Warren Buffett Keluar dengan Gemilang dengan Menjual 77% Kepemilikan Amazonnya dan Memasuki Monopoli Virtual yang Melonjak 13.600% Sejak IPO-nya

Poin-poin Penting

Warren Buffett pensiun sebagai CEO Berkshire Hathaway pada 31 Desember 2025, menyerahkan kendali kepada investor yang berfokus pada nilai, Greg Abel.

Meskipun Amazon memiliki keunggulan kompetitif dan pertumbuhan yang didorong oleh kecerdasan buatan (AI) di AWS, kekhawatiran valuasi dan perkiraan pengeluaran AI yang tinggi dari perusahaan tersebut mungkin telah membuat mantan bos Berkshire ketakutan.

Sebelum pensiun, Buffett membeli lebih dari $4 miliar saham perusahaan yang mendominasi lalu lintas pencarian internet global.

• 10 saham yang kami sukai lebih dari Alphabet ›

Ini bukan lagi Berkshire Hathaway (NYSE: BRKA)(NYSE: BRKB) seperti dulu. Pada 31 Desember, bos miliarder lama Warren Buffett secara resmi pensiun sebagai CEO dan menyerahkan tongkat estafet kepada Greg Abel, yang telah bersama Berkshire selama lebih dari seperempat abad.

Di bawah pengawasan Oracle of Omaha, Berkshire Hathaway bertransformasi menjadi bisnis triliunan dolar, dengan saham Kelas A perusahaan (BRKA) melonjak hampir 6.100.000%! Buffett memimpin akuisisi sekitar enam lusin perusahaan dan mengawasi portofolio investasi lebih dari $300 miliar.

Apakah AI akan menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru saja merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, yang disebut "Monopoli Tak Tergantikan" yang menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Lanjutkan »

Meskipun operasi sehari-hari Berkshire dan portofolio 48 saham kini berada di bawah pengawasan Abel, Buffett tidak pernah berhenti memposisikan perusahaan yang ia dan mendiang tangan kanannya, Charlie Munger, bantu bangun untuk kesuksesan. Dalam beberapa kuartal menjelang pensiunnya, Warren Buffett keluar dengan gemilang.

Menurut formulir 13F yang diajukan secara triwulanan, mantan bos Berkshire yang kini pensiun membuat gebrakan dengan membuang 77% kepemilikan perusahaannya di pemimpin industri ganda Amazon (NASDAQ: AMZN), dan mengirimkan gelombang kejutan ke Wall Street dengan menumpuk saham di monopoli virtual yang telah menjadi salah satu performer terbaik di pasar saham selama dua dekade terakhir.

Oracle of Omaha memangkas kepemilikan Amazon Berkshire lebih dari tiga perempat

Meskipun Warren Buffett adalah penjual gigih Apple dan Bank of America menjelang pensiunnya, tindakannya dengan Amazon selama kuartal keempat benar-benar membuat investor terkejut.

13F terbaru Berkshire Hathaway menunjukkan bahwa 7.724.000 saham Amazon telah dijual, mengurangi posisi ini sekitar 77%, atau mendekati $1,7 miliar dalam nilai pasar.

Sebagian besar konsumen dan investor mengenal Amazon melalui pasar online terkemuka di dunia. Namun Amazon adalah pemimpin industri ganda, dengan Amazon Web Services (AWS) menguasai hampir sepertiga pangsa pasar layanan infrastruktur cloud global, berdasarkan total pengeluaran. Mengintegrasikan solusi kecerdasan buatan (AI) generatif dan kemampuan model bahasa besar ke dalam AWS telah mempercepat kembali pertumbuhan penjualan untuk platform margin tinggi ini.

Pertanyaan sejuta dolar adalah: Mengapa Buffett menjual sebagian besar kepemilikan Berkshire di perusahaan yang begitu berpengaruh dan dominan?

Salah satu alasan yang mungkin adalah valuasi Amazon. Warren Buffett dan Greg Abel keduanya adalah investor nilai yang teguh, dan Amazon tidaklah murah menurut metrik fundamental tradisional, seperti rasio harga terhadap pendapatan (P/E).

Selain itu, pasar saham memasuki tahun 2026 dengan valuasi termahal kedua sejak Januari 1871, menurut Rasio P/E Shiller S&P 500. Selama 13 kuartal berturut-turut menjelang pensiun Oracle of Omaha, ia adalah penjual bersih saham senilai $187 miliar. Ketika ekuitas mahal, Buffett mencari saham untuk dijual.

