IWM vs. IJR: Dua ETF Small-Cap yang Terlihat Sangat Berbeda

<p>Small caps telah menikmati kebangkitan di tahun 2026. Memang benar, sebagian volatilitas yang kita lihat di bulan Maret telah membuatnya sedikit liar, tetapi small caps masih mengungguli large caps sekitar 4% untuk tahun ini sejauh ini (per 10 Maret).</p>
<p>Mengingat berapa lama small caps telah berkinerja buruk dibandingkan S&amp;P 500(SNPINDEX: ^GSPC), masuk akal untuk berpikir bahwa mereka mungkin akhirnya siap untuk kenaikan yang diperpanjang. Prospek pendapatan yang membaik ditambah valuasi yang menarik memberikan pengaturan yang bagus selama ekspansi ekonomi saat ini tidak tergelincir.</p>
<p>Akankah AI menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru saja merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, yang disebut "Monopoli yang Sangat Diperlukan" yang menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Lanjutkan »</p>
<p>Dari lebih dari 100 exchange-traded funds (ETF) dalam kategori ini, mayoritas memiliki kata "small cap" di dalamnya. Ada Vanguard Small Cap ETF, Schwab U.S. Small Cap ETF, dan Dimensional U.S. Small Cap ETF. Mudah untuk berpikir bahwa berdasarkan konvensi penamaan mereka, mereka sangat mirip dan oleh karena itu dapat dipertukarkan. Itu mungkin benar, tetapi dalam banyak kasus tidak.</p>
<p>Ada dua pemain berat dalam kategori ini: iShares Russell 2000 ETF(NYSEMKT: IWM) dan iShares Core S&amp;P Small Cap ETF(NYSEMKT: IJR). Ini adalah contoh bagus mengapa sangat penting untuk melihat lebih dari sekadar nama untuk benar-benar memahami apa yang Anda beli. Ketika menyangkut dua ETF small-cap yang terkenal ini, Anda memiliki dua portofolio yang sangat berbeda.</p>
<p>Russell 2000 vs. S&amp;P 600</p>
<p>Perbedaan besar antara kedua ETF ini terletak pada indeks yang mereka lacak.</p>
<p>Seperti namanya, iShares Russell 2000 ETF melacak indeks Russell 2000. Ia tidak melakukan banyak penargetan. Ia hanya mencakup 2.000 saham terbesar setelah indeks Russell 1000 Large Cap.</p>
<p>iShares Core S&amp;P Small Cap ETF melacak indeks S&amp;P 600. Pada dasarnya adalah 600 saham setelah indeks S&amp;P 500 dan S&amp;P 400 Mid Cap terisi.</p>
<p>Jadi Anda memiliki perbedaan besar antara berapa banyak saham dalam indeks masing-masing dan ukuran perusahaan-perusahaan tersebut sejak awal. Tetapi perbedaannya jauh melampaui itu.</p>
<p>Russell 2000: Pilihan "beli semuanya"</p>
<p>Jika Anda hanya ingin memiliki seluruh alam semesta small-cap dan segala sesuatu yang menyertainya, iShares Russell 2000 ETF mungkin cocok untuk Anda.</p>
<p>Di luar beberapa layar likuiditas dan tradabilitas dasar, ia pada dasarnya hanya mengambil seluruh keranjang 2.000 saham dan memasukkannya ke dalam indeks. Bendera merah terbesar yang berasal dari pendekatan ini adalah Anda mendapatkan banyak sampah bersama dengan yang baik. Saya telah mencatat beberapa kali sebelumnya bahwa sekitar 40% komponen Russell 2000 saat ini tidak menguntungkan.</p>
<p>Itu mungkin bukan masalah besar jika pasar dalam suasana risk-on dan perusahaan yang lebih spekulatif mendapatkan imbalan. Tetapi itu bisa menjadi masalah nyata jika ekonomi melambat, pendapatan tidak sesuai harapan, atau ada peristiwa apa pun yang benar-benar meningkatkan volatilitas dan saraf investor.</p>
<p>S&amp;P 600: Tetap dengan small caps yang menguntungkan</p>
<p>Indeks S&amp;P 600 menyelesaikan banyak masalah tersebut. Untuk memenuhi syarat untuk indeks, perusahaan harus memiliki laba positif di kuartal terakhirnya dan laba positif secara kolektif selama empat kuartal terakhir.</p>
<p>Itu berarti portofolio iShares Core S&amp;P Small Cap ETF memiliki margin yang lebih baik, return on equity, dan return on assets dibandingkan dengan iShares Russell 2000 ETF. Di segmen pasar seperti small caps di mana begitu banyak perusahaan menanggung beban utang yang berat dan berjuang untuk menjadi sukses, memiliki opsi ETF yang berfokus hanya pada pemenang saat ini dapat membuat perbedaan besar.</p>
<p>IWM vs. IJR: Mana yang menang?</p>
<p>Saat berinvestasi di small caps, saya lebih memilih opsi berkualitas dengan iShares Core S&amp;P Small Cap ETF.</p>
<p>Saya tidak terlalu khawatir tentang berinvestasi hanya pada perusahaan yang menguntungkan ketika menyangkut large caps dan mid caps. Sebagian besar perusahaan di kedua alam semesta tersebut sudah menguntungkan, jadi itu tidak membuat perbedaan besar.</p>
<p>Dalam investasi small-cap, itu penting. Saya lebih suka menghindari nama-nama yang tidak menguntungkan di alam semesta itu dengan risiko kehilangan beberapa kenaikan di pasar bullish. Saya lebih suka mencoba membatasi risiko penurunan dengan memilih kemiringan kualitas.</p>
<p>Menempatkan kedua ETF ini berdampingan menekankan satu hal yang harus selalu dilakukan terlepas dari dana mana yang Anda periksa: Selalu lihat ke dalam untuk memahami apa yang Anda beli.</p>
<p>Haruskah Anda membeli saham di iShares Core S&amp;P Small-Cap ETF sekarang?</p>
<p>Sebelum Anda membeli saham di iShares Core S&amp;P Small-Cap ETF, pertimbangkan ini:</p>
<p>Tim analis The Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan iShares Core S&amp;P Small-Cap ETF bukanlah salah satunya. 10 saham yang masuk daftar ini dapat menghasilkan keuntungan besar di tahun-tahun mendatang.</p>
<p>Pertimbangkan ketika Netflix masuk daftar ini pada 17 Desember 2004… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan mendapatkan $514.000!* Atau ketika Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan mendapatkan $1.105.029!*</p>
<p>Sekarang, perlu dicatat bahwa total pengembalian rata-rata Stock Advisor adalah 930% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 187% untuk S&amp;P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.</p>
<p>David Dierking memiliki posisi di Schwab Strategic Trust-Schwab U.s. Small-Cap ETF. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Vanguard Index Funds-Vanguard Small-Cap ETF dan iShares Core S&amp;P Small-Cap ETF. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.</p>