Biaya Sama, Risiko Berbeda: Bagaimana VCSH dan BSV Mendekati Obligasi Jangka Pendek

Poin Kunci

Kedua ETF mengenakan rasio biaya rendah yang sama, tetapi VCSH menawarkan imbal hasil yang lebih tinggi daripada BSV.

VCSH telah memberikan imbal hasil total satu tahun dan lima tahun yang lebih kuat, meskipun BSV mengalami penurunan maksimum yang sedikit lebih kecil.

BSV memegang campuran obligasi jangka pendek yang lebih luas, sementara VCSH berfokus terutama pada obligasi korporasi.

• 10 saham yang kami sukai lebih baik daripada Vanguard Bond Index Funds - Vanguard Short-Term Bond ETF ›

Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (NASDAQ:VCSH) dan Vanguard Short-Term Bond ETF (NYSEMKT:BSV) keduanya menawarkan akses berbiaya rendah ke obligasi dengan jatuh tempo singkat, tetapi VCSH membayar imbal hasil yang lebih tinggi dan telah mengungguli BSV dalam beberapa tahun terakhir, sementara BSV memegang beragam jenis obligasi dan telah melewati penurunan dengan volatilitas yang sedikit lebih kecil.

Baik VCSH maupun BSV dirancang untuk investor yang mencari risiko moderat dan pendapatan stabil dari obligasi dengan jatuh tempo satu hingga lima tahun, tetapi pendekatan mereka berbeda: VCSH condong ke obligasi korporasi berperingkat investasi, sementara BSV menjangkau lebih luas dengan memasukkan Treasury AS, obligasi korporasi, dan obligasi internasional pilihan. Perbandingan ini menyoroti perbedaan dalam pendapatan, risiko, dan komposisi bagi mereka yang mempertimbangkan ETF obligasi jangka pendek.

Snapshot (biaya & ukuran)

| Metrik | VCSH | BSV | |---|---|---| | Penerbit | Vanguard | Vanguard | | Rasio biaya | 0,03% | 0,03% | | Imbal hasil 1 tahun (per 2026-04-15) | 5,9% | 4,4% | | Imbal hasil dividen | 4,4% | 3,9% | | Beta | 0,14 | 0,09 | | AUM | $48,6 miliar | $69,8 miliar |

Beta mengukur volatilitas harga relatif terhadap S&P 500; beta dihitung dari imbal hasil bulanan lima tahun. Imbal hasil 1 tahun mewakili imbal hasil total selama 12 bulan terakhir.

Kedua dana tersebut mengenakan rasio biaya rendah yang sama sebesar 0,03%, tetapi VCSH unggul karena imbal hasilnya yang lebih tinggi, menawarkan pembayaran 4,4% dibandingkan dengan 3,9% BSV—perbedaan yang mungkin menarik bagi mereka yang memprioritaskan pendapatan.

Perbandingan kinerja & risiko

| Metrik | VCSH | BSV | |---|---|---| | Penurunan maksimum (5 thn) | -9,48% | -8,53% | | Pertumbuhan $1.000 selama 5 tahun | $1.128 | $1.089 |

Apa isinya

BSV melacak indeks tertimbang pasar obligasi pemerintah AS, obligasi korporasi berperingkat investasi, dan obligasi internasional berperingkat investasi yang didenominasi dolar dengan jatuh tempo 1-5 tahun. Dana ini memiliki rekam jejak yang panjang, diluncurkan 19 tahun yang lalu. Sebaliknya, VCSH didasarkan pada indeks Bloomberg US Corporate (1-5 Y). Dana ini melacak indeks tertimbang nilai pasar obligasi korporasi berperingkat investasi AS, berpendapatan tetap dengan jatuh tempo antara 1 dan 5 tahun, dan diluncurkan pada tahun 2009.

Untuk panduan lebih lanjut tentang investasi ETF, lihat panduan lengkap di tautan ini.

Apa artinya ini bagi investor

Dana obligasi jangka pendek seperti ini menempati peran khusus dalam portofolio. Mereka tidak mencoba menghasilkan keuntungan besar, tetapi untuk melindungi modal, meredam volatilitas, dan menghasilkan pendapatan moderat sementara risiko suku bunga tetap rendah. VCSH dan BSV keduanya melakukan ini dengan biaya yang identik dan dapat diabaikan, tetapi mereka mengambil pendekatan yang berbeda terhadap risiko kredit.

VCSH hanya memegang obligasi korporasi berperingkat investasi yang jatuh tempo dalam satu hingga lima tahun. Perusahaan membayar lebih dari pemerintah untuk meminjam uang, itulah sebabnya VCSH menghasilkan lebih banyak daripada BSV. Namun, premi itu datang dengan konsekuensi. Obligasi korporasi membawa risiko kredit yang tidak dimiliki obligasi pemerintah, dan dalam periode tekanan ekonomi, selisih spread dapat melebar dan harga dapat turun bahkan ketika suku bunga tetap stabil.

BSV memadukan sekitar 70% obligasi pemerintah dengan sekitar 25% obligasi korporasi berperingkat investasi dan beberapa utang internasional yang didenominasi dolar. Campuran yang didominasi pemerintah ini menjadikannya yang lebih defensif dari keduanya, dengan imbal hasil yang lebih rendah tetapi perjalanan yang lebih stabil ketika pasar menjadi gugup.

Bagi investor yang nyaman dengan eksposur kredit korporasi moderat, VCSH adalah pilihan pendapatan yang lebih kuat. BSV cocok untuk mereka yang memprioritaskan stabilitas di atas segalanya.

Haruskah Anda membeli saham di Vanguard Bond Index Funds - Vanguard Short-Term Bond ETF sekarang?

Sebelum Anda membeli saham di Vanguard Bond Index Funds - Vanguard Short-Term Bond ETF, pertimbangkan ini:

Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang... dan Vanguard Bond Index Funds - Vanguard Short-Term Bond ETF bukanlah salah satunya. 10 saham yang masuk daftar ini berpotensi menghasilkan keuntungan besar di tahun-tahun mendatang.

Pertimbangkan ketika Netflix masuk daftar ini pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $581.304! Atau ketika Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.215.992!

Sekarang, perlu dicatat bahwa imbal hasil rata-rata total Stock Advisor adalah 1.016% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 197% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.

Imbal hasil Stock Advisor per 17 April 2026.*

Sara Appino tidak memiliki posisi di saham mana pun yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Vanguard Bond Index Funds - Vanguard Short-Term Bond ETF. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.

Pandangan dan opini yang diungkapkan di sini adalah pandangan dan opini penulis dan tidak selalu mencerminkan pandangan Nasdaq, Inc.