Vedo Honeywell come un titolo interessante da tenere fino al 2026Q2 perché la sua impennata di redditività e i venti favorevoli della difesa garantiscono un flusso di cassa affidabile in un mondo volatile. Il ROE TTM ha raggiunto il 35,55%, in aumento dal 32,86% del trimestre precedente. Quell'efficienza schiaccia la maggior parte dei concorrenti e deriva dal fatto che i margini aerospaziali rimangono saldi al 36,94%. L'EPS TTM è salito a 9,49 dollari. Per HON, questo finanzia dividendi e riacquisti senza stressare la liquidità, dove il current ratio rimane comodo a 1,36. L'accordo da 500 milioni di dollari del 25 marzo con il DoD consolida la visibilità dei ricavi pluriennali.
Honeywell appare vulnerabile perché la sua leva finanziaria stratosferica e il calo dell'entusiasmo del mercato potrebbero amplificare qualsiasi rallentamento industriale. Il rapporto Debito/Patrimonio rimane a 220.69. Per un gigante ciclico come HON, ciò significa che i costi degli interessi erodono i profitti se i tassi rimangono alti o se si verifica una recessione. Il market cap è sceso a 123,9 miliardi di dollari da 137,8 miliardi nel Q3 2025. Gli investitori stanno prezzando il gonfiore del conglomerato in vista dello spin-off aerospaziale. Le azioni sono scese del 3,8% il 22 marzo sulle notizie del rimborso del debito, segnalando timori sul bilancio.