Apakah Costco Wholesale Corporation (COST) Saham yang Bagus untuk Dibeli Sekarang?

<p>Apakah COST saham yang bagus untuk dibeli? Kami menemukan <a href="https://investomine.substack.com/p/costco-q1-fy2026-resilient-growth">tesis bullish </a>pada Costco Wholesale Corporation di Substack Investomine. Dalam artikel ini, kami akan merangkum tesis para bull pada COST. Saham Costco Wholesale Corporation diperdagangkan pada $1.005,30 per 9 Maret. P/E trailing dan forward COST masing-masing adalah 53,85 dan 49,51, menurut Yahoo Finance.</p>
<p>peter-bond-KfvknMhkmw0-unsplash</p>
<p>Costco Wholesale Corporation, bersama dengan anak perusahaannya, bergerak dalam pengoperasian gudang keanggotaan di Amerika Serikat dan internasional. COST memulai tahun fiskal 2026 dengan kuartal yang tangguh, menunjukkan kekuatan yang bertahan lama dalam ritel global.</p>
<p>Meskipun ada tekanan inflasi yang berkelanjutan, kenaikan upah, dan penetapan harga yang kompetitif, Costco memberikan pertumbuhan pendapatan yang stabil sebesar $67,3 miliar, naik 8,3% year-over-year, didorong oleh penjualan bersih sebesar $65,98 miliar (+8,2% YoY) dan biaya keanggotaan sebesar $1,33 miliar (+14% YoY). Laba bersih naik 11,3% menjadi $2,00 miliar, dengan EPS dilusian sebesar $4,50, mencerminkan efisiensi operasional dan ekonomi keanggotaan yang kuat.</p>
<p>Penjualan komparatif tumbuh 6,4% di seluruh perusahaan, sementara penjualan yang didukung digital melonjak 20,5%, menyoroti kekuatan strategi omnichannel Costco. Biaya keanggotaan, aliran pendapatan dengan margin tinggi dan dapat diprediksi, terus berkembang lebih cepat daripada penjualan barang, memberikan penyangga struktural terhadap tekanan margin dan memperkuat loyalitas pelanggan. Pasar internasional tetap menjadi pendorong jangka panjang, dengan Kanada dan wilayah lain berkinerja baik, dan ekspansi gudang global Costco masih jauh dari jenuh.</p>
<p>Pendapatan operasional meningkat 12,2% menjadi $2,46 miliar, meskipun margin tetap tipis secara struktural sesuai desain, karena perusahaan memprioritaskan kepemimpinan harga daripada leverage. Neraca Costco sangat kuat, dengan kas $16,2 miliar, utang jangka panjang $5,7 miliar, dan arus kas operasi $4,7 miliar, memungkinkan alokasi modal yang disiplin untuk gudang baru, dividen, dan pembelian kembali saham dalam jumlah sedang.</p>
<p>Meskipun valuasi tetap tinggi dan ekspansi margin terbatas, bisnis berkualitas tinggi Costco, generasi kas yang konsisten, dan profil pertumbuhan defensif mendukung potensi penggabungan jangka panjang. Setiap penurunan sementara pada saham, yang didorong oleh tekanan biaya atau volatilitas pasar, dapat memberikan titik masuk yang menarik bagi investor yang mencari eksposur ke peritel yang tangguh dengan pertumbuhan yang tahan lama dan ekonomi keanggotaan yang luar biasa.</p>
<p>Sebelumnya, kami membahas <a href="https://www.insidermonkey.com/blog/costco-wholesale-corporation-cost-a-bull-case-theory-1471149/">tesis bullish </a>pada Costco Wholesale Corporation (COST) oleh FluentInQuality pada Maret 2025, yang menyoroti model keanggotaan retensi tinggi, efisiensi operasional, dan strategi ritel grosir. Harga saham COST telah terdepresiasi sekitar 3,96% sejak liputan kami. Investomine memiliki pandangan serupa tetapi menekankan hasil fiskal Q1 2026, termasuk pertumbuhan pendapatan, kekuatan penjualan digital, dan generasi kas yang kuat, memperkuat daya tahan jangka panjang.</p>