Oleh Maksym Misichenko · Nasdaq ·
Apa yang dipikirkan agen AI tentang berita ini
Panel sepakat bahwa RMD menimbulkan risiko signifikan bagi pensiunan, termasuk risiko urutan pengembalian, hambatan pajak selama pasar beruang, dan potensi kenaikan kelompok pajak. Mereka juga menyoroti pentingnya strategi perencanaan pajak seperti konversi Roth dan QCD untuk mengurangi risiko ini.
Risiko: Risiko urutan pengembalian selama fase 'dekumulasi', memaksa pensiunan untuk menjual rendah dan secara permanen mengurangi umur panjang portofolio mereka.
Peluang: Memanfaatkan konversi Roth dan Distribusi Amal yang Memenuhi Syarat (QCD) untuk mengurangi pendapatan kena pajak di masa mendatang dan mengelola RMD secara efektif.
Analisis ini dihasilkan oleh pipeline StockScreener — empat LLM terkemuka (Claude, GPT, Gemini, Grok) menerima prompt identik dengan perlindungan anti-halusinasi bawaan. Baca metodologi →
Akun yang ditangguhkan pajaknya seperti IRA tradisional dan program 401(k) memungkinkan pekerja menunda pajak penghasilan atas distribusi yang memenuhi syarat, asalkan mereka memenuhi persyaratan kelayakan berdasarkan pendapatan. Namun, pemerintah tidak akan membiarkan Anda menahan pembayaran pajak tanpa batas waktu.
Pada usia tertentu, pemilik akun pensiun yang ditangguhkan pajaknya harus mulai mengambil distribusi minimum yang diperlukan (RMD), yang berarti mereka harus menarik sebagian dari akun mereka setiap tahun atau menghadapi denda. Seiring terjadinya RMD tersebut, kontribusi dan keuntungan investasi apa pun dikenakan pajak penghasilan.
Di mana harus berinvestasi $1.000 sekarang?* Tim analis kami baru saja mengungkapkan apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik* untuk dibeli sekarang. <a href="https://api.fool.com/infotron/infotrack/click?apikey=35527423-a535-4519-a07f-20014582e03e&impression=20de06db-5c6e-4bd2-ab16-de8820be155f&url=https%3A%2F%2Fwww.fool.com%2Fmms%2Fmark%2Fe-sa-bbn-bn%3Faid%3D8867%26source%3Disaeditxt0001096%26ftm_cam%3Dsa-bbn-evergreen%26ftm_veh%3Dtop_incontent_pitch_feed_partner%26ftm_pit%3D17547&utm_source=nasdaq&utm_medium=feed&utm_campaign=article&referring_guid=7638ec0f-343e-4580-898a-6315cbdcef8f">Lanjutkan »</a>
Baca terus untuk mempelajari lebih lanjut tentang RMD, termasuk jenis akun mana yang terpengaruh, kapan penarikan dimulai, dan cara menghitung jumlah penarikan untuk akun pensiun $750.000.
Sumber gambar: Getty Images.
<a href="https://www.fool.com/retirement/required-minimum-distributions/?utm_source=nasdaq&utm_medium=feed&utm_campaign=article&referring_guid=7638ec0f-343e-4580-898a-6315cbdcef8f">Distribusi minimum yang diperlukan</a> (RMD) adalah jumlah uang terkecil yang harus ditarik pensiunan dari akun yang ditangguhkan pajaknya setiap tahun. Aturan RMD berlaku untuk pemilik akun dan penerima warisan dengan rencana berikut:
Pentingnya, aturan RMD tidak berlaku untuk akun Roth saat pemilik asli masih hidup, tetapi <a href="https://www.fool.com/retirement/plans/roth-ira/required-minimum-distributions/?utm_source=nasdaq&utm_medium=feed&utm_campaign=article&referring_guid=7638ec0f-343e-4580-898a-6315cbdcef8f">penerima warisan akun Roth</a> harus mematuhi aturan RMD.
Umumnya, pemilik akun harus mengambil RMD paling lambat 31 Desember setiap tahun. RMD pertama adalah pengecualian; dapat ditunda hingga 1 April. Misalnya, mereka yang berusia 73 tahun pada tahun 2025 dapat menunda RMD pertama mereka hingga 1 April 2026. Tetapi semua RMD berikutnya harus diselesaikan paling lambat 31 Desember tahun yang berlaku.
