WMT Walmart Inc. - Common Stock

NASDAQ · Retail · Visualizza su SEC EDGAR ↗
$132,01
Prezzo · Mag 20, 2026
Fondamentali al Mar 13, 2026
Intervallo 52 sett.
$93–$135
92% of range
Rating Analisti
BUY
48 analysts
Prezzo Obiettivo
$137
+4% upside
P/E (TTM)
43.2
ROE
23.0%
Margine di Profitto Netto
3.1%

WMT Snapshot del titolo Prezzo, capitalizzazione di mercato, P/E, EPS, ROE, debito/capitale proprio, intervallo 52 settimane

Prezzo
$132.01
Capitalizzazione di Mercato
$940.18B
P/E (TTM)
43.2
EPS (TTM)
$2.73
Ricavi (TTM)
$713.16B
Rendimento div.
0.80%
ROE
23.0%
D/E Debito/Patrimonio
0.4
Intervallo 52 sett.
$93 – $135

WMT Grafico del prezzo delle azioni OHLCV giornaliero con indicatori tecnici — panoramica, zoom e personalizza la tua visualizzazione

Performance decennale Andamento di ricavi, utile netto, margini e EPS

Ricavi e Utile Netto $713.16B
4-point trend, +16.7%
2023-01-31 → 2026-01-31
EPS $2.73
4-point trend, +92.3%
2023-01-31 → 2026-01-31
Flusso di cassa libero $14.92B
4-point trend, +24.5%
2023-01-31 → 2026-01-31
Margini 3.1%

Valutazione Rapporti P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — il titolo è costoso o economico?

Metrica
Tendenza 5 anni
WMT
Mediana dei peer
P/E (TTM)
4-point trend, +28.0%
43.2
23.1
P/S (TTM)
1.3
0.7
P/B
9.4
3.9
EV / EBITDA
22.1
—
Price / FCF (Prezzo / FCF)
63.0
—

Redditività Margini lordi, operativi e netti; ROE, ROA, ROIC

Metrica
Tendenza 5 anni
WMT
Mediana dei peer
Operating Margin (Margine Operativo)
4-point trend, +25.1%
4.2%
—
Net Profit Margin (Margine di Profitto Netto)
4-point trend, +60.7%
3.1%
3.1%
ROA
4-point trend, +68.7%
8.0%
6.9%
ROE
4-point trend, +46.5%
23.0%
23.7%
ROIC
4-point trend, +33.4%
15.6%
—

Salute finanziaria Debito, liquidità, solvibilità — solidità del bilancio

Metrica
Tendenza 5 anni
WMT
Mediana dei peer
Debt / Equity (Debito / Patrimonio Netto)
4-point trend, -12.1%
0.4
18.9
Current Ratio (Rapporto corrente)
4-point trend, -3.8%
0.8
1.0
Quick Ratio
4-point trend, +13.5%
0.2
—

Crescita Crescita di ricavi, EPS e utile netto: YoY, CAGR 3Y, CAGR 5Y

Metrica
Tendenza 5 anni
WMT
Mediana dei peer
Revenue YoY (Ricavi YoY)
4-point trend, +16.7%
4.7%
—
Revenue CAGR 3Y (CAGR Ricavi 3Y)
4-point trend, +16.7%
5.3%
—
Revenue CAGR 5Y (CAGR Ricavi 5Y)
4-point trend, +16.7%
5.0%
—
EPS YoY
4-point trend, +92.3%
13.3%
—
Net Income YoY (Utile Netto YoY)
4-point trend, +87.4%
12.6%
—

Metriche per Azione EPS, valore contabile per azione, flusso di cassa per azione, dividendo per azione

Metrica
Tendenza 5 anni
WMT
Mediana dei peer
EPS (Diluted) (EPS (Diluito))
4-point trend, +92.3%
$2.73
—

Efficienza del Capitale Rotazione delle attività, rotazione delle scorte, rotazione dei crediti

Metrica
Tendenza 5 anni
WMT
Mediana dei peer
Payout Ratio (Rapporto di Distribuzione Utili)
4-point trend, -34.5%
34.3%
—

Dividendi Rendimento, payout ratio, storico dividendi, CAGR 5Y

Dividend Yield
0.80%
Rapporto di Distribuzione Utili
34.3%
CAGR Dividendi 5Y
—
Data ex-dividendoImporto
08 Maggio 2026$0,2480
20 Marzo 2026$0,2480
12 Dicembre 2025$0,2350
15 Agosto 2025$0,2350
09 Maggio 2025$0,2350
21 Marzo 2025$0,2350
13 Dicembre 2024$0,2080
16 Agosto 2024$0,2080
09 Maggio 2024$0,2080
14 Marzo 2024$0,2080
07 Dicembre 2023$0,1900
10 Agosto 2023$0,1900
04 Maggio 2023$0,1900
16 Marzo 2023$0,1900
08 Dicembre 2022$0,1867
11 Agosto 2022$0,1867
05 Maggio 2022$0,1867
17 Marzo 2022$0,1867
09 Dicembre 2021$0,1833
12 Agosto 2021$0,1833

