SCHQ vs. TLT: DNA Obligasi Treasury yang Sama, Biaya dan Durasi yang Sangat Berbeda

Poin-Poin Penting

SCHQ memiliki rasio biaya yang jauh lebih rendah dan menawarkan imbal hasil yang sedikit lebih tinggi daripada TLT.

SCHQ telah mengungguli TLT dalam pengembalian 1 tahun dan 5 tahun terbaru, sambil juga menunjukkan penarikan maksimum yang lebih kecil.

TLT jauh lebih besar dan lebih likuid, tetapi gesekan perdagangan SCHQ minimal bagi sebagian besar investor.

• 10 saham yang kami sukai lebih dari Schwab Strategic Trust - Schwab Long-Term U.s. Treasury ETF ›

Schwab Long-Term U.S. Treasury ETF (NYSEMKT:SCHQ) menonjol karena biaya yang sangat rendah dan imbal hasil yang sedikit lebih tinggi, sementara iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (NASDAQ:TLT) mendominasi dalam aset yang dikelola.

Baik SCHQ maupun TLT menargetkan obligasi Treasury jangka panjang AS, menarik investor yang mencari sensitivitas suku bunga dan keamanan yang didukung pemerintah. Perbandingan ini menguraikan perbedaan dalam biaya, kinerja, risiko, dan struktur untuk membantu mengklarifikasi dana mana yang mungkin lebih sesuai dengan prioritas investasi yang berbeda.

Cuplikan (biaya & ukuran)

| Metrik | TLT | SCHQ | |---|---|---| | Penerbit | iShares | Schwab | | Rasio biaya | 0,15% | 0,03% | | Imbal hasil 1 tahun (pada 15 Apr. 2026) | 2,15% | 3,02% | | Imbal hasil dividen | 4,5% | 4,6% | | Beta | 0,55 | 0,53 | | AUM | $42,3 miliar | $893,0 juta |

Beta mengukur volatilitas harga relatif terhadap S&P 500; beta dihitung dari pengembalian bulanan lima tahun. Imbal hasil 1 tahun mewakili pengembalian total selama 12 bulan terakhir.

SCHQ terlihat lebih terjangkau dengan rasio biayanya yang lebih rendah dan menawarkan imbal hasil yang sedikit lebih tinggi, memberikan keunggulan pendapatan kecil atas TLT bagi investor yang sadar biaya.

Perbandingan kinerja & risiko

| Metrik | TLT | SCHQ | |---|---|---| | Penarikan maksimum (5 y) | -43,70% | -40,95% | | Pertumbuhan $1.000 selama 5 tahun | $735 | $774 |

Apa yang ada di dalamnya

SCHQ melacak obligasi Treasury jangka panjang AS, memegang 98 sekuritas. SCHQ adalah ETF Treasury murni yang melacak Bloomberg US Long Treasury Index; kepemilikannya adalah 100% utang pemerintah AS. Dana ini relatif muda pada usia 6,5 tahun tetapi sudah membanggakan lebih dari $893 juta dalam aset yang dikelola.

TLT, sebaliknya, adalah dana yang jauh lebih besar dan lebih lama yang memegang 47 obligasi Treasury AS. Kedua ETF menghindari kecenderungan sektor dan risiko kredit, tetapi skala dan likuiditas TLT dapat menarik bagi mereka yang berdagang dalam volume yang lebih besar atau mencari kepastian dari dana unggulan.

Untuk panduan lebih lanjut tentang investasi ETF, lihat panduan lengkap di tautan ini.

Apa artinya ini bagi investor

Dana obligasi Treasury jangka panjang seperti ini membawa risiko kredit nol karena setiap obligasi dijamin oleh pemerintah AS. Tetapi mereka membawa risiko suku bunga yang signifikan. Ketika suku bunga naik, harga obligasi jangka panjang turun tajam, dan sebaliknya. Sensitivitas itu bekerja dua arah: Dana ini dapat menjadi diversifikasi portofolio yang kuat ketika saham jatuh, tetapi mereka dapat kehilangan nilai yang substansial ketika suku bunga naik, seperti yang dipelajari investor dengan menyakitkan dari tahun 2022 hingga 2024.

SCHQ dan TLT keduanya adalah dana Treasury murni tetapi berbeda dalam dua cara penting. SCHQ memegang obligasi Treasury yang jatuh tempo dalam 10 tahun atau lebih, sementara TLT hanya memegang obligasi dengan sisa waktu 20 tahun atau lebih, menjadikannya lebih sensitif terhadap pergerakan suku bunga ke kedua arah. TLT juga menagih lima kali lebih banyak dari SCHQ — celah yang tumbuh secara signifikan bagi pemegang jangka panjang.

Sebagai imbalan, TLT menawarkan skala dan likuiditas. Dengan sekitar $42 miliar aset dibandingkan dengan $893 juta SCHQ, TLT adalah salah satu dana obligasi yang paling banyak diikuti yang ada. Ini adalah tolok ukur yang digunakan oleh penasihat keuangan, lembaga, dan investor individu untuk mengukur pasar Treasury jangka panjang. Bagi mereka yang hanya ingin memilikinya dan menahannya, SCHQ memberikan eksposur yang hampir identik dengan sebagian kecil dari biayanya.

Haruskah Anda membeli saham Schwab Strategic Trust - Schwab Long-Term U.s. Treasury ETF sekarang?

Sebelum Anda membeli saham Schwab Strategic Trust - Schwab Long-Term U.s. Treasury ETF, pertimbangkan ini:

Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru-baru ini mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan Schwab Strategic Trust - Schwab Long-Term U.s. Treasury ETF bukanlah salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut dapat menghasilkan pengembalian monster dalam beberapa tahun mendatang.

Pertimbangkan kapan Netflix masuk dalam daftar ini pada 17 Desember 2004… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $581.304! Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.215.992!

Sekarang, perlu dicatat bahwa pengembalian rata-rata total Stock Advisor adalah 1.016% — kinerja yang mengungguli pasar dibandingkan dengan 197% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, yang tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.

**Pengembalian Stock Advisor pada 17 April 2026. *

Sara Appino tidak memiliki posisi dalam saham apa pun yang disebutkan. The Motley Fool tidak memiliki posisi dalam saham apa pun yang disebutkan. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.

Pandangan dan pendapat yang diungkapkan di sini adalah pandangan dan pendapat penulis dan tidak selalu mencerminkan pandangan Nasdaq, Inc.