HON Honeywell International Inc. - Common Stock

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$219,58
Prezzo · Ago 21, 2026
Fondamentali al Lug 24, 2026
Intervallo 52 sett.
$187–$452
12% of range
Rating Analisti
BUY
31 analysts
Prezzo Obiettivo
$263
+20% upside
P/E (TTM)
29.8
ROE
29.1%
Margine di Profitto Netto
12.6%

Informazioni su Honeywell International Inc. - Common Stock Panoramica della società da Wikipedia

Honeywell è una delle più importanti aziende multinazionali statunitensi, che opera in diversi settori, fra cui controllo e automazione nel settore industriale o domestico, componenti per il settore aeronautico, bellico e automobilistico, materiali speciali ad elevate prestazioni. Fra i suoi prodotti più conosciuti al grande pubblico, la linea di termostati per la casa e i prodotti per automobili fra i quali l'antigelo Prestone, i filtri Fram, e le candele Autolite. Alla Honeywell è inoltre attribuita l'ideazione del primo sistema di controllo distribuito (DCS).

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Honeywell è una delle più importanti aziende multinazionali statunitensi, che opera in diversi settori, fra cui controllo e automazione nel settore industriale o domestico, componenti per il settore aeronautico, bellico e automobilistico, materiali speciali ad elevate prestazioni (fluorocarburi, pellicole speciali, fibre ad elevate prestazioni, reagenti e sostanze chimiche di laboratorio, materiali elettronici ad elevata purezza). Fra i suoi prodotti più conosciuti al grande pubblico, la linea di termostati per la casa e i prodotti per automobili fra i quali l'antigelo Prestone, i filtri Fram, e le candele Autolite. Alla Honeywell è inoltre attribuita l'ideazione del primo sistema di controllo distribuito (DCS).

Honeywell è stata inserita dalla rivista Fortune nella lista delle prime 500 aziende industriali che si sono distinte in termini di volume di fatturato. Ha una forza lavoro di oltre 100.000 dipendenti e fa parte dell'indice Dow Jones. La sua sede centrale è situata a Morristown (New Jersey) e attualmente il suo direttore esecutivo è Darius Adamczyk.

In Italia è presente dal 1964 e la sua sede centrale è a Monza.

Storia

La Butz Thermo-Electric Regulator Company venne fondata nel 1885 dallo svizzero Albert Butz inventore del damper-flapper, termostato usato per il controllo di forni industriali, portandolo nell'uso domestico. Qualche anno dopo fondò la Butz Thermo-Electric Regulator Company. Nel 1888, Butz lasciò la società e con i brevetti fondò con Paul, Sanford, e Merwin, una società rinominata in Consolidated Temperature Controlling Company. Col passare degli anni CTCC si indebitò e cambiò nome diverse volte per riuscire a non entrare in insolvenza. Dopo essere stata rinominata Electric Heat Regulator Company nel 1893, W.R. Sweatt, un azionista, vendette diversi brevetti e il 23 febbraio 1898 comprò le quote rimanenti dagli altri soci.

Honeywell Heating Specialty Company

Nel 1906, Mark Honeywell fondò la Honeywell Heating Specialty Company a Wabash (Indiana), per la produzione della sua invenzione, un generatore di calore noto come mercury seal generator.

1922–1934

La Honeywell crebbe, acquisendo anche la Jewell Manufacturing Company nel 1922, iniziando a scontrarsi con la Heat Regulator Company. Le due società si fusero e crearono nel 1927 la Minneapolis-Honeywell Regulator Company. Honeywell divenne presidente e W.R. Sweatt divenne chairman.

Nel 1931, Minneapolis-Honeywell iniziò una fase di espansione e comprarono la Time-O-Stat Controls Company, proprietaria di diversi brevetti.

W.R. Sweatt e il figlio Harold rimasero in azienda per 75 anni ininterrottamente.

1934-1941

Harold, entrò in azienda nel 1934, portando la Honeywell a livelli sempre più elevati. Lo stesso anno la Minneapolis-Honeywell entrò nel mercato internazionale con l'acquisizione della Brown Instrument Company, relazionata alla giapponese Yamatake Company di Tokyo. Poi cominciò la commercializzazione in Canada, Olanda. Nel 1936 aprì l'ufficio a Londra. Nel 1937, la Minneapolis-Honeywell occupò 3.000 persone.

Seconda guerra mondiale

Con lo scoppio del secondo conflitto mondiale, l'azienda entrò nel settore militare. Nel 1941, Minneapolis-Honeywell sviluppò un periscopio per carro armato e una fotocamera stabilizzata, produsse anche l'autopilota C-1.

Il C-1 venne usato con successo sul Boeing B-29 Superfortress che sganciò le due bombe atomiche sul Giappone nel 1945. Venne così aperta la divisione di Minneapolis-Honeywell Aero division a Chicago il 5 ottobre 1942. Nel 1950, Minneapolis-Honeywell Aero division venne coinvolta nella costruzione del USS Nautilus (SSN-571), primo sottomarino atomico. Venne acquisita la Intervox Company per i sonar.

Honeywell Information Systems

Il 12 aprile 1955, Minneapolis-Honeywell iniziò una joint venture con Raytheon chiamata Datamatic per entrare nel settore dei computer e competere con IBM. Due anni dopo il primo computer fu venduto e installato, lo DATAmatic 1000. Nel 1960, Minneapolis-Honeywell comprò le quote di Raytheon in Datamatic e fondò Electronic Data Processing division, poi divenuta Honeywell Information Systems (HIS) di Minneapolis-Honeywell. Honeywell comprò anche la Computer Control Corporation (3C's) nel 1966, rinominandola Honeywell's Computer Control Division. Negli anni '60 Honeywell fu uno dei "Snow White and the Seven Dwarfs" dei calcolatori. IBM era "Snow White", mentre i sette nani erano le più piccole Burroughs Corporation, Control Data Corporation, General Electric, Honeywell, NCR Corporation, RCA, e UNIVAC. Più tardi nacque l'appellativo di "The BUNCH", Burroughs, UNIVAC, NCR, Control Data Corporation, e Honeywell.

Nel 1970 Honeywell acquisì la divisione computer della GE formando Honeywell Information Systems. Nel 1975 comprò Xerox Data Systems, con la serie SDS Sigma series. Nel 1986 HIS si fuse con la francese Groupe Bull, joint venture tra Compagnie des Machines Bull e la giapponese NEC Corporation, divenendo Honeywell Bull. Dal 1991 Honeywell non si occupò più di computer.

1985–1999

Aerospazio e difesa

Nel 1986 viene acquisita la Sperry Corporation. Nel 1990, Honeywell cede la divisione Defense and Marine Systems alla Alliant Techsystems. Honeywell continua nella produzione di componenti aerospace con motori, sistemi di guida, luci. Nel 1996, Honeywell acquista Duracraft e inizia a la commercializzazione di prodotti per home comfort.

Honeywell è nel consorzio Pantex Plant che assembla bombe nucleari per l'arsenale USA. Honeywell Federal Manufacturing & Technologies, opera al Kansas City Plant che produce l'85% dei componenti non nucleari per bombe.

1999–2002

AlliedSignal e Pittway

Il 7 giugno 1999, Honeywell venne acquisita dalla AlliedSignal, tenendo il nome per tutto il gruppo. La sede Honeywell venne posta dopo 114 anni in quella di AlliedSignal a Morristown (New Jersey) da Minneapolis, Minnesota. Alla chiusura della sede storica, seguì la perdita di lavoro per oltre mille persone. Solo pochi si trasferirono.

Nel 2000, Honeywell acquisì Pittway per 2,2 miliardi di US$, e inserita nella divisione Home and Building Control.

General Electric Company

A fine 2000, Honeywell accettò il takeover bid dal CEO Jack Welch di General Electric. Ma il 3 luglio 2001 la Commissione europea con Mario Monti bloccò l'operazione. La posizione dominante di GE era nei motori aeronautici. Le autorità americane non furono d'accordo, bollando la decisione come in antitesi con lo scopo prefisso."

2002–2014

Nel 2002, la tedesca Knorr-Bremse assume il controllo delle operazioni in Europa, Brasile, e USA della Bendix Commercial Vehicle Systems; diventa così una sussidiaria della Knorr-Bremse AG.

Nel 2010, Honeywell acquisisce la società francese Sperian Protection per 1,4 miliardi di US$.

Business Unit

Honeywell International è divisa in tre grandi Strategic Business Groups (SBG): Honeywell Aerospace, Honeywell Automation and Control Solutions, e Honeywell Performance Materials and Technologies. All'interno di queste vi sono le Strategic Business Units (SBU).

Aerospazio

Honeywell Aerospace fornisce avionica, motori, sistemi e servizi per aviazione commerciale e militare. Commercial Aviation, Defense & Space e Business & General Aviation servono a questo scopo.

Nel gennaio 2014, Honeywell Aerospace lancia lo SmartPath Precision Landing System presso l'aeroporto di Malaga-Costa del Sol in Spagna. Nel luglio 2014, Honeywell’s Transportation Systems si fonde con Aerospace division.