WMT Consenso degli analisti Opinioni degli analisti, sia rialziste che ribassiste, target price a 12 mesi, potenziale di rialzo

COMPRA 48 analisti
  • Acquisto forte 14 29,2%
  • Compra 30 62,5%
  • Mantieni 4 8,3%
  • Vendi 0 0,0%
  • Vendita forte 0 0,0%

Target Price a 12 Mesi

41 analisti · 2026-05-15
Target mediano $140.00 +6,1%
Target medio $137.37 +4,1%

Cronologia utili EPS effettivo vs stima, surprise %, tasso di superamento, data prossimi utili

Sorpresa media
-0.01%
Periodo EPS Actual EPS Stimato Sorpresa
31 Marzo 2026 $0.74 $0.73 0.01%
31 Dicembre 2025 $0.62 $0.61 0.01%
30 Settembre 2025 $0.68 $0.75 -0.07%
30 Giugno 2025 $0.61 $0.58 0.03%

Confronto tra pari Metriche chiave rispetto ai pari del settore

Ticker Capitalizzazione di Mercato P/E Rev YoY Margine Netto ROE Margine lordo
WMT $940.18B 43.2 4.7% 3.1% 23.0% —
COST $418.34B 51.8 8.2% 2.9% 29.6% —
TGT $47.76B 13.0 -1.7% 3.5% 23.5% —
DG $31.59B 20.9 5.2% 3.5% 18.3% 30.7%
DLTR $23.21B 18.8 10.4% 6.6% 34.8% 36.3%
BJ $11.98B 21.1 4.7% 2.7% 26.9% —
PSMT $3.30B 22.3 7.2% 2.8% 12.2% —

Fondamentali Completi Tutte le metriche per anno — conto economico, stato patrimoniale, rendiconto finanziario

