Perubahan kebijakan menakut-nakuti klien — tetapi mereka tidak akan memberi tahu penasihat

<p>Banyak klien khawatir bahwa perubahan kebijakan di masa depan dapat melemahkan rencana pensiun mereka. Namun, kekhawatiran tersebut tidak selalu tersampaikan dalam percakapan dengan penasihat keuangan.</p>
<p>Kesenjangan tersebut dapat membuat klien cemas tentang berita politik dan ekonomi tanpa sepenuhnya memahami bagaimana perkembangan tersebut benar-benar memengaruhi rencana keuangan mereka, menurut penelitian baru dari Jackson Financial yang dilakukan bersama Center for Retirement Research.</p>
<p>Studi ini mensurvei lebih dari 1.400 investor berusia 45 hingga 79 tahun dengan aset keuangan setidaknya $100.000, bersama dengan 400 profesional keuangan. Studi ini menemukan perbedaan signifikan dalam cara kedua kelompok memandang ekonomi, kebijakan pemerintah, dan risiko yang ditimbulkan oleh faktor-faktor tersebut terhadap perencanaan pensiun.</p>
<p>Hampir separuh investor, 47%, percaya bahwa kebijakan pemerintah saat ini akan melemahkan keamanan pensiun mereka. Sebagai perbandingan, sekitar sepertiga profesional keuangan — yang mewakili broker-dealer, RIA, perusahaan asuransi, bank, dan wirehouse — memperkirakan kebijakan tersebut akan melemahkan hasil pensiun.</p>
<p>Pada saat yang sama, investor cenderung memandang lingkungan ekonomi yang lebih luas dengan lebih pesimis. Hanya 32% investor yang mengatakan mereka optimis tentang kekuatan jangka panjang ekonomi AS, dibandingkan dengan 62% profesional keuangan.</p>
<p>Perbedaan tersebut dapat membentuk percakapan klien, dan terkadang mencegahnya terjadi sama sekali.</p>
<p>Penelitian menemukan bahwa investor secara luas mengantisipasi perubahan pada program pemerintah yang memainkan peran kunci dalam pensiun.</p>
<p>Enam puluh delapan persen investor memperkirakan premi atau biaya bersama Medicare akan naik dalam lima tahun ke depan, sementara 65% mengantisipasi pemotongan tunjangan Medicaid. Hampir separuh, 46%, percaya tunjangan Jaminan Sosial akan dikurangi.</p>
<p>Kekhawatiran pajak juga meluas. Lebih dari separuh investor khawatir bahwa negara bagian mereka perlu menaikkan pajak di tahun-tahun mendatang. Mereka juga kurang optimis dibandingkan profesional keuangan mengenai kemungkinan pengurangan pajak federal selama lima tahun ke depan.</p>
<p>Kekhawatiran tersebut tampaknya memengaruhi perilaku. Laporan tersebut menemukan bahwa 21% investor yang mendekati pensiun telah menunda pensiun sejak awal tahun 2025, sebuah perubahan yang menurut para peneliti mungkin dipengaruhi oleh ketidakpastian kebijakan.</p>
<p>Meskipun ada kekhawatiran tersebut, diskusi kebijakan tetap tidak merata dalam pertemuan penasihat-klien.</p>
<p>Di antara investor yang bekerja dengan profesional keuangan, topik seperti Jaminan Sosial adalah poin diskusi umum. Namun, isu-isu seperti Medicare dan perawatan jangka panjang sering kali tidak dibahas.</p>
<p>Para peneliti mengatakan sebagian dari kesenjangan tersebut mungkin berasal dari keengganan penasihat untuk mengangkat isu-isu kebijakan.</p>
<p>Beberapa profesional keuangan mengatakan mereka menghindari topik tersebut karena klien mungkin menganggapnya sebagai politik. Dalam survei, hanya 12% profesional yang mengatakan mereka secara aktif suka mendiskusikan isu-isu kebijakan dengan klien, sementara 7% mengatakan mereka lebih suka menghindari percakapan tersebut sama sekali.</p>
<p>Namun, banyak penasihat mengatakan diskusi ini penting untuk perencanaan.</p>