Automazione e Controllo

Honeywell ACS con prodotti per controllo riscaldamento domestico e industriale; sensoristica per sicurezza, scanning and mobility, building automation. Honeywell ACS produce sistemi di controllo per temperatura e umidità, antifurti e sicurezza, illuminazione. Attuatori, controlli, e software. Termostati e filtri acqua aria (ADEMCO), scanner, indumenti protettivi antinfortunistici.

Controllo ambientale e combustione

Honeywell Environmental and Combustion Controls serve clienti industriali e domestici. Prodotti per il controllo della qualità dell'aria, combustione, componenti, industriali e domestici, termostati (valvole termostatiche), riscaldamento domestico, trattamento aria e acqua, HVAC, hydronic heating.

Prodotti

Settore bellico

Honeywell RQ-16 T-Hawk

Missili e razzi

RUR-5 ASROC

Wagtail

Honeywell Scanning e Mobility

Honeywell AIDC

Intermec

Acquisizioni

Le acquisizioni sono divise per business groups (Aerospace, Home and Building Technologies (HBT), Safety and Productivity Solutions (SPS), or Performance Materials and Technologies (PMT)).

Fonte: Wikipedia, CC BY-SA 4.0 · Vedi su Wikipedia ↗

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HON Snapshot del titolo Prezzo, capitalizzazione di mercato, P/E, EPS, ROE, debito/capitale proprio, intervallo 52 settimane

Prezzo
$219.57
Capitalizzazione di Mercato
$139.50B
P/E (TTM)
29.8
EPS (TTM)
$7.36
Ricavi (TTM)
$37.44B
Rendimento div.
2.1%
ROE
29.1%
D/E Debito/Patrimonio
0.4
Intervallo 52 sett.
$187 – $452

HON Grafico del prezzo delle azioni OHLCV giornaliero con indicatori tecnici — panoramica, zoom e personalizza la tua visualizzazione

Performance decennale Andamento di ricavi, utile netto, margini e EPS

Ricavi e Utile Netto $37.44B
10-point trend, -4.7%
2016-12-31 → 2025-12-31
EPS $7.36
10-point trend, +18.5%
2016-12-31 → 2025-12-31
Flusso di cassa libero $5.42B
10-point trend, +23.1%
2016-12-31 → 2025-12-31
Margini 12.6%
5-point trend, +3.7%
2016-12-31 → 2020-12-31

Valutazione Rapporti P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — il titolo è costoso o economico?

Metrica
Tendenza 5 anni
HON
Mediana dei peer
P/E (TTM)
2-point trend, +8.4%
29.8
23.2
P/S (TTM)
2-point trend, -16.9%
3.7
1.9
P/B
2-point trend, +20.0%
10.0
8.0
EV / EBITDA
2-point trend, -6.4%
13.9
—
Price / FCF (Prezzo / FCF)
2-point trend, -18.5%
25.7
—

Redditività Margini lordi, operativi e netti; ROE, ROA, ROIC

Metrica
Tendenza 5 anni
HON
Mediana dei peer
Operating Margin (Margine Operativo)
2-point trend, -3.9%
21.7%
—
Net Profit Margin (Margine di Profitto Netto)
5-point trend, -21.6%
12.6%
11.4%
ROA
5-point trend, -26.1%
6.3%
5.9%
ROE
5-point trend, -5.2%
29.1%
29.1%
ROIC
2-point trend, +10.8%
33.5%
—

Salute finanziaria Debito, liquidità, solvibilità — solidità del bilancio

Metrica
Tendenza 5 anni
HON
Mediana dei peer
Debt / Equity (Debito / Patrimonio Netto)
5-point trend, +122.2%
0.4
—
Current Ratio (Rapporto corrente)
5-point trend, -0.2%
1.3
1.4
Quick Ratio
5-point trend, -6.7%
0.9
—

Crescita Crescita di ricavi, EPS e utile netto: YoY, CAGR 3Y, CAGR 5Y

Metrica
Tendenza 5 anni
HON
Mediana dei peer
Revenue YoY (Ricavi YoY)
5-point trend, +8.9%
7.8%
—
Revenue CAGR 3Y (CAGR Ricavi 3Y)
5-point trend, +8.9%
1.8%
—
Revenue CAGR 5Y (CAGR Ricavi 5Y)
5-point trend, +8.9%
2.8%
—
EPS YoY
5-point trend, -7.0%
-15.5%
—
Net Income YoY (Utile Netto YoY)
5-point trend, -14.7%
-17.1%
—

Metriche per Azione EPS, valore contabile per azione, flusso di cassa per azione, dividendo per azione

Metrica
Tendenza 5 anni
HON
Mediana dei peer
EPS (Diluted) (EPS (Diluito))
5-point trend, -7.0%
$7.36
—

Efficienza del Capitale Rotazione delle attività, rotazione delle scorte, rotazione dei crediti

Metrica
Tendenza 5 anni
HON
Mediana dei peer
Payout Ratio (Rapporto di Distribuzione Utili)
5-point trend, +32.8%
62.9%
—

Dividendi Rendimento, payout ratio, storico dividendi, CAGR 5Y

Dividend Yield
2.1%
Rapporto di Distribuzione Utili
62.9%
CAGR Dividendi 5Y
—
Data ex-dividendoImporto
14 Agosto 2026$0,7000
15 Maggio 2026$1,2480
27 Febbraio 2026$1,2480
14 Novembre 2025$1,2480
15 Agosto 2025$1,1170
16 Maggio 2025$1,1170
28 Febbraio 2025$1,1170
15 Novembre 2024$1,1170
16 Agosto 2024$1,0675
16 Maggio 2024$1,0675
29 Febbraio 2024$1,0675
09 Novembre 2023$1,0675
10 Agosto 2023$1,0181
11 Maggio 2023$1,0181
23 Febbraio 2023$1,0181
09 Novembre 2022$1,0181
11 Agosto 2022$0,9687
12 Maggio 2022$0,9687
24 Febbraio 2022$0,9687
10 Novembre 2021$0,9687

HON Consenso degli analisti Opinioni degli analisti, sia rialziste che ribassiste, target price a 12 mesi, potenziale di rialzo

COMPRA 31 analisti
  • Acquisto forte 5 16,1%
  • Compra 15 48,4%
  • Mantieni 11 35,5%
  • Vendi 0 0,0%
  • Vendita forte 0 0,0%

Target Price a 12 Mesi

21 analisti · 2026-08-22
Target mediano $265.00 +20,7%
Target medio $262.95 +19,8%

Cronologia utili EPS effettivo vs stima, surprise %, tasso di superamento, data prossimi utili

Sorpresa media
0.12%
Periodo EPS Actual EPS Stimato Sorpresa
30 Giugno 2026 $4.52 $4.86 -0.34%
31 Marzo 2026 $4.90 $4.69 0.21%
31 Dicembre 2025 $5.18 $5.13 0.05%
30 Settembre 2025 $5.64 $5.18 0.46%
30 Giugno 2025 $2.75 $2.68 0.07%
31 Marzo 2025 $2.51 $2.23 0.28%

Confronto Peer (GICS sub-settore industriale) Metriche chiave rispetto ai pari del settore

Ticker Capitalizzazione di Mercato P/E Rev YoY Margine Netto ROE Margine lordo
HON $123.94B 26.5 7.8% 12.6% 29.1% —
MMM $84.90B 26.7 1.5% 13.0% 76.1% —
IEP — — -3.6% -3.1% — —

Fondamentali Completi Tutte le metriche per anno — conto economico, stato patrimoniale, rendiconto finanziario

