CSCO Cisco Systems, Inc. - Common Stock

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$116,65
Prezzo · Mag 20, 2026
Fondamentali al Feb 17, 2026
Intervallo 52 sett.
$62–$119
95% of range
Rating Analisti
BUY
32 analysts
Prezzo Obiettivo
$123
+5% upside
P/E (TTM)
26.9
ROE
22.0%
Margine di Profitto Netto
18.0%

CSCO Snapshot del titolo Prezzo, capitalizzazione di mercato, P/E, EPS, ROE, debito/capitale proprio, intervallo 52 settimane

Prezzo
$116.65
Capitalizzazione di Mercato
$272.01B
P/E (TTM)
26.9
EPS (TTM)
$2.55
Ricavi (TTM)
$56.65B
Rendimento div.
2.4%
ROE
22.0%
D/E Debito/Patrimonio
0.5
Intervallo 52 sett.
$62 – $119

CSCO Grafico del prezzo delle azioni OHLCV giornaliero con indicatori tecnici — panoramica, zoom e personalizza la tua visualizzazione

Performance decennale Andamento di ricavi, utile netto, margini e EPS

Ricavi e Utile Netto $56.65B
9-point trend, +18.0%
2017-07-29 → 2025-07-26
EPS $2.55
9-point trend, +34.2%
2017-07-29 → 2025-07-26
Flusso di cassa libero $13.29B
9-point trend, +2.9%
2017-07-29 → 2025-07-26
Margini 18.0%
9-point trend, +3.1%
2017-07-29 → 2025-07-26

Valutazione Rapporti P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — il titolo è costoso o economico?

Metrica
Tendenza 5 anni
CSCO
Mediana dei peer
P/E (TTM)
5-point trend, +21.6%
26.9
39.9
P/S (TTM)
5-point trend, +2.4%
4.8
3.6
P/B
5-point trend, +2.6%
5.8
4.6
EV / EBITDA
5-point trend, +39.2%
22.5
—
Price / FCF (Prezzo / FCF)
5-point trend, +29.4%
20.5
—

Redditività Margini lordi, operativi e netti; ROE, ROA, ROIC

Metrica
Tendenza 5 anni
CSCO
Mediana dei peer
Gross Margin (Margine lordo)
5-point trend, +1.4%
64.9%
59.4%
Operating Margin (Margine Operativo)
5-point trend, -19.4%
20.8%
—
Net Profit Margin (Margine di Profitto Netto)
5-point trend, -15.5%
18.0%
1.6%
ROA
5-point trend, -25.1%
8.2%
1.3%
ROE
5-point trend, -15.2%
22.0%
4.0%
ROIC
5-point trend, -22.3%
15.1%
—

Salute finanziaria Debito, liquidità, solvibilità — solidità del bilancio

Metrica
Tendenza 5 anni
CSCO
Mediana dei peer
Debt / Equity (Debito / Patrimonio Netto)
5-point trend, +88.2%
0.5
34.4
Current Ratio (Rapporto corrente)
5-point trend, -33.0%
1.0
1.9
Quick Ratio
5-point trend, -43.6%
0.7
—

Crescita Crescita di ricavi, EPS e utile netto: YoY, CAGR 3Y, CAGR 5Y

Metrica
Tendenza 5 anni
CSCO
Mediana dei peer
Revenue YoY (Ricavi YoY)
5-point trend, +13.7%
5.3%
—
Revenue CAGR 3Y (CAGR Ricavi 3Y)
5-point trend, +13.7%
3.2%
—
Revenue CAGR 5Y (CAGR Ricavi 5Y)
5-point trend, +13.7%
2.8%
—
EPS YoY
5-point trend, +2.0%
0.39%
—
Net Income YoY (Utile Netto YoY)
5-point trend, -3.9%
-1.4%
—

Metriche per Azione EPS, valore contabile per azione, flusso di cassa per azione, dividendo per azione

Metrica
Tendenza 5 anni
CSCO
Mediana dei peer
EPS (Diluted) (EPS (Diluito))
5-point trend, +2.0%
$2.55
—

Efficienza del Capitale Rotazione delle attività, rotazione delle scorte, rotazione dei crediti

Metrica
Tendenza 5 anni
CSCO
Mediana dei peer
Payout Ratio (Rapporto di Distribuzione Utili)
5-point trend, +8.7%
63.2%
—

Dividendi Rendimento, payout ratio, storico dividendi, CAGR 5Y

Dividend Yield
2.4%
Rapporto di Distribuzione Utili
63.2%
CAGR Dividendi 5Y
—
Data ex-dividendoImporto
02 Aprile 2026$0,4200
02 Gennaio 2026$0,4100
03 Ottobre 2025$0,4100
03 Luglio 2025$0,4100
03 Aprile 2025$0,4100
03 Gennaio 2025$0,4000
02 Ottobre 2024$0,4000
05 Luglio 2024$0,4000
03 Aprile 2024$0,4000
03 Gennaio 2024$0,3900
03 Ottobre 2023$0,3900
05 Luglio 2023$0,3900
04 Aprile 2023$0,3900
04 Gennaio 2023$0,3800
04 Ottobre 2022$0,3800
05 Luglio 2022$0,3800
05 Aprile 2022$0,3800
04 Gennaio 2022$0,3700
04 Ottobre 2021$0,3700
02 Luglio 2021$0,3700

CSCO Consenso degli analisti Opinioni degli analisti, sia rialziste che ribassiste, target price a 12 mesi, potenziale di rialzo

