Kenali Saham AI Tersembunyi yang Berpotensi Melampaui Nvidia

Poin-Poin Penting

• Pasar kecerdasan buatan (AI) sedang booming, meskipun ada seruan untuk memperlambat pengembangan model frontier.
• Hampir semua saham perangkat keras yang terkait dengan AI mengalami pertumbuhan super kuat.
• Namun, satu transisi teknologi utama menawarkan pertumbuhan gabungan yang lebih baik lagi.
• 10 saham yang kami sukai lebih dari Lumentum ›

Revolusi kecerdasan buatan dipicu berkat inovasi yang dibawa Nvidia (NASDAQ: NVDA) ke pasar. Nvidia tidak hanya merancang unit pemrosesan grafis canggih yang mampu melakukan pemrosesan paralel masif, tetapi perangkat lunak CUDA Nvidia juga memungkinkan GPU tersebut memproses data dalam jumlah besar, memungkinkan AI generatif seperti yang kita kenal saat ini.

Seiring perkembangan revolusi tersebut, bagian lain dari rantai pasokan infrastruktur AI kini mengalami pertumbuhan pesat, termasuk memori dan unit pemrosesan pusat (CPU). Namun, satu teknologi konektivitas tertentu diposisikan untuk melampaui semua orang di bidang ini selama beberapa tahun ke depan, termasuk Nvidia.

Terlewatkan "Babak 1" AI? Babak 2 Bisa 15x Lebih Besar. Kebanyakan investor berpikir mereka melewatkan kesempatan AI karena tidak membeli Nvidia pada tahun 2005. Tetapi menurut analis kami, kita baru berada di akhir "Babak 1"—fase R&D. "Babak 2" adalah peluncuran global. Lanjut »

Inilah perusahaan yang menjadi pusat teknologi tersebut.

Momentum Lumentum

Meskipun GPU individual mampu melakukan pemrosesan paralel masif, sistem AI paling canggih memerlukan banyak GPU dalam satu pusat data dan bahkan di beberapa pusat data untuk berfungsi sebagai satu unit, atau "otak". Hal ini membutuhkan konektivitas super cepat dalam jumlah besar, yang berarti koneksi serat optik.

Koneksi serat optik ini tidak hanya perlu mengimbangi pertumbuhan GPU, tetapi serat optik akan segera menggantikan koneksi berbasis tembaga tradisional di pusat data.

Secara tradisional, serat optik terutama digunakan untuk komunikasi data jarak jauh, khususnya di industri telekomunikasi, untuk menghubungkan pusat data ke konsumen. Namun, koneksi di dalam rak server dan di dalam server itu sendiri biasanya ditangani melalui tembaga, yang lebih efisien untuk transportasi data jarak pendek.

Tetapi pada kecepatan tinggi, sinyal koneksi tembaga menurun pada jarak yang cukup jauh. Itu berarti untuk menangani transfer data berkecepatan tinggi dalam jumlah besar yang dibutuhkan oleh klaster AI canggih, perusahaan harus menggunakan lebih banyak serat optik untuk koneksi yang lebih pendek, seperti yang menghubungkan klaster dalam pusat data (scale-out), antar server dalam satu rak (scale-up), dan bahkan di dalam rak itu sendiri (scale-in).

Berapa banyak pertumbuhan yang kita bicarakan di sini? Lumentum (NASDAQ: LITE) adalah spesialis dan pemimpin dalam teknologi optik, diposisikan di pusat transisi ini. Pada konferensi industri baru-baru ini, Wakil Presiden Hubungan Investor Lumentum, Kathy Ta, menguraikan peluang pertumbuhan besar di depan:

Jika kita menganggap pasar Data Center Interconnect atau telekomunikasi sebagai kelipatan 1x, apa yang kita lihat sekarang untuk scale-across mungkin 10x dari apa yang kita lihat untuk DCI. Apa yang kita lihat sekarang untuk scale-out mungkin 10x dari apa yang kita lihat untuk DCI. Apa yang kita lihat untuk scale-up, dimulai pada paruh kedua tahun 2027 untuk instance pertama CPO [co-packaged optics] yang menuju scale-up, mungkin 3x hingga 4x di atas 10x yang kita lihat untuk scale-out. Kemudian, ketika semua scale-up menjadi optik, itu mungkin 10x penuh di atas 10x scale-out. ... Saya pikir Anda mungkin memiliki pertanyaan untuk kami nanti tentang scale-in. Ada kelipatan 10x lagi di sana, jadi sangat luar biasa apa yang kami sediakan dalam hal komputasi.

Mengingat potensi ini, tidak heran Nvidia berinvestasi $2 miliar di Lumentum pada bulan Maret. Kolaborasi teknologi yang erat tidak hanya akan menguntungkan sistem Nvidia di masa depan, tetapi investasi tersebut kemungkinan juga akan memberikan keuntungan besar karena koneksi optik menggantikan tembaga selama beberapa tahun ke depan.

Kekuatan compounding

Perhatikan apa yang dikatakan Ta. Pasar yang berlipat ganda 10 kali lalu 3 kali tidak menghasilkan pertumbuhan 13 kali; itu 30 kali. Jika semua "scale-up" sepenuhnya menjadi optik dalam skenario bullish yang ia bayangkan, atau 10 kali lagi di atas pertumbuhan 10 kali dalam scale-across, itu adalah pertumbuhan pasar yang dapat ditangani sebesar 100 kali. Dan itu bahkan sebelum skenario "scale-in", yang mungkin lebih jauh lagi.

Tidak diragukan lagi, perusahaan seperti Nvidia seharusnya masih tumbuh sangat cepat di era AI. Namun, mengganti tembaga dengan komponen optik menambahkan lapisan pertumbuhan gabungan di atas pertumbuhan AI yang sudah kuat. Dan seperti yang pernah dikatakan Albert Einstein, "Bunga berbunga adalah keajaiban dunia kedelapan."

Jadi, bagi mereka yang mencari saham pertumbuhan hebat berikutnya, mungkin itu datang dari perusahaan seperti Lumentum dan rekan-rekannya yang terlibat dalam laser, modul, dan pengemasan serat optik. Meskipun semua perusahaan perangkat keras yang terlibat dalam pembangunan AI akan berhasil di era AI, perusahaan yang memasok teknologi serat optik akan tumbuh lebih cepat daripada yang lain, asalkan mereka mengeksekusi secara efektif dan memiliki pasokan yang cukup.

Haruskah Anda membeli saham Lumentum sekarang?

Sebelum Anda membeli saham Lumentum, pertimbangkan ini:

Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor saat ini… dan Lumentum tidak termasuk di dalamnya. 10 saham yang terpilih berpotensi menghasilkan keuntungan besar di tahun-tahun mendatang.

Pertimbangkan ketika Netflix masuk dalam daftar ini pada 17 Desember 2004… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $412.074! Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.314.319!

Sekarang, perlu dicatat bahwa total pengembalian rata-rata Stock Advisor adalah 932% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 209% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.

Pengembalian Stock Advisor per 18 September 2026.*

Billy Duberstein dan/atau kliennya tidak memiliki posisi di saham mana pun yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Lumentum dan Nvidia. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.