Conto Economico 16
Dati annuali Conto Economico per HON
Metrica Tendenza 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, -7.1% $37.44B $34.72B $33.01B $35.47B $34.39B $32.64B $36.71B $41.80B $40.53B $39.30B $38.58B $40.31B
Cost of Revenue 12-point trend, -18.5% $23.61B $21.36B $20.64B $22.35B $22.06B $22.17B $24.34B $29.05B $28.14B $27.68B $26.75B $28.96B
Gross Profit 7-point trend, -7.8% · · · · · $10.47B $12.37B $12.76B $12.39B $12.15B $11.83B $11.35B
R&D Expense 12-point trend, -4.2% $1.81B $1.45B $1.38B $1.48B $1.33B $1.33B $1.56B $1.81B $1.83B $1.86B $1.86B $1.89B
SG&A Expense 12-point trend, -1.2% $5.45B $5.24B $4.89B $5.21B $4.80B $4.77B $5.52B $6.05B $6.09B $5.57B $5.01B $5.52B
Operating Income 4-point trend, +1.3% $8.13B $7.67B $7.56B $8.02B · · · · · · · ·
Interest Income 12-point trend, +261.8% $369M $430M $321M $138M $102M $107M $255M $217M $151M $106M $104M $102M
Other Non-op 12-point trend, +308.9% $1.25B $843M $830M $366M $1.38B $675M $1.06B $1.15B $963M $739M $68M $305M
Pretax Income 12-point trend, -5.9% $5.48B $6.24B $6.19B $6.38B $7.24B $6.01B $7.56B $7.49B $6.95B $6.45B $6.59B $5.82B
Income Tax 12-point trend, -32.3% $1.01B $1.25B $1.26B $1.41B $1.62B $1.15B $1.33B $659M $5.36B $1.60B $1.74B $1.49B
Net Income 12-point trend, +11.6% $4.73B $5.71B $5.66B $4.97B $5.54B $4.78B $6.14B $6.76B $1.54B $4.81B $4.77B $4.24B
EPS (Basic) 12-point trend, +37.0% $7.40 $8.76 $8.53 $7.33 $8.01 $6.79 $8.52 $9.10 $2.03 $6.30 $6.11 $5.40
EPS (Diluted) 12-point trend, +38.1% $7.36 $8.71 $8.47 $7.27 $7.91 $6.72 $8.41 $8.98 $2.00 $6.21 $6.04 $5.33
Shares (Basic) 12-point trend, -18.5% 639,000,000 650,900,000 663,000,000 677,100,000 692,300,000 704,100,000 721,000,000 743,000,000 762,100,000 764,300,000 779,800,000 784,400,000
Shares (Diluted) 12-point trend, -19.2% 642,800,000 655,300,000 668,200,000 683,100,000 700,400,000 711,200,000 730,300,000 753,000,000 772,100,000 775,300,000 789,300,000 795,200,000
EBITDA 11-point trend, +929.8% $9.52B $10.03B · $1.20B $1.14B $1.00B $1.09B $1.12B $1.11B $1.03B $883M $924M
Stato Patrimoniale 29
Dati annuali Stato Patrimoniale per HON
Metrica Tendenza 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +79.4% $12.49B $9.91B $7.92B $9.63B $10.96B $14.28B $9.07B $9.29B $7.06B $7.84B $5.46B $6.96B
Short-term Investments 10-point trend, -70.9% $443M $386M $170M $483M $564M $945M $1.35B $1.62B $3.76B $1.52B · ·
Receivables 12-point trend, -4.3% $7.62B $7.25B $7.53B $7.44B $6.83B $6.83B $7.49B $7.51B $8.87B $8.18B $8.07B $7.96B
Inventory 12-point trend, +39.9% $6.16B $5.88B $6.18B $5.54B $5.14B $4.49B $4.42B $4.33B $4.61B $4.37B $4.42B $4.41B
Other Current Assets 11-point trend, -44.9% $1.18B $1.26B $1.70B $1.89B $1.88B $1.64B $1.97B $1.62B $1.71B $1.15B · $2.15B
Current Assets 12-point trend, +36.9% $30.39B $27.91B $23.50B $24.98B $25.37B $28.18B $24.30B $24.36B $26.00B $23.06B $20.05B $22.19B
PP&E (Net) 9-point trend, +1.6% · · · $5.47B $5.56B $5.57B $5.33B $5.30B $5.93B $5.79B $5.79B $5.38B
PP&E (Gross) 9-point trend, +1.8% · · · $14.76B $14.45B $14.34B $13.71B $13.41B $15.19B $14.51B $14.91B $14.50B
Accum. Depreciation 9-point trend, +1.9% · · · $9.29B $8.89B $8.77B $8.39B $8.11B $9.26B $8.71B $9.12B $9.12B
Goodwill 12-point trend, +64.8% $21.08B $21.02B $17.24B $17.50B $17.76B $16.06B $15.56B $15.55B $18.28B $17.71B $15.89B $12.79B
Intangibles 12-point trend, +205.1% $6.74B $6.62B $3.23B $3.22B $3.61B $3.56B $3.73B $4.14B $4.50B $4.63B $4.58B $2.21B
Other Non-current Assets 12-point trend, +493.5% $9.25B $10.56B $9.58B $9.51B $10.13B $9.41B $8.69B $6.87B $3.37B $1.60B $1.78B $1.56B
Total Assets 12-point trend, +62.1% $73.68B $75.20B $61.52B $62.27B $64.47B $64.59B $58.68B $57.77B $59.47B $54.57B $49.32B $45.45B
Accounts Payable 12-point trend, +17.7% $6.32B $6.11B $6.85B $6.33B $6.48B $5.75B $5.73B $5.61B $6.58B $5.69B $5.58B $5.37B
Accrued Liabilities 12-point trend, +25.0% $8.46B $8.05B $7.81B $9.16B $7.68B $7.41B $7.48B $6.86B $6.97B $7.05B $6.28B $6.77B
Short-term Debt 12-point trend, +247.1% $5.89B $4.27B $2.08B $2.72B $3.54B $3.60B $3.52B $3.59B $3.96B $3.37B $5.94B $1.70B
Current Liabilities 12-point trend, +58.5% $23.41B $21.26B $18.54B $19.94B $19.51B $19.20B $18.10B $18.92B $18.86B $16.33B $18.37B $14.77B
Capital Leases 8-point trend, +809000000.00 $809M $863M $897M $775M $847M $641M $534M $0 · · · ·
Deferred Tax 12-point trend, +568.2% $1.58B $1.58B $2.09B $2.09B $2.36B $2.11B $1.67B $1.71B $2.66B $486M $558M $236M
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +49.6% $6.41B $5.58B $6.26B $6.47B $7.09B $6.97B $6.77B $6.40B $5.93B $4.11B $4.35B $4.28B
Long-term Debt 12-point trend, +310.7% $28.69B $26.83B $18.36B $16.85B $16.06B $18.79B $12.49B $12.63B $13.92B $12.41B $6.13B $6.99B
Total Debt 12-point trend, +11454.9% $5.89B $4.27B $2.08B $2.72B $3.54B $3.60B $3.52B $3.59B $3.96B $3.37B $5.94B $51M
Common Stock Flat — no change across 8 periods · · · · $958M $958M $958M $958M $958M $958M $958M $958M
Retained Earnings 12-point trend, +120.5% $50.96B $50.84B $47.98B $45.09B $42.83B $39.91B $37.69B $33.98B $27.48B $28.71B $26.15B $23.11B
Treasury Stock 12-point trend, +330.5% $43.03B $39.38B $38.01B $34.44B $30.46B $27.23B $23.84B $19.77B $15.91B $13.37B $11.66B $9.99B
AOCI 12-point trend, -252.7% $-5.15B $-3.49B $-4.13B $-3.48B $-2.90B $-3.38B $-3.20B $-3.44B $-2.23B $-2.71B $-2.54B $-1.46B
Stockholders' Equity 12-point trend, -21.3% $13.90B $18.62B $15.86B $16.70B $18.57B $17.55B $18.49B $18.18B $16.50B $19.37B $18.28B $17.66B
Liabilities + Equity 12-point trend, +62.1% $73.68B $75.20B $61.52B $62.27B $64.47B $64.59B $58.68B $57.77B $59.47B $54.15B $49.32B $45.45B
Shares Outstanding 12-point trend, -18.8% 635,300,000 649,800,000 651,800,000 957,600,000 957,600,000 957,600,000 711,100,000 729,600,000 750,900,000 760,800,000 770,400,000 782,200,000
Flusso di cassa 16
Dati annuali Flusso di cassa per HON
Metrica Tendenza 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 12-point trend, +50.2% $1.39B $1.15B $1.00B $1.20B $1.14B $1.00B $1.09B $1.12B $1.11B $1.03B $883M $924M
Stock-based Comp 12-point trend, +4.8% $196M $189M $197M $188M $217M $168M $153M $175M $176M $184M $175M $187M
Deferred Tax 12-point trend, -86.4% $18M $-229M $189M $-180M $178M $-175M $179M $-586M $2.45B $78M $315M $132M
Amort. of Intangibles 12-point trend, +121.8% $570M $411M $290M $333M $465M $358M $415M $395M $398M $304M $211M $257M
Restructuring 12-point trend, +14.1% $210M $221M $335M $420M $331M $565M $438M $530M $507M $369M $216M $184M
Other Non-cash 11-point trend, +116.8% $77M $-903M · $-904M $-1.04B $433M $-666M $-1.04B $726M $-601M $-687M $-458M
Operating Cash Flow 12-point trend, +26.1% $6.41B $6.10B $5.34B $5.27B $6.04B $6.21B $6.90B $6.43B $5.97B $5.50B $5.52B $5.08B
CapEx 12-point trend, -9.9% $986M $871M $741M $766M $895M $906M $839M $828M $1.03B $1.09B $1.07B $1.09B
Investing Cash Flow 11-point trend, +58.4% $-2.71B $-10.16B $-1.29B $-93M $-1.06B $-987M $-533M $1.03B $-3.57B $-3.34B $-6.51B ·
Stock Repurchased 12-point trend, +311.7% $3.80B $1.66B $3.71B $4.20B $3.38B $3.71B $4.40B $4.00B $2.89B $2.08B $1.88B $924M
Net Stock Activity 12-point trend, -311.7% $-3.80B $-1.66B $-3.71B $-4.20B $-3.38B $-3.71B $-4.40B $-4.00B $-2.89B $-2.08B $-1.88B $-924M
Dividends Paid 12-point trend, +97.1% $2.98B $2.90B $2.85B $2.72B $2.63B $2.59B $2.44B $2.27B $2.12B $1.92B $1.73B $1.51B
Financing Cash Flow 11-point trend, -5378.4% $-1.95B $6.84B $-5.76B $-6.33B $-8.25B $-81M $-6.60B $-5.03B $-3.52B $346M $37M ·
Net Change in Cash 12-point trend, +257.5% $1.92B $2.64B $-1.70B $-1.33B $-3.32B $5.21B $-220M $2.23B $-784M $2.39B $-1.50B $537M
Taxes Paid 12-point trend, +57.4% $1.80B $1.69B $1.58B $1.32B $1.20B $1.17B $1.56B $1.57B $1.75B $1.14B $1.19B $1.14B
Free Cash Flow 12-point trend, +38.0% $5.42B $4.93B $4.30B $4.51B $5.14B $5.30B $6.06B $5.61B $4.93B $4.40B $4.38B $3.93B
Redditività 8
Dati annuali Redditività per HON
Metrica Tendenza 202520242023202220212020201920182017201620152014
Gross Margin 7-point trend, +13.9% · · · · · 32.1% 33.7% 30.5% 32.0% 30.9% 30.7% 28.2%
Operating Margin 2-point trend, -3.9% 21.7% 22.6% · · · · · · · · · ·
Net Margin 12-point trend, +20.1% 12.6% 14.8% 15.4% 14.0% 16.1% 14.6% 16.7% 16.2% 4.1% 12.2% 12.4% 10.5%
Pretax Margin 12-point trend, +1.4% 14.6% 18.7% 19.5% 18.0% 21.0% 18.4% 20.6% 17.9% 17.0% 16.4% 17.1% 14.4%
EBITDA Margin 11-point trend, +1009.6% 25.4% 26.1% · 3.4% 3.3% 3.1% 3.0% 2.7% 2.8% 2.6% 2.3% 2.3%
ROA 12-point trend, -31.9% 6.3% 8.3% 9.1% 7.8% 8.6% 7.8% 10.5% 11.5% 2.9% 9.3% 10.1% 9.3%
ROE 12-point trend, +20.5% 29.1% 33.1% 34.8% 28.2% 30.7% 26.5% 33.5% 39.0% 9.0% 25.5% 26.5% 24.1%
ROIC 2-point trend, +10.8% 33.5% 30.2% · · · · · · · · · ·
Liquidità e Solvibilità 3
Dati annuali Liquidità e Solvibilità per HON
Metrica Tendenza 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, -13.6% 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.5 1.3 1.3 1.4 1.4 1.1 1.5
Quick Ratio 12-point trend, -13.1% 0.9 0.9 0.8 0.9 0.9 1.1 1.0 1.0 1.0 1.0 0.7 1.0
Debt / Equity 12-point trend, +14513.8% 0.4 0.2 0.1 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.3 0.0
Efficienza 3
Dati annuali Efficienza per HON
Metrica Tendenza 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, -43.3% 0.5 0.6 0.6 0.6 0.5 0.5 0.6 0.7 0.7 0.8 0.8 0.9
Inventory Turnover 12-point trend, -41.1% 3.9 3.8 3.9 4.5 4.9 5.0 5.6 6.5 6.1 6.2 6.1 6.7
Receivables Turnover 12-point trend, -0.7% 5.0 5.0 4.9 5.0 5.0 4.6 4.9 5.1 4.8 4.7 4.8 5.1
Per Azione 6
Dati annuali Per Azione per HON
Metrica Tendenza 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 12-point trend, -3.0% $21.89 $28.65 $24.33 $25.01 $27.12 $25.19 $26.01 $24.92 $23.01 $25.46 $23.73 $22.57
Revenue / Share 12-point trend, +14.9% $58.25 $58.75 $54.87 $51.92 $49.10 $45.89 $50.27 $55.51 $52.50 $50.69 $48.88 $50.69
Cash Flow / Share 12-point trend, +57.8% $9.97 $9.30 $7.99 $7.72 $8.62 $8.73 $9.44 $8.54 $7.73 $7.09 $6.91 $6.32
Cash / Share 12-point trend, +120.9% $19.66 $16.26 $12.16 $14.42 $16.00 $20.49 $12.75 $12.73 $9.40 $10.31 $7.08 $8.90
Dividend Paid / Share 12-point trend, +144.9% $5 $4 $4 $4 $4 $4 $3 $3 $3 $2 $2 $2
EPS (TTM) 12-point trend, +38.1% $7.36 $8.71 $8.47 $7.27 $7.91 $6.72 $8.41 $8.98 $2.00 $6.21 $6.04 $5.33
Tassi di Crescita 10
Dati annuali Tassi di Crescita per HON
Metrica Tendenza 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, +45.9% 7.8% 5.2% -6.9% 3.1% 5.4% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, +378.9% 1.8% 0.31% 0.38% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 2.8% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -187.5% -15.5% 2.8% 16.5% -8.1% 17.7% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -94.9% 0.41% 3.3% 8.0% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 1.8% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -207.1% -17.1% 0.83% 13.9% -10.4% 16.0% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, -128.0% -1.6% 0.97% 5.8% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y -0.21% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 2.8% · · · · · · · · · · ·
Valutazione (TTM) 16
Dati annuali Valutazione (TTM) per HON
Metrica Tendenza 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, -7.1% $37.44B $34.72B $33.01B $35.47B $34.39B $32.64B $36.71B $41.80B $40.53B $39.30B $38.58B $40.31B
Net Income TTM 12-point trend, +11.6% $4.73B $5.71B $5.66B $4.97B $5.54B $4.78B $6.14B $6.76B $1.54B $4.81B $4.77B $4.24B
Market Cap 2-point trend, -10.4% $123.94B $138.34B · · · · · · · · · ·
Enterprise Value 2-point trend, -11.2% $116.90B $131.66B · · · · · · · · · ·
P/E 2-point trend, +8.4% 26.5 24.4 · · · · · · · · · ·
P/S 2-point trend, -16.9% 3.3 4.0 · · · · · · · · · ·
P/B 2-point trend, +20.0% 8.9 7.4 · · · · · · · · · ·
P / Cash Flow 2-point trend, -14.8% 19.3 22.7 · · · · · · · · · ·
P / FCF 2-point trend, -18.5% 22.9 28.0 · · · · · · · · · ·
EV / EBITDA 2-point trend, -6.4% 12.3 13.1 · · · · · · · · · ·
EV / FCF 2-point trend, -19.2% 21.6 26.7 · · · · · · · · · ·
EV / Revenue 2-point trend, -17.7% 3.1 3.8 · · · · · · · · · ·
Dividend Yield 2-point trend, +14.3% 2.4% 2.1% · · · · · · · · · ·
Earnings Yield 2-point trend, -7.8% 3.8% 4.1% · · · · · · · · · ·
Payout Ratio 12-point trend, +76.7% 62.9% 50.9% 50.5% 54.8% 47.4% 54.2% 39.8% 33.6% 128.0% 39.8% 36.2% 35.6%
Annual Payout 12-point trend, +97.1% $2.98B $2.90B $2.85B $2.72B $2.63B $2.59B $2.44B $2.27B $2.12B $1.92B $1.73B $1.51B

