2 Saham AI Teratas yang Akan Saya Beli Sekarang dan Pegang Selama Dekade Berikutnya

Hanya segelintir perusahaan kecerdasan buatan (AI) yang siap mendominasi dekade berikutnya. Berikut adalah dua nama yang menonjol karena pertumbuhan yang kuat, keunggulan kompetitif yang berkembang, dan kemampuan untuk memanfaatkan ledakan infrastruktur AI yang besar.

Tidak seperti banyak perusahaan AI baru yang masih dalam tahap monetisasi awal, bisnis AI Microsoft (MSFT) sudah menghasilkan pendapatan yang stabil dan besar. Microsoft berinvestasi besar-besaran dalam mengembangkan chip AI khusus, infrastruktur cloud, perangkat lunak perusahaan, agen AI, alat pengembang, dan aplikasi produktivitas. Diversifikasi ini dapat membuat Microsoft lebih sulit untuk diganggu seiring waktu.

Bisnis AI Microsoft melampaui tingkat pendapatan tahunan $37 miliar pada kuartal ketiga tahun fiskal 2026, menandakan peningkatan 123% dari tahun ke tahun (YoY). Bisnis cloud, yang didukung oleh Azure, tetap menjadi salah satu alasan utama mengapa perusahaan tersebut dapat diposisikan untuk dominasi AI jangka panjang. Terlepas dari kendala pasokan yang sedang berlangsung, pendapatan Azure dan layanan cloud lainnya melonjak 40% YoY pada kuartal tersebut. Terutama, pendapatan Microsoft Cloud meningkat menjadi $54,5 miliar selama kuartal tersebut, naik 29% YoY. Karena permintaan yang agresif, perusahaan sekarang berupaya untuk menggandakan jejak infrastrukturnya secara keseluruhan dalam dua tahun ke depan.

Sementara pemain AI yang muncul seperti Nebius (NBIS) menarik perhatian dengan pertumbuhan 684% yang mencengangkan, Microsoft terus memberikan keuntungan ganda digit setiap kuartal. Tetapi pertumbuhan yang berkelanjutan dan dapat diprediksi semacam itu dari kuartal ke kuartal pada skala yang sangat besar adalah tanda yang jelas dari bisnis berkualitas tinggi. Total pendapatan melonjak 18% YoY menjadi $82,9 miliar pada Q3, sementara EPS melonjak 21% menjadi $4,27 pada kuartal tersebut.

Perusahaan memperkirakan akan menghabiskan lebih dari $190 miliar dalam pengeluaran modal pada tahun 2026 saat memperluas kapasitas pusat data dan infrastruktur AI secara global. Pada akhir kuartal, Microsoft memiliki saldo kas $78 miliar dan lebih dari $15 miliar dalam arus kas bebas. Sangat sedikit perusahaan yang memiliki kekuatan finansial untuk terus berinvestasi dalam infrastruktur AI sambil mempertahankan pertumbuhan yang konsisten.

Microsoft mengendalikan banyak lapisan ekosistem AI sambil mempertahankan profitabilitas yang konsisten. Ini bisa menjadi alasan utama mengapa perusahaan tersebut siap menjadi pemenang AI jangka panjang terbesar dalam dekade berikutnya. Terlepas dari pertumbuhan yang konsisten, saham MSFT turun 14% tahun berjalan (YTD), mengungguli kenaikan Nasdaq Composite's ($NASX) sebesar 15%. Meskipun demikian, Wall Street memperkirakan potensi kenaikan 33% dari level saat ini berdasarkan harga target rata-rata $553,83. Selain itu, harga target tinggi sebesar $680 mengimplikasikan bahwa saham tersebut dapat naik sebanyak 64% dari sini.

Di Wall Street, saham MSFT memiliki peringkat “Beli Kuat” secara konsensus. Dari 48 analis yang melacak saham tersebut, 39 memiliki peringkat "Beli Kuat", tiga memiliki peringkat "Beli Moderat", dan enam menawarkan peringkat “Tahan”.

Saham AI Teratas #2: Lam Research (LRCX)

Lam Research (LRCX) membuat mesin dan peralatan yang digunakan untuk memproduksi chip semikonduktor. Alatnya membantu produsen chip memproduksi memori dan chip AI canggih melalui proses seperti etsa, deposisi, dan fabrikasi wafer. Saham LRCX akhirnya mendapatkan perhatian yang layak, dengan harga saham naik 87% YTD, mengungguli pasar yang lebih luas secara signifikan.

Bisnis Lam Research adalah bagian penting dari manufaktur chip. Tetapi Lam tidak hanya tumbuh seiring dengan industri semikonduktor; ia menangkap bagian pengeluaran industri yang lebih besar. Lam sebagian besar melayani produsen semikonduktor utama yang membangun NAND, DRAM, dan chip terkait AI. Saat sistem AI ditingkatkan skalanya, jumlah penyimpanan data yang sangat besar diperlukan di pusat data hyperscale, menciptakan permintaan yang sangat besar untuk produk NAND, DRAM, dan memori bandwidth tinggi (HBM).

Akibatnya, Lam sekarang memproyeksikan pengeluaran peralatan fabrikasi wafer (WFE) di seluruh dunia akan meningkat menjadi sekitar $140 miliar. Perusahaan memperkirakan paparan pasar yang tersedia yang dilayani (SAM) akan meningkat sedikit di atas kisaran pertengahan 30% dari total pengeluaran WFE pada tahun 2026. Jika itu terjadi, Lam akan tetap berada di jalur untuk mencapai tujuannya untuk mencapai kisaran 30-an tinggi dalam beberapa tahun mendatang.

Selama kuartal Maret, pendapatan meningkat 24% YoY menjadi $5,8 miliar, sementara EPS yang disesuaikan naik 41% YoY menjadi $1,47 per saham, dengan keduanya melampaui perkiraan konsensus. Bisnis Foundry mewakili 54% dari pendapatan sistem selama kuartal tersebut. Lam sangat diuntungkan dari belanja konversi NAND yang semakin cepat, permintaan DRAM yang kuat, investasi HBM yang berkembang, pertumbuhan kemasan lanjutan, dan peningkatan pendapatan layanan dari basis peralatan yang terpasang yang luas. Lam Research pada akhirnya dapat menjadi salah satu pemenang infrastruktur AI jangka panjang yang paling penting.

Di Wall Street, saham LAM memiliki peringkat “Beli Kuat” secara keseluruhan. Dari 33 analis yang mencakup saham tersebut, 22 menawarkan peringkat "Beli Kuat", empat memiliki peringkat "Beli Moderat", dan tujuh analis menawarkan peringkat "Tahan". Berdasarkan harga target rata-rata $314,39, saham memiliki potensi penurunan sebesar 2% dari level saat ini. Namun, perkiraan harga tertinggi di Street sebesar $385 mengimplikasikan bahwa saham tersebut dapat naik sebanyak 20% selama 12 bulan berikutnya.

Pada tanggal publikasi, Sushree Mohanty tidak memiliki (baik secara langsung maupun tidak langsung) posisi dalam salah satu sekuritas yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com