Turun 20%, Apakah Oracle Pembelian AI Tanpa Pikir?

Poin Penting
Oracle telah menjadi pemain signifikan di pasar layanan cloud, dan itu membantunya mendapatkan keuntungan dari ledakan AI.
Perusahaan baru-baru ini berbicara tentang profitabilitasnya dari produk dan layanan AI.
- 10 saham yang kami sukai lebih dari Oracle ›
Investor telah menyukai saham kecerdasan buatan (AI) selama beberapa tahun terakhir, melihatnya sebagai tiket untuk kemenangan investasi. Ini karena AI telah menunjukkan potensi untuk merombak cara banyak hal dilakukan -- dari bisnis hingga tugas sehari-hari -- dan sebagai hasilnya, mempercepat pertumbuhan pendapatan. Banyak perusahaan yang terlibat dalam pengembangan dan penggunaan AI telah mulai menuai manfaatnya, dan ini tercermin dalam kinerja saham mereka. Jadi investor yang masuk lebih awal membuat langkah yang tepat.
Tetapi dalam beberapa bulan terakhir, berbagai kekhawatiran telah membebani saham AI -- mulai dari kekhawatiran tentang tingkat investasi dalam teknologi dibandingkan dengan peluang pendapatan hingga hambatan pasar umum, seperti perang di Iran. Ketika investor menjadi lebih berhati-hati, bahkan saham AI terkuat pun menderita. Dan itu membawa saya ke subjek Oracle (NYSE: ORCL), sebuah perusahaan yang telah muncul sebagai pemimpin di pasar cloud AI.
Akankah AI menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru saja merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, yang disebut "Monopoli yang Sangat Diperlukan" yang menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Lanjutkan »
Turun 20% tahun ini, apakah Oracle adalah pembelian AI yang pasti? Mari kita cari tahu.
Dari manajemen basis data hingga AI
Pertama, mari kita pertimbangkan kisah Oracle sejauh ini. Perusahaan ini telah ada selama hampir 50 tahun, jadi perusahaan ini tidak memulai sebagai pemain AI. Sebaliknya, Anda mungkin mengenal Oracle karena kekuatannya dalam manajemen basis data, dan spesialisasi ini telah menjadi batu loncatan untuk pertumbuhan yang dilihatnya hari ini di bisnis lain: infrastruktur cloud.
Dalam beberapa tahun terakhir, Oracle telah berfokus pada peningkatan bisnis cloudnya, dan itu terbukti merupakan langkah yang bijak, mengingat tingkat permintaan saat ini. Pelanggan AI sangat membutuhkan kapasitas, dan Oracle menawarkannya kepada mereka. Faktanya, infrastruktur cloud telah menjadi bisnis pertumbuhan yang signifikan, dengan pendapatan melonjak lebih dari 80% menjadi $4,9 miliar pada kuartal terakhir.
Perusahaan menyebut kuartal itu "luar biasa," dengan total pendapatan dan laba per saham atas dasar non-GAAP naik 20% atau lebih untuk pertama kalinya dalam 15 tahun. Dan, yang penting, kuartal ini memperkuat tren pertumbuhan yang telah kita lihat di Oracle dalam beberapa kuartal terakhir.
Sebuah elemen telah membebani Oracle dari waktu ke waktu seiring terungkapnya kisah AI, dan itu adalah profitabilitas penawaran komputasi -- seperti unit pemrosesan grafis (GPU) -- kepada pelanggan. Perusahaan tetap berpegang pada panduan umum margin kotor untuk bisnis tersebut dalam kisaran 30% hingga 40%.
Layanan margin lebih tinggi Oracle
Tetapi penting untuk diingat bahwa ini hanyalah bagian dari gambaran pendapatan Oracle. Komputasi tujuan umum dan layanan terkait juga dijual kepada pelanggan, dan dalam banyak kasus, campuran layanan memiliki margin yang lebih tinggi. Di atas itu, layanan basis data multi-cloud Oracle memberikan margin kotor dalam kisaran 60% hingga 80%. Jadi jika kita melihat gambaran lengkapnya, kita dapat melihat bahwa berbagai bagian ini menjadikan bisnis pusat data Oracle sangat menguntungkan.
Oracle mengumumkan akan mengumpulkan $50 miliar tahun ini dan sudah mencapai angka $30 miliar -- ini melalui obligasi investasi-grade dan saham preferen konversi wajib. Ini dimaksudkan untuk mendukung pembangunan infrastruktur perusahaan untuk melayani permintaan AI yang luar biasa, dan poin penting yang perlu dicatat adalah ini membuat Oracle tetap berada dalam kisaran yang direncanakan untuk pembiayaan 2026.
Sekarang, mari kembali ke pertanyaan kita: Apakah Oracle adalah pembelian yang pasti saat ini? Oracle telah meyakinkan investor pada berbagai poin baru-baru ini, mulai dari profitabilitas bisnis AI-nya hingga cara pendanaan peningkatan infrastruktur. Perusahaan telah menunjukkan pertumbuhan di AI kuartal demi kuartal, dan Oracle serta perusahaan sejenis di seluruh industri telah mencatat kekuatan permintaan.
Tentu saja, setiap kekhawatiran umum tentang pengeluaran AI atau kecepatan pertumbuhan dapat muncul kembali dan membebani saham -- dan berita geopolitik atau ekonomi dapat melakukan hal yang sama, karena saham teknologi rentan selama masa ketidakpastian. Tetapi ini tidak mengubah cerita AI jangka panjang atau peran Oracle di dalamnya.
Sementara itu, saham Oracle, diperdagangkan pada 20x perkiraan pendapatan ke depan, berada di sekitar titik termurahnya selama tiga tahun terakhir. Semua ini menjadikan Oracle sebagai pembelian yang pasti saat ini saat harganya turun.
Haruskah Anda membeli saham Oracle sekarang?
Sebelum Anda membeli saham Oracle, pertimbangkan ini:
Tim analis The Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang... dan Oracle tidak termasuk di dalamnya. 10 saham yang masuk daftar ini dapat menghasilkan keuntungan besar di tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix masuk daftar ini pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan mendapatkan $508.877!* Atau ketika Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan mendapatkan $1.115.328!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa total pengembalian rata-rata Stock Advisor adalah 936% -- kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 189% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
*Pengembalian Stock Advisor per 18 Maret 2026.
Adria Cimino memiliki posisi di Oracle. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Oracle. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Pandangan dan opini yang diungkapkan di sini adalah pandangan dan opini penulis dan tidak selalu mencerminkan pandangan dan opini Nasdaq, Inc.