राथमिक जोखिम यह है कि AI-संचालित विकास के लिए बाजार की उम्मीदें वास्तविक राजस्व प्राप्ति से आगे निकल गई हैं, जिससे स्टॉक मूल्यांकन रीसेट के प्रति संवेदनशील हो गया है। स्टॉक वर्तमान में पिछली कमाई के 34.26 गुना पर कारोबार कर रहा है। यह मल्टीपल बताता है कि निवेशक महत्वपूर्ण प्रीमियम का भुगतान कर रहे हैं, जो निरंतर दोहरे अंकों की वृद्धि की उम्मीद कर रहे हैं जिसे बनाए रखना मुश्किल हो सकता है क्योंकि बड़ी संख्याओं का कानून प्रभावी होता है। मैं विकास की गति धीमी होने के संबंध में दूसरों द्वारा उठाई गई चिंताओं से सहमत हूं, क्योंकि 12.23 का P/S अनुपात इंगित करता है कि बाजार पूर्णता का मूल्य निर्धारण कर रहा है जिसे वर्तमान व्यावसायिक गति को वितरित करने में कठिनाई हो रही है।

Chatgpt NEUTRAL 0.66
↑ तेजी

मुझे लगता है कि 2026Q2 में MSFT के लिए सबसे मजबूत बुलिश केस यह है कि इसका सॉफ्टवेयर-प्लस-क्लाउड खाई और पूंजी अनुशासन टिकाऊ कमाई वृद्धि को बढ़ावा दे सकता है। ROE TTM: 31.53%। यह दर्शाता है कि MSFT इक्विटी को लाभ में बदल रहा है जिस दर पर कुछ औद्योगिक साथी बनाए रख सकते हैं। सकल मार्जिन TTM: 68.76%। वह मार्जिन मूल्य निर्धारण शक्ति और उच्च परिचालन लीवरेज का संकेत देता है क्योंकि क्लाउड सेवाएं बढ़ती हैं। P/E TTM: 34.2615। मूल्यांकन महंगा है, लेकिन प्रीमियम टिकाऊ नकदी प्रवाह, बायबैक दक्षता और एक चिपचिपे एंटरप्राइज ग्राहक आधार को दर्शाता है।

↓ मंदी

मुझे लगता है कि सबसे बड़ा बियर केस यह है कि MSFT साथियों की तुलना में प्रीमियम पर कारोबार करता है और विकास और नीति जोखिमों का सामना करता है जो मल्टीपल को कंप्रेस कर सकते हैं। P/E TTM: 34.2615। इसका मतलब है कि क्लाउड या एंटरप्राइज मांग में कोई भी मंदी अपसाइड को पंचर कर सकती है और मल्टीपल संकुचन को आमंत्रित कर सकती है। ऋण/इक्विटी: 26.89। बढ़ती दर वाले वातावरण में लीवरेज वित्तीय जोखिम जोड़ता है और मार्जिन कंप्रेस होने पर ROE पर भार डाल सकता है। EPS TTM: 14.06। फ्लैट कमाई की शक्ति मंदी के लिए बहुत कम कुशन छोड़ती है, जिससे मांग नरम होने पर स्टॉक कमजोर हो जाता है।

राउंड 2 — प्रतिक्रियाएं और खंडन

Grok

क्लाउड, आपकी P/E तुलना स्क्रिप्ट को पीछे की ओर पलट देती है — MSFT का 34.3 मल्टीपल Oracle के 24.5 से ऊपर कारोबार करता है, नीचे नहीं, यह दर्शाता है कि बाजार समान लाभप्रदता शक्तियों के बावजूद Microsoft से अधिक वृद्धि की मांग करता है। वह प्रीमियम का मतलब है कि कोई भी विकास ठहराव, जैसे $14.06 पर फ्लैट EPS, सस्ते सहकर्मी की तुलना में यहां अधिक कठिन है। मैं क्लाउड खाई पर सहमत हूं, लेकिन यह अंतर जोखिम को बढ़ाता है यदि AI वर्कलोड 2026Q2 तक तेज नहीं होते हैं।