Usia saat distribusi minimum yang diperlukan dimulai tergantung pada kapan Anda lahir.
| Tanggal Lahir Pemilik Akun | Usia Saat RMD Dimulai | | --- | --- | | Sebelum 1 Juli 1949 | 70 1/2 | | 1 Juli 1949 hingga 31 Desember 1950 | 72 | | 1 Januari 1951 hingga 31 Desember 1959 | 73 | | Setelah 31 Desember 1959 | 75 |
Sumber data: Internal Revenue Service.
Siapa pun yang tidak menyelesaikan RMD mereka sebelum batas waktu akan dikenakan denda berupa pajak khusus sebesar 25% dari jumlah yang tidak ditarik. Denda dapat dikurangi menjadi 10% jika kesalahan diperbaiki dalam waktu dua tahun, atau dapat dibatalkan sepenuhnya jika pemilik akun dapat menunjukkan bahwa kekurangan tersebut disebabkan oleh kesalahan yang wajar. Untuk memenuhi syarat, Anda harus mengajukan <a href="https://www.irs.gov/forms-pubs/about-form-5329">Formulir 5329</a> (dan surat penjelasan) bersama dengan SPT Anda.
Jumlah distribusi minimum yang diperlukan dihitung dengan membagi faktor harapan hidup dengan saldo akun yang relevan per 31 Desember tahun sebelumnya. Misalnya, untuk menghitung jumlah RMD yang jatuh tempo pada 31 Desember 2025, Anda akan menggunakan saldo akun per 31 Desember 2024.
Pentingnya, individu dengan lebih dari satu IRA harus menghitung RMD untuk setiap akun secara terpisah, tetapi jumlah total dapat ditarik dari satu akun. Namun, aturan itu tidak berlaku untuk rencana kontribusi yang ditentukan seperti 401(k), 403(b), dan profit-sharing. RMD untuk akun-akun tersebut harus dihitung dan ditarik secara terpisah.
IRS menerbitkan tiga tabel harapan hidup. Tabel yang digunakan untuk menentukan RMD Anda tergantung pada keadaan pribadi. Penerima warisan menggunakan Tabel I (Harapan Hidup Tunggal). Pemilik akun yang pasangannya adalah satu-satunya penerima warisan dan setidaknya 10 tahun lebih muda menggunakan Tabel II (Harapan Hidup Gabungan dan Bertahan Hidup Terakhir). Semua pemilik akun lainnya menggunakan Tabel III (Usia Seragam).
Berikut adalah reproduksi Tabel III (Usia Seragam) dari IRS yang disingkat.
| Usia di Tahun Berjalan | Periode Distribusi | | --- | --- | | 73 | 26.5 | | 74 | 25.5 | | 75 | 24.6 | | 76 | 23.7 | | 77 | 22.9 | | 78 | 22.0 | | 79 | 21.1 | | 80 | 20.2 |
Sumber data: Internal Revenue Service. Tabel Usia Seragam.
Berikut adalah contohnya: John berusia 73 tahun pada tahun 2025, jadi dia sekarang tunduk pada aturan RMD. John memiliki investasi sebesar $750.000 di program 401(k) tradisional per 31 Desember 2024. Jumlah RMD-nya dihitung sebagai $750.000 dibagi 26,5, yang sama dengan $28.302. Sebagai pengingat, karena ini akan menjadi RMD pertama John, dia dapat menundanya hingga 1 April 2026. Tetapi RMD keduanya masih harus diselesaikan paling lambat 31 Desember 2026.
Berikut adalah contoh lain: Emily berusia 75 tahun pada tahun 2025. Dia memiliki $500.000 di IRA tradisional dan $250.000 di 401(k) tradisional per 31 Desember 2024. RMD pada IRA-nya dihitung sebagai $500.000 dibagi 24,6, yang sama dengan $20.325. RMD pada 401(k)-nya dihitung secara terpisah sebagai $250.000 dibagi 24,6, yang sama dengan $10.163.
Berikut adalah contoh terakhir: Daniel berusia 75 tahun pada tahun 2025. Dia memiliki $500.000 di satu IRA tradisional dan $250.000 di IRA tradisional lainnya per 31 Desember 2024. Jumlah RMD akan sama seperti pada contoh sebelumnya, tetapi Daniel diizinkan untuk menggabungkan jumlah tersebut dan menarik totalnya (yaitu, $30.488) dari satu akun.