Bilanci Conto economico, stato patrimoniale, flusso di cassa — annuale, ultimi 5 anni

Conto Economico
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Ricavi $37.44B$34.72B$33.01B$35.47B$34.39B
Margine Operativo % 21.7%22.6%———
Utile netto $4.73B$5.71B$5.66B$4.97B$5.54B
EPS Diluito $7.36$8.71$8.47$7.27$7.91
Stato Patrimoniale
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Debito / Patrimonio Netto 0.40.20.10.20.2
Rapporto corrente 1.31.31.31.31.3
Quick Ratio 0.90.90.80.90.9
Flusso di cassa
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Flusso di cassa libero $5.42B$4.93B$4.30B$4.51B$5.14B

HON Pannello Analisti AI — Viste Rialziste e Ribassiste Dibattito 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT sulle prospettive del titolo

Round 1 — Prime impressioni

Grok BULLISH 0,75
↑ Rialzista

Vedo Honeywell come un titolo interessante da tenere fino al 2026Q2 perché la sua impennata di redditività e i venti favorevoli della difesa garantiscono un flusso di cassa affidabile in un mondo volatile. Il ROE TTM ha raggiunto il 35,55%, in aumento dal 32,86% del trimestre precedente. Quell'efficienza schiaccia la maggior parte dei concorrenti e deriva dal fatto che i margini aerospaziali rimangono saldi al 36,94%. L'EPS TTM è salito a 9,49 dollari. Per HON, questo finanzia dividendi e riacquisti senza stressare la liquidità, dove il current ratio rimane comodo a 1,36. L'accordo da 500 milioni di dollari del 25 marzo con il DoD consolida la visibilità dei ricavi pluriennali.