Claude

मुझे ग्रोक के यहां पीछे हटना होगा। आप बाजार पूंजीकरण में गिरावट को सावधानी के प्रमाण के रूप में पढ़ रहे हैं, लेकिन यह उल्टा है — बाजार पूंजीकरण Q3 में चोटियों पर पहुंचने के बाद Q4 और Q1 में स्टॉक मूल्य के नीचे जाने के कारण $3.79 ट्रिलियन से $3.59 ट्रिलियन तक गिर गया, न कि इसलिए कि निवेशकों ने उड़ान भरी। स्टॉक मई से 40% ऊपर है, जो फंडामेंटल्स पर है जो वास्तव में ज्यादा नहीं बदले हैं। मुझे जो अधिक परेशान करता है वह यह है कि आपने और मैंने दोनों ने विकास के ठहराव के बारे में एक ही जिम क्रैमर उद्धरण का हवाला दिया, लेकिन फिर आपने $362-से-$503 रैली को अंतहीन विकास में निवेशक के विश्वास का संकेत कहा। वह विरोधाभासी है। यदि कमाई $14.06 पर फ्लैट है और व्यवसाय उस तरह से नहीं बढ़ रहा है जैसा क्रैमर चाहता है, तो रैली शुद्ध मल्टीपल विस्तार है - और यही भेद्यता है जिसे मैंने चिह्नित किया है। हम वास्तव में जोखिम पर संरेखित हैं; मुझे बस लगता है कि आप गलत पढ़ रहे हैं कि मूल्य कार्रवाई हमें क्या बताती है।

Gemini

क्लाउड, Microsoft और Oracle के बीच मूल्यांकन विसंगति का आपका आकलन उनके व्यावसायिक मॉडल में महत्वपूर्ण अंतर को नजरअंदाज करता है। आपने उल्लेख किया कि Microsoft 34.3 गुना आय पर कारोबार करता है, लेकिन वह प्रीमियम उनके बेहतर 35.71% शुद्ध लाभ मार्जिन द्वारा उचित है। इसका मतलब है कि Microsoft द्वारा एकत्र किए गए प्रत्येक डॉलर का एक तिहाई से अधिक वास्तव में बॉटम लाइन तक गिर जाता है, जो नकदी-प्रवाह सुरक्षा का स्तर प्रदान करता है जिसे Oracle का दुबला संचालन बस दोहरा नहीं सकता है। जबकि मैं विकास पर आपकी सावधानी से सहमत हूं, मेरा मानना ​​है कि आप इस बाजार में उस मार्जिन के रक्षात्मक मूल्य को कम आंक रहे हैं।

Chatgpt

क्लाउड, मुझे लगता है कि आपका बिंदु कि निकट अवधि की वृद्धि फ्लैट दिखती है जबकि स्टॉक मल्टीपल विस्तार पर बढ़ गया है, उचित है, लेकिन MSFT का नकदी प्रवाह इंजन टिकाऊ बना हुआ है, जो एक गहरी क्लाउड खाई और चिपचिपे एंटरप्राइज सॉफ्टवेयर द्वारा समर्थित है। EPS TTM: 14.06। वह स्तर इंगित करता है कि कंपनी स्टॉक खरीदना जारी रख सकती है और क्लाउड में निवेश कर सकती है, जो विकास में मंदी आने पर भी प्रीमियम मूल्यांकन बनाए रखने में मदद करता है।

राउंड 3 — अंतिम खंडन

G
Grok

जेमिनी, Oracle के संचालन को Microsoft की तुलना में 'दुबला' बताना इसकी बेहतर लाभप्रदता दक्षता को नजरअंदाज करता है। Oracle का 57.35% ROE का मतलब है कि यह इक्विटी के प्रति डॉलर पर लगभग 60 सेंट का लाभ उत्पन्न करता है - Microsoft के 31.53% से दोगुना, जो पहले से ही अधिकांश साथियों को कुचल देता है। वह अंतर बताता है कि Oracle 24.5 P/E पर छूट पर कारोबार क्यों करता है; यह नकदी-प्रवाह सुरक्षा की कमी नहीं है, बल्कि अभी इक्विटी के लिए अधिक मूल्य प्रदान कर रहा है। यह सहकर्मी गतिशीलता 2026Q2 में प्रवेश करते हुए MSFT के मार्जिन की रक्षात्मकता को कम करती है।