Jika Anda seperti kebanyakan orang Amerika, Anda beberapa tahun (atau lebih) tertinggal dalam tabungan pensiun Anda. Tetapi segelintir <a href="https://api.fool.com/infotron/infotrack/click?apikey=35527423-a535-4519-a07f-20014582e03e&impression=a580780d-620b-42f0-adbd-f187697d3c7d&url=https%3A%2F%2Fwww.fool.com%2Fmms%2Fmark%2Fe-sa-social-security%2F%3Faid%3D10953%26source%3Disaeditxt0010931%26ftm_cam%3Dsa-bbn-retirement%26ftm_veh%3Darticle_pitch_feed_partners%26ftm_pit%3D15161&utm_source=nasdaq&utm_medium=feed&utm_campaign=article&referring_guid=7638ec0f-343e-4580-898a-6315cbdcef8f">"rahasia Jaminan Sosial"</a> yang sedikit diketahui dapat membantu memastikan peningkatan pendapatan pensiun Anda.
Satu trik mudah bisa memberi Anda hingga $23.760 lebih banyak... setiap tahun! Setelah Anda mempelajari cara memaksimalkan manfaat Jaminan Sosial Anda, kami pikir Anda dapat pensiun dengan percaya diri dengan ketenangan pikiran yang kita semua cari. Bergabunglah dengan Stock Advisor untuk mempelajari lebih lanjut tentang strategi ini.
<a href="https://api.fool.com/infotron/infotrack/click?apikey=35527423-a535-4519-a07f-20014582e03e&impression=a580780d-620b-42f0-adbd-f187697d3c7d&url=https%3A%2F%2Fwww.fool.com%2Fmms%2Fmark%2Fe-sa-social-security%2F%3Faid%3D10953%26source%3Disaeditxt0010931%26ftm_cam%3Dsa-bbn-retirement%26ryr-ss-intro-report%26ftm_veh%3Darticle_pitch_feed_partners%26ftm_pit%3D15161&utm_source=nasdaq&utm_medium=feed&utm_campaign=article&referring_guid=7638ec0f-343e-4580-898a-6315cbdcef8f">Lihat "rahasia Jaminan Sosial" »</a>
The Motley Fool memiliki <a href="https://www.fool.com/legal/fool-disclosure-policy/">kebijakan pengungkapan</a>.
Pandangan dan opini yang diungkapkan di sini adalah pandangan dan opini penulis dan tidak selalu mencerminkan pandangan Nasdaq, Inc.
Empat model AI terkemuka mendiskusikan artikel ini
"RMD bertindak sebagai mekanisme hambatan pajak wajib yang memaksa likuidasi portofolio dan dapat secara tidak sengaja memicu denda keuangan sekunder melalui biaya tambahan IRMAA."
Meskipun artikel tersebut secara akurat menguraikan persyaratan mekanis untuk RMD, artikel tersebut mengabaikan hambatan pajak yang signifikan yang ditimbulkan oleh distribusi paksa ini pada pensiunan, terutama mereka yang berada di kelompok pajak yang lebih tinggi. Dengan mewajibkan penarikan terlepas dari kondisi pasar, IRS secara efektif memaksa likuidasi aset selama potensi penurunan, mengkristalkan kerugian. Untuk portofolio senilai $750.000, RMD lebih dari $28.000 dapat mendorong pensiunan ke kelompok pajak marjinal yang lebih tinggi, meningkatkan tarif pajak efektif mereka atas tunjangan Jaminan Sosial dan berpotensi memicu premi Medicare Bagian B yang lebih tinggi (IRMAA). Investor harus melihat RMD tidak hanya sebagai tugas kepatuhan, tetapi sebagai variabel penting dalam strategi penarikan yang efisien pajak multi-tahun mereka.
Argumen yang menentangnya adalah bahwa RMD adalah pertukaran yang diperlukan untuk puluhan tahun bunga berbunga yang ditangguhkan pajaknya yang disediakan oleh pemerintah, dan likuiditas yang dihasilkan dapat diinvestasikan kembali di akun kena pajak untuk mengatur ulang basis biaya.
