Saran Terbaik Warren Buffett untuk Membeli Saham Selama Ketidakpastian Pasar

Poin-Poin Penting

Pendekatan Buffett dalam berinvestasi selama ketidakpastian pasar berfokus pada memiliki pola pikir yang tepat.

Posisi jangka panjang Berkshire di Coca-Cola adalah contoh klasik tentang bagaimana Buffett menerapkan filosofinya.

Filosofi Buffett sederhana, namun sulit dilakukan karena membutuhkan penyingkiran emosi.

• 10 saham yang kami sukai lebih dari Coca-Cola ›

Anda mungkin pernah mendengar seseorang mengatakan bahwa kata "krisis" dalam bahasa Tiongkok berarti "bahaya" ditambah "kesempatan." Meskipun itu akan menarik jika benar, itu mencerminkan kesalahpahaman bahasa Mandarin. Namun, hubungan antara bahaya dan kesempatan sangat sesuai dengan filosofi investasi Warren Buffett.

Bahaya tampaknya ada di mana-mana dalam lingkungan pasar saat ini. Perang yang sedang berlangsung dengan Iran terus memengaruhi harga minyak. Tarif Presiden Trump menambah kekhawatiran tentang inflasi yang muncul kembali. Beberapa ahli memperingatkan bahwa adopsi luas kecerdasan buatan (AI) dapat menyebabkan kekacauan di pasar kerja. Bank Sentral tampaknya terjebak antara dua batu tentang apa yang harus dilakukan dengan suku bunga.

Apakah AI akan menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru-baru ini merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, yang disebut "Monopoli yang Tak Tergantikan" menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Lanjutkan »

Namun, Buffett selalu memandang dinamika semacam ini secara oportunistik. Berikut adalah saran terbaiknya untuk membeli saham selama periode ketidakpastian pasar.

Dua permata kebijaksanaan Buffett yang esensial

Salah satu pepatah yang paling sering dikutip yang pernah diucapkan Buffett adalah: "Kami hanya mencoba untuk takut ketika orang lain serakah dan hanya serakah ketika orang lain takut." Kata-kata itu pertama kali muncul dalam surat Buffett kepada pemegang saham Berkshire Hathaway (NYSE: BRKA) (NYSE: BRKB) pada tahun 1986, yang dirilis pada awal 1987.

Yang menarik bagi saya adalah pasar saham berkinerja cukup baik pada saat itu. S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) naik hampir 15% pada tahun 1986, sementara Dow Jones Industrial Average (DJINDICES: ^DJI) melonjak lebih dari 22%. Kedua indeks tersebut naik lagi sekitar 20% pada akhir kuartal pertama 1987. Namun, pesan Buffett terasa sangat tepat. S&P 500 dan Dow jatuh pada bulan Oktober 1987 dalam apa yang dikenal sebagai "Black Monday" -- salah satu kecelakaan pasar saham paling terkenal dalam sejarah.

Pernyataan lain yang sering dikutip dari Buffett adalah, "Pasar saham adalah perangkat untuk mentransfer uang dari yang tidak sabar kepada yang sabar." Intinya adalah bahwa investor yang fokus pada jangka panjang cenderung mendapatkan keuntungan, biasanya atas biaya investor yang keluar masuk saham berdasarkan kekhawatiran atau euforia jangka pendek.

Kedua contoh kebijaksanaan Buffett berjalan seiring. Mereka berfokus pada memiliki pola pikir investasi yang benar. Ketika ketidakpastian pasar menyebabkan penjualan yang didorong oleh rasa takut, itu menciptakan peluang bagi investor yang dapat melihat melampaui badai sementara. Investor yang sama juga tahu bahwa tidak bijaksana untuk menjual saham perusahaan yang dikelola dengan baik dengan prospek yang solid hanya karena saham tersebut telah jatuh.

Menerapkan filosofi Buffett

Pendekatan Buffett dalam berinvestasi membedakan antara harga saham dan nilai intrinsik. Jika Anda dapat memperkirakan nilai bisnis perusahaan secara wajar, ketidakpastian pasar tidak akan menjadi perhatian bagi Anda. Itu bahkan bisa bermanfaat.

