Kraft Heinz Adalah Kesalahan Langka Buffett. Kini Bos Baru Berkshire Tampaknya Siap Melanjutkan.

Poin-Poin Penting

Pada bulan September, Kraft Heinz mengumumkan rencana untuk membagi menjadi dua perusahaan publik terpisah, tetapi rencana itu sekarang ditunda.

Berkshire Hathaway menjaga pilihannya tetap terbuka terkait saham Kraft Heinz.

Konglomerat tersebut memperingatkan regulator bahwa mereka mungkin akan melepaskan sebagian atau seluruh kepemilikan 27,5% di perusahaan barang konsumsi pokok, tetapi sejak itu telah menarik kembali rencana tersebut.

• 10 saham yang kami sukai lebih dari Kraft Heinz ›

Semua investor membuat kesalahan. Berikan kredit kepada Warren Buffett, karena ketika dia menjalankan Berkshire Hathaway (NYSE: BRKA) (NYSE: BRKB), pada kesempatan langka ketika dia membuat kesalahan investasi, dia terus terang tentang hal itu sesudahnya.

Kraft Heinz (NASDAQ: KHC) adalah salah satu kesalahan Oracle of Omaha. Dalam apa yang seharusnya menjadi "kemitraan impian," Berkshire bekerja sama dengan 3G Capital dari Brasil pada tahun 2013 untuk mengatur merger Kraft dan Heinz senilai $55 miliar, menciptakan apa yang saat itu menjadi salah satu perusahaan barang konsumsi pokok terbesar di dunia. Transaksi itu menjadikan konglomerat Buffett sebagai pemegang saham terbesar di Kraft Heinz.

Akankah AI menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru saja merilis laporan tentang satu perusahaan yang sedikit dikenal, yang disebut "Monopoli yang Sangat Diperlukan" yang menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Lanjutkan »

Tetapi mimpi itu menjadi mimpi buruk: Saham makanan tersebut telah kehilangan 72% nilainya selama dekade terakhir. Tidak heran Greg Abel, CEO baru Berkshire, merenungkan likuidasi kepemilikan perusahaan di Kraft Heinz.

Beban bagi saham Kraft Heinz

Sekilas tentang apa yang terjadi di Kraft Heinz. Pada bulan September, perusahaan mengumumkan rencana untuk membagi menjadi dua perusahaan publik terpisah lagi. Buffett dan Abel menyuarakan ketidakpuasan dengan keputusan itu. Pada bulan Januari, Berkshire mengajukan rencana ke Securities and Exchange Commission (SEC) untuk berpotensi melepaskan kepemilikannya di Kraft Heinz.

Penekanan pada "berpotensi," karena penjualan itu belum terjadi, dan CEO baru Kraft Heinz, Steve Cahillane, telah menarik perusahaan dari rencana perpecahan itu. Sebut saja "awan gelap" atau "beban," tetapi sekadar bayangan Berkshire membuang kepemilikan 27,5% kemungkinan besar menjadi alasan besar mengapa saham turun sekitar 9% sepanjang tahun ini. Memperkuat kinerja suram itu adalah fakta bahwa indeks S&P 500 Consumer Staples, tolok ukur yang banyak diikuti untuk sektor ini, naik 8%.

Di sisi yang lebih positif, Abel dengan jelas menyatakan bahwa, sekarang setelah Kraft Heinz membatalkan proposal perpecahan, Berkshire tidak berencana untuk menjual sebagian atau seluruh ekuitasnya di produsen saus tomat. Itu tidak berarti Abel bergegas untuk menambahkan lebih banyak saham Kraft ke portofolio Berkshire. Dia tidak.

Selain itu, dia mungkin tidak terburu-buru untuk melepaskan kepemilikan Berkshire senilai $7,2 miliar di Kraft Heinz karena, jika seluruh posisi dibuang dengan cepat, konglomerat akan mengalami kerugian, menurut standarnya, yang moderat. Itu bukan dukungan yang kuat untuk saham tersebut.

Berhati-hatilah dengan saham Kraft Heinz

Untuk saat ini, Berkshire tetap bersama Kraft Heinz, tetapi itu bukan jaminan untuk masa depan. Meskipun Abel baru memegang kendali selama beberapa bulan, dia telah menunjukkan kemauan untuk melepaskan beberapa kepemilikan ekuitas Berkshire, termasuk beberapa dengan profil pertumbuhan dan kualitas yang lebih unggul dibandingkan dengan Kraft Heinz.

Demikian pula, perusahaan barang kemasan konsumen bukanlah salah satu kepemilikan "selamanya" Berkshire. Itu bukan bagian dari jajaran yang mencakup American Express, Coca-Cola, dan beberapa lainnya, dan kemungkinan besar tidak akan pernah menjadi bagian darinya.

Dengan kas dan setara kas sebesar $373 miliar di pembukuannya pada akhir tahun 2025, Berkshire tidak memerlukan likuiditas yang akan dibebaskan dengan menjual saham Kraft, tetapi semua itu menunjukkan bahwa konglomerat memiliki kemewahan untuk mempertahankan saham tersebut. Investor biasa harus mendekati Kraft dari perspektif "tunjukkan saya". Untuk membuat kasusnya kepada investor, perusahaan perlu membuktikan bahwa upaya pemulihannya membuahkan hasil dengan menunjukkan peningkatan penjualan dan penurunan beban utang.

Haruskah Anda membeli saham Kraft Heinz sekarang?

Sebelum Anda membeli saham Kraft Heinz, pertimbangkan ini:

Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan Kraft Heinz tidak termasuk di dalamnya. 10 saham yang masuk daftar berpotensi menghasilkan keuntungan besar di tahun-tahun mendatang.

Pertimbangkan ketika Netflix masuk daftar ini pada 17 Desember 2004… jika Anda berinvestasi $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan mendapatkan $492.752! Atau ketika Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda berinvestasi $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan mendapatkan $1.327.935!

Sekarang, perlu dicatat bahwa total pengembalian rata-rata Stock Advisor adalah 991% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 201% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.

**Pengembalian Stock Advisor per 28 April 2026. *

American Express adalah mitra iklan Motley Fool Money. Todd Shriber tidak memiliki posisi di saham mana pun yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Berkshire Hathaway. The Motley Fool merekomendasikan Kraft Heinz. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.

Pandangan dan opini yang diungkapkan di sini adalah pandangan dan opini penulis dan tidak selalu mencerminkan pandangan dan opini Nasdaq, Inc.