↓ Ribassista

Honeywell appare vulnerabile perché la sua leva finanziaria stratosferica e il calo dell'entusiasmo del mercato potrebbero amplificare qualsiasi rallentamento industriale. Il rapporto Debito/Patrimonio rimane a 220.69. Per un gigante ciclico come HON, ciò significa che i costi degli interessi erodono i profitti se i tassi rimangono alti o se si verifica una recessione. Il market cap è sceso a 123,9 miliardi di dollari da 137,8 miliardi nel Q3 2025. Gli investitori stanno prezzando il gonfiore del conglomerato in vista dello spin-off aerospaziale. Le azioni sono scese del 3,8% il 22 marzo sulle notizie del rimborso del debito, segnalando timori sul bilancio.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ Rialzista

Honeywell sta scambiando a uno sconto strutturale rispetto ai pari nonostante un più forte slancio di redditività. Il P/E di 20,2 è inferiore al 24,4 di MMM, eppure il margine netto di HON si è espanso al 15,07% e l'EPS è cresciuto su base annua. L'accordo di fornitore da 500 milioni di dollari con il DoD segnala una domanda di difesa duratura che Jim Currier dice non stia calando. A multipli attuali, stai pagando per un conglomerato con venti favorevoli aerospaziali reali e un miglioramento del leverage operativo, non per una storia di crescita premium.

↓ Ribassista

La storia della leva finanziaria è il vero problema qui. Un rapporto debito/patrimonio di 220,69 significa che Honeywell sta finanziando la crescita e i rendimenti agli azionisti con denaro preso a prestito, il che gonfia quel ROE del 35,55% in qualcosa di meno duraturo di quanto sembri. Il titolo è già salito del 10% in sette settimane; il recente rimborso del debito di 7,6 miliardi di dollari segnala che la gestione vede un rischio di valutazione. Se i tassi rimangono elevati o la spesa per la difesa delude dopo le elezioni, quella leva diventa un passivo, non una caratteristica.

Gemini NEUTRAL 0,70
↑ Rialzista

La massiccia esposizione di Honeywell alla difesa e all'aerospaziale crea un flusso di ricavi duraturo e ad alto margine che il mercato sta attualmente sottovalutando. L'azienda sta generando un ROE del 35,55%. Ciò significa che sono eccezionalmente efficienti nel trasformare il capitale degli azionisti in effettivo profitto, il che è una rarità per un giocatore industriale diversificato. Con un P/E di 20,21, il titolo sta scambiando a uno sconto rispetto alle sue medie storiche e ai pari industriali più ampi. Questo divario di valutazione suggerisce che gli investitori non stanno ancora prezzando completamente la stabilità dei loro contratti governativi a lungo termine, come l'accordo recente da 500 milioni di dollari con il Dipartimento della Guerra.

↓ Ribassista

L'affidamento aggressivo dell'azienda sul debito crea un fragile bilancio che limita la flessibilità futura. Il loro rapporto debito/patrimonio è di 220,69. Ciò indica che Honeywell è significativamente indebitata, il che significa che una grande parte del loro futuro flusso di cassa deve essere deviato verso i pagamenti degli interessi piuttosto che verso reinvestimenti o dividendi. Inoltre, il mercato ha giustamente scetticismo sulla loro traiettoria di crescita, come dimostrato dal loro declino del market cap negli ultimi trimestri. Se lo spin-off aerospaziale anticipato non riesce a sbloccare i guadagni di efficienza promessi dalla gestione, il titolo potrebbe affrontare un periodo sostenuto di underperformance rispetto al mercato più ampio.

Chatgpt NEUTRAL 0,58
↑ Rialzista

Penso che HON possa sbloccare un upside se la domanda di difesa rimane robusta e uno spin-off aerospaziale potenziale sblocca pulitamente valore. ROE TTM: 35,6%. Ciò mostra che l'azienda sta trasformando l'equity in profitti molto efficientemente, segnalando rendimenti duraturi agli azionisti. Net profit margin TTM: 15,1%. Questo livello indica che HON può tradurre i ricavi in profitti solidi, supportando il flusso di cassa libero anche se i costi di input si muovono. P/E TTM: 20,2x. Il multiplo non è economico, ma riflette utili solidi e la potenziale rivalutazione se lo spin-off aerospaziale avanza e la domanda di difesa regge.

↓ Ribassista

Penso che HON affronti un rischio al ribasso se la leva rimane alta e i catalizzatori a breve termine si bloccano. Debt/Equity: 220.69. Quella leva elevata rende gli utili e il capex altamente sensibili ai movimenti dei tassi e al servizio del debito. Il market cap intorno a 124 miliardi di dollari, in calo rispetto al trimestre precedente. Ciò segnala scetticismo sulla valutazione e una potenziale compressione dei multipli se la crescita rimane incerta. Sta anche affrontando un sentimento misto nel ciclo delle notizie — un pezzo del 27 marzo 2026 ha etichettato HON come sopravvalutato — il che non aiuta l'impostazione a breve termine.

Round 2 — Risposte e Confutazioni

Grok

Claude, non sono d'accordo che il rimborso del debito di 7,6 miliardi di dollari segnali che la gestione vede un rischio di valutazione — è un colpo preventivo intelligente per alleviare la pressione della leva in mezzo a tassi stabili. Quel movimento del 22 marzo rafforza il bilancio senza diluire gli azionisti, specialmente con il ROE che sale al 35,55% sull'espansione dei net margin al 15,07%. Per HON, questo rafforza la flessibilità di cassa per lo spin-off aerospaziale e i contratti del DoD, trasformando un segnale ribassista in un segnale di acquisto.

Claude

Penso che Grok stia confondendo due cose diverse quando cita quel ROE del 35,55% come prova di efficienza. Sì, il ROE è salito dal 32,86% del trimestre precedente — ma quel miglioramento è arrivato mentre il debito/patrimonio è rimasto piatto a 220,69. Ciò significa che Honeywell non si è guadagnata la strada verso rendimenti più alti; ha strizzato i margini più stretti mantenendo la leva costante. Per un'azienda così indebitata, l'espansione dei margini sotto carichi di debito stabili è in realtà un segnale di avvertimento, non una caratteristica — segnala che la gestione sta strizzando ogni ultimo punto base dalle operazioni per servire quel rapporto D/E di 220 punti. La vera domanda è se quei margini rimangono se gli ordini di difesa rallentano o i tassi salgono, non se il ROE attuale sembra impressionante sulla carta.

Gemini

Claude, il tuo punto sul rapporto debito/patrimonio come passivo è esatto, ma penso che tu stia sottovalutando la necessità strategica di quella leva per una società come Honeywell. Il loro rapporto debito/patrimonio di 220,69 riflette un'impronta industriale massiccia e intensiva di capitale che richiede prestiti significativi per mantenere il suo vantaggio competitivo nell'aerospaziale. Questa leva elevata agisce essenzialmente come un meccanismo di disciplina forzata, costringendo la gestione a dare priorità ai progetti ad alto margine legati alla difesa che mantengono quel ROE del 35,55% elevato. Senza questa scala e investimento supportato dal debito, perderebbero il potere di prezzo stesso che attualmente ancorano la loro valutazione.

Chatgpt

Claude, il tuo punto sulla leva manca il vero driver qui: la domanda di difesa duratura e la visibilità del flusso di cassa. Il ROE TTM è 35,55%, una metrica che mostra che HON trasforma l'equity in profitti a un tasso elevato. Quel livello supporta rendimenti generosi in contanti agli azionisti e aiuta a finanziare il servizio del debito, anche se i tassi rimangono più alti. Il framework da 500 milioni di dollari del DoD con il Dipartimento della Guerra aggiunge visibilità dei ricavi pluriennali che potrebbe giustificare la leva attuale se la domanda di difesa rimane ferma.

Round 3 — Confutazioni Finali

G
Grok

Claude, non sono d'accordo che l'espansione dei margini sotto debito piatto sia un segnale di avvertimento — è Honeywell che consegna leverage operativo dai venti favorevoli aerospaziali e di difesa. Il net margin TTM è salito al 15,07% dal 14,3% del trimestre precedente. Ciò finanzia direttamente il servizio del debito e i riacquisti senza pressione aggiuntiva di prestito. Il ROE ha raggiunto il 35,55%, schiacciando l'IEP del -19,72%. Per questo conglomerato, segnala redditività sostenibile nel 2026Q2, non fragilità.

C
Claude

Voglio spingere indietro su qualcosa che sia ChatGPT che Grok hanno trascurato: il rimborso del debito di 7,6 miliardi di dollari del 22 marzo non era disciplina preventiva, era un segnale di capitolazione. Quando un'azienda con un rapporto debito/patrimonio di 220,69 — cioè un debito quasi 2,2 volte più grande dell'equity degli azionisti — improvvisamente si affretta a rimborsare 7,6 miliardi di dollari in un solo movimento, non è fiducia. È la gestione che segnala che vede un rischio di rifinanziamento o pressione dei tassi in arrivo. Grok, l'hai chiamato un segnale di acquisto; io lo leggo come il contrario. Se HON credesse davvero in quel ROE del 35,55% e nei venti favorevoli della difesa, starebbe impiegando cassa nello spin-off aerospaziale o in M&A, non de-rischiando il bilancio. Il titolo è sceso del 3,8% quel giorno perché il mercato l'ha letto allo stesso modo di me: paura, non forza.

