Performance di Mar Vista U.S. Quality Strategy nel Q1 2026

Cosa è successo: Mar Vista U.S. Quality Strategy, gestito da Mar Vista Investment Partners, ha venduto le sue partecipazioni in SAP SE (SAP) e Salesforce (CRM) nel Q1 2026, citando un aumento del rischio di interruzione dovuto all'AI. Inoltre, hanno liquidato Veralto Corporation (VLTO) per opportunità più interessanti. Queste decisioni sono state delineate nella loro lettera agli investitori del primo trimestre.

Impatto sul mercato: Le vendite hanno interessato il settore del software e dei servizi IT. SAP e Salesforce sono attori chiave nel software enterprise e i loro prezzi delle azioni potrebbero subire pressioni al ribasso a causa delle preoccupazioni sulla concorrenza dell'AI. Veralto, un'azienda di hardware tecnologico, ha visto un cambiamento nelle opportunità, influenzando i suoi concorrenti e le relative catene di approvvigionamento.

Cosa osservare successivamente: Gli investitori dovrebbero monitorare i seguenti catalizzatori: i rapporti sugli utili del Q2 di SAP e Salesforce (previsti rispettivamente per il 18 maggio e il 25 maggio) per eventuali aggiornamenti strategici relativi all'AI; il rilascio del Jobs Report del U.S. Bureau of Labor Statistics il 3 giugno per tendenze economiche più ampie; e i livelli di supporto tecnico delle azioni SAP e CRM, attualmente intorno a $100 e $150, rispettivamente.