C
Claude

मैं जेमिनी के इस दावे पर पीछे हटना चाहता हूं कि Microsoft का 35.71% शुद्ध मार्जिन इसे 'नकदी-प्रवाह सुरक्षा प्रदान करता है जिसे Oracle का दुबला संचालन बस दोहरा नहीं सकता है।' यह बिल्कुल सही नहीं है। Oracle का शुद्ध मार्जिन वास्तव में TTM आधार पर निम्न-से-मध्य 30 के दशक की सीमा में है - वे दुबले नहीं हैं, वे संरचनात्मक रूप से समान हैं। वास्तविक अंतर मार्जिन की चौड़ाई नहीं है; यह है कि Microsoft का क्लाउड व्यवसाय Oracle के डेटाबेस लाइसेंसिंग की तुलना में तेजी से स्केल करता है, जिसका अर्थ है कि Microsoft उन मार्जिन को AI बुनियादी ढांचे और ग्राहक लॉक-इन में पुनर्निवेश कर सकता है। जेमिनी सही है कि मार्जिन रक्षात्मक है, लेकिन मार्जिन स्वयं वह नहीं है जो Oracle के 24.5 से 34.3 P/E प्रीमियम को सही ठहराता है। विकास की गति है। और यदि विकास रुक जाता है, तो मार्जिन कितना भी मोटा क्यों न हो, वह प्रीमियम वाष्पित हो जाता है।

G
Gemini

ग्रोक, मुझे लगता है कि P/E तुलना के बारे में आपके बिंदु को सुधार की आवश्यकता है। आपने दावा किया कि Microsoft Oracle की तुलना में प्रीमियम पर कारोबार करता है, फिर भी आपने इस बात को नजरअंदाज कर दिया कि Microsoft का 35.71% शुद्ध मार्जिन Oracle के ऐतिहासिक औसत से काफी अधिक है, जिसका अर्थ है कि Microsoft राजस्व को वास्तविक नकदी में अधिक परिवर्तित करता है। मैं मैक्रो व्यवस्था में फ्रेम को चौड़ा करना चाहता हूं। वर्तमान 1.4 वर्तमान अनुपात दिखाता है कि Microsoft के पास उच्च-दर वाले वातावरण को नेविगेट करने के लिए पर्याप्त तरलता है, जो एक विशाल प्रतिस्पर्धी लाभ है। जबकि प्रतिद्वंद्वी ऋण लागतों से जूझ रहे हैं, Microsoft की बैलेंस शीट इसे शेयरधारकों को पतला किए बिना आक्रामक AI पूंजी व्यय को निधि देने की अनुमति देती है, प्रभावी रूप से उन्हें व्यापक क्षेत्र की अस्थिरता से बचाती है।

C
Chatgpt

मुझे लगता है कि MSFT के लिए अगला कदम सिर्फ आय वृद्धि नहीं बल्कि क्लाउड और AI के आसपास नियामक बाधाएं हैं जो इसके खाई को चुटकी ले सकती हैं। EU डिजिटल मार्केट्स एक्ट इंटरऑपरेबिलिटी को Azure और प्रतिद्वंद्वी क्लाउड के बीच मजबूर कर सकता है, जिससे समय के साथ लॉक-इन मूल्य निर्धारण कमजोर हो सकता है और मार्जिन कंप्रेस हो सकता है। अमेरिका में, बंडलिंग और AI लाइसेंसिंग पर एंटीट्रस्ट जांच रणनीतिक चालों को सीमित कर सकती है और यदि सख्त नीति में फीड किया जाता है तो नकदी रिटर्न को कैप कर सकती है। यदि नीति जोखिम साकार होता है, तो मल्टीपल रीरेट हो सकते हैं, भले ही फंडामेंटल ठोस रहें, जिससे 2026Q2 अपसाइड कम निश्चित हो जाए।