Saham mana di portofolio Berkshire Hathaway yang merupakan contoh terbaik tentang bagaimana Buffett telah menerapkan filosofi investasinya? Suara saya jatuh pada The Coca-Cola Company (NYSE: KO).

Buffett memulai posisi di Coca-Cola pada tahun 1988. Penting untuk dicatat, pembeliannya mengikuti kecelakaan "Black Monday", ketika penjualan panik menghadirkan peluang. Investor legendaris itu serakah ketika orang lain takut.

Coca-Cola sekarang adalah posisi yang paling lama dipegang dalam portofolio Berkshire. Ini juga merupakan kepemilikan ketiga terbesar untuk konglomerat tersebut, dengan nilai sekitar $31,5 miliar. Buffett menyoroti Coca-Cola dalam suratnya kepada pemegang saham Berkshire pada tahun 2023, dengan menyatakan, "Ketika Anda menemukan bisnis yang benar-benar luar biasa, tetaplah bersamanya. Kesabaran membuahkan hasil, dan satu bisnis yang luar biasa dapat mengimbangi banyak keputusan biasa yang tak terhindarkan."

Dengan Coke, pasar saham benar-benar mentransfer uang dari investor yang tidak sabar yang tidak memiliki pola pikir jangka panjang kepada Buffett yang selalu sabar. Tetapi bagaimana Buffett tahu untuk membeli Coca-Cola ketika dia melakukannya dan tahu bahwa itu adalah saham yang layak untuk dipegang?

Pertama, dia memahami bisnis perusahaan. Jika suatu saham tidak berada dalam lingkaran kompetensi Buffett, dia tahu bahwa dia tidak dapat memperkirakan pertumbuhan pendapatannya yang mungkin -- komponen penting dalam mengevaluasi nilai intrinsiknya.

Kedua, Buffett menyadari bahwa Coca-Cola memiliki parit yang kuat. Mereknya dikenal secara global. Jutaan konsumen minum Coke setiap hari (termasuk Buffett sendiri, ngomong-ngomong). Coca-Cola memiliki kekuatan harga dan loyalitas pelanggan pada tahun 1988. Itu masih melakukannya hari ini.

Sederhana, namun sulit

Saran Buffett tentang membeli saham selama ketidakpastian pasar itu sederhana. Namun, itu juga sulit karena membutuhkan disiplin untuk menyingkirkan emosi.

Investor yang membeli saham-saham berkualitas tinggi pada tahun 1988, selama krisis keuangan 2008, atau awal pada keruntuhan pasar COVID-19 2020 mampu menggunakan ketidakpastian untuk keuntungan mereka. Tetapi kebanyakan dari mereka mungkin harus melawan naluri untuk mengikuti arus.

Perlu dicatat, Buffett tidak membeli banyak saham di lingkungan pasar saat ini. Indeks utama mendekati rekor tertinggi. Namun, jika ketidakpastian menyebabkan rasa takut dan rasa takut menyebabkan penjualan besar-besaran, perhatikan Buffett dan CEO Berkshire yang baru, Greg Abel, untuk mengambil tindakan. Investor lain harus bersiap untuk melakukan hal yang sama.

Haruskah Anda membeli saham di Coca-Cola sekarang?

Sebelum Anda membeli saham di Coca-Cola, pertimbangkan hal ini:

Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru-baru ini mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan Coca-Cola bukanlah salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut dapat menghasilkan pengembalian monster dalam beberapa tahun mendatang.

Pertimbangkan kapan Netflix masuk dalam daftar ini pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $496.473! Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.216.605!

Sekarang, perlu dicatat bahwa pengembalian rata-rata Stock Advisor adalah 968% — kinerja yang mengungguli pasar dibandingkan dengan 202% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, yang tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investor yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.

**Pengembalian Stock Advisor seperti pada 3 Mei 2026. *

Keith Speights memiliki posisi di Berkshire Hathaway. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Berkshire Hathaway. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.

Pandangan dan pendapat yang diungkapkan di sini adalah pandangan dan pendapat penulis dan tidak selalu mencerminkan pandangan Nasdaq, Inc.