Kolom: Jensen Huang tidak memerlukan chip baru. Dia memerlukan parit baru.

Nvidia mendominasi era pertama AI -- CEO Jensen Huang memastikan perusahaan ini menguasai era berikutnya. Dia mengubah Nvidia dari pembuat chip yang membantu mendorong siklus pasar menjadi sistem operasi untuk masa depan kecerdasan buatan.
Perubahan ini sebagian besar luput dari perhatian dan belum dihargai oleh investor. Namun sinyal paling jelas hingga saat ini muncul minggu ini.
Di konferensi pengembang tahunan Nvidia, GTC, Huang meluncurkan NemoClaw, platform sumber terbuka yang tidak bergantung pada chip untuk membangun dan menyebarkan agen AI -- program perangkat lunak otonom di pusat kemajuan terbaru di industri ini.
"Setiap perusahaan di dunia harus memiliki strategi sistem agen," kata Huang. "Ini adalah komputer baru sekarang."
Pengumuman chip baru mendapat perhatian terbanyak di GTC, tetapi peluncuran NemoClaw adalah pergeseran strategis yang lebih penting dan menunjukkan apa yang sebenarnya menjadi Nvidia.
Mengapa model pembuat chip tidak cukup
Nvidia memenangkan era pelatihan AI dengan mengunci pengguna. Chip dan ekosistem perangkat lunaknya menjadi begitu tertanam dalam cara model AI dibangun sehingga beralih ke pesaing hampir mustahil.
Tapi industri bergeser dari membangun dan melatih model ke menjalankannya, dan beban kerja inferensi tidak memerlukan kunci yang sama. Google, Amazon dan Broadcom semuanya membangun chip inferensi khusus mereka sendiri. Parit yang menjadikan Nvidia perusahaan paling berharga di dunia sedang menipis.
Menjual chip, bahkan chip terbaik, pada akhirnya berarti menjual ke dalam siklus. Memiliki platform tempat chip tersebut berjalan adalah bisnis yang lebih tahan lama. Ini lebih lengket, margin lebih tinggi, dan lebih sulit digeser. Itulah arah yang dituju Huang dengan NemoClaw.
Permainan platform
NemoClaw dibangun di atas OpenClaw, agen sumber terbuka yang dibuat oleh pengembang solo yang menjadi viral awal tahun ini, menjadi proyek sumber terbuka dengan pertumbuhan tercepat dalam sejarah. Sumber terbuka berarti siapa pun dapat mengunduh, memodifikasi, dan menjalankan perangkat lunak secara lokal di server mereka sendiri. Itulah yang membuatnya kuat, tetapi juga berisiko, karena tidak ada perusahaan yang mengontrol apa yang dapat diakses agen di mesin Anda.
Perusahaan melarang OpenClaw karena risiko keamanan meningkat. Versi Nvidia menambahkan penjaga -- alat keamanan, rute privasi, kontrol data.
"Buka" terdengar murah hati, tetapi untuk Nvidia ini strategis. Nvidia memberikan lapisan yang mendorong adopsi dan memonetisasi apa yang ada di bawahnya -- chip dan daya komputasi yang dibutuhkan setiap agen AI untuk benar-benar berjalan. Microsoft tidak memungut biaya untuk Internet Explorer dan Google tidak memungut biaya untuk Android, tetapi mereka membuka adopsi di mana mereka bisa memonetisasinya: Windows dan pencarian.
Huang mengikuti buku pedoman itu -- dia tidak memungut biaya untuk NemoClaw. Produknya adalah platform. Mark Zuckerberg menghabiskan bertahun-tahun dan puluhan miliar dolar untuk metaverse, mencoba melarikan diri dari ketergantungannya pada platform yang dimiliki Apple dan Google. Huang memastikan Nvidia tidak pernah berakhir dalam posisi itu.