Conto Economico 14
Dati annuali Conto Economico per WMT
Metrica Tendenza 202620252024202320222021202020192018201720162015
Revenue 12-point trend, +46.8% $713.16B $680.99B $648.12B $611.29B $572.75B $559.15B $523.96B $514.40B $500.34B $485.87B $482.13B $485.65B
Cost of Revenue 12-point trend, +46.6% $535.39B $511.75B $490.14B $463.72B $429.00B $420.31B $394.61B $385.30B $373.40B $361.26B $360.98B $365.09B
SG&A Expense 12-point trend, +58.4% $147.94B $139.88B $130.97B $127.14B $117.81B $116.29B $108.79B $107.15B $106.51B $101.85B $97.04B $93.42B
Operating Income 12-point trend, +9.9% $29.82B $29.35B $27.01B $20.43B $25.94B $22.55B $20.57B $21.96B $20.44B $22.76B $24.11B $27.15B
Interest Income 12-point trend, +225.7% $368M $483M $546M $254M $158M $121M $189M $217M $152M $100M $81M $113M
Other Non-op 10-point trend, +2075000000.00 $2.08B $-794M $-3.03B $-1.54B $-3.00B $210M $1.96B $-8.37B $0 $0 · ·
Pretax Income 12-point trend, +18.8% $29.47B $26.31B $21.85B $17.02B $18.70B $20.56B $20.12B $11.46B $15.12B $20.50B $21.64B $24.80B
Income Tax 12-point trend, -9.8% $7.20B $6.15B $5.58B $5.72B $4.76B $6.86B $4.92B $4.28B $4.60B $6.20B $6.56B $7.99B
Net Income 12-point trend, +33.8% $21.89B $19.44B $15.51B $11.68B $13.67B $13.51B $14.88B $6.67B $9.86B $13.64B $14.69B $16.36B
EPS (Basic) 12-point trend, -46.0% $2.74 $2.42 $1.92 $1.43 $1.63 $4.77 $5.22 $2.28 $3.29 $4.40 $4.58 $5.07
EPS (Diluted) 12-point trend, -45.9% $2.73 $2.41 $1.91 $1.42 $1.62 $4.75 $5.19 $2.26 $3.28 $4.38 $4.57 $5.05
Shares (Basic) 12-point trend, +147.2% 7,983,000,000 8,041,000,000 8,077,000,000 8,171,000,000 8,376,000,000 2,831,000,000 2,850,000,000 2,929,000,000 2,995,000,000 3,101,000,000 3,207,000,000 3,230,000,000
Shares (Diluted) 12-point trend, +147.4% 8,022,000,000 8,081,000,000 8,108,000,000 8,202,000,000 8,415,000,000 2,847,000,000 2,868,000,000 2,945,000,000 3,010,000,000 3,112,000,000 3,217,000,000 3,243,000,000
EBITDA 12-point trend, +21.2% $44.03B $42.32B $38.87B $31.37B $36.60B $33.70B $31.55B $32.63B $30.97B $32.84B $33.56B $36.32B
Stato Patrimoniale 25
Dati annuali Stato Patrimoniale per WMT
Metrica Tendenza 202620252024202320222021202020192018201720162015
Cash & Equivalents 12-point trend, +17.4% $10.73B $9.04B $9.87B $8.62B $14.76B $17.74B $9.46B $7.72B $6.76B $6.87B $8.71B $9.13B
Receivables 12-point trend, +64.8% $11.17B $9.97B $8.80B $7.93B $8.28B $6.52B $6.28B $6.28B $5.61B $5.83B $5.62B $6.78B
Inventory 12-point trend, +30.4% $58.85B $56.44B $54.89B $56.58B $56.51B $44.95B $44.44B $44.27B $43.78B $43.05B $44.47B $45.14B
Prepaid Expense 12-point trend, +85.4% $4.12B $4.01B $3.32B $2.52B $1.52B $20.86B $1.62B $3.62B $3.51B $1.94B $1.44B $2.22B
Current Assets 12-point trend, +34.1% $84.87B $79.46B $76.88B $75.66B $81.07B $90.07B $61.81B $61.90B $59.66B $57.69B $60.24B $63.28B
PP&E (Net) 12-point trend, +19.1% $136.08B $119.99B $110.81B $100.76B $94.52B $92.20B $105.21B $104.32B $107.67B $107.71B $110.17B $114.28B
PP&E (Gross) 12-point trend, +44.5% $256.42B $231.62B $219.86B $202.37B $189.32B $180.57B $195.03B $185.81B $185.15B $179.49B $176.96B $177.40B
Accum. Depreciation 12-point trend, +90.7% $120.34B $111.62B $109.05B $101.61B $94.81B $88.37B $89.82B $81.49B $77.48B $71.78B $66.79B $63.12B
Goodwill 12-point trend, +58.7% $28.73B $28.79B $28.11B $28.17B $29.01B $28.98B $31.07B $31.18B $18.24B $17.04B $16.70B $18.10B
Other Non-current Assets 12-point trend, +158.5% $14.10B $12.87B $17.07B $20.13B $22.15B $23.60B $16.57B $14.82B $11.80B $9.92B $6.13B $5.46B
Total Assets 12-point trend, +39.9% $284.67B $260.82B $252.40B $243.20B $244.86B $252.50B $236.50B $219.29B $204.52B $198.82B $199.58B $203.49B
Accounts Payable 12-point trend, +64.2% $63.06B $58.67B $56.81B $53.74B $55.26B $49.14B $46.97B $47.06B $46.09B $41.43B $38.49B $38.41B
Accrued Liabilities 12-point trend, +62.8% $31.19B $29.34B $28.76B $31.13B $26.06B $37.97B $22.30B $22.16B $22.12B $20.65B $19.61B $19.15B
Short-term Debt 12-point trend, +314.3% $6.60B $3.07B $878M $372M $410M $224M $575M $5.22B $5.26B $1.10B $2.71B $1.59B
Current Liabilities 12-point trend, +64.7% $107.47B $96.58B $92.42B $92.20B $87.38B $92.64B $77.79B $77.48B $78.52B $66.93B $64.62B $65.25B
Capital Leases 12-point trend, +435.0% $13.94B $12.82B $12.94B $12.83B $13.01B $12.91B $16.17B $6.68B $6.78B $6.00B $5.82B $2.61B
Long-term Debt 12-point trend, -16.4% $38.17B $36.00B $39.58B $38.84B $37.67B $44.31B $49.08B $45.40B $33.78B $38.27B $40.96B $45.68B
Total Debt 12-point trend, -5.7% $44.76B $39.07B $40.46B $39.21B $38.08B $44.53B $49.65B $50.62B $39.04B $39.37B $43.67B $47.49B
Common Stock 12-point trend, +146.7% $797M $802M $805M $808M $276M $282M $284M $288M $295M $305M $317M $323M
Paid-in Capital 12-point trend, +176.8% $6.82B $5.50B $4.54B $4.43B $4.84B $3.65B $3.25B $2.96B $2.65B $2.37B $1.80B $2.46B
Retained Earnings 12-point trend, +22.1% $104.77B $98.31B $89.81B $83.14B $86.90B $88.76B $83.94B $80.78B $85.11B $89.35B $90.02B $85.78B
AOCI 12-point trend, -78.2% $-12.77B $-13.61B $-11.30B $-11.68B $-8.77B $-11.77B $-12.80B $-11.54B $-10.18B $-14.23B $-11.60B $-7.17B
Stockholders' Equity 12-point trend, +22.4% $99.62B $91.01B $83.86B $76.69B $83.25B $80.92B $74.67B $72.50B $77.87B $77.80B $80.55B $81.39B
Liabilities + Equity 12-point trend, +39.9% $284.67B $260.82B $252.40B $243.20B $244.86B $252.50B $236.50B $219.29B $204.52B $198.82B $199.58B $203.49B
Shares Outstanding 4-point trend, -1.4% 7,969,000,000 8,024,000,000 8,054,000,000 8,080,000,000 · · · · · · · ·
Flusso di cassa 16
Dati annuali Flusso di cassa per WMT
Metrica Tendenza 202620252024202320222021202020192018201720162015
D&A 12-point trend, +54.8% $14.20B $12.97B $11.85B $10.95B $10.66B $11.15B $10.99B $10.68B $10.53B $10.08B $9.45B $9.17B
Deferred Tax 12-point trend, +538.7% $2.28B $-663M $-171M $430M $-759M $2.00B $329M $-470M $-180M $745M $-1.03B $-519M
Restructuring · · · · · · · · $1.20B · · ·
Other Non-cash 12-point trend, -10.0% $3.19B $4.70B $8.53B $5.79B $609M $9.41B $-942M $10.88B $8.13B $7.06B $4.27B $3.55B