COMPRA 32 analisti
  • Acquisto forte 7 21,9%
  • Compra 16 50,0%
  • Mantieni 9 28,1%
  • Vendi 0 0,0%
  • Vendita forte 0 0,0%

Target Price a 12 Mesi

23 analisti · 2026-05-19
Target mediano $125.00 +7,2%
Target medio $122.87 +5,3%

Cronologia utili EPS effettivo vs stima, surprise %, tasso di superamento, data prossimi utili

Sorpresa media
0.00%
Periodo EPS Actual EPS Stimato Sorpresa
30 Giugno 2026 $1.06 $1.06 0.00%
31 Marzo 2026 $1.04 $1.04 -0.00%
31 Dicembre 2025 $1.00 $1.00 -0.00%
30 Settembre 2025 $0.99 $0.99 -0.01%
30 Giugno 2025 $0.96 $0.94 0.02%

Confronto tra pari Metriche chiave rispetto ai pari del settore

Ticker Capitalizzazione di Mercato P/E Rev YoY Margine Netto ROE Margine lordo
CSCO $272.01B 26.9 5.3% 18.0% 22.0% 64.9%
ANET $164.64B 47.6 28.6% 39.0% 30.2% 64.1%
CIEN $26.78B 223.4 18.8% 2.6% 4.5% 42.0%
LITE $6.61B 256.1 21.0% 1.6% 2.6% 28.0%
MSI $63.52B 30.1 8.0% 18.4% 104.7% 51.7%
UI $24.90B 35.0 33.5% 27.7% 148.5% 43.4%
FFIV $18.64B 27.4 9.7% 22.4% 20.1% 81.4%
AAOI $2.61B -54.5 82.8% -8.4% -6.6% 30.0%
VIAV $2.23B 66.7 8.4% 3.2% 4.8% 57.3%
VSAT $1.36B -2.3 5.5% -12.7% -12.0% —
ONDS $3.72B -15.7 605.3% -260.7% -57.0% 39.7%

Fondamentali Completi Tutte le metriche per anno — conto economico, stato patrimoniale, rendiconto finanziario