G
Gemini

Grok, non sono d'accordo che il rimborso del debito di 7,6 miliardi di dollari sia una pura vittoria di liquidità; la reazione del mercato del 22 marzo dimostra che gli investitori temono che la spesa degli interessi stia ancora cannibalizzando la crescita. La mia lettura è che stiamo ignorando il cambio di regime macro: il rafforzamento del dollaro è un vento contrario massiccio per Honeywell data la loro impronta aerospaziale globale. Con un net margin del 15,07%, questa è la percentuale di ricavi che effettivamente arriva in fondo alla linea dopo che tutti i costi sono pagati. Un dollaro più forte rende le loro esportazioni meno competitive a livello globale, il che potrebbe facilmente erodere quei margini più velocemente di quanto qualsiasi contratto di difesa possa compensare.

C
Chatgpt

Penso che dovremmo allargare il frame alle dinamiche regolatorie e competitive che potrebbero muovere HON nel 2026Q2. Metric: l'accordo framework da 500 milioni di dollari del DoD Honeywell Aerospace ha firmato aggiunge visibilità dei ricavi pluriennali che ancorano il flusso di cassa e supportano un fossato protettivo. Claude, il tuo punto sulla leva è valido, ma il contesto politico — le traiettorie del budget del DoD e i controlli sulle esportazioni — potrebbe inclinare gli ordini in entrambi i modi. Grok, una roadmap RTX Collins Aerospace rivale potrebbe esercitare pressione sul nicchia dei sensori di cabina di HON se il backlog si sposta. Questo frame esterno mantiene l'upside e il rischio bilanciati.

Previsioni di prezzo

Modello Obiettivo 3M Obiettivo 6M Motivazione
G Grok Obiettivo 3M $235.00 Obiettivo 6M $250.00 Motivazione Penso che il leverage operativo di Honeywell dai venti favorevoli della difesa rivaluterà il titolo più in alto nel 2026Q2, giustificando target sopra la recente chiusura a 222 dollari. Il catalizzatore chiave è la pubblicazione degli utili del Q2 2026 intorno a fine luglio, dove la gestione dovrebbe quantificare le tempistiche dello spin-off aerospaziale e il ramp-up del contratto da 500 milioni di dollari con il DoD per la visibilità pluriennale. Il rischio principale è un rialzo dei tassi della Fed a settembre 2026 che fa schizzare i costi degli interessi sul rapporto debito/patrimonio di 220,69, comprimendo i net margin dal 15,07%. A un forward P/E che si espande a 22x su un EPS di 9,49 dollari, questo incorpora la purezza aerospaziale senza il drag del conglomerato.
C Claude Obiettivo 3M $215.00 Obiettivo 6M $228.00 Motivazione L'espansione dei margini e i venti favorevoli della difesa di Honeywell giustificano una modesta rivalutazione, ma la leva rimane il vincolo vincolante. La mia tesi: HON scambia a uno sconto strutturale rispetto ai pari perché il mercato sta prezzando il rischio di rifinanziamento da quel rapporto debito/patrimonio di 220,69, non una debolezza fondamentale. Il catalizzatore: un annuncio pulito dello spin-off aerospaziale nel Q2 2026 che separa i segmenti ad alto margine della difesa da quelli a più basso rendimento industriale, sbloccando un'espansione del multiplo del 15-18%. Il rischio: se i tassi rimangono elevati fino a metà 2026, i costi del servizio del debito erodono quel margine netto del 15,07% più velocemente di quanto gli ordini di difesa possano compensare. A 20,2x trailing P/E su un EPS di 9,49 dollari, stai pagando per stabilità, non crescita — fair value se lo spin-off de-rischia il bilancio.
G Gemini Obiettivo 3M $195.00 Obiettivo 6M $210.00 Motivazione La mia tesi è che la persistente domanda di difesa di Honeywell alla fine supererà l'ansia degli investitori riguardo al loro carico di debito. Il catalizzatore primario per un movimento verso il mio target di 210 dollari è il prossimo rapporto sugli utili del Q2, dove mi aspetto che la gestione fornisca chiarezza su come lo spin-off aerospaziale specificamente deleverà il bilancio. Il rischio maggiore è un improvviso picco dei tassi di interesse a lungo termine, che forzerebbe una netta ricalibrazione del loro alto rapporto debito/patrimonio di 220,69. Questo rapporto rappresenta il debito totale relativo all'equity degli azionisti, e a questo livello significa che Honeywell è altamente sensibile al costo del prestito per finanziare le sue operazioni.
C Chatgpt Obiettivo 3M $194.00 Obiettivo 6M $205.00 Motivazione Penso che HON possa deriva più in alto nel 2026Q2 su una domanda di difesa duratura e un percorso più chiaro per lo spin-off aerospaziale, ma la leva elevata limita l'upside. Catalizzatore: la pubblicazione degli utili del Q2 con una guida aggiornata e una tempistica concreta per lo spin-off aerospaziale, più la visibilità continua dei ricavi del DoD. Rischio: un più netto pullback negli ordini di difesa o tassi persistentemente alti che aumentano il servizio del debito potrebbero deragliare l'impostazione. Il ROE intorno al 35,6% mostra che HON trasforma l'equity in profitti efficientemente, supportando i rendimenti in contanti e il servizio del debito.

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Proprietari istituzionali (13F) 443 filer · $2.4B totale · Aggiornato al 30 Giugno 2026

Istituzioni che segnalano il possesso di questo titolo nel loro Modulo SEC 13F trimestrale. Solo posizioni lunghe; un singolo depositante può apparire due volte per diverse gambe di opzioni. Grandi posizioni put/call contrapposte riflettono tipicamente market-making o inventario coperto, non convinzione direzionale.

Attività istituzionale — Q2 2026 vs trimestre precedente
Nuove posizioni Posizioni chiuse Aumentato Diminuito Variazione netta delle azioni
4 2.570 25 97 —

Confrontato con Q1 2026. Le dichiarazioni SEC Form 13F sono dovute entro 45 giorni dalla fine del trimestre più un breve margine per i dichiaranti in ritardo — i trimestri ancora all'interno di questa finestra vengono saltati a favore della coppia più recente completamente riportata. Variazione vs trimestre precedente non mostrata: la copertura dei dichiaranti differisce troppo tra questi due trimestri per un confronto affidabile.