Operating Cash Flow 12-point trend, +45.5% $41.56B $36.44B $35.73B $28.84B $24.18B $36.07B $25.25B $27.75B $28.34B $31.67B $27.55B $28.56B
CapEx 12-point trend, +118.8% $26.64B $23.78B $20.61B $16.86B $13.11B $10.26B $10.71B $10.34B $10.05B $10.62B $11.48B $12.17B
Investing Cash Flow 12-point trend, -136.9% $-26.35B $-21.38B $-21.29B $-17.72B $-6.01B $-10.07B $-9.13B $-24.04B $-9.08B $-13.90B $-10.68B $-11.12B
Debt Issued 12-point trend, -23.0% $3.98B $0 $4.97B $5.04B $6.95B $0 $5.49B $15.87B $7.48B $137M $39M $5.17B
Net Debt Issued 12-point trend, +6.9% $1.36B $-3.47B $750M $2.35B $-6.07B $-5.38B $3.58B $12.09B $-5.58B $-1.92B $-4.39B $1.27B
Stock Repurchased 12-point trend, +696.8% $8.09B $4.49B $2.78B $9.92B $9.79B $2.62B $5.72B $7.41B $8.30B $8.30B $4.11B $1.01B
Net Stock Activity 12-point trend, -696.8% $-8.09B $-4.49B $-2.78B $-9.92B $-9.79B $-2.62B $-5.72B $-7.41B $-8.30B $-8.30B $-4.11B $-1.01B
Dividends Paid 12-point trend, +21.4% $7.51B $6.69B $6.14B $6.11B $6.15B $6.12B $6.05B $6.10B $6.12B $6.22B $6.29B $6.18B
Financing Cash Flow 12-point trend, +10.1% $-13.55B $-14.82B $-13.41B $-17.04B $-22.83B $-16.12B $-14.30B $-2.54B $-19.88B $-19.07B $-16.29B $-15.07B
Net Change in Cash 12-point trend, -3.7% $1.78B $-399M $1.09B $-5.99B $-4.80B $10.12B $1.76B $742M $-130M $-1.75B $-430M $1.85B
Taxes Paid 3-point trend, -8.8% $5.36B $5.88B $5.88B · · · · · · · · ·
Free Cash Flow 12-point trend, -9.0% $14.92B $12.66B $15.12B $11.98B $11.07B $25.81B $14.55B $17.41B $18.29B $20.91B $15.91B $16.39B
Redditività 7
Dati annuali Redditività per WMT
Metrica Tendenza 202620252024202320222021202020192018201720162015
Operating Margin 12-point trend, -25.2% 4.2% 4.3% 4.2% 3.3% 4.5% 4.0% 3.9% 4.3% 4.1% 4.7% 5.0% 5.6%
Net Margin 12-point trend, -8.9% 3.1% 2.9% 2.4% 1.9% 2.4% 2.4% 2.8% 1.3% 2.0% 2.8% 3.0% 3.4%
Pretax Margin 12-point trend, -19.2% 4.1% 3.9% 3.4% 2.8% 3.3% 3.7% 3.8% 2.2% 3.0% 4.2% 4.5% 5.1%
EBITDA Margin 12-point trend, -17.5% 6.2% 6.2% 6.0% 5.1% 6.4% 6.0% 6.0% 6.3% 6.2% 6.8% 7.0% 7.5%
ROA 12-point trend, +0.9% 8.0% 7.4% 6.1% 4.8% 5.6% 5.4% 6.2% 3.0% 4.8% 6.7% 7.3% 8.0%
ROE 12-point trend, +12.7% 23.0% 21.7% 19.0% 15.7% 16.5% 16.6% 20.3% 9.2% 12.8% 17.5% 18.4% 20.4%
ROIC 12-point trend, +9.3% 15.6% 17.3% 16.2% 11.7% 15.9% 12.0% 12.5% 11.2% 12.2% 13.6% 13.5% 14.3%
Liquidità e Solvibilità 4
Dati annuali Liquidità e Solvibilità per WMT
Metrica Tendenza 202620252024202320222021202020192018201720162015
Current Ratio 12-point trend, -18.5% 0.8 0.8 0.8 0.8 0.9 1.0 0.8 0.8 0.8 0.9 0.9 1.0
Quick Ratio 12-point trend, -16.4% 0.2 0.2 0.2 0.2 0.3 0.3 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2
Debt / Equity 12-point trend, -23.0% 0.4 0.4 0.5 0.5 0.5 0.6 0.7 0.7 0.5 0.5 0.5 0.6
LT Debt / Equity 12-point trend, -31.1% 0.3 0.4 0.4 0.5 0.4 0.5 0.6 0.6 0.4 0.5 0.5 0.5
Efficienza 3
Dati annuali Efficienza per WMT
Metrica Tendenza 202620252024202320222021202020192018201720162015
Asset Turnover 12-point trend, +10.7% 2.6 2.6 2.5 2.5 2.3 2.2 2.2 2.3 2.4 2.4 2.4 2.4
Inventory Turnover 12-point trend, +22.9% 9.3 8.5 8.2 7.6 7.5 8.7 8.2 8.1 8.0 7.8 7.6 7.6
Receivables Turnover 12-point trend, -10.6% 67.4 68.1 74.4 75.7 73.3 91.0 88.1 85.3 87.2 86.9 90.7 75.5
Per Azione 6
Dati annuali Per Azione per WMT
Metrica Tendenza 202620252024202320222021202020192018201720162015
Book Value / Share $12.50 · · · · · · · · · · ·
Revenue / Share 12-point trend, -40.6% $88.90 $84.27 $79.94 $223.59 $204.19 $196.40 $182.69 $174.67 $166.23 $156.13 $149.87 $149.75
Cash Flow / Share 12-point trend, -41.2% $5.18 $4.51 $4.41 $10.55 $8.62 $12.67 $8.81 $9.42 $9.41 $10.13 $8.51 $8.81
Cash / Share $1.35 · · · · · · · · · · ·
Dividend / Share 12-point trend, -51.0% $1 $1 $1 $1 $1 $2 $2 $2 $2 $2 $2 $2
EPS (TTM) 12-point trend, -45.9% $2.73 $2.41 $1.91 $1.42 $1.62 $4.75 $5.19 $2.26 $3.28 $4.38 $4.57 $5.05
Tassi di Crescita 10
Dati annuali Tassi di Crescita per WMT
Metrica Tendenza 202620252024202320222021202020192018201720162015
Revenue YoY 5-point trend, +94.7% 4.7% 5.1% 6.0% 6.7% 2.4% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, +4.4% 5.3% 5.9% 5.1% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 5.0% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, +120.2% 13.3% 26.2% 34.5% -12.3% -65.9% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, +192.9% 24.3% 14.2% -26.2% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y -10.5% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, +944.6% 12.6% 25.3% 32.8% -14.6% 1.2% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, +394.7% 23.3% 12.4% 4.7% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 10.1% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 4.2% · · · · · · · · · · ·
Valutazione (TTM) 17
Dati annuali Valutazione (TTM) per WMT
Metrica Tendenza 202620252024202320222021202020192018201720162015
Revenue TTM 12-point trend, +46.8% $713.16B $680.99B $648.12B $611.29B $572.75B $559.15B $523.96B $514.40B $500.34B $485.87B $482.13B $485.65B
Net Income TTM 12-point trend, +33.8% $21.89B $19.44B $15.51B $11.68B $13.67B $13.51B $14.88B $6.67B $9.86B $13.64B $14.69B $16.36B
Market Cap $940.18B · · · · · · · · · · ·
Enterprise Value $974.22B · · · · · · · · · · ·
P/E 12-point trend, +670.4% 43.2 40.7 28.8 33.8 28.8 9.9 7.4 14.1 10.8 5.1 4.8 5.6
P/S 1.3 · · · · · · · · · · ·
P/B 9.4 · · · · · · · · · · ·
P / Tangible Book 13.3 · · · · · · · · · · ·
P / Cash Flow 22.6 · · · · · · · · · · ·
P / FCF 63.0 · · · · · · · · · · ·
EV / EBITDA 22.1 · · · · · · · · · · ·
EV / FCF 65.3 · · · · · · · · · · ·
EV / Revenue 1.4 · · · · · · · · · · ·
Dividend Yield 0.80% · · · · · · · · · · ·
Earnings Yield 12-point trend, -87.0% 2.3% 2.5% 3.5% 3.0% 3.5% 10.1% 13.6% 7.1% 9.2% 19.7% 20.7% 17.8%
Payout Ratio 12-point trend, -9.3% 34.3% 34.4% 39.6% 52.3% 45.0% 45.3% 40.6% 91.5% 62.1% 45.6% 42.8% 37.8%
Annual Payout 12-point trend, +21.4% $7.51B $6.69B $6.14B $6.11B $6.15B $6.12B $6.05B $6.10B $6.12B $6.22B $6.29B $6.18B