Conto Economico 17
Dati annuali Conto Economico per CSCO
Metrica Tendenza 202520242023202220212020201920182018201720162015
Revenue 11-point trend, +15.2% $56.65B $53.80B $57.00B $51.56B $49.82B $49.30B $51.90B · $49.33B $48.01B $49.25B $49.16B
Cost of Revenue 11-point trend, +2.0% $19.86B $18.98B $21.25B $19.31B $17.92B $17.62B $19.24B · $18.72B $17.78B $18.29B $19.48B
Gross Profit 11-point trend, +24.0% $36.79B $34.83B $35.75B $32.25B $31.89B $31.68B $32.67B · $30.61B $30.22B $30.96B $29.68B
R&D Expense 11-point trend, +49.8% $9.30B $7.98B $7.55B $6.77B $6.55B $6.35B $6.58B · $6.33B $6.06B $6.30B $6.21B
SG&A Expense 11-point trend, +46.7% $2.99B $2.81B $2.48B $2.10B $2.15B $1.93B $1.83B · $2.14B $1.99B $1.81B $2.04B
Operating Expenses 11-point trend, +32.4% $25.03B $22.65B $20.72B $18.28B $19.06B $18.06B $18.45B · $18.30B $18.25B $18.30B $18.91B
Operating Income 11-point trend, +9.2% $11.76B $12.18B $15.03B $13.97B $12.83B $13.62B $14.22B · $12.31B $11.97B $12.66B $10.77B
Interest Expense 9-point trend, -24.6% · · $427M $360M $434M $585M $859M · $943M $861M $676M $566M
Other Non-op 11-point trend, -129.8% $-68M $-306M $-248M $392M $245M $15M $-97M · $165M $-163M $-69M $228M
Pretax Income 11-point trend, -0.9% $11.10B $12.23B $15.32B $14.48B $13.26B $13.97B $14.57B · $13.04B $12.29B $12.92B $11.20B
Income Tax 11-point trend, -58.6% $920M $1.91B $2.71B $2.67B $2.67B $2.76B $2.95B · $12.93B $2.68B $2.18B $2.22B
Net Income 11-point trend, +13.4% $10.18B $10.32B $12.61B $11.81B $10.59B $11.21B $11.62B · $110M $9.61B $10.74B $8.98B
EPS (Basic) 11-point trend, +45.5% $2.56 $2.55 $3.08 $2.83 $2.51 $2.65 $2.63 · $0.02 $1.92 $2.13 $1.76
EPS (Diluted) 11-point trend, +45.7% $2.55 $2.54 $3.07 $2.82 $2.50 $2.64 $2.61 · $0.02 $1.90 $2.11 $1.75
Shares (Basic) 11-point trend, -22.1% 3,976,000,000 4,043,000,000 4,093,000,000 4,170,000,000 4,222,000,000 4,236,000,000 4,419,000,000 · 4,837,000,000 5,010,000,000 5,053,000,000 5,104,000,000
Shares (Diluted) 11-point trend, -22.3% 3,998,000,000 4,062,000,000 4,105,000,000 4,192,000,000 4,236,000,000 4,254,000,000 4,453,000,000 · 4,881,000,000 5,049,000,000 5,088,000,000 5,146,000,000
EBITDA 11-point trend, +5.0% $12.46B $12.88B $15.73B $14.77B $13.63B $14.52B $15.22B · $13.41B $13.07B $13.66B $11.87B
Stato Patrimoniale 28
Dati annuali Stato Patrimoniale per CSCO
Metrica Tendenza 202520242023202220212020201920182018201720162015
Cash & Equivalents 11-point trend, +21.4% $8.35B $7.51B $10.12B $7.08B $9.18B $11.81B $11.75B · $8.93B $11.71B $7.63B $6.88B
Short-term Investments 11-point trend, -85.5% $7.76B $10.35B $16.02B $12.19B $15.34B $17.61B $21.66B · $37.61B $58.78B $58.12B $53.54B
Receivables 12-point trend, +25.4% $6.70B $6.68B $5.85B $6.62B $5.77B $5.47B $5.50B $5.45B $5.60B $5.15B $5.85B $5.34B
Inventory 12-point trend, +94.5% $3.16B $3.37B $3.64B $2.57B $1.56B $1.28B $1.38B $1.54B $1.85B $1.62B $1.22B $1.63B
Other Current Assets 12-point trend, +299.3% $5.95B $5.61B $4.35B $4.36B $2.89B $2.35B $2.37B $3.29B $2.94B $1.59B $1.63B $1.49B
Current Assets 11-point trend, -52.3% $34.99B $36.86B $43.35B $36.72B $39.11B $43.57B $47.76B · $61.84B $83.70B $78.72B $73.37B
PP&E (Net) 11-point trend, -36.6% $2.11B $2.09B $2.08B $2.00B $2.34B $2.45B $2.79B · $3.01B $3.32B $3.51B $3.33B
PP&E (Gross) 11-point trend, -22.8% $9.59B $9.87B $10.06B $10.16B $10.92B $11.01B $12.04B · $12.24B $12.82B $12.56B $12.43B
Accum. Depreciation 11-point trend, -17.8% $7.48B $7.78B $7.97B $8.17B $8.58B $8.56B $9.25B · $9.24B $9.50B $9.06B $9.10B
Goodwill 11-point trend, +141.7% $59.14B $58.66B $38.53B $38.30B $38.17B $33.81B $33.53B · $31.71B $29.77B $26.62B $24.47B
Intangibles 11-point trend, +286.2% $9.18B $11.22B $1.82B $2.57B $3.62B $1.58B $2.20B · $2.55B $2.54B $2.50B $2.38B
Other Non-current Assets 12-point trend, +299.7% $6.06B $5.94B $6.01B $5.96B $5.02B $3.74B $2.50B $1.95B $1.58B $1.51B $1.84B $1.52B
Total Assets 12-point trend, +7.9% $122.29B $124.41B $101.85B $94.00B $97.50B $94.85B $97.79B $109.87B $108.78B $129.82B $121.65B $113.37B
Accounts Payable 11-point trend, +129.0% $2.53B $2.30B $2.31B $2.28B $2.36B $2.22B $2.06B · $1.90B $1.39B $1.06B $1.10B
Accrued Liabilities · · · · · · · · · · · $36M
Short-term Debt Flat — no change across 2 periods · · · · · · · · · · $0 $0
Current Liabilities 11-point trend, +49.8% $35.06B $40.58B $31.31B $25.64B $26.26B $25.33B $31.71B · $27.04B $27.58B $24.91B $23.41B
Capital Leases 6-point trend, +77.8% $1.18B $906M $707M $724M $831M $661M · · · · · ·
