Public Storage akan mengakuisisi National Storage Affiliates dalam kesepakatan senilai $10,5 miliar

<p><a href="https://finance.yahoo.com/quote/PSA">Public Storage (NYSE:PSA)</a> mengumumkan bahwa mereka akan mengakuisisi National Storage Affiliates (NYSE: NSA) dalam transaksi semua saham yang bernilai sekitar $10,5 miliar.</p>
<p>Berdasarkan perjanjian tersebut, pemegang saham NSA akan menerima 0,14 saham PSA untuk setiap saham NSA, menyiratkan harga $41,68 per saham.</p>
<p>Saham NSA naik hampir 28% menjadi sedikit di bawah $40 setelah pengumuman tersebut, sementara saham Public Storage turun 3,6% menjadi $284.</p>
<p>Akuisisi ini akan menggabungkan lebih dari 1.000 properti, 69 juta kaki persegi yang dapat disewakan, dan 550.000 unit di 37 negara bagian dan Puerto Riko. Perusahaan gabungan tersebut akan memiliki kapitalisasi pasar ekuitas pro forma sekitar $57 miliar dan nilai perusahaan total sekitar $77 miliar.</p>
<p>Sebagai bagian dari kesepakatan tersebut, pemegang unit operasi kemitraan Public Storage dan NSA akan membentuk joint venture yang mencakup 313 properti, mewakili hampir 20 juta kaki persegi yang dapat disewakan di 28 negara bagian dan Puerto Riko. Pemegang unit NSA OP diharapkan memiliki 80% dari joint venture, dengan PSA memegang sisa kepemilikan. Public Storage akan mengelola portofolio dan menyediakan layanan manajemen terkait.</p>
<p>Public Storage juga akan mengambil alih utang hipotek dan saham preferen NSA yang ada sambil melunasi utang bank dan surat utang tanpa jaminan NSA. Perusahaan telah mengamankan pembiayaan komitmen sebesar $4 miliar, termasuk pinjaman jembatan korporat dan joint venture yang disediakan oleh Goldman Sachs Bank USA dan Wells Fargo Bank, National Association.</p>
<p>Public Storage menyebutkan beberapa manfaat strategis dari akuisisi tersebut, termasuk memperluas kehadirannya di pasar dengan pertumbuhan tinggi seperti Sun Belt, meningkatkan platform digital-first-nya, dan mencapai efisiensi operasional. Transaksi ini diharapkan akretif terhadap dana dari operasi per saham pada tahun pertama dan memberikan pertumbuhan laba lebih lanjut selama tiga hingga empat tahun melalui sinergi yang diharapkan dalam pendapatan, operasi, dan manajemen biaya.</p>
<p>Tom Boyle, CEO Public Storage yang akan datang, mengatakan akuisisi ini akan memperdalam kehadiran pasar perusahaan dan memperluas platformnya.</p>
<p>“Dengan menerapkan model operasi PS Next kami pada portofolio NSA, kami melihat peluang yang berarti untuk meningkatkan pengalaman pelanggan, mendorong keuntungan finansial, dan menciptakan nilai signifikan bagi pemegang saham dalam jangka pendek dan panjang seiring industri kami bangkit dari titik terendah siklus operasi self storage,” kata Boyle.</p>
<p>CEO NSA David Cramer menyoroti kesesuaian strategis transaksi tersebut dan peluang bagi pemegang unit NSA untuk berpartisipasi dalam pertumbuhan perusahaan gabungan.</p>
<p>“Dengan bergabung dengan PSA, kami memastikan bahwa semangat kewirausahaan mitra regional kami terpelihara dalam platform global yang mampu mendorong skala yang belum pernah terjadi sebelumnya,” kata Cramer.</p>
<p>Transaksi ini telah disetujui oleh dewan direksi kedua perusahaan dan diharapkan selesai pada kuartal ketiga tahun 2026.</p>