Bilanci Conto economico, stato patrimoniale, flusso di cassa — annuale, ultimi 5 anni

Conto Economico
2026-01-312025-01-312024-10-312024-07-312024-04-30
Ricavi $713.16B$680.99B———
Margine Operativo % 4.2%4.3%———
Utile netto $21.89B$19.44B———
EPS Diluito $2.73$2.41———
Stato Patrimoniale
2026-01-312025-01-312024-10-312024-07-312024-04-30
Debito / Patrimonio Netto 0.40.4———
Rapporto corrente 0.80.8———
Quick Ratio 0.20.2———
Flusso di cassa
2026-01-312025-01-312024-10-312024-07-312024-04-30
Flusso di cassa libero $14.92B$12.66B———

WMT Pannello Analisti AI — Viste Rialziste e Ribassiste Dibattito 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT sulle prospettive del titolo

Round 1 — Prime impressioni

Grok NEUTRAL 0,75
↑ Rialzista

Vedo Walmart come un colosso difensivo che prospera nel caos grazie alla sua scala e al suo business pubblicitario in rapida crescita. Le entrate pubblicitarie sono aumentate del 46% nell'anno fiscale 2026, secondo il rapporto di notizie del 5 aprile, trasformando una piccola unità in un motore di profitto ad alto margine che compensa le pressioni al dettaglio. Il ROE si mantiene al 23,69%, in linea con i concorrenti come Target con il 23,89%, dimostrando che estrae solidi rendimenti dalla sua enorme base di capitale proprio. Notizie recenti come la chiamata di Jim Cramer dell'"enorme" dell'11 aprile sottolineano la sua sovraperformance di mercato anche in mezzo alla volatilità.