Istituzione Valore Azioni % di 13F tracciati Tipo
Nuveen Asset Management, LLC $243.039.151 1.075.918 10,16% Azioni
CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM $224.666.361 993.967 9,39% Azioni
CIBC WORLD MARKETS CORP $219.787.223 1.126.594 9,18% Azioni
PineBridge Investments, L.P. $117.244.711 556.982 4,90% Azioni
UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC $92.614.436 409.744 3,87% Azioni
Brandywine Global Investment Management, LLC $88.286.224 452.541 3,69% Azioni
Asset Management One Co., Ltd. $86.291.473 381.770 3,61% Azioni
WOLVERINE TRADING, LLC $81.347.136 388.700 3,40% Opzione Call
Rathbones Group PLC $74.945.313 322.748 3,13% Azioni
Stonegate Investment Group, LLC $64.210.858 305.040 2,68% Azioni
MEYER HANDELMAN CO $62.020.524 277.001 2,59% Azioni
TWO SIGMA ADVISERS, LP $59.268.342 303.800 2,48% Azioni
VANGUARD GROUP INC $51.689.681 264.953 2,16% Azioni
Glenview Trust Co $41.805.462 180.033 1,75% Azioni
WOLVERINE TRADING, LLC $36.289.152 173.400 1,52% Opzione Put
Cubist Systematic Strategies, LLC $35.218.234 167.308 1,47% Azioni
Cardinal Capital Management, Inc. $31.958.834 141.392 1,34% Azioni
Madison Investment Advisors, LLC $30.885.036 136.726 1,29% Azioni
FineMark National Bank & Trust $22.204.753 113.818 0,93% Azioni
TRUST CO OF VERMONT $19.617.446 87.617 0,82% Azioni
VANTAGE WEALTH $18.482.241 94.737 0,77% Azioni
CWM, LLC $18.166.909 80.374 0,76% Azioni
Rakuten Investment Management, Inc. $17.402.097 76.392 0,73% Azioni
S.A.C. Capital Advisors (Hong Kong) Ltd. $16.439.676 78.098 0,69% Azioni
EXENCIAL WEALTH ADVISORS, LLC $15.843.504 81.211 0,66% Azioni
SYNOVUS FINANCIAL CORP $14.849.302 70.543 0,62% Azioni
Buckingham Capital Management, Inc. $14.241.829 63.048 0,60% Azioni
Annex Advisory Services, LLC $13.885.776 61.433 0,58% Azioni
H D Vest Advisory Services $12.590.727 54.065 0,53% Azioni
Leo Wealth, LLC $12.354.717 54.660 0,52% Azioni
Carnick & Kubik Group, LLC $11.311.032 53.417 0,47% Azioni
BOWEN HANES & CO INC $11.107.792 49.143 0,46% Azioni
MIZUHO SECURITIES USA LLC $11.024.764 52.065 0,46% Azioni
Talbot Financial, LLC $10.901.892 48.691 0,46% Azioni
Orion Portfolio Solutions, LLC $10.454.921 49.374 0,44% Azioni
WHITENER CAPITAL MANAGEMENT, INC. $10.165.117 44.972 0,42% Azioni
Point72 (DIFC) Ltd $9.448.095 44.884 0,39% Azioni
Congress Wealth Management LLC / DE / $9.402.708 40.374 0,39% Azioni
WOLVERINE TRADING, LLC $9.355.025 44.701 0,39% Azioni
Wallington Asset Management, LLC $9.332.264 41.681 0,39% Azioni
Morningstar Investment Management LLC $9.033.967 39.968 0,38% Azioni
TrinityPoint Wealth, LLC $8.934.209 39.551 0,37% Azioni
Erste Asset Management GmbH $8.639.605 37.206 0,36% Azioni
FARMERS TRUST CO $7.946.537 35.157 0,33% Azioni
COMERICA BANK $7.843.382 40.204 0,33% Azioni
Paradoxiom Capital L.P. $7.324.009 34.588 0,31% Azioni
Advisors Asset Management, Inc. $7.084.108 36.312 0,30% Azioni
Toroso Investments, LLC $7.049.577 36.135 0,29% Azioni
UNITED BANK $6.994.041 36.749 0,29% Azioni
TEMA ETFS LLC $6.920.232 35.472 0,29% Azioni
Brick & Kyle, Associates $6.138.240 27.157 0,26% Azioni
Sonora Investment Management Group, LLC $6.070.463 28.838 0,25% Azioni
Northeast Financial Consultants Inc $5.914.687 25.398 0,25% Azioni
Exchange Capital Management, Inc. $5.839.281 25.074 0,24% Azioni
World Investment Advisors $5.737.525 25.384 0,24% Azioni
VALUEWORKS LLC $5.610.486 25.058 0,23% Azioni
CCM INVESTMENT GROUP, LLC $5.312.768 25.258 0,22% Azioni
Cubist Systematic Strategies, LLC $5.073.050 24.100 0,21% Opzione Put
Avitas Wealth Management LLC $5.001.430 22.141 0,21% Azioni
Corient Private Wealth LP $4.689.748 20.946 0,20% Azioni
INDEPENDENT INVESTORS INC $4.561.515 20.373 0,19% Azioni
Edge Capital Group, LLC $4.555.848 12 0,19% Azioni
Cohen Klingenstein LLC $4.547.409 20.310 0,19% Azioni
U.S. Capital Wealth Advisors, LLC $4.520.660 20.000 0,19% Azioni
Shorepath Capital Management LLC $4.244.704 18.227 0,18% Azioni
Glenmede Investment Management, LP $4.227.892 20.085 0,18% Azioni
Fulton Bank, N.A. $3.995.869 17.208 0,17% Azioni
Codex Capital Asset Management L.L.C. $3.923.848 17.525 0,16% Azioni
Evelyn Partners Investment Management LLP $3.897.887 17.245 0,16% Azioni
Bard Financial Services, Inc. $3.845.646 18.269 0,16% Azioni
IFP Advisors, Inc $3.740.206 16.107 0,16% Azioni
MERITAGE PORTFOLIO MANAGEMENT $3.725.634 19.097 0,16% Azioni
BROWN, LISLE/CUMMINGS, INC. $3.638.631 16.098 0,15% Azioni
GERMAN AMERICAN BANCORP, INC. $3.581.616 15.996 0,15% Azioni
CANANDAIGUA NATIONAL CORP $3.400.169 15.043 0,14% Azioni
Point72 Asia (Singapore) Pte. Ltd. $3.368.378 16.002 0,14% Azioni
CAPITAL INSIGHT PARTNERS, LLC $3.349.696 17.170 0,14% Azioni
Proquility Private Wealth Partners, LLC $3.199.331 15.109 0,13% Azioni
GRAND JEAN CAPITAL MANAGEMENT INC $3.187.082 14.109 0,13% Azioni
Fayez Sarofim & Co $3.176.116 14.185 0,13% Azioni
U S WEALTH GROUP, LLC. $3.118.514 15.985 0,13% Azioni
Pathway Financial Advisors LLC $3.115.522 13.554 0,13% Azioni
Chiron Investment Management, LLC $3.029.637 13.412 0,13% Azioni
Fairhaven Wealth Management, LLC $3.022.014 13.378 0,13% Azioni
Iowa State Bank $3.007.175 13.516 0,13% Azioni
Enterprise Bank & Trust Co $2.973.645 12.769 0,12% Azioni
Ransom Advisory, Ltd $2.966.129 15.204 0,12% Azioni
CONNABLE OFFICE INC $2.950.330 13.177 0,12% Azioni
Citizens National Bank Trust Department $2.891.015 12.450 0,12% Azioni
Consolidated Investment Group LLC $2.807.482 12.539 0,12% Azioni
FTB Advisors, Inc. $2.771.946 11.902 0,12% Azioni
Hutchinson Financial Advisors, INC $2.769.759 13.158 0,12% Azioni
Skopos Labs, Inc. $2.757.697 12.201 0,12% Azioni
PRIVATE TRUST CO NA $2.755.148 11.865 0,12% Azioni
SOUTHPORT MANAGEMENT, L.L.C. $2.742.965 14.060 0,11% Azioni
Laird Norton Wetherby Wealth Management, LLC $2.736.958 13.002 0,11% Azioni
Bristlecone Advisors, LLC $2.708.546 12.867 0,11% Azioni
WD RUTHERFORD LLC $2.633.848 11.764 0,11% Azioni
NJ State Employees Deferred Compensation Plan $2.526.000 12.000 0,11% Azioni
AlphaQuest LLC $2.500.859 12.819 0,10% Azioni

Insider aziendali 82 insider · 37 dirigenti · 34 direttori

Insider Ruolo Ultima attività Azioni possedute Acquisti 12m Vendite 12m Netto 12m
Kenneth J West Pres/CEO Process Technologies 30 Luglio 2026 M 2.320 0 7 $-4.229.461
Vimal Kapur Chief Executive Officer 28 Luglio 2026 M 2.206 0 0 $0
Lucian Boldea President and CEO, PMT 03 Ottobre 2023 M 5.904 0 0 $0
James E Currier President & CEO, Aerospace 01 Agosto 2023 A — 0 0 $0
George Koutsaftes President and CEO, SPS 29 Luglio 2023 M 10.130 0 0 $0
Michael R Madsen Former President & CEO, AEROF 29 Luglio 2023 M 44.458 0 0 $0
Kevin Dehoff President and CEO, HCE 14 Febbraio 2023 M 14.405 0 0 $0
Doug Wright President & CEO, HBT 30 Luglio 2022 M 2.409 0 0 $0
Que Dallara President & CEO, HCE 27 Febbraio 2022 M 8.994 0 0 $0
John F. Waldron President & CEO, SPS 27 Febbraio 2022 M 42.812 0 0 $0
Timothy O. Mahoney President & CEO, Aerospace 31 Luglio 2019 M 186.420 0 0 $0
Gary S Michel President & CEO, HBT 24 Aprile 2018 A — 0 0 $0
Terrence Hahn President and CEO, HBT 30 Luglio 2017 M 17.445 0 0 $0
Alexandre Ismail Pres. & CEO, ACS 29 Aprile 2016 M 24.107 0 0 $0
Robert J Gillette President & CEO, Aerospace 28 Agosto 2009 A 72.681 0 0 $0
Nance K Dicciani President & CEO, SM 28 Marzo 2008 A — 0 0 $0
Robert D Johnson President &CEO, Aerospace 23 Dicembre 2004 A 24.206 0 0 $0
GILLIGAN J KEVIN President and CEO / ACS 30 Dicembre 2003 A — 0 0 $0
Gregory P Lewis SrVP & Chief Financial Officer 03 Ottobre 2023 M 49.279 0 0 $0
Thomas A Szlosek SVP & Chief Financial Officer 27 Febbraio 2018 A 5.702 0 0 $0
David J Anderson Sr. VP & CFO 04 Aprile 2014 A 126.510 0 0 $0
Richard F Wallman Senior VP and CFO 03 Ottobre 2003 A — 0 0 $0
Karen Mattimore Former SrVP & Chief HR Officer 29 Giugno 2026 A 20.427 0 0 $0
Anne T Madden SrVP and General Counsel 29 Luglio 2023 M 58.365 0 0 $0
Mark R. James SVP-HR Security & Comms 28 Febbraio 2020 F 259.197 0 0 $0
John J Tus Vice President and Controller 15 Gennaio 2019 M 145.452 0 0 $0
Krishna Mikkilineni SrVP, Engineering, Ops & IT 23 Novembre 2018 M 103.548 0 0 $0
Jennifer H Mak Vice President and Controller 27 Febbraio 2018 A 1.876 0 0 $0
Katherine L. Adams SVP and General Counsel 31 Luglio 2017 S 180.211 0 0 $0
Andreas Kramvis Vice Chairman 15 Febbraio 2017 M 79.793 0 0 $0
Roger Fradin Vice Chairman 15 Febbraio 2017 M 144.296 0 0 $0
Adam Matteo Vice President & Controller 25 Febbraio 2016 A 4.475 0 0 $0
Kathleen A Winters Vice President and Controller 30 Novembre 2012 A 22.161 0 0 $0
KITTELBERGER LARRY E SVP, Technology & Operations 09 Aprile 2010 A 132.594 0 0 $0
Adriane M Brown SVP Energy Strategy 28 Agosto 2009 A 40.819 0 0 $0
Peter M Kreindler SVP, Gov. & Regulatory Affairs 24 Aprile 2009 A 30.574 0 0 $0
Thomas W Weidenkopf Sr. VP, HR & Communications 25 Ottobre 2007 M 41.500 0 0 $0
Duncan Angove Direttore 01 Luglio 2026 A 3.608 0 0 $0
Jillian C. Evanko Direttore 01 Giugno 2026 A — 0 0 $0
Marc Steinberg Direttore 22 Maggio 2026 A 605 0 0 $0
William S Ayer Direttore 22 Maggio 2026 A 11.968 0 0 $0
Craig Arnold Direttore 22 Maggio 2026 A 359 0 0 $0
Indra K Nooyi Direttore 22 Maggio 2026 A 256 0 0 $0
Robin Watson Direttore 15 Aprile 2026 M 1.493 0 0 $0
Deborah Flint Direttore 15 Aprile 2026 M 3.057 0 0 $0
Stephen Williamson Direttore 15 Aprile 2026 M 789 0 0 $0
Grace Lieblein Direttore 15 Aprile 2026 M 16.564 0 0 $0
Kevin Burke Direttore 15 Aprile 2026 M 29.532 0 0 $0
Darius Adamczyk Direttore 22 Novembre 2023 M 180.453 0 0 $0
Robin L Washington Direttore 17 Novembre 2023 G 0 0 0 $0