<p>Joon Um, seorang penasihat pajak dan CFP di Secure Tax &amp; Accounting di Beverly Hills, California, mengatakan ketidakpastian kebijakan secara teratur muncul dalam pertemuan perencanaan.</p>
<p>"Ini pasti muncul dengan klien, tetapi sebagian besar waktu kami yang mengangkatnya daripada menunggu mereka bertanya," kata Um.</p>
<p>"Kuncinya dengan ketidakpastian kebijakan adalah tidak bereaksi berlebihan," tambah Um. "Hukum berubah seiring waktu, jadi kami fokus pada pembangunan rencana yang fleksibel; hal-hal seperti tabungan yang terdiversifikasi, diversifikasi pajak antar rekening, dan menjaga likuiditas."</p>
<p>Um mengatakan dia juga mencoba untuk menjaga percakapan tetap fokus pada perencanaan daripada politik.</p>
<p>"Tujuannya bukan memperdebatkan kebijakan; ini membantu klien memahami skenario yang mungkin terjadi dan memastikan rencana mereka dapat menangani hasil yang berbeda," katanya.</p>
<p>Memulai diskusi kebijakan tidak harus rumit. Beberapa penasihat mengatakan tantangannya adalah menciptakan ruang untuk kekhawatiran yang lebih luas.</p>
<p>Mitchell Kraus, salah satu pendiri Capital Intelligence Associates di Santa Monica, California, memulai banyak pertemuan dengan pertanyaan sederhana yang dirancang untuk memunculkan kekhawatiran klien.</p>
<p>"Saya mencoba memulai sebagian besar pertemuan dengan 'Apa yang terasa berat akhir-akhir ini?' (atau beberapa versi dari itu). Itu memulai percakapan," kata Kraus.</p>
<p>Pendekatan tersebut dapat membuka pintu untuk diskusi tentang pajak, biaya perawatan kesehatan, atau program pemerintah yang mungkin tetap tidak terucapkan.</p>
<p>Mengubah kekhawatiran kebijakan menjadi perencanaan</p>
<p>Para penasihat mengatakan salah satu cara paling efektif untuk mengatasi kecemasan kebijakan adalah melalui perencanaan skenario.</p>
<p>Nicole Sullivan, direktur perencanaan keuangan di Prism Planning Partners di Libertyville, Illinois, mengatakan pengujian stres pada rencana jangka panjang dapat membantu klien memahami bagaimana perubahan kebijakan dapat memengaruhi prospek pensiun mereka.</p>
<p>"Pengujian stres dan asumsi konservatif penting saat membuat rencana keuangan multi-dekade, karena membantu mengurangi kekhawatiran klien tentang potensi perubahan kebijakan," kata Sullivan.</p>
<p>Perusahaannya bekerja dengan klien untuk mengidentifikasi pendapatan minimum yang diperlukan untuk menutupi pengeluaran penting dan mengevaluasi bagaimana rencana mungkin perlu diubah jika skenario buruk terjadi.</p>
<p>Para penulis studi mengatakan jenis latihan "bagaimana jika" tersebut dapat membantu menerjemahkan risiko kebijakan abstrak menjadi keputusan perencanaan praktis.</p>
<p>Salah satu temuan paling menonjol dari laporan tersebut adalah bahwa investor yang bekerja dengan profesional keuangan memiliki pandangan yang hampir sama tentang ekonomi dan risiko kebijakan seperti mereka yang tidak mencari panduan profesional.</p>
<p>Bagi para penasihat, itu menunjukkan bahwa kekhawatiran kebijakan sebagian besar tetap tidak terselesaikan bahkan ketika klien menerima nasihat profesional.</p>
<p>Dalam banyak kasus, para peneliti mencatat, investor sudah menyadari potensi risiko kebijakan. Yang mungkin mereka kekurangan adalah pemahaman yang jelas tentang bagaimana risiko tersebut diterjemahkan ke dalam rencana keuangan mereka sendiri.</p>
<p>Bagi para penasihat, menjembatani kesenjangan tersebut dapat berarti mengubah berita kebijakan menjadi sesuatu yang jauh lebih berguna: percakapan perencanaan praktis.</p>