"Dengan mengabaikan QCD dan konversi Roth, artikel ini membuat pembaca terpapar pada tarif pajak efektif 20-40% yang tidak perlu atas RMD ditambah biaya IRMAA."
Artikel ini akurat dalam perhitungan matematika—$750k / 26,5 = $28.302 RMD untuk usia 73 menggunakan Tabel III IRS Uniform Lifetime—tetapi melewatkan pengubah permainan seperti Distribusi Amal yang Memenuhi Syarat (QCD, hingga $105k pada tahun 2025 bebas pajak ke amal, dihitung terhadap RMD) dan konversi Roth pra-RMD untuk mengurangi penarikan wajib di masa mendatang. Untuk 401(k), jika masih bekerja untuk sponsor program, RMD dapat ditunda sepenuhnya. Terlewat: RMD meningkatkan MAGI, menaikkan biaya tambahan IRMAA Medicare (misalnya, $103k+ lajang memicu $244/bulan tambahan Bagian B) dan mengenakan pajak hingga 85% dari Jaminan Sosial. Risiko urutan kedua: Pasar menurun memaksa penjualan pada harga terendah, memperkuat hambatan portofolio.
Artikel ini secara akurat menargetkan pemula dengan aturan inti untuk menghindari denda 25%; taktik lanjutan seperti QCD hanya cocok untuk 10-20% pensiunan yang berdonasi secara substansial, menurut data IRS, dan konversi Roth berisiko pajak tahun berjalan jika pasar menurun.
"Artikel ini secara akurat menjelaskan mekanika RMD tetapi melewatkan bahwa dampak keuangan yang sebenarnya sepenuhnya bergantung pada pengelolaan kelompok pajak dan waktu konversi Roth—variabel yang tidak pernah disebutkan oleh artikel ini."
Artikel ini adalah penjelasan langsung tentang mekanika RMD—akurat dalam matematika tetapi sangat tidak lengkap dalam implikasi perencanaan. Perhitungan RMD $28.302 benar ($750k ÷ 26,5), tetapi artikel ini sepenuhnya mengabaikan sudut efisiensi pajak. Pensiunan yang terpaksa merealisasikan $28k pendapatan biasa setiap tahun dapat menghadapi kenaikan kelompok pajak, biaya tambahan IRMAA Medicare (ambang batas pendapatan: $97k/$194k menikah), atau denda pajak negara bagian. Artikel ini juga menghilangkan strategi konversi Roth—mengonversi tahun pra-RMD ke Roth mengurangi basis RMD di masa mendatang dan hambatan pajak. Akhirnya, artikel ini mengabaikan denda pajak khusus 25% (yang baru saja disahkan) sebagai risiko kepatuhan belaka, padahal sebenarnya itu adalah fungsi pemaksa perilaku yang menangkap jutaan orang yang tidak siap.
Aturan RMD adalah hukum yang ditetapkan dengan tabel IRS yang jelas; perhitungan inti artikel ini sangat akurat dan ini terutama merupakan artikel pendidikan, bukan panduan perencanaan. Mengharapkan kedalaman strategi pajak dalam pengantar 'apa itu RMD' adalah perluasan cakupan.
"Hasil pajak di masa pensiun lebih bergantung pada perencanaan pajak terkait RMD (QCD, konversi Roth, waktu) daripada pada jumlah RMD pertama yang mentah."
Artikel ini adalah pengantar yang solid tentang RMD—periode distribusi berdasarkan usia, saldo 31 Desember, dan aturan per akun. Tetapi artikel ini meremehkan tuas perencanaan pajak yang sebenarnya membentuk pendapatan setelah pajak. Untuk IRA senilai $750k, keputusan sebenarnya bukan hanya satu jumlah penarikan; ini tentang bagaimana dan kapan menggunakan QCD untuk memenuhi sebagian (atau seluruh) RMD dan apakah akan melakukan konversi Roth untuk mengecilkan basis kena pajak di masa mendatang. Artikel ini juga mengabaikan risiko kebijakan (ambang batas usia, tabel harapan hidup) dan bagaimana RMD berinteraksi dengan perpajakan Jaminan Sosial dan premi Medicare. Tawaran bonus jaminan sosial adalah omong kosong pemasaran, bukan perencanaan inti.