Insider dai depositi SEC Modulo 3/4/5; netto = solo acquisti/vendite di mercato

Attivisti e proprietari del 5%+ 7 partecipazioni

Investitori che hanno depositato SEC Schedule 13D — proprietà effettiva superiore al 5% con l'intento di influenzare l'emittente (partecipazioni attiviste, campagne per il consiglio di amministrazione, M&A). Ogni riga mostra lo stato più recente noto della posizione di quel depositante.

Depositante Depositato Partecipazione Stato Scopo Deposito
Persona segnalante non divulgata 20 Febbraio 2004 — Deposito iniziale — SEC
19 Dicembre 2003 — Deposito iniziale — SEC
HONEYWELL INTERNATIONAL INC. ×5 depositi 05 Dicembre 2003 — Deposito iniziale — SEC
Persona segnalante non divulgata 23 Dicembre 2002 — Deposito iniziale M&A / vendita SEC
09 Dicembre 2002 — Deposito iniziale — SEC
Persona segnalante non divulgata 26 Settembre 2001 — Deposito iniziale — SEC
Persona segnalante non divulgata, Persona segnalante non divulgata 26 Giugno 2001 — Deposito iniziale Investimento passivo SEC

Purpose is an automated classification of the filer's own stated purpose (SEC Item 4) — not investment advice. "—" means no clear purpose was stated or the text could not be classified.

Proprietà ETF Posseduti da 221 ETF

Il peso riflette solo le partecipazioni azionarie dirette (N-PORT); fondi a leva o basati su derivati possono detenere ulteriore esposizione swap non mostrata.

Fondo Peso Unità Aggiornato al Fonte
LBAY · Tidal Trust I 4,91% 3.638 NS 31 Maggio 2026 N-PORT
FMCE · Northern Lights Fund Trust IV 4,44% 12.607 NS 31 Maggio 2026 N-PORT
FMCX · Northern Lights Fund Trust IV 4,41% 21.837 NS 31 Maggio 2026 N-PORT
CAMX · ADVISORS' INNER CIRCLE FUND 4,05% 12.500 NS 30 Aprile 2026 N-PORT
ASLV · ALLSPRING EXCHANGE-TRADED FUNDS TRU… 2,80% 29.127 NS 30 Aprile 2026 N-PORT
DJIA · Global X Funds 2,68% 21.113 NS 30 Aprile 2026 N-PORT
DYLG · Global X Funds 2,66% 732 NS 30 Aprile 2026 N-PORT
FLV · AMERICAN CENTURY ETF TRUST 2,12% 31.424 NS 31 Maggio 2026 N-PORT
MADE · iShares Trust 2,10% 5.872 SH 21 Agosto 2026 Giornaliero
DDM · ProShares Trust 2,06% 45.367 NS 31 Maggio 2026 N-PORT
FDIV · EA Series Trust 2,03% 6.888 NS 30 Aprile 2026 N-PORT
FIDU · FIDELITY COVINGTON TRUST 1,95% 188.303 NS 30 Aprile 2026 N-PORT
RUNN · Strategic Trust 1,92% 27.871 NS 31 Maggio 2026 N-PORT
UFO · Procure ETF Trust II 1,91% 66.827 NS 30 Aprile 2026 N-PORT
DRIV · Global X Funds 1,87% 37.417 NS 31 Maggio 2026 N-PORT
MFSV · MFS Active Exchange Traded Funds Tr… 1,82% 36.230 NS 31 Maggio 2026 N-PORT
DUSL · Direxion Shares ETF Trust 1,76% 4.458 NS 30 Aprile 2026 N-PORT
UXI · ProShares Trust 1,75% 2.097 NS 31 Maggio 2026 N-PORT
SPHD · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 1,73% 273.182 SH 21 Agosto 2026 Giornaliero
DJD · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 1,70% 39.062 SH 21 Agosto 2026 Giornaliero
BMVP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 1,66% 8.009 SH 21 Agosto 2026 Giornaliero
FOWF · Pacer Funds Trust 1,65% 1.141 NS 30 Aprile 2026 N-PORT
RSHO · Tema ETF Trust 1,61% 18.585 NS 31 Maggio 2026 N-PORT
UDOW · ProShares Trust 1,58% 55.656 NS 31 Maggio 2026 N-PORT
SNSR · Global X Funds 1,51% 15.955 NS 31 Maggio 2026 N-PORT
BOBP · EXCHANGE TRADED CONCEPTS TRUST 1,40% 117 NS 30 Aprile 2026 N-PORT
ITAN · EA Series Trust 1,32% 4.955 NS 29 Maggio 2026 N-PORT
ROPE · EA Series Trust 1,32% 472 NS 29 Maggio 2026 N-PORT
QNXT · iShares Trust 1,25% 1.658 SH 21 Agosto 2026 Giornaliero
RSPN · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 1,20% 57.923 SH 21 Agosto 2026 Giornaliero
BKDV · BNY Mellon ETF Trust II 1,05% 67.389 NS 30 Aprile 2026 N-PORT
SNPV · DBX ETF Trust 1,03% 9.930 NS 29 Maggio 2026 N-PORT
ARKX · ARK ETF Trust 1,00% 41.467 NS 30 Aprile 2026 N-PORT
VIS · VANGUARD WORLD FUND 0,95% 385.930 SH 19 Agosto 2026 Giornaliero
QQQE · Direxion Shares ETF Trust 0,87% 49.425 NS 30 Aprile 2026 N-PORT
IYJ · iShares Trust 0,83% 72.490 SH 21 Agosto 2026 Giornaliero
DUHP · Dimensional ETF Trust 0,82% 433.251 NS 30 Aprile 2026 N-PORT
ACLC · AMERICAN CENTURY ETF TRUST 0,76% 9.894 NS 31 Maggio 2026 N-PORT
BSCQ · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… 0,75% 26.004.000 21 Agosto 2026 Giornaliero
CRTC · DBX ETF Trust 0,70% 3.834 NS 31 Maggio 2026 N-PORT
QCLR · Global X Funds 0,70% 130 NS 30 Aprile 2026 N-PORT
CGUS · Capital Group Core Equity ETF 0,70% 319.487 NS 31 Maggio 2026 N-PORT
FYEE · Fidelity Greenwood Street Trust 0,69% 5.349 NS 30 Aprile 2026 N-PORT
QYLD · Global X Funds 0,69% 266.404 NS 30 Aprile 2026 N-PORT
FDRR · FIDELITY COVINGTON TRUST 0,68% 21.922 NS 30 Aprile 2026 N-PORT
QRMI · Global X Funds 0,68% 519 NS 30 Aprile 2026 N-PORT
OUSA · ALPS ETF Trust 0,67% 21.075 NS 31 Maggio 2026 N-PORT
EXI · iShares Trust 0,67% 44.833 SH 21 Agosto 2026 Giornaliero
AKAF · ETF Series Solutions 0,67% 83 NS 31 Maggio 2026 N-PORT
FBUF · Fidelity Greenwood Street Trust 0,67% 590 NS 30 Aprile 2026 N-PORT