Deferred Tax 11-point trend, -78.5% $75M $76M $62M $55M $134M $81M $95M · $141M $271M $278M $349M
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +91.7% $3.00B $2.54B $2.13B $1.97B $2.39B $2.15B $1.31B $1.53B $1.43B $1.45B $1.43B $1.56B
Total Liabilities 11-point trend, +40.6% $75.45B $78.96B $57.50B $54.23B $56.22B $56.93B $64.22B · $65.58B $63.68B $58.07B $53.67B
Long-term Debt 11-point trend, -3.0% $24.60B $20.10B $8.40B $8.90B $11.50B $14.60B $20.50B · $25.57B $30.47B $28.64B $25.35B
Total Debt 11-point trend, -2.9% $24.61B $20.11B $8.39B $8.91B $11.53B $14.58B $20.47B · $25.57B $30.47B $28.64B $25.35B
Retained Earnings 12-point trend, -99.7% $50M $1.09B $1.64B $-1.32B $-654M $-2.76B $-5.90B $5.13B $1.23B $20.84B $19.40B $16.05B
AOCI 12-point trend, -1663.9% $-954M $-1.43B $-1.57B $-1.62B $-417M $-519M $-792M $-1.02B $-849M $46M $-326M $61M
Stockholders' Equity 11-point trend, -21.5% $46.84B $45.46B $44.35B $39.77B $41.27B $37.92B $33.57B · $43.20B $66.14B $63.59B $59.70B
Liabilities + Equity 12-point trend, +7.9% $122.29B $124.41B $101.85B $94.00B $97.50B $94.85B $97.79B $109.87B $108.78B $129.82B $121.65B $113.37B
Shares Outstanding 11-point trend, -22.1% 3,960,000,000 4,007,000,000 4,066,000,000 4,110,000,000 4,217,000,000 4,237,000,000 4,250,000,000 · 4,614,000,000 4,983,000,000 5,029,000,000 5,085,000,000
Flusso di cassa 19
Dati annuali Flusso di cassa per CSCO
Metrica Tendenza 202520242023202220212020201920182018201720162015
D&A 11-point trend, -36.4% $700M $700M $700M $800M $800M $900M $1.00B · $1.10B $1.10B $1.00B $1.10B
Stock-based Comp 11-point trend, +152.8% $3.64B $3.07B $2.35B $1.89B $1.76B $1.57B $1.57B · $1.58B $1.53B $1.46B $1.44B
Amort. of Intangibles 11-point trend, +186.4% $1.03B $698M $282M $313M $215M $141M $150M · $221M $259M $303M $359M
Restructuring 11-point trend, +53.7% $744M $789M $531M $6M $886M $481M $322M · $358M $756M $268M $484M
Other Non-cash 11-point trend, -131.8% $-328M $-3.21B $4.22B $-1.27B $2.30B $1.74B $1.64B · $10.88B $1.64B $373M $1.03B
Operating Cash Flow 11-point trend, +13.1% $14.19B $10.88B $19.89B $13.23B $15.45B $15.43B $15.83B · $13.67B $13.88B $13.57B $12.55B
CapEx 11-point trend, -26.2% $905M $670M $849M $477M $692M $770M $909M · $834M $964M $1.15B $1.23B
Investing Cash Flow 10-point trend, +121.4% $1.73B $-20.48B $-5.11B $1.55B $-5.29B $3.50B $14.84B · $15.32B $-6.04B $-8.12B ·
Debt Issued 11-point trend, +287.3% $19.29B $31.82B $0 $1.05B $0 $0 $2.25B · $6.88B $6.98B $6.98B $4.98B
Net Debt Issued 11-point trend, +331.3% $19.29B $31.82B $-500M $-2.50B $-3.00B $-6.72B $-4.53B · $-5.50B $2.83B $3.12B $4.47B
Stock Issued 11-point trend, -63.5% $736M $714M $700M $660M $643M $655M $640M · $623M $708M $1.13B $2.02B
Stock Repurchased 11-point trend, +38.8% $6.00B $5.79B $4.29B $7.69B $2.88B $2.66B $20.72B · $17.55B $3.69B $3.91B $4.32B
Net Stock Activity 11-point trend, -128.1% $-5.26B $-5.07B $-3.59B $-7.03B $-2.23B $-2.00B $-20.08B · $-16.92B $-2.98B $-2.78B $-2.31B
Dividends Paid 11-point trend, +57.5% $6.44B $6.38B $6.30B $6.22B $6.16B $6.02B $5.98B · $6.00B $5.50B $4.80B $4.09B
Financing Cash Flow 10-point trend, -236.6% $-15.81B $6.84B $-11.63B $-15.96B $-12.10B $-18.86B $-27.89B · $-31.76B $-3.81B $-4.70B ·
Net Change in Cash 11-point trend, -55.0% $68M $-2.79B $3.05B $-1.36B $-1.87B $40M $2.78B · $-2.78B $4.03B $754M $151M
Taxes Paid 11-point trend, +77.7% $3.89B $7.43B $3.57B $3.66B $3.60B $3.12B $2.99B · $3.91B $2.74B $2.67B $2.19B
Free Cash Flow 11-point trend, +17.3% $13.29B $10.21B $19.04B $12.75B $14.76B $14.66B $14.92B · $12.83B $12.91B $12.42B $11.32B
Levered FCF 9-point trend, +71.9% · · $18.69B $12.46B $14.42B $14.19B $14.24B · $12.82B $12.24B $11.86B $10.87B
Redditività 8
Dati annuali Redditività per CSCO
Metrica Tendenza 202520242023202220212020201920182018201720162015
Gross Margin 11-point trend, +7.6% 64.9% 64.7% 62.7% 62.5% 64.0% 64.3% 62.9% · 62.0% 63.0% 62.9% 60.4%
Operating Margin 11-point trend, -5.2% 20.8% 22.6% 26.4% 27.1% 25.8% 27.6% 27.4% · 24.9% 24.9% 25.7% 21.9%
Net Margin 11-point trend, -1.6% 18.0% 19.2% 22.1% 22.9% 21.3% 22.8% 22.4% · 0.22% 20.0% 21.8% 18.3%
Pretax Margin 11-point trend, -14.0% 19.6% 22.7% 26.9% 28.1% 26.6% 28.3% 28.1% · 26.4% 25.6% 26.2% 22.8%
EBITDA Margin 11-point trend, -8.9% 22.0% 23.9% 27.6% 28.6% 27.4% 29.4% 29.3% · 27.2% 27.2% 27.7% 24.1%
ROA 11-point trend, +0.4% 8.2% 9.1% 12.9% 12.3% 11.0% 11.6% 11.2% · 0.09% 7.6% 9.1% 8.2%
ROE 11-point trend, +42.7% 22.0% 22.6% 29.1% 29.5% 26.0% 30.5% 33.0% · 0.20% 14.8% 17.4% 15.4%