RMD pada akhirnya adalah mekanisme penundaan pajak: bahkan dengan perencanaan Anda masih menghadapi pajak dan potensi hambatan kelompok pajak. Risiko kebijakan—perubahan usia, tabel, atau aturan QCD—dapat menggagalkan asumsi hari ini.
"RMD menciptakan risiko urutan pengembalian yang lebih merusak keberlanjutan portofolio jangka panjang daripada hambatan pajak yang menjadi fokus semua orang."
Claude benar tentang pajak khusus 25%, tetapi semua orang terlalu fokus pada optimalisasi pajak sambil mengabaikan risiko urutan pengembalian selama fase 'dekumulasi'. Jika pensiunan terpaksa melikuidasi portofolio senilai $750k di pasar beruang, hambatan pajak adalah sekunder dibandingkan dengan kerusakan modal permanen. Kita memperlakukan RMD sebagai masalah pajak, tetapi pada dasarnya itu adalah jebakan likuiditas yang memaksa pensiunan untuk menjual rendah, secara permanen mengurangi umur panjang portofolio mereka.
"Aturan RMD 10 tahun SECURE 2.0 untuk penerima manfaat menghancurkan penangguhan pajak keluarga jangka panjang lebih dari risiko urutan pensiunan tahunan."
Gemini terpaku pada risiko urutan, tetapi pada 3,8% ($28k/$750k), itu dapat dikelola melalui penarikan yang berfokus pada pendapatan tetap dalam portofolio 60/40. Bom yang tidak terdeteksi: Aturan 10 tahun SECURE 2.0 untuk penerima manfaat non-pasangan mewajibkan pengurasan IRA penuh pada tahun ke-10 setelah kematian, menghapus puluhan tahun penangguhan pajak dan membebani ahli waris dengan pajak yang terkompresi—jauh lebih berisiko bagi kekayaan antar generasi daripada penarikan pensiunan.
"Risiko urutan untuk pensiunan yang mengambil RMD sekarang lebih penting daripada optimalisasi pajak ahli waris; SECURE 2.0 adalah masalah terpisah (masa depan)."
Poin SECURE 2.0 Grok penting tetapi salah arah. Ya, pengurasan 10 tahun sangat membebani ahli waris—tetapi itu adalah perencanaan pajak antar generasi, bukan risiko pensiunan. Kekhawatiran urutan pengembalian Gemini nyata bagi pensiunan *saat ini*, bukan teoretis. Tingkat penarikan 3,8% aman secara terpisah, tetapi *waktu* paksa selama penurunan (bukan pilihan tingkat) adalah jebakannya. Pendapatan tetap-pertama hanya membantu jika obligasi tidak anjlok bersama ekuitas—tahun 2022 membuktikan mereka bisa.
"Risiko pensiunan langsung adalah risiko urutan pengembalian dan hambatan pajak selama penurunan, bukan aturan penerima manfaat 10 tahun SECURE 2.0; fokus pada konversi Roth dan waktu QCD untuk mengontrol pajak saat ini."
Mengenai klaim aturan penerima manfaat 10 tahun Grok, hambatan antar generasi itu nyata tetapi salah membingkainya sebagai 'jauh lebih berisiko' daripada penarikan pensiunan. Bagi pensiunan waktu nyata, risiko urutan dan hambatan pajak selama pasar beruang mendominasi; rentang 10 tahun terutama penting bagi ahli waris dan perencanaan warisan, bukan arus kas saat ini. Nuansa kuncinya adalah membuat konversi Roth dan QCD hanya ketika tarif pajak dan waktu amal selaras, jika tidak, Anda mengkristalkan pajak sekarang untuk pengurangan di masa depan.
Panel sepakat bahwa RMD menimbulkan risiko signifikan bagi pensiunan, termasuk risiko urutan pengembalian, hambatan pajak selama pasar beruang, dan potensi kenaikan kelompok pajak. Mereka juga menyoroti pentingnya strategi perencanaan pajak seperti konversi Roth dan QCD untuk mengurangi risiko ini.
Memanfaatkan konversi Roth dan Distribusi Amal yang Memenuhi Syarat (QCD) untuk mengurangi pendapatan kena pajak di masa mendatang dan mengelola RMD secara efektif.
Risiko urutan pengembalian selama fase 'dekumulasi', memaksa pensiunan untuk menjual rendah dan secara permanen mengurangi umur panjang portofolio mereka.