Saham Semikonduktor yang Lebih Baik: Nvidia vs. TSMC

<p>Saham semikonduktor telah meroket dalam beberapa tahun terakhir, terbukti dari lonjakan 175% pada indeks PHLX Semiconductor Sector selama tiga tahun terakhir. Perlu dicatat bahwa sektor semikonduktor telah mengungguli kenaikan 70% indeks S&amp;P 500 yang lebih luas dalam periode yang sama dengan selisih yang besar.</p>
<p>Mudah untuk melihat mengapa demikian. Semikonduktor dianggap sebagai minyak baru, karena merupakan blok bangunan dasar yang mendorong berbagai aplikasi yang kita gunakan setiap hari. Dari mobil hingga komputer hingga smartphone hingga pabrik hingga pusat data, hampir setiap aplikasi membutuhkan chip untuk menjalankannya. Tidak mengherankan, <a href="https://www.fool.com/investing/stock-market/market-sectors/information-technology/semiconductor-stocks/">saham semikonduktor</a> seperti Nvidia (<a href="/quote/nasdaq/nvda/">NVDA</a> 4,43%) dan Taiwan Semiconductor Manufacturing (<a href="/quote/nyse/tsm/">TSM</a> 0,60%) telah membuat investor jauh lebih kaya dalam tiga tahun terakhir.</p>
<p>Tetapi jika Anda harus memilih dari salah satu dari dua perusahaan terkemuka di bidang chip ini untuk portofolio Anda, mana yang harus Anda pertimbangkan untuk dibeli sekarang? Mari kita cari tahu.</p>
<h2>Nvidia dan TSMC telah memanfaatkan lonjakan chip AI</h2>
<p>Sementara <a href="https://www.fool.com/investing/how-to-invest/stocks/nvidia-stock-forecast/">saham Nvidia</a> telah melonjak lebih dari 700% dalam tiga tahun terakhir, TSMC juga mencatat kenaikan yang terhormat sebesar 311%. Kinerja superior Nvidia dapat dikaitkan dengan permintaan yang luar biasa untuk unit pemrosesan grafis (GPU) perusahaan, yang telah digunakan oleh hyperscalers, perusahaan AI murni, dan pemerintah di seluruh dunia untuk membangun dan menerapkan infrastruktur AI.</p>
<p>Sementara itu, status TSMC sebagai pabrik semikonduktor terbesar di dunia telah memungkinkannya untuk memanfaatkan pertumbuhan sekuler dalam permintaan chip selama bertahun-tahun. Perusahaan seperti Nvidia, yang hanya merancang chip dan mengalihdayakan manufaktur ke pabrik seperti TSMC, telah mendorong pertumbuhan luar biasa yang terakhir.</p>
<p>Akibatnya, TSMC diproyeksikan akan mencatat peningkatan laba yang mengesankan sebesar 34% pada tahun 2026, menurut perkiraan konsensus. Itu lebih tinggi dari rata-rata pertumbuhan laba 14% perusahaan S&amp;P 500 yang diproyeksikan untuk tahun ini. Nvidia, bagaimanapun, diperkirakan akan mencatat peningkatan laba yang lebih besar sebesar 66% pada tahun fiskal 2027. Itu tidak mengherankan, karena pelopor AI ini telah berhasil menguasai 81% pasar chip AI.</p>
<h2>
<a href="/quote/nasdaq/nvda/">NASDAQ: NVDA</a>
</h2>
<h3>Poin Data Kunci</h3>
<p>Ke depan, Nvidia kemungkinan akan terus memberikan pertumbuhan yang luar biasa. Itu karena perusahaan mengantisipasi investasi di pusat data akan meningkat dengan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) sebesar 40% selama lima tahun ke depan. Nvidia percaya bahwa <a href="https://www.fool.com/terms/c/capital-expenditure/">capex</a> pusat data tahunan dapat mencapai antara $3 triliun dan $4 triliun pada tahun 2030. Jadi, posisinya yang dominan di chip AI kemungkinan akan membuka jalan bagi pertumbuhan luar biasa selama bertahun-tahun.</p>
<p>Peluang pusat data yang menguntungkan ini juga merupakan pertanda baik bagi TSMC. Itu karena TSMC tidak hanya memproduksi chip untuk Nvidia, tetapi juga untuk desainer chip lain seperti Qualcomm, Advanced Micro Devices, MediaTek, dan lainnya. TSMC juga membuat chip yang masuk ke perangkat konsumen seperti komputer pribadi, smartphone, dan konsol game.</p>
<p>Semua ini menunjukkan bahwa TSMC diproyeksikan akan menang dari lebih dari sekadar chip pusat data AI. Tetapi apakah ini menjadikannya pilihan yang lebih baik daripada Nvidia dalam jangka panjang?</p>
<h2>Mana yang harus dibeli investor?</h2>
<p>Dapat dikatakan bahwa AI telah menjadi pendorong pertumbuhan utama bagi Nvidia dan TSMC dalam beberapa tahun terakhir, dan katalis itu akan tetap ada. Tentu saja, 72% pangsa pasar foundry global TSMC dan basis pelanggannya yang terdiversifikasi berarti bahwa TSMC dapat memperoleh manfaat dari adopsi AI di berbagai area dalam jangka panjang. TSMC juga lebih murah daripada Nvidia.</p>
<p>Jadi, investor yang mencari kombinasi nilai dan pertumbuhan dapat mempertimbangkan untuk membeli TSMC jika mereka ingin memanfaatkan pertumbuhan sekuler pasar semikonduktor.</p>