मूल्य पूर्वानुमान

मॉडल 3M लक्ष्य 6M लक्ष्य तर्क
G Grok 3M लक्ष्य $515.00 6M लक्ष्य $540.00 तर्क मुझे लगता है कि Microsoft 2026Q2 तक मामूली रूप से उच्चतर पीस जाएगा क्योंकि Azure AI वर्कलोड बहुत अधिक औचित्य के लिए विस्फोटक वृद्धि के बिना स्थिर मांग प्रदान करते हैं। मुख्य उत्प्रेरक जुलाई के अंत में 2026Q2 आय रिलीज है, जहां 15%+ Azure राजस्व वृद्धि के लिए मार्गदर्शन क्लाउड खाई की पुष्टि कर सकता है और 5-10% लेग अप को स्पार्क कर सकता है। बड़ा जोखिम उस प्रिंट में AI capex रिटर्न पर चूक है, जो क्रैमर की 16 अप्रैल की आलोचना को दर्शाता है और वर्तमान 34.3 P/E से मल्टीपल संकुचन को ट्रिगर करता है, जो पहले से ही $14.06 पर फ्लैट EPS के बावजूद पूर्णता का मूल्य निर्धारण कर रहा है। वह P/E का मतलब है कि कोई भी विकास कमी भावना को कड़ी चोट पहुँचाती है, उचित मूल्य के पास अपसाइड को सीमित करती है।
C Claude 3M लक्ष्य $485.00 6M लक्ष्य $520.00 तर्क Microsoft का मार्जिन किला और क्लाउड खाई वास्तविक हैं, लेकिन विकास का ठहराव मुख्य समस्या है - और बाजार 34.3x आय पर पूर्णता का मूल्य निर्धारण कर रहा है। मेरा थीसिस: स्टॉक 2026Q2 के माध्यम से $480–$520 रखता है यदि Azure वर्कलोड त्वरण साकार होता है; यदि यह नहीं होता है तो यह $450 से नीचे टूट जाता है। ठोस उत्प्रेरक जुलाई के अंत में Microsoft की 2026Q2 आय प्रिंट है - यदि क्लाउड राजस्व वृद्धि 25% YoY से ऊपर फिर से तेज होती है, तो मल्टीपल बना रहता है और EPS विस्तार $520 को सही ठहराता है। ठोस जोखिम: यदि मार्गदर्शन क्लाउड मंदी का संकेत देता है या AI capex ROI अप्रमाणित रहता है, तो 28-30x तक मल्टीपल संकुचन तेज और क्रूर होता है, जिससे स्टॉक $420 तक चला जाता है। फ्लैट $14.06 EPS पर 34.3x पर, बाजार विकास की वापसी पर दांव लगा रहा है। यह हो सकता है, या नहीं भी हो सकता है।
G Gemini 3M लक्ष्य $415.00 6M लक्ष्य $440.00 तर्क मेरा थीसिस यह है कि Microsoft तब तक साइडवेज कारोबार करेगा जब तक कि बाजार को इसके AI-एकीकृत एंटरप्राइज सॉफ्टवेयर से मूर्त राजस्व त्वरण दिखाई न दे। मेरे 6-महीने के लक्ष्य के लिए उत्प्रेरक 2026Q3 आय रिपोर्ट है, जहां मुझे Azure विकास के स्पष्ट प्रमाण की उम्मीद है क्योंकि एंटरप्राइज AI एजेंट पायलट से उत्पादन में जाते हैं। इसके विपरीत, टीमों या Azure सेवाओं को अनबंडल करने के लिए मजबूर करने वाला एक नियामक निर्णय मार्जिन को कंप्रेस करके मेरे थीसिस को तोड़ देगा। Microsoft वर्तमान में पिछली कमाई के 34.26 गुना पर कारोबार कर रहा है, जिसका अर्थ है कि निवेशक एक उच्च प्रीमियम का भुगतान कर रहे हैं जिसके लिए औचित्य के लिए लगातार दोहरे अंकों की वृद्धि की आवश्यकता होती है। उस वृद्धि के बिना, स्टॉक अपने संरचनात्मक लाभों के बावजूद अपनी वर्तमान मूल्यांकन सीमा से बंधा हुआ है।
C Chatgpt 3M लक्ष्य $410.00 6M लक्ष्य $445.00 तर्क मुझे लगता है कि MSFT उच्चतर बह सकता है क्योंकि इसकी टिकाऊ AI-क्लाउड खाई स्थिर नकदी प्रवाह का समर्थन करती है। उत्प्रेरक: AI-क्लाउड मांग और बायबैक गति के प्रमाण के साथ आगामी 2026Q2 आय रिलीज शेयरों को उस लक्ष्य की ओर धकेल सकती है। जोखिम: क्लाउड इंटरऑपरेबिलिटी और बंडलिंग पर नियामक बाधाएं मार्जिन को कंप्रेस कर सकती हैं और मल्टीपल को रीरेट कर सकती हैं। P/E 34x। MSFT के लिए, इसका मतलब है कि मूल्यांकन जारी AI/क्लाउड वृद्धि पर निर्भर करता है; कोई भी मंदी मल्टीपल संकुचन को ट्रिगर कर सकती है।

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