↓ Ribassista

La mia lettura è che la valutazione allungata di Walmart ignora la diminuzione della redditività e i rischi di liquidità che potrebbero svanire in un rallentamento. P/E TTM a 45,65 supera i concorrenti come Target con 14,9, integrando un'esecuzione impeccabile che è rara per la grande distribuzione. Il margine netto è sceso al 3,07%, segnalando che le pressioni sui costi stanno colpendo più duramente il fondo. Il rapporto corrente a 0,79 scende al di sotto della linea di comfort di 1,0, suggerendo potenziali tensioni di flusso di cassa per le obbligazioni a breve termine.

Claude NEUTRAL 0,72
↑ Rialzista

Walmart è un colosso difensivo che genera liquidità in un rallentamento dei consumi, e il mercato sta finalmente prezzando la sua rinascita pubblicitaria. La crescita del 46% delle entrate pubblicitarie (notizie di aprile) è una leva di profitto ad alto margine che la maggior parte degli investitori sottovaluta ancora. Il ROE del 23,69% è solido per il settore retail e dimostra che il modello di business funziona. Sì, il P/E di 45,65 sembra elevato rispetto al 14,90 di Target, ma la scala di Walmart, il potere di determinazione dei prezzi e la piattaforma pubblicitaria emergente giustificano un multiplo premium. La capitalizzazione di mercato è aumentata di 112 miliardi di dollari in un trimestre — il denaro istituzionale sta ruotando verso la qualità.

↓ Ribassista

Walmart sta prezzando la perfezione con un P/E di 45,65 mentre i fondamentali stanno effettivamente deteriorandosi. Il margine netto è sceso al 3,07% dal 3,26% del trimestre precedente, e l'EPS è piatto anche mentre il titolo sale. Il rapporto corrente di 0,79 segnala una liquidità limitata per un'azienda da 999 miliardi di dollari — quella è una bandiera rossa in una stretta creditizia. Il più preoccupante: questa valutazione presuppone che la crescita pubblicitaria rimanga al 46% per sempre, ma questa è una piccola coda che scodinzola un cane enorme. Quando la crescita delude o i tassi rimangono alti, la compressione dei multipli sarà brutale.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ Rialzista

Walmart si sta evolvendo con successo da un rivenditore a basso margine a una potenza pubblicitaria digitale ad alto margine. L'azienda ha riportato che le sue entrate pubblicitarie sono cresciute del 46% nell'anno fiscale 2026. Questo cambiamento è critico perché questi dollari pubblicitari comportano margini significativamente più elevati rispetto alle vendite tradizionali di generi alimentari, diversificando efficacemente i loro flussi di reddito. Mentre il titolo scambia a un rapporto P/E di 45,65, gli investitori stanno chiaramente prezzando questa transizione verso un modello di business più redditizio e guidato dalla tecnologia. Questo premio suggerisce che il mercato crede che Walmart possa sostenere il suo dominio come colosso difensivo anche in ambienti geopolitici volatili.

↓ Ribassista

La valutazione attuale è scollegata dalla realtà finanziaria sottostante dell'azienda, rendendo il titolo estremamente vulnerabile a una correzione. Walmart sta scambiando a un P/E di 45,65, che è notevolmente alto per un rivenditore maturo. Questo multiplo implica una traiettoria di crescita aggressiva che potrebbe essere difficile da mantenere dato il loro margine di profitto netto del 3,07%. Quel margine sottile mostra esattamente quanto poco margine di errore abbia l'azienda nelle sue operazioni principali. Inoltre, con un rapporto corrente di 0,79, l'azienda detiene meno di un dollaro di attività liquide per ogni dollaro di debito a breve termine, segnalando potenziali pressioni di liquidità.

Chatgpt NEUTRAL 0,62
↑ Rialzista

Penso che la duratura generazione di cassa di Walmart e lo slancio nella pubblicità ad alto margine possano alimentare gli utili e giustificare un multiplo più elevato fino al 2026Q2. ROE TTM: 23,69%. Ciò dimostra che Walmart trasforma efficientemente il capitale proprio in profitti, supportando i riacquisti e un robusto motore di rendimenti per gli azionisti. Margine lordo TTM: 24,93%. Questo livello segnala potere di determinazione dei prezzi e disciplina dei costi su un ampio mix, aiutando a proteggere i margini mentre i canali cambiano. EPS TTM: 2,7296. Ciò fornisce una base di utili stabile per finanziare riacquisti e dividendi in corso.