Buffett dan Abel mungkin juga waspada terhadap rencana Amazon untuk berinvestasi besar-besaran pada pusat data AI. Meskipun AI jelas mempercepat pertumbuhan di sapi perah mereka, AWS, pengeluaran yang lebih tinggi mengancam untuk membatasi keuntungan jangka pendek.

Warren Buffett menghabiskan lebih dari $4 miliar untuk membeli saham monopoli virtual ini

Meskipun penjualan bersih adalah tema umum menjelang Buffett mundur sebagai CEO pada akhir tahun lalu, ia menemukan beberapa saham murah yang menarik perhatiannya. Bisa dibilang, pembeliannya yang paling berdampak sebelum pensiun adalah induk Google Alphabet (NASDAQ: GOOGL)(NASDAQ: GOOG) -- saham yang telah melonjak 13.600%, termasuk dividen, sejak penawaran umum perdananya (IPO).

Selama kuartal ketiga tahun 2025, Buffett mengawasi pembelian 17.846.142 saham Alphabet Kelas A (GOOGL), yang bernilai lebih dari $4,3 miliar per 30 September.

Warren Buffett adalah penggemar berat bisnis dengan keunggulan kompetitif yang berkelanjutan. Namun monopoli hukum benar-benar menarik perhatian Oracle of Omaha. Mesin pencari internet Alphabet, Google, secara efektif adalah monopoli virtual. Data dari GlobalStats menunjukkan bahwa Google telah mempertahankan pangsa 89% hingga 93% dari pencarian internet global selama dekade terakhir. Hal ini memberikan Google kekuatan harga iklan yang luar biasa dan menjadikannya pilihan logis bagi perusahaan yang ingin menargetkan pengguna dengan pesan mereka.

Mantan bos miliarder Berkshire yang kini pensiun juga sangat menyadari sifat siklus ekonomi yang tidak proporsional. Meskipun periklanan sangat siklikal, periode ekspansi ekonomi berlangsung jauh lebih lama daripada resesi. Permainan angka sederhana ini sangat menguntungkan segmen operasi Alphabet yang didorong oleh iklan, termasuk platform streaming YouTube, dalam jangka panjang.

Mirip dengan Amazon, platform layanan infrastruktur cloud Alphabet, Google Cloud, berkembang pesat berkat penggabungan solusi AI. Pertumbuhan pendapatan Google Cloud kembali dipercepat menjadi 48% pada kuartal keempat.

Meskipun Alphabet juga berencana menghabiskan banyak uang untuk ambisi kecerdasan buatan mereka, Buffett mungkin merasa lebih percaya diri tentang hal itu daripada Amazon karena dua alasan.

Pertama, Alphabet memiliki banyak sekali kas. Perusahaan ini menutup tahun 2025 dengan total kas, setara kas, dan sekuritas yang dapat dipasarkan sebesar $126,8 miliar, dan menghasilkan kas bersih sebesar $164,7 miliar dari aktivitas operasinya. Ini adalah neraca yang kokoh dan pemimpin pasar yang memiliki kemampuan untuk mengambil risiko.

Keunggulan lain Alphabet dibandingkan Amazon adalah valuasinya yang menarik. Alphabet secara historis diperdagangkan pada rasio P/E yang lebih rendah daripada Amazon.

Meskipun Alphabet bukan pembelian terakhir Warren Buffett pada tahun 2025, kemungkinan besar ini akan menjadi yang paling berdampak.

Haruskah Anda membeli saham Alphabet sekarang?

Sebelum Anda membeli saham Alphabet, pertimbangkan ini:

Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan Alphabet tidak termasuk di dalamnya. 10 saham yang terpilih berpotensi menghasilkan keuntungan besar di tahun-tahun mendatang.

Pertimbangkan saat Netflix masuk dalam daftar ini pada 17 Desember 2004… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $496.797! Atau saat Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.282.815!

Sekarang, perlu dicatat bahwa total pengembalian rata-rata Stock Advisor adalah 979% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 200% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investor yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.

Pengembalian Stock Advisor per 1 Mei 2026.*

Bank of America adalah mitra iklan Motley Fool Money. Sean Williams memiliki posisi di Alphabet, Amazon, dan Bank of America. Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Alphabet, Amazon, Apple, dan Berkshire Hathaway. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.

Pandangan dan opini yang diungkapkan di sini adalah pandangan dan opini penulis dan tidak selalu mencerminkan pandangan dan opini Nasdaq, Inc.