Konflik Timur Tengah mempercepat rotasi sektor energi

Apa yang terjadi: Konflik Timur Tengah telah mempercepat rotasi di sektor energi. Saham energi, yang dipimpin oleh produsen minyak dan gas, telah menjadi kinerja terbaik tahun ini, dengan banyak perusahaan pembayar dividen seperti Chevron naik hampir 40%. Princes Group, produsen makanan yang terdaftar di Inggris, mengumumkan akan menaikkan harga karena biaya yang lebih tinggi yang timbul dari konflik tersebut. Produsen minyak utama Timur Tengah telah menjual U.S. Treasurys sejak perang dimulai pada 28 Februari. Startup teknologi pertahanan Eropa melihat peningkatan minat dari pemerintah Timur Tengah untuk tindakan penanggulangan drone dan serangan rudal.

Dampak Pasar: Sektor energi telah melihat arus masuk yang signifikan, dengan investor mencari pendapatan yang andal dan memanfaatkan risiko geopolitik. Konflik tersebut telah mengganggu aliran minyak melalui Selat Hormuz, mendorong harga energi lebih tinggi dan menguntungkan saham energi. Namun, eskalasi perang juga menyebabkan penjualan pasar yang lebih luas, dengan pasar Asia-Pasifik diperkirakan akan turun karena memasuki minggu kelima. Konflik tersebut juga menyebabkan biaya input yang lebih tinggi untuk perusahaan yang berorientasi pada konsumen seperti Princes Group, yang mungkin meneruskan biaya ini kepada konsumen.

Apa yang harus diperhatikan selanjutnya: Investor harus memantau laporan pendapatan berikutnya dari perusahaan energi seperti Chevron (Q2 2023, diharapkan pada 29 Juli) untuk mengukur dampak harga energi yang lebih tinggi pada laba mereka. Selain itu, evolusi konflik dan terobosan diplomatik atau eskalasi potensial akan sangat memengaruhi harga energi dan kinerja sektor. Terakhir, rilis data inflasi AS mendatang (CPI pada 14 Juni dan PCE pada 30 Juni) akan memberikan wawasan tentang bagaimana krisis energi diterjemahkan menjadi tekanan inflasi yang lebih luas.