↓ Ribassista

Penso che gli orsi abbiano un caso se la valutazione e i margini rischiano un pullback di fronte a una crescita più lenta. P/E TTM: 45,65%. Questa valutazione premium lascia poco margine se la crescita rallenta o il mix di profitti sottoperforma. Margine di profitto netto TTM: 3,07%. Questo è modesto e si è raffreddato; qualsiasi pressione sui margini potrebbe danneggiare la capacità di guadagno. Rapporto corrente: 0,7898x. Questo calo della liquidità a breve termine suggerisce un capitale circolante più stretto e una minore flessibilità per far fronte alle oscillazioni della domanda.

Round 2 — Risposte e Confutazioni

Grok

Claude, non sono d'accordo sul fatto che il calo del margine netto al 3,07% dimostri un deterioramento dei fondamentali — la crescita del 46% delle entrate pubblicitarie che hai evidenziato lo compensa più che ampiamente con profitti ad alto margine. Per Walmart, questo cambiamento riduce la dipendenza dalle vendite di generi alimentari a basso margine, stabilizzando gli utili anche mentre il retail di base affronta pressioni. Ecco perché i flussi istituzionali hanno spinto la capitalizzazione di mercato di 112 miliardi di dollari nell'ultimo trimestre, segnalando fiducia in questa evoluzione.

Claude

Penso che Grok stia confondendo due problemi diversi qui. Sì, il P/E di 45,65 rispetto al 14,90 di Target sembra estremo sulla carta, ma Grok tratta quel divario come prova di sopravvalutazione senza tenere conto del cambiamento nel mix di business pubblicitario. Il ROE di Target si attesta al 23,89% contro il 23,69% di Walmart — quasi identico — eppure Grok usa questa parità per sostenere che il multiplo di Walmart è ingiustificato. È il contrario. Se i rendimenti di Walmart eguagliano quelli di Target mentre la pubblicità cresce del 46%, il premio del multiplo non è irrazionale; riflette un profilo di crescita diverso. La preoccupazione per la liquidità con un rapporto corrente di 0,79 è valida, ma non è nuova di questo trimestre e non spiega l'aumento di 112 miliardi di dollari della capitalizzazione di mercato.

Gemini

Grok, non sono d'accordo con il tuo rating di acquisto perché stai trascurando la discrepanza fondamentale tra il prezzo del titolo e la liquidità effettiva dell'azienda. Hai menzionato il ROE del 23,69%, che mostra un uso efficiente del capitale, ma quella cifra è priva di significato se l'azienda non ha i contanti per coprire le sue obbligazioni immediate. Il rapporto corrente di 0,79 ci dice che Walmart ha meno di un dollaro di attività liquide per ogni dollaro di debito dovuto entro un anno. Ciò crea una vulnerabilità strutturale che rende un multiplo P/E di 45,65 troppo rischioso per i miei gusti.

Chatgpt

Claude, penso che il tuo avvertimento sulla liquidità perda la resilienza del flusso di cassa di Walmart. La tua attenzione è sul rapporto corrente a 0,79. Ciò significa che il cuscinetto a breve termine per coprire le obbligazioni a breve termine è sottile, il che sarebbe un rischio se la generazione di cassa dovesse vacillare. Ma il costante flusso di cassa operativo di Walmart e il margine dalla pubblicità forniscono un cuscinetto, e l'azienda ha una lunga storia di finanziamento di riacquisti e dividendi anche in cicli retail più lenti.

Round 3 — Confutazioni Finali

G
Grok

Gemini, definire il ROE privo di significato a causa del rapporto corrente perde di vista come misura la potenza di profitto a lungo termine di Walmart dalla sua base di capitale proprio. Il ROE del 23,69% dimostra rendimenti efficienti che finanziano riacquisti e dividendi in mezzo ai cicli retail. Rapporti correnti inferiori a 1,0 sono la norma per i giganti dell'inventario come Walmart, che privilegiano una rapida conversione di cassa rispetto alla liquidità inattiva.

C
Claude

Voglio contestare l'affermazione di ChatGPT sul flusso di cassa operativo — sta facendo un lavoro pesante nella tua argomentazione, ma non abbiamo visto il numero effettivo. ChatGPT, qual è il flusso di cassa operativo di Walmart negli ultimi dodici mesi, e quanto di esso è destinato agli 112 miliardi di dollari in riacquisti e dividendi che hai menzionato? Perché se il free cash flow è limitato rispetto a tali impegni, il rapporto corrente di 0,79 smette di sembrare un problema irrilevante e inizia a sembrare un segnale di avvertimento che l'azienda sta finanziando i rendimenti per gli azionisti riducendo la liquidità piuttosto che generandola. Questo è un problema strutturale, non un temporaneo problema di capitale circolante.

G
Gemini

Grok, devo contestare la tua affermazione che l'aumento di 112 miliardi di dollari della capitalizzazione di mercato sia puramente un voto di fiducia nel pivot pubblicitario. Il posizionamento istituzionale è in realtà guidato da una massiccia rotazione settoriale verso i beni di prima necessità difensivi, poiché gli investitori si proteggono dall'attuale ciclo dei tassi. Quando si guarda al P/E di 45,65, quel multiplo è gonfiato dal capitale che cerca sicurezza piuttosto che dalla crescita fondamentale degli utili. Quella valutazione premium significa che il titolo sta essenzialmente agendo come un proxy obbligazionario, rendendolo altamente sensibile a qualsiasi cambiamento nelle aspettative sui tassi di interesse che potrebbe riportare quel denaro istituzionale verso asset a rendimento più elevato.