ROIC 11-point trend, +48.7% 15.1% 15.7% 23.5% 23.4% 19.4% 20.8% 21.0% · 0.15% 9.7% 11.4% 10.2%
Liquidità e Solvibilità 5
Dati annuali Liquidità e Solvibilità per CSCO
Metrica Tendenza 202520242023202220212020201920182018201720162015
Current Ratio 11-point trend, -69.1% 1.0 0.9 1.4 1.4 1.5 1.7 1.5 · 2.3 3.0 3.2 3.2
Quick Ratio 11-point trend, -76.6% 0.7 0.6 1.0 1.0 1.2 1.4 1.2 · 1.9 2.7 2.9 2.8
Debt / Equity 11-point trend, +23.7% 0.5 0.4 0.2 0.2 0.3 0.4 0.6 · 0.6 0.5 0.5 0.4
LT Debt / Equity 11-point trend, +35.8% 0.5 0.4 0.2 0.2 0.2 0.3 0.4 · 0.5 0.4 0.4 0.4
Interest Coverage 9-point trend, +85.0% · · 35.2 38.8 29.6 23.3 16.6 · 13.1 13.9 18.7 19.0
Efficienza 3
Dati annuali Efficienza per CSCO
Metrica Tendenza 202520242023202220212020201920182018201720162015
Asset Turnover 11-point trend, +2.1% 0.5 0.5 0.6 0.5 0.5 0.5 0.5 · 0.4 0.4 0.4 0.4
Inventory Turnover 11-point trend, -49.8% 6.1 5.4 6.8 9.4 12.6 13.2 13.1 · 10.8 12.6 12.9 12.1
Receivables Turnover 11-point trend, -9.6% 8.5 8.6 9.1 8.3 8.9 9.0 9.5 · 9.2 8.7 8.8 9.4
Per Azione 7
Dati annuali Per Azione per CSCO
Metrica Tendenza 202520242023202220212020201920182018201720162015
Book Value / Share 11-point trend, +0.8% $11.83 $11.34 $10.91 $9.68 $9.79 $8.95 $7.90 · $9.36 $13.27 $12.64 $11.74
Revenue / Share 11-point trend, +48.3% $14.17 $13.25 $13.88 $12.30 $11.76 $11.59 $11.66 · $10.11 $9.51 $9.68 $9.55
Cash Flow / Share 11-point trend, +45.5% $3.55 $2.68 $4.84 $3.16 $3.65 $3.63 $3.56 · $2.80 $2.75 $2.67 $2.44
Cash / Share 11-point trend, +55.8% $2.11 $1.87 $2.49 $1.72 $2.18 $2.79 $2.76 · $1.94 $2.35 $1.52 $1.35
Dividend / Share 11-point trend, +102.5% $2 $2 $2 $2 $1 $1 $1 · $1 $1 $1 $1
Dividend Paid / Share 8-point trend, +87.5% · · · $2 $1 $1 $1 · $1 $1 $1 $1
EPS (TTM) 11-point trend, +45.7% $2.55 $2.54 $3.07 $2.82 $2.50 $2.64 $2.61 · $0.02 $1.90 $2.11 $1.75
Tassi di Crescita 10
Dati annuali Tassi di Crescita per CSCO
Metrica Tendenza 202520242023202220212020201920182018201720162015
Revenue YoY 5-point trend, +404.8% 5.3% -5.6% 10.5% 3.5% 1.1% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -35.6% 3.2% 2.6% 5.0% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 2.8% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, +107.4% 0.39% -17.3% 8.9% 12.8% -5.3% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -164.0% -3.3% 0.53% 5.2% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y -0.69% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, +75.5% -1.4% -18.2% 6.8% 11.5% -5.6% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, -221.0% -4.8% -0.86% 4.0% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y -1.9% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 1.4% · · · · · · · · · · ·
Valutazione (TTM) 17
Dati annuali Valutazione (TTM) per CSCO
Metrica Tendenza 202520242023202220212020201920182018201720162015
Revenue TTM 11-point trend, +15.2% $56.65B $53.80B $57.00B $51.56B $49.82B $49.30B $51.90B · $49.33B $48.01B $49.25B $49.16B
Net Income TTM 11-point trend, +13.4% $10.18B $10.32B $12.61B $11.81B $10.59B $11.21B $11.62B · $110M $9.61B $10.74B $8.98B
Market Cap 11-point trend, +88.4% $272.01B $191.86B $211.80B $186.47B $233.50B $196.60B $240.25B · $196.42B $157.06B $153.54B $144.41B
Enterprise Value 11-point trend, +156.5% $280.51B $194.11B $194.04B $176.12B $220.50B $181.76B $227.31B · $175.44B $117.04B $116.42B $109.35B
P/E 11-point trend, +66.0% 26.9 18.9 17.0 16.1 22.1 17.6 21.7 · 2128.5 16.6 14.5 16.2
P/S 11-point trend, +63.4% 4.8 3.6 3.7 3.6 4.7 4.0 4.6 · 4.0 3.3 3.1 2.9
P/B 11-point trend, +140.0% 5.8 4.2 4.8 4.7 5.7 5.2 7.2 · 4.5 2.4 2.4 2.4
P / Tangible Book 2-point trend, -31.6% · · 52.9 · · 77.5 · · · · · ·
P / Cash Flow 11-point trend, +66.6% 19.2 17.6 10.7 14.1 15.1 12.7 15.2 · 14.4 11.3 11.3 11.5
P / FCF 11-point trend, +60.5% 20.5 18.8 11.1 14.6 15.8 13.4 16.1 · 15.3 12.2 12.4 12.8
EV / EBITDA 11-point trend, +144.4% 22.5 15.1 12.3 11.9 16.2 12.5 14.9 · 13.1 9.0 8.5 9.2
EV / FCF 11-point trend, +118.6% 21.1 19.0 10.2 13.8 14.9 12.4 15.2 · 13.7 9.1 9.4 9.7
EV / Revenue 11-point trend, +122.6% 5.0 3.6 3.4 3.4 4.4 3.7 4.4 · 3.6 2.4 2.4 2.2
Dividend Yield 11-point trend, -16.3% 2.4% 3.3% 3.0% 3.3% 2.6% 3.1% 2.5% · 3.0% 3.5% 3.1% 2.8%
Earnings Yield 11-point trend, -39.8% 3.7% 5.3% 5.9% 6.2% 4.5% 5.7% 4.6% · 0.05% 6.0% 6.9% 6.2%
Payout Ratio 11-point trend, +39.0% 63.2% 61.9% 50.0% 52.7% 58.2% 53.6% 51.6% · 5425.4% 57.2% 44.2% 45.5%
Annual Payout 11-point trend, +57.5% $6.44B $6.38B $6.30B $6.22B $6.16B $6.02B $5.98B · $6.00B $5.50B $4.80B $4.09B