Membuat komoditas dari pelanggan sendiri
Bagian paling agresif dari strategi Huang adalah bahwa ini merupakan ancaman langsung bagi beberapa pelanggan teratasnya. Nvidia saat ini bergantung pada segelintir perusahaan yang membangun model AI paling kuat: OpenAI, Anthropic, Google, dan Meta. Jika salah satu dari mereka cukup dominan, mereka mendapatkan leverage untuk memeras Nvidia dalam hal harga.
NemoClaw, yang dinamai dari kerangka kerja AI NeMo yang sudah ada di Nvidia, mencegah hal itu. Seorang CEO AI, yang meminta untuk tidak disebutkan namanya untuk berbicara terus terang tentang masalah ini, menyebutnya strategi klasik "mengkomoditaskan pelengkap". Jika perusahaan dapat menyebarkan agen AI secara gratis melalui NemoClaw, akan jauh lebih sulit bagi OpenAI dan Anthropic untuk memungut harga premium untuk versi mereka sendiri. Sumber terbuka menjaga lapisan model tetap terfragmentasi dengan ratusan perusahaan membangun dan menjalankan model mereka sendiri, tidak ada yang cukup besar untuk mendikte persyaratan. Nvidia bisa tetap di tengah dan permintaan GPU meroket.
Mengisi kekosongan
Nvidia juga melangkah ke celah yang tidak diisi oleh siapa pun, setidaknya di Amerika. Meta memelopori AI sumber terbuka dengan model Llama-nya, tetapi model frontier berikutnya bisa dilaporkan tertutup. Google dan OpenAI merahasiakan model terbaik mereka, dan Anthropic tidak pernah merilis bobot terbuka. Bank sumber terbuka di Amerika lebih tipis daripada sejak booming AI dimulai.
Sementara itu, laboratorium China hanya mempercepat upaya sumber terbuka. DeepSeek membuktikan model terdepan bisa dibangun dengan sebagian kecil dari jumlah yang dihabiskan laboratorium Amerika. Alibaba, ByteDance, dan lainnya mengikuti.
Data dari OpenRouter, yang melacak penggunaan model dunia nyata, menunjukkan empat dari lima model paling populer di platformnya bulan ini adalah sumber terbuka, dan sebagian besar adalah China. Peringkat OpenRouter terbatas pada basis pelanggannya sendiri, dan pengembang dengan kesepakatan perusahaan biasanya menggunakan alat API perusahaan model.
Track record
Bisakah pembuat chip benar-benar menjadi sistem operasi?
Sejarah akan menunjukkan sebaliknya. Upaya sebelumnya oleh Intel dan IBM tidak menghasilkan apa-apa. Tapi Huang telah melakukan transisi platform sebelumnya, mengalihkan Nvidia dari game ke crypto ke cloud ke pelatihan AI. Nvidia baru saja membukukan pertumbuhan pendapatan 73% kuartal lalu. Panduan terbarunya sekitar $80 miliar untuk kuartal pertama fiskal menghancurkan perkiraan.
Jaringan saja sekarang menjadi bisnis miliaran dolar untuk Nvidia, dan hampir tidak ada tiga tahun lalu. Tidak ada CEO di industri semikonduktor yang memiliki rekam jejak lebih baik dalam melihat pergeseran lebih awal, dan secara preemptif mengambil posisi untuk memanfaatkannya.
Yang harus diperhatikan
NemoClaw membutuhkan adopsi perusahaan untuk menjadi penting. Model sumber terbuka Nvidia gratis tapi sejauh ini belum terbukti dibandingkan dengan apa yang dikirim laboratorium China. Celah yang dimasuki Huang bisa tertutup cepat jika Meta berbalik arah atau Google membuka modelnya.
Perwakilan dari Meta dan Google tidak segera menanggapi permintaan komentar.
Pertanyaan yang harus ditanyakan investor bukanlah apakah NemoClaw berhasil besok. Ini adalah apakah Nvidia masih pembuat chip atau sistem operasi. Satu menjual ke dalam siklus, yang lain berkembang. Pasar menghargai yang pertama tapi jika Huang berhasil melakukan ini, seharusnya menghargai yang terakhir.