C
Chatgpt

Penso, Claude, Grok, Gemini, dovremmo ampliare il quadro incorporando dinamiche macro e normative che potrebbero limitare l'espansione dei margini di Walmart guidata dalla pubblicità. P/E 45,65. Quel multiplo elevato lascia poco margine se la crescita rallenta o i margini si comprimono. Crescita delle entrate pubblicitarie 46%. Tale crescita sostiene contributi a margine più elevato e supporta la resilienza degli utili in mezzo agli ostacoli. Sul fronte normativo e macro, la supervisione della pubblicità digitale e le sorprese sui tassi potrebbero limitare il rialzo.

Previsioni di prezzo

Modello Obiettivo 3M Obiettivo 6M Motivazione
G Grok Obiettivo 3M $102.00 Obiettivo 6M $112.00 Motivazione Penso che il passaggio di Walmart alla pubblicità ad alto margine sosterrà una valutazione premium come potenza difensiva fino al 2026Q2. Il mio catalizzatore chiave è il rapporto sugli utili del primo trimestre dell'anno fiscale 2027, previsto per fine novembre 2026, dove le entrate pubblicitarie aggiornate — basate sulla crescita del 46% — dovrebbero confermare l'espansione dei margini e giustificare l'espansione dei multipli. Il grande rischio è un ritardo nel taglio dei tassi della Fed nella riunione del FOMC di dicembre 2026, che scatenerà una rotazione fuori dai titoli difensivi come WMT. L'attuale P/E di 45,65 prezza anni di crescita degli EPS guidata dalla pubblicità, ben al di sopra del 14,9 di Target, riflettendo la scala superiore di Walmart e il pivot digitale che i concorrenti non possono eguagliare.
C Claude Obiettivo 3M $102.50 Obiettivo 6M $108.00 Motivazione Il pivot pubblicitario di Walmart è reale, ma il P/E di 45,65 sta prezzando un'esecuzione impeccabile in una rotazione difensiva che potrebbe invertirsi se i tassi scendono o la crescita delude. La mia tesi: il titolo sale modestamente con il continuo slancio pubblicitario fino al 2026Q2, ma la compressione della valutazione è il rischio di coda. Catalizzatore concreto: gli utili del Q2 in agosto che mostrano la pubblicità sostenere una crescita del 40%+ e la stabilizzazione del margine netto sopra il 3,1% giustificherebbero il mantenimento del multiplo. Rischio concreto: se la guidance del Q2 segnala un rallentamento della crescita pubblicitaria sotto il 30% o un ulteriore calo del margine netto, il denaro istituzionale ruoterà fuori dal trade del proxy obbligazionario. Il P/E di 45,65 significa che Walmart è prezzato per cinque anni di crescita degli utili del 15%+ — realizzabile solo se la pubblicità scala più velocemente di quanto si riduca il retail di base. Prezzo attuale $95,09; vedo un modesto rialzo a $102–108 in caso di esecuzione, ma un ribasso a $85 se la storia pubblicitaria si arresta.
G Gemini Obiettivo 3M $92.00 Obiettivo 6M $88.00 Motivazione Credo che Walmart sia attualmente intrappolato in una bolla valutativa guidata dalla rotazione difensiva piuttosto che dall'espansione fondamentale degli utili. La mia tesi è che il titolo subirà una contrazione dei multipli man mano che gli investitori istituzionali ruoteranno nuovamente verso asset a rendimento più elevato una volta stabilizzata la volatilità dei tassi di interesse. Un catalizzatore chiave per il mio obiettivo a 6 mesi è il rilascio degli utili del Q3, dove mi aspetto che il management fornisca una guidance più conservativa sui margini della pubblicità digitale. Al contrario, un rischio importante per la mia tesi ribassista è un improvviso aumento della spesa dei consumatori che costringa gli analisti a rivedere al rialzo le loro stime sugli utili. Scambiando a 45,65 volte gli utili degli ultimi dodici mesi, il mercato sta attualmente pagando un premio enorme per un'azienda che sta lottando fondamentalmente per espandere il suo margine di profitto netto del 3,07%.
C Chatgpt Obiettivo 3M $97.00 Obiettivo 6M $101.00 Motivazione Penso che Walmart possa salire nei prossimi mesi grazie alla sua redditività guidata dalla pubblicità e alla domanda difensiva, ma il rialzo è limitato dalla ricca valutazione. Catalizzatore: la stampa degli utili del Q2 che convalida la crescita sostenuta della pubblicità e un solido flusso di cassa. Rischio: un rallentamento delle entrate pubblicitarie o pressioni sui margini che innescano una compressione dei multipli. P/E 45,65 indica che gli investitori stanno prezzando diversi anni di crescita nel titolo; a quel premio, il titolo sale solo se la redditività sostiene questa traiettoria guidata dalla pubblicità.

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