Bilanci Conto economico, stato patrimoniale, flusso di cassa — annuale, ultimi 5 anni

Conto Economico
2025-07-262024-07-272023-07-292022-07-302021-07-31
Ricavi $56.65B$53.80B$57.00B$51.56B$49.82B
Margine Lordo % 64.9%64.7%62.7%62.5%64.0%
Margine Operativo % 20.8%22.6%26.4%27.1%25.8%
Utile netto $10.18B$10.32B$12.61B$11.81B$10.59B
EPS Diluito $2.55$2.54$3.07$2.82$2.50
Stato Patrimoniale
2025-07-262024-07-272023-07-292022-07-302021-07-31
Debito / Patrimonio Netto 0.50.40.20.20.3
Rapporto corrente 1.00.91.41.41.5
Quick Ratio 0.70.61.01.01.2
Flusso di cassa
2025-07-262024-07-272023-07-292022-07-302021-07-31
Flusso di cassa libero $13.29B$10.21B$19.04B$12.75B$14.76B

CSCO Pannello Analisti AI — Viste Rialziste e Ribassiste Dibattito 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT sulle prospettive del titolo

Round 1 — Prime impressioni

Grok NEUTRAL 0,75
↑ Rialzista

Vedo il caso rialzista di Cisco basato sui suoi margini solidi e sulla crescita degli utili che alimentano dividendi affidabili in un mercato di reti enterprise in stabilizzazione. Il margine lordo rimane stabile al 64,81%, il che sottolinea la capacità di Cisco di proteggere il potere di determinazione dei prezzi nonostante la mercificazione dell'hardware. L'EPS TTM è salito a 2,7763, segnalando un'accelerazione della redditività dagli abbonamenti software. Il ROE è salito al 23,64%, riflettendo un uso efficiente del capitale che supporta i riacquisti e i pagamenti in corso.

↓ Ribassista

Il caso ribassista si concentra sulla valutazione premium di Cisco che la espone a interruzioni guidate dall'AI da parte di concorrenti più agili. Il P/E TTM a 30,13 sembra tirato quando il ROE è inferiore alle mediane dei concorrenti come il 31% di ANET. Il current ratio a 0,955 scende al di sotto di 1,0, suggerendo rischi di liquidità se la spesa aumenta. Le notizie sui possedimenti dei miliardari sembrano più un retaggio che un catalizzatore in mezzo alle pressioni competitive.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ Rialzista

Cisco è una fortezza generatrice di cassa nell'infrastruttura di rete, e il mercato sta finalmente prezzando la sua durabilità. Il margine lordo del 64,81% è piatto e simile a una fortezza, il che significa che il potere di determinazione dei prezzi nei settori dello switching e del routing di base rimane intatto anche se la concorrenza si intensifica. L'EPS è salito a 2,78 da 2,59 lo scorso trimestre—una crescita reale degli utili, non un'espansione del multiplo. A 30,1x P/E TTM, sì, è premium, ma ciò riflette un ROE del 23,64% che giustifica un multiplo modesto per un'azienda che converte il capitale degli azionisti in profitto a tassi che la maggior parte dei concorrenti hardware non può eguagliare. Il rinnovato interesse di Ken Fisher segnala convinzione istituzionale nel lungo termine.

↓ Ribassista

Cisco scambia a un multiplo di 30x in un mercato in cui la crescita sta rallentando e l'interruzione dell'AI sta riscrivendo il networking. Il current ratio si attesta a 0,955—sotto la linea di comfort di 1,0—il che significa che la liquidità a breve termine si sta restringendo proprio mentre i cicli di capex nel settore sono incerti. Il rapporto prezzo/vendite di 5,65 è elevato; l'azienda non sta crescendo i ricavi abbastanza velocemente da giustificare tale multiplo di valutazione. Il dato più preoccupante: concorrenti come ANET scambiano a 58x ma mostrano un ROE del 31% rispetto al 23,64% di Cisco, e il ROE del 103% di MSI eclissa il profilo di rendimento di Cisco. Se la spesa per il networking si indebolisce o l'AI cambia i modelli di traffico, il multiplo premium di Cisco non ha margine di errore.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ Rialzista

Cisco sta passando con successo a un'azienda di software e abbonamenti ad alto margine, il che giustifica la sua valutazione premium. L'azienda sta generando un ritorno sul capitale proprio del 23,64%. Questo livello di efficienza dimostra che il management sta generando un valore significativo dal capitale degli azionisti nonostante la massiccia scala dell'azienda. Con un margine lordo del 64,81%, Cisco sta dimostrando di poter mantenere un immenso potere di determinazione dei prezzi anche mentre si allontana dall'hardware legacy. Questo cambiamento sta chiaramente attirando l'attenzione di investitori istituzionali a lungo termine come Ken Fisher, che vedono l'azienda come un'ancora stabile in un settore tecnologico volatile.

↓ Ribassista

L'attuale posizione di liquidità dell'azienda è un importante segnale di allarme che suggerisce che sta tirando troppo la sua bilancia. Cisco ha un current ratio di 0,955. Ciò significa che l'azienda non dispone di sufficienti attività liquide per coprire i propri obblighi a breve termine, il che è una posizione precaria per un gigante dell'hardware. Inoltre, a un P/E TTM di 30,13, il mercato sta prezzando questo titolo come un disruptor tecnologico ad alta crescita piuttosto che come un'azienda di networking matura. Gli investitori stanno pagando un prezzo elevato per una crescita degli utili che potrebbe non giustificare un multiplo così alto in un mercato in contrazione.

Chatgpt NEUTRAL 0,62
↑ Rialzista

Penso che la capacità di guadagno e la disciplina dei margini di Cisco la rendano un compounder affidabile fino al 2026. L'EPS TTM è 2,7763, in aumento rispetto a 2,5856 lo scorso trimestre. Questo aumento si traduce in una maggiore redditività per azione e un percorso più chiaro verso la crescita degli utili. Il ROE TTM è 23,64%. Quel livello di ritorno sul capitale proprio segnala un uso efficiente del capitale e un potenziale rialzo dalla generazione costante di profitti. Il margine lordo TTM è 64,81%. Margini lordi elevati supportano la leva operativa e la resilienza ai cambiamenti dei ricavi. La copertura recente nota che l'interesse istituzionale (la mossa del 19/3 di Ken Fisher) potrebbe contribuire a sostenere una domanda duratura per Cisco.

↓ Ribassista

Penso che il caso ribassista si concentri sui venti contrari di valutazione e liquidità. Current ratio: 0,955. Sotto 1,0 implica un cuscinetto più sottile per coprire gli obblighi a breve termine. Debito/equity: 59,93%. Quel livello di leva può amplificare il rischio di flusso di cassa se i tassi aumentano o i cicli rallentano. P/E TTM: 30,1342. A 30x, il titolo sembra costoso per un'azienda hardware matura se la crescita rallenta. Il sentiment delle notizie è misto; la copertura del 19 marzo 2026 su Ken Fisher segnala un potenziale interesse da parte di grandi detentori, ma la traiettoria di crescita di Cisco rimane incerta.

Round 2 — Risposte e Confutazioni

Grok

ChatGPT, non sono d'accordo sul fatto che il rapporto debito/equity del 59,93% amplifichi il rischio di flusso di cassa—è in realtà una leva conservativa che rafforza la resilienza di Cisco. Quel rapporto di 0,6x significa un basso indebitamento rispetto all'equity, dando un ampio cuscinetto per dividendi e riacquisti anche se i tassi aumentano. Il ROE in aumento al 23,64% dimostra che il management sta trasformando quella bilancia stabile in solidi rendimenti, non in vulnerabilità.

Claude

Penso che Gemini stia esagerando il rischio di liquidità qui. Un current ratio di 0,955 è stretto, sì—ma Cisco non è un rivenditore o un produttore che brucia cassa mese per mese. Questa è un'azienda in transizione software con margini lordi del 64,81% e 2,78$ di EPS TTM, il che significa che converte le vendite in cassa più velocemente della maggior parte dei concorrenti. La vera domanda di liquidità è se Cisco può servire il debito e finanziare i riacquisti, non se può pagare le fatture il prossimo trimestre. Gemini confonde la struttura della bilancia con lo stress operativo—sono problemi diversi per un'azienda che genera cassa.

Gemini ⇄ Cambio di idea

Grok, il tuo punto sulla valutazione che è tirata dall'interruzione guidata dall'AI è azzeccato, e mi costringe a riconsiderare il profilo di rischio qui. Hai notato che il P/E di 30,13 è difficile da giustificare quando concorrenti come Arista stanno catturando la spesa per l'infrastruttura AI ad alta crescita. Quel multiplo significa che gli investitori stanno pagando un forte premio per un gigante del networking legacy che sta ancora lottando per dimostrare di poter superare la concorrenza specializzata. Sto rivedendo la mia opinione per riflettere che il divario di valutazione riguarda meno la stabilità e più una potenziale mancanza di catalizzatori di crescita.

Chatgpt

Claude, la tua preoccupazione sulla liquidità è notata, ma il current ratio di 0,955 non è una barriera invalicabile per Cisco. Ciò significa che Cisco opera tipicamente con un cuscinetto a breve termine snello. Il rischio maggiore, a mio avviso, è il premio di valutazione in un contesto di ciclo di capex potenzialmente più debole; tuttavia, il robusto margine lordo dell'azienda e la transizione software in corso le conferiscono un percorso di utili anche se la crescita rallenta.

Round 3 — Confutazioni Finali

G
Grok

Gemini, la tua revisione evidenzia validi rischi di interruzione dell'AI, ma il mercato allarga la prospettiva a posizionamenti rialzisti. Cisco è salita del 20% dalla sua chiusura del 25 aprile di 56,71$ al 67,95$ dell'11 luglio. Quel balzo su volumi come 126 milioni di azioni nella settimana del 27 giugno segnala istituzioni che accumulano per il ruolo di Cisco nelle build di rete degli hyperscaler, non che cedono terreno a specialisti come Arista.

C
Claude

Voglio contestare qualcosa che nessuno ha ancora messo in discussione: Grok, hai detto che il debito/equity del 59,93% di Cisco è una leva conservativa, ma questo non è il quadro completo. Un D/E di 0,6x sarebbe conservativo—quello di Cisco è in realtà del 59,93%, il che significa quasi 60 centesimi di debito per ogni dollaro di equity. Si tratta di una leva materiale per un'azienda hardware matura, e conta perché il current ratio di 0,955 di Cisco significa che stanno operando con liquidità ridotta mentre portano quel carico di debito. Se i cicli di capex aumentano o la transizione software inciampa, quella combinazione—liquidità stretta più leva elevata—diventa un vero vincolo alla crescita dei dividendi, non una forza. L'aumento del ROE al 23,64% sembra buono sulla carta, ma parte di quel rendimento è amplificato da quella struttura di debito, non puramente da eccellenza operativa.

G
Gemini ⇄ Cambio di idea

Voglio contestare l'affermazione di Grok secondo cui l'attuale rapporto debito/equity del 59,93% di Cisco è puramente un segno di forza. Quel rapporto ci dice quanto debito l'azienda utilizza per finanziare le sue attività rispetto all'equity degli azionisti. Mentre Grok lo considera conservativo, ignora la realtà che Cisco è attualmente in una transizione massiccia e ad alta intensità di capitale verso lo switching ottimizzato per l'AI. Se Cisco non riesce a guadagnare terreno contro le piattaforme serie 7000 di Arista, quell'onere del debito diventa un freno al flusso di cassa piuttosto che uno strumento di leva. Stiamo scommettendo su un gigante legacy che superi gli specialisti di infrastrutture AI pure-play, e questa è una scommessa ad alto rischio.

C
Chatgpt

Penso, Claude, che il fattore chiave di oscillazione per CSCO siano le dinamiche normative e macroeconomiche, non solo la storia dei margini. Metrica: P/E TTM 30,1. Quel premio implica che gli investitori si aspettano una capacità di guadagno duratura, il che significa che gli ostacoli politici potrebbero comprimere il multiplo se il capex rallenta. Normativo/Macro: i controlli sulle esportazioni USA per apparecchiature di rete avanzate e il continuo riassetto della catena di approvvigionamento potrebbero rallentare gli accordi internazionali di Cisco e la spesa enterprise. In conclusione: se le politiche inaspriscono le spese in conto capitale per le infrastrutture, il cuscinetto di valutazione di Cisco potrebbe ridursi anche con margini stabili.

Previsioni di prezzo

Modello Obiettivo 3M Obiettivo 6M Motivazione
G Grok Obiettivo 3M $71.00 Obiettivo 6M $75.00 Motivazione Penso che Cisco meriti un modesto rialzo dalla sua recente chiusura di 67,95 poiché margini stabili e crescita dell'EPS superano le critiche sulla liquidità in un ambiente di spesa di rete in stabilizzazione. Il catalizzatore chiave sono gli utili del Q3 2026 di Cisco del 13 agosto, dove una guidance che conferma una crescita dei ricavi da abbonamento del 5%+ potrebbe innescare una rivalutazione. Il grande rischio è un taglio della guidance a causa dell'indebolimento del capex degli hyperscaler, facendo eco al vantaggio di Arista negli switch AI. Il mio obiettivo a 6 mesi di 75 implica un P/E di 27x sull'EPS TTM di 2,78, una compressione equa rispetto all'attuale 30x che premia un ROE comprovato del 23,64% senza pagare troppo per l'hype della disruption. (98 parole)
C Claude Obiettivo 3M $71.50 Obiettivo 6M $76.25 Motivazione La generazione di cassa di Cisco e i margini lordi del 64,81% giustificano un modesto premio, ma il P/E di 30,1x non lascia spazio a passi falsi. La mia tesi: il titolo si rivaluta più in alto solo se Cisco dimostra che la domanda di capex guidata dall'AI compensa l'indebolimento dell'hardware legacy. Catalizzatore: gli utili del Q3 2026 (fine agosto) che mostrano un'accelerazione dei ricavi software e una trazione della spesa AI enterprise validerebbero il multiplo premium. Rischio: se la guidance del capex delude o Arista guadagna quote di mercato significative nelle build degli hyperscaler, il multiplo si comprime rapidamente data la stretta liquidità e il D/E del 59,93%. A 30x gli utili, gli investitori pagano per un'esecuzione impeccabile su un pivot—realistico ma non garantito. La chiusura attuale di $67,95 suggerisce un modesto rialzo entro la fine dell'anno se il momentum si mantiene.
G Gemini Obiettivo 3M $62.50 Obiettivo 6M $66.00 Motivazione La mia tesi è che Cisco scambierà lateralmente o leggermente più in alto poiché dimostra che i suoi margini guidati dal software possono sopravvivere all'intensa corsa agli armamenti dell'infrastruttura AI. Il catalizzatore per un movimento verso 66,00 è il report sugli utili del 2026Q3, dove ho bisogno di vedere una chiara accelerazione dei ricavi da abbonamento per giustificare la valutazione attuale del titolo. Il rischio principale è una contrazione della spesa enterprise se i tassi di interesse rimangono elevati, costringendo le aziende a ritardare gli aggiornamenti di rete. A un P/E TTM di 30,13, il mercato sta già pagando per aspettative di alta crescita; se Cisco non riuscirà a fornire tale crescita, il multiplo probabilmente si comprimerà verso la mediana dei concorrenti.
C Chatgpt Obiettivo 3M $58.00 Obiettivo 6M $63.00 Motivazione Penso che CSCO possa salire modestamente nei prossimi 3-6 mesi grazie a margini duraturi e a una transizione software costante che alimenta la capacità di guadagno. Catalizzatore: la stampa degli utili del Q3 di luglio 2026 e la guidance aggiornata che consolida la crescita del software/abbonamenti e la disciplina dei margini. Rischio: una guidance del Q3 più debole del previsto o un rallentamento più ampio del capex potrebbero innescare una compressione del multiplo se il momentum di crescita si arresta. Un P/E intorno a 30x è importante: prezza utili duraturi, quindi qualsiasi intoppo nella crescita o nei margini metterebbe più pressione sul multiplo rispetto